第一部分客户情况和目标

1、第一部分：客户情况和目标客户理财目标分析，从远期来看，主要是筹备卢露夫妇的养老金，以及三年后降生的孩子的教育费用。处于人生创业阶段的卢露夫妇收入已颇丰，为财富迅速积累打下了良好的基础，虽然卢露夫妇每月有较大的支出，但由于他们事业成功，收入颇丰，可以说家庭的月积蓄能力和年积蓄能力都很强。但是卢露作为个人创业者，收入不一定很稳定，未来有很多不确定因素。所以如何使得现有资产高速安全的增长是卢露夫妇迫切需要解决的问题。1,人生计划和理财目标1)、实现家庭财产的不断增值。通过积极与合理的理财活动，实现资产保值与增值和家庭财富增加。投资渠道可以是货币市场和资本市场产品，或者是上述市场品种构成的投资组合。2

2、)、优化资产配置结构。卢露夫妇基本未涉及股市，为减少风险，最佳投资手段为投资基金。方能使资产效用达到最优，达到期望的收益。3)、充足的教育资金。目前孩子的教育费用日渐上升，且卢露夫妇也应为孩子留学做好准备，所以必须在10年后持有较多的流动资产。4)、完善的人生保障。防老、养老的问题也是卢露夫妇无法回避，卢露因为是自己创业没有固定的退休时间，但目前养老成本不确定因素很高，所以在有充足的养老资金的同时必须保持资产的增长速度。2,资产状况从卢露夫妇的资产结构看，房产投资占总资产75.8，资产的流通性比较差；从个人收支情况看，卢露夫妇每月收入较高，但同样支出也较大，每月节余40000，并且年末收入95

3、000。从个人负债看，个人负债800000，每月需还款10000元，以目前卢露夫妇每月节余40000，年终收益95000考虑，仍属于非常安全的范围.3,财务状况在分析了卢露夫妇的家庭财务状况后，发现其家庭有以下几个特点：1),收入和支出都比较高，长期负债比例高。短期对于资金需求不高，但随着时间增长资金需求呈递增趋势。2),卢露夫妇较为注重个人职业发展，对于投资理财参与不高，投资品种单一。但仍存在较高兴趣，需要理财专家的建议意见。3),总资产中固定资产比例较高，流动性较差。个人的疾病养老保险不足.第二部分：客户财务状况分析诊断1,目前卢露夫妇家庭资产负债情况分析（单位：人民币元)家庭资产家庭负债

4、现金及活存650000房屋贷款（余额）800000美金0汽车贷款（余额）0股票0消费贷款（余额）0房地产（自用）800000信用卡未付款0房地产（办公）1240000其他0资产总计2690000负债总计800000净值（资产-负债）18900002,卢露夫妇家庭现金流量分析卢露夫妇家庭月度收支状况表 (单位/元)收入支出工资收入60000房屋月供10000房租收入0日常开销10000其他支出（汽车贷款） 0 合计60000合计20000结余40000  年度性家庭收支状况表 (单位/元)收入支出年终奖金100000保险费5000存款、债券利息0其他（旅游） 

5、60;0合计100000合计5000结余95000  2.1家庭年现金流量分析家庭年现金流量表（单位：元）收入工资收入60000*12=720000房租收入0年终奖金100000存款、债券利息0小计+820000支出房屋贷款10000*12=120000日常支出10000*12=120000汽车贷款0保险5000小计-245000现金流5750003,家庭资产状况分析诊断从卢露夫妇的资产结构看，房产投资占总资产75.8，资产的流通性比较差；考虑到卢露夫妇每月有较高的现金节余，负债处于安全范围。3.1家庭资产收益分析现金投资卢露夫妇的流动资金全部作为活期存款进行投资，按目前的

6、投资收益率0.72，计算每年的收益率非常的低。资产中对于金融投资产品几乎未涉及，既不能从资本市场获益也无法使得资产多样性从而减少风险。所以卢露夫妇可适当增加对货币市场和资本市场的投资，实现资产保值与增值和家庭财富增加。房产投资卢露夫妇主要的资产集中于房产，近几年房地产收益剧增，同时也积累了大量的风险，使得卢露夫妇的资产中存在极大的不确定因素。卢露夫妇共有两套房产，其中一套用于自住，另一套则是办公所用。但考虑到由于两套房产都是必须用品，是刚性需求，因此不必太过担心房地产价格波动而带来的损失。3.2家庭资产流动性分析卢露夫妇每年有575000元的现金剩余，流动性很强。就卢露夫妇目前的经济状况，短期

