第七章商业银行(货币银行学,郭广忠

1、第七章 商业银行 第一节第一节 商业银行概述商业银行概述 一、商业银行的定义与性质一、商业银行的定义与性质 （一）商业银行是以吸收活期存款、经营（一）商业银行是以吸收活期存款、经营短期工商业贷款为主的，并以利润为其主短期工商业贷款为主的，并以利润为其主要经营目标的信用机构。要经营目标的信用机构。 2020世纪世纪9090年代以来，商业银行的业务经营发生了深刻年代以来，商业银行的业务经营发生了深刻的变化。的变化。 1 1、银行业务全能化、银行业务全能化 2 2、银行业务经营证券化、银行业务经营证券化 3 3、银行资本集中化、银行资本集中化 4 4、金融工具不断创新、金融工具不断创新 5 5、银行

2、业务经营科技化、银行业务经营科技化（二）商业银行的性质 以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。金融企业。 1 1、商业银行具有一般企业的特征、商业银行具有一般企业的特征 追求利润最大化追求利润最大化 2 2、商业银行是一种特殊的企业、商业银行是一种特殊的企业 它的经营对象是特殊商品它的经营对象是特殊商品货币货币 3 3、商业银行是一种特殊的金融企业、商业银行是一种特殊的金融企业 可提供全面、广泛的金融服务可提供全面、广泛的金融服务 二、商业

3、银行的作用二、商业银行的作用 商业银行性质的双重性决定了其功能的双商业银行性质的双重性决定了其功能的双重性。即重性。即资金融通功能与调控功能资金融通功能与调控功能。 1 1、充当信用中介和支付中介、充当信用中介和支付中介 2 2、变社会各阶层的积蓄和收入为资本、变社会各阶层的积蓄和收入为资本 3 3、创造信用流通工具、创造信用流通工具三、商业银行的组织制度与类型 （一）商业银行的组织制度（一）商业银行的组织制度 是指一个国家用法律形式所确定的商业是指一个国家用法律形式所确定的商业银行的体系结构以及组成这一体系的各银行的体系结构以及组成这一体系的各类银行、金融机构的职责分工和相互关类银行、金融机

4、构的职责分工和相互关系。系。1、单元银行制度 优点：优点： 可以防止银行垄断。可以防止银行垄断。 有利于协调地方政府、工商企业与银行的有利于协调地方政府、工商企业与银行的关系。关系。 银行具有更高的独立性和自主性，业务经银行具有更高的独立性和自主性，业务经营的灵活性较大。营的灵活性较大。 银行管理层次少，便于管理目标的实现。银行管理层次少，便于管理目标的实现。 缺点：缺点： 限制了商业银行的业务发展和金融创新。限制了商业银行的业务发展和金融创新。 银行抵御风险的能力较弱。银行抵御风险的能力较弱。 会削弱银行的竞争力。会削弱银行的竞争力。2、总分行制度，即分支银行制。 是指法律上允许在总行以外，

5、可在本地或是指法律上允许在总行以外，可在本地或外地设立若干分支机构的银行制度。外地设立若干分支机构的银行制度。 总分行制可分为总行制与总管理处制。总分行制可分为总行制与总管理处制。总分行制度优点： 便于银行扩大经营规模，增强银行实力。便于银行扩大经营规模，增强银行实力。 有利于分散风险，提高银行的安全性。有利于分散风险，提高银行的安全性。 可以采用先进的技术设备和管理手段。可以采用先进的技术设备和管理手段。 便于宏观管理水平的提高。便于宏观管理水平的提高。 缺点：缺点： 容易形成垄断容易形成垄断 加大了银行内部的控制难度加大了银行内部的控制难度3、代理行制度 代理行制度，即往来银行制度。代理行

6、制度，即往来银行制度。4、持股公司制，即集团银行制。 是由某一银行成立股权公司，再由该公司控制或收购是由某一银行成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行而建立的一种银行制度。两家以上的若干银行而建立的一种银行制度。 优点：优点： 能有效扩大资本总量，增强银行的实力。能有效扩大资本总量，增强银行的实力。 它兼单一银行制和分支银行制的优点于一身。它兼单一银行制和分支银行制的优点于一身。 缺点：缺点： 容易形成银行业的集中与垄断。容易形成银行业的集中与垄断。5、连锁银行制，即联合制。 是指由一个人或一个集团控制两家或两家是指由一个人或一个集团控制两家或两家以上的银行。以上的银行。（二）商