7、内需要大量现金的可能性不高。所以应考虑如何善加利用数目不小的现金节余，若能善使其发挥最大的效用，从而为卢露夫妇带来聚沙成塔的良好效益。4,目前理财状况总体分析在分析了卢露夫妇的家庭财务状况后，发现其家庭有以下几个特点：1.收入和支出都比较高，长期负债比例高。短期对于资金需求不高，但随着时间增长资金需求呈递增趋势。2.卢露夫妇较为注重个人职业发展，对于投资理财参与不高，投资品种单一。但仍存在较高兴趣，需要理财专家的建议意见。3.总资产中固定资产比例较高，流动性较差。个人的疾病养老保险不足,保障力度不够。第三部分 理财规划建议根据卢先生的资产状况以及未来想要达到的财富目标，建议卢先生可以通过对证券

8、保险现金、外汇、信托等几个方面的综合理财，来得以实现人生的规划!(一)证券增加金融资产投资的比例应该是卢先生家庭资产配置的重点，对于没有时间和精力和专业知识的卢先生，可以利用每年的节余分别投资股票型和债券型基金，以增加家庭资产的流动性和提高资产的整体收益率。1、股票市场分析近一年来，股指跌宕起伏，可以说走出了近几年来最大的一轮上涨行情，13001400仍可看作是市场的底部，虽有短期的振荡，但长期向上的趋势不变，基金的投资可看作是长期的价值投资。为此，现在仍是购买基金的好时机。主要源于三方面：一是最近管理层政策频频公布，呵护市场的意图十分明显。二是经过几年熊市后，股指已经下跌较大幅度。三是目前股

9、价跌破净资产的俯拾皆是，很多业绩优良的上市公司的市盈率都在20倍以下，甚至有的只有几倍，我们的很多股票已经具备了很高的投资价值。考虑到卢先生没有很多的时间和精力来盯住股市，建议卢先生也可投资部分的指数基金。毕竟买卖指数比挑选个股方便很多，而且收益也挺可观。例如，每年上证50指数的波动在20%30%左右，投资上证50ETF基金可获得10%左右的年收益。根据美国金钱杂志“个人理财”专栏著名作家Gary Belsky和密歇根大学财物教授纳贾赛罕的研究，在美国如果从1963-1993年，一直把钱投资于股市，每年的平均回报率接近12%。因而买股票是累积财富的最佳途径。股票的增值率超过通货膨胀对购买力的损

10、耗。 指数基金的表现至少不会比整个市场的表现差，可以达到市场的平均回报率。此外，投资指数基金不用费心去进行比较和选择，能让投资活动完全摆脱情绪的干扰。2.基金选择策略投资目标、投资周期、风险承受能力等多重因素影响基金选择，因为开放式基金的申购、赎回费用不小，所以轻易的更换基金不甚理智。初期选择基金应进行相应的研究，不可盲目介入。首先，投资者根据各个基金管理公司的背景、投资理念、内部制度、市场形象、旗下基金的历史业绩以及公司的员工素质、客户服务等情况分析来选择一家值得自己信赖和符合自己投资风格的基金管理公司。再在此基础上，根据此家基金公司的各个基金的投资目标、投资策略等情况，结合自己的投资收益期

11、望、风险爱好程度等来选择基金。优质基金在抵御大盘风险上有较好的表现，并且也同样可以分享大盘上涨所带来的高额收益。通过综合分析上涨、下跌的综合收益可以发现优质的基金。在大盘进入调整阶段，或是处于较为不明朗的阶段，同样可带来较高的收益。3.组合配置不同的投资目标应设立不同的投资组合，根据不同的风险承受能力来确定自己的投资回报期望。例如追求稳定收益的投资者可在货币基金和股债混合基金进行组合配置。风险要求收益目标配置组合积极进取型投资者预期收益高，有风险承受能力80开放式基金20货币基金（短债基金）稳中求胜型投资者预期收益较高且稳定60开放式基金40货币基金（短债基金）稳健增值型投资者追求稳定低风险的

12、收益20开放式基金80货币基金（短债基金）激进型的投资组合有一定风险，但预期收益水平也较高，并具有一定的流动性，可保证资金的正常流动。较适合追求高风险、高回报的有风险承受能力的投资者。稳定型投资风险较高低，预期收益较高且稳定，适合追求长期投资的投资人。而保守型投资者追求的是低风险，稳定的收益，以资产保值为主要目的。因而大量货币、短债基金的配置可带来高于银行收益，同时风险也较小。市场上的“二八原则”同样可以运用在基金配置上，即八成的资金配置在债券类、货币基金上，而两成的资金配置在开放式基金上，即万一开放式基金出现损失，也可用低风险的稳定收益来弥补。卢先生的投资目标是在年，即有长达近年的投资周期，

13、按照投资基金的种类基本考虑股票型和债券型基金，以：的投资比例选择优质基金，即可将30万购买股票型基金，现在大盘仍处于结构性底部，现在购买并进行长期的投资可取得不菲的收益，此外，卢先生家庭每月的节余也可逐月投资到基金中做长期投资，另外部分节余购买货币市场基金，补充家庭资金流动性需求，在达到一定的流动性资金后，可加大对于基金的投资比例。预计到年，卢先生的基金投资会取得巨大的收益，可解决卢先生家庭的养老，子女教育等问题。(二)现金货币市场基金我国的货币市场基金开始于03年12月，最早是在法规缺乏的状况下华安富利、招商现金增值和博时现金收益三只基金以“准货币市场基金”状态面世，随后的一段时间内货币市场

14、基金快速发展，到目前为止，市场上已经有几十只货币市场基金在运作；04年以来股市和债市的偏弱使得大量资金积聚于货币市场，货币市场基金获得了快速发展，并且货币型基金不仅可以像活期存款一样随时存取，还可以免所得税和利息税，收益却可媲美债券的基金产品，且与市场利率水平同步变化，使得投资者对其收益性的关注超过对其流动性的关注，而且申购和赎回不须任何费用。因此，建议卢先生将每月结余的部分现金购买货币型基金或短债基金，来代替储蓄存款，这样既能得到较稳定的收益，又能随用随取。(三)保险家庭的资产配置好比是金字塔，必须要有牢固的地基，才可以抵御各种风险的突然发生，卢先生缺少的恰恰是这一点，虽然收入较高，却未为自

15、己购买任何保险，如果卢先生的收入发生一些波动，必然对家庭造成极大的影响。首先，是增加医疗方面的保障，尤其是重大疾病方面的保障，其次，是养老金方面的考虑，单靠少量的社会养老金不会很充裕，建议补充一些分红的年金保险，这既可以满足以后的退休需要又能对资产起到保值增值的作用。1、目前状况从文中得知，卢先生家庭在保险方面只有一份分红险，品种太单一，且从总的保险金额来看，也显不足。而家庭的主要经济来源卢先生却没有任何保险，这是很不恰当的，此外，卢先生计划三年后出生的孩子将会对家庭的经济情况产生不小的影响，此时，家庭保障就格外重要了，2、保险投资分析为了如在家庭成员发生意外的情况下，不增加家庭的额外负担，所

16、以本保险计划着重考虑保障方面的因素，所以不对寿险方面进行投资，而相应的把该部分资金转到基金投资中，以达到养老的目的。所以对家庭成员作出如下的保险建议。 3、投保产品建议 卢先生卢先生目前只有一份分红险，而作为分红险更多的功能在于资产的保值、增值，并非保障。为了完善这部分功能现有如下建议：购买重大疾病保险。重大疾病保险即以疾病发生为给付保险金条件的保险。即只要被保险人确认罹患了保险条款中列出的某种疾病，无论是否已经发生医疗费用，也不管一共发生了多少费用，都可获得保险公司的约定额度补偿。作为一名私营企业主，平日工作繁忙，压力又大，使得罹患大病的概率不断增加，而不断攀升的医疗费用，压得往往使人喘不过

17、气来，虽然每月有不错的收入，但万一身体垮下的话，还是会对家庭造成不小的压力，而通过购买重大疾病保险，就可把大部分的风险转嫁给保险公司。购买养老保险。卢先生现在也过而立之年，虽然现在年富力强甚至没有什么医疗支出，但再过几年肯定会明显感觉到身体的亚健康状态来临。为此，卢先生可先为自己和太太选择一定的医疗保险。卢先生作为私营企业主，没有社会养老保险，为此需要未雨绸缪，为自己购买一些养老保险,否则其生活水准将大大下降，因此可补充部分分红的年金保险。卢先生妻子卢先生妻子目前只有一份分红险，而作为分红险更多的功能在于资产的保值、增值，并非保障。为了完善这部分功能现有如下建议： 购买重大疾病保险卢先生的妻子