7、业银行的类型 职能分工型与全能型职能分工型与全能型 职能分工型职能分工型是指法律限定金融机构必须分是指法律限定金融机构必须分门别类从事各自特定的业务。门别类从事各自特定的业务。 全能型全能型是指商业银行可以经营一切银行的是指商业银行可以经营一切银行的业务，包括各种期限、不同种类的存贷款业务，包括各种期限、不同种类的存贷款业务以及全面的证券业务。业务以及全面的证券业务。四、商业银行的资产负债表 商业银行资产负债表的作用商业银行资产负债表的作用 商业银行资产负债表的特点商业银行资产负债表的特点 商业银行资产负债表的内容商业银行资产负债表的内容商业银行的资产负债表的结构商业银行的资产负债表的结构资产

8、（资金用途）资产（资金用途）负债（资金来源）负债（资金来源）现金资产现金资产 库存现金库存现金 存款准备金存款准备金 同业存款同业存款 在途资金在途资金贷款贷款投资投资固定资产固定资产银行资本银行资本存款存款 活存活存 储蓄存款储蓄存款 定期存款定期存款借款借款 向央行借款向央行借款 同业拆借同业拆借第二节 商业银行的业务 一、负债业务一、负债业务 形成商业银行资金来源的业务。形成商业银行资金来源的业务。 （一）银行资本（一）银行资本 银行为开展业务经营而自筹的可长期占用的资金。银行为开展业务经营而自筹的可长期占用的资金。 银行资本分为两级：核心资本和附属资本。银行资本分为两级：核心资本和附属

9、资本。 1 1、核心资本、核心资本 是由银行的自有资金构成的可由银行永久性占有的资是由银行的自有资金构成的可由银行永久性占有的资本。本。主要包括： 第一，股本。有普通股和永久非累积优先股。第一，股本。有普通股和永久非累积优先股。 股本实际上是银行的创办资金，即实收资本。股本实际上是银行的创办资金，即实收资本。 第二，公开储备第二，公开储备 是指银行提取的或以其它盈余方式在资产负债表上明是指银行提取的或以其它盈余方式在资产负债表上明确反映的储备。如资本盈余、留存盈余和营业盈余等确反映的储备。如资本盈余、留存盈余和营业盈余等项目。项目。 核心资本具有以下特征：核心资本具有以下特征： 价值相对比较稳

10、定价值相对比较稳定 具有较大的可比性和透明度具有较大的可比性和透明度 是判断银行资本充足比率的基础是判断银行资本充足比率的基础 对银行的盈利能力和竞争能力关系极大对银行的盈利能力和竞争能力关系极大2、附属资本 由银行可长期占用的资金形成的资本。主要有：由银行可长期占用的资金形成的资本。主要有： 未公开储备，又称为隐蔽储备。是指虽未公开但已反未公开储备，又称为隐蔽储备。是指虽未公开但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备。映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备。 重估储备，是对银行自身房产的重估，以使其更接近重估储备，是对银行自身房产的重估，以使其更接近市值。市值。 普通准备金，是为防备

11、未来可能出现的一切亏损而设普通准备金，是为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。立的。 混合资本工具，是指带有一定股本性质又有一定债务混合资本工具，是指带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。性质的一些资本工具。 长期附属债务，是指期限较长的资本债券和信用债券。长期附属债务，是指期限较长的资本债券和信用债券。（二）各项存款 1 1、活期存款，也称为支票存款。、活期存款，也称为支票存款。 2 2、定期存款、定期存款 3 3、储蓄存款、储蓄存款 4 4、存款账户的创新、存款账户的创新 第一，可转让支付命令账户（第一，可转让支付命令账户（NOWsNOWs） 是对个人和非营利机构开立的计算利息的

12、支票账户，是对个人和非营利机构开立的计算利息的支票账户，也称为计息的活期存款。也称为计息的活期存款。 第二，货币市场存款账户（第二，货币市场存款账户（MMDAMMDA）介于活期存款与储）介于活期存款与储蓄存款之间，开户时最低金额为蓄存款之间，开户时最低金额为25002500美圆。美圆。 第三，自动转帐制度（第三，自动转帐制度（ATSATS） 存户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户的余额始终保持存款账户的余额始终保持1 1美圆，其余余额存入储蓄美圆，其余余额存入储蓄账户以取得利息收入。当需要签发支票时，存户可用账户以取得利息收入。当需