18、同样需要重大疾病保险的保障，家庭中的任何一方如发生了重大疾病对于整个家庭都是极大的负担，因而重大疾病险也很重要。 购买健康医疗险。卢太太计划在三年后添加宝宝，抚育幼儿所付出的超额体力和精力可能使得张太太的身体状况直线下滑，因而健康保险就尤为重要，而在孩子出生以后，则需为子女购买健康医疗险。现在小孩感冒发烧，动辄住院，积累下来，花费也不小。在考虑购买险种时，建议买点附加住院医疗险。这样，小孩万一生病住院，一些医疗费用还可以报销，并获得2050元/天的住院补贴，还是很划得来的。同时按照我国目前的医疗制度现状，少年儿童这一年龄段基本上处于无医疗保障状态。因此，利用保险分担孩子的医疗费支出就成为投保儿

19、童保险所要考虑的重要因素。4。资金分配在第三部分，即“投入资金”，已经讨论了可以投入保险部分的资金为4000元/月，接下来要考虑的是这部分资金在卢先生家庭内具体的分配情况。1)，卢先生和太太的分配比例:7:3;具体金额为2800元与1200元决定的因素是：卢先生作为家庭最重要的收入来源，应该享有更多的保障!2)， 卢先生的保费比例。(见表1)重大疾病保险养老保险比例5/105/10金额1400元1400元表13)，妻子的保费比例。(见表2)重大疾病险健康医疗险比例5/61/6金额1000元200元表2作以上资金分配，主要是考虑现在生病医疗费用却越来越大，动轧上万的费用，也是一笔不小的数目，购买

20、这方面的保险也是毕不可少，而卢太太原有的分红险可看作是未来的养老金，无需额外的养老保险。(四)外汇1，市场分析自人民币汇率机制改革以来，浮动汇率时代的到来和人民币继续增值的可能，使以美元为主的外汇资产面临贬值风险。对此，我们建议外汇理财产品宜短不宜长。在选择外汇理财产品时不能盲目跟风或只选择收益率高的产品，而应综合考虑资金运用、避险、投资和增值等多方面因素，兼顾收益和风险的平衡，慎重选择外汇理财产品的期限。就目前情况而言，最好选择期限较短的外汇理财产品。卢先生提到对于外汇理财产品较有兴趣，但考虑到人民币升值的压力以及外币国家的货币政策的变动，现在实际购买固定受益的外汇理财产品风险较高，其次，浮

21、动收益的产品多于资本市场、黄金市场等挂钩。考虑到卢先生本身工作繁忙，时刻关注市场困难较大。在卢先生在原不持有外币的情况下，对于外币投资可持谨慎的态度。2，理财建议现阶段在人民币升值的预期下，可能出现损失的汇差将远远超过所得利息的情况。所以暂不参与外汇投资，在人民币政策趋向于明朗可适当选择一些有固定预期收益的外汇理财产品。(五)信托信托产品是收益较高但风险也偏高的理财产品。在人民币理财市场收益下降的情况下，信托产品的收益优势凸现。目前市场上信托产品品种也非常丰富，有房产信托、证券信托等等。在选择信托产品时，首先要注意信托公司控制风险的措施是否到位，其次是看信誉如何，股东是否有实力及以往运作能力是

22、否稳健。此外，还需要了解一些项目盈利情况、担保情况等。即使项目本身风险控制到位，投资者还应充分考虑流动性风险，因为一般的信托项目都在一年以上。其认购门槛最低也要5万元，多则10万元以上。考虑到卢露夫妇平日的现金流比较充裕，年底还有为数不少的年终奖金，有较强的风险承受能力，因此可以考虑投资信托产品。第四部分：理财规划的实施及投资估算一、50万元投资收益表（单位：人民币元）投资品种金额投资占比预期收益率预计收益股票型基金3000003/58%1294710指数型基金1000001/55%252695债券型基金1000001/54%210684*注：至2025年共计19年二、每月节余投资收益表（单位：人民币元）投资品种金额投资占比到期收益率预计收益股票型基金200002/310%12278181债券型基金100001/36%4051199*注：采取定额定投的方法，预计