13、要签发支票时，存户可用电话通知开户行。电话通知开户行。 第四，可转让大额定期存单第四，可转让大额定期存单 特点：面额大、金额固定、不记名、可以转让。特点：面额大、金额固定、不记名、可以转让。除此之外，还有定活两便存款、通知存款等。除此之外，还有定活两便存款、通知存款等。（三）其他负债业务(非存款性负债） 1 1、短期借款、短期借款 同业借款同业借款 向中央银行借款向中央银行借款 转贴现；回购协议；向国际金融市场借款转贴现；回购协议；向国际金融市场借款 银行持股公司发行的商业票据银行持股公司发行的商业票据 结算过程中的短期资金占用结算过程中的短期资金占用 2 2、长期借款、长期借款 主要是发行金

14、融债券筹资。主要是发行金融债券筹资。表21 1 7单位：亿元资产20012000负债及所有者权益20012000现金179.62179.87 对中央银行负债986.31422.24存放中央银行1294.561433.28 发行货币债务10.579.85存出发钞基金10.059.25 同业存入及拆入3768.155895.59存放及拆放同业3307.186470.5 客户存款17988.64 16854.79投资7304.055805.84 汇款282.16278.05应收款项624.45676.92 应付款项602.3654.15贴现、买汇及贸易融资286.28200.82 发行债券61.64

15、72.68各项放款及透支12461.87 11501.49 其他负债81.1455.93减：准备金509.4242.57负债合计23780.9 25243.28固定资产净值511.52464.34 少数股东权益在建工程74.6795.3 所有者权益其他资产421.57256.09 实收资本14211045公积金738.06544.09未分配利润26.4618.76所有者权益合计2185.521607.85资产总计25966.42 26851.13 负债及所有者权益总计25966.42 26851.13中国银行资产负债表中国银行资产负债表表1 1 8单位：亿元项目1999年2000年2001年第

16、一季度 第二季度 第三季度 第四季度国外资产( 净)3027.75334.57334.26972.17077.76856.77334.2储备资产15919.116082.218065.21454814372.214656.118065.2准备金14304.814796.516885.31333313143.513297.216885.3库存现金1614.31285.71179.912151228.71358.91179.9中央银行债券46.57.75.75.36.86.85.7对中央政府债权6061.77380.1110079530.510085.210526.411007对其他部门债权911

17、60.2 101815.6 103957.194824.398891.6 100918.6 103957.1对非货币金融部门债权3656.84813.97457.67413.87400.15523.67457.6对非金融部门负债100340.3 113231.2 131245.3 117459.9 122612.1 125800.4 131245.3活期存款32356.238468.844140.138656.5412314172344140.1定期存款9476.811261.114180.111962.212614.213567.314180.1储蓄存款55805.159754.467850

18、.863286.864311.565725.567850.8其他存款2702.23746.95074.33554.44455.44784.65074.3对中央银行负债8053.18938.69440.58909.19076.99073.19440.5对非货币金融机构负债1640.91375.42499.81406.82225.12165.42499.8债券482.4478.4371478.2371.4362371实收资本6225.86325.56551.96360.46422.66450.66551.9其他( 净)3129.55084.9-2281.7-1320.4-2874.5-5363.3

19、-2281.7存款货币银行资产负债表存款货币银行资产负债表* *(期末余额)表2 1 3 8单位：亿元资金来源余额资金运用余额一、各项存款合计11 871.31 一、各项贷款合计8 522.71(一) 企 业存款4 513.84(一) 短 期贷款5 715.431.活期存款3 222.28其中：个人消费贷款171.192.定期存款1 291.56(二) 中 期流动资金贷款475.62(二) 机 关团体存款122.13(三) 中 长期贷款2 089.91(三) 储 蓄存款6 644.11其中：个人消费贷款641.161.活期储蓄存款1 818.79(四) 票 据融资157.442.定期储蓄存款4

20、 825.32(五) 各 项垫款84.31(四) 其 他存款591.23 二、有价证券及投资2 766.87二、代理财政性存款1.04 三、应收及预付款330.17三、应付及暂收款272.61其中：应收利息117.74其中：应付及预提利息147.37 四、买入返售证券10.6四、卖出回购债券0 五、存放中央银行准备金存款1 154.3五、向中央银行借款10.34 六、存放中央银行特种存款0.05六、同业往来758.03 七、缴存中央银行财政性存款0.72(一) 同 业存款725.71 八、同业往来153.53(二) 同 业拆借32.32(一) 存 放同业11.76七、各项准备118.84(二)

21、 拆 放同业141.77其中：贷款呆账准备金89.71 九、库存现金99.29八、所有者权益90.15 十、外汇占款-422.73其中：实收资本843.87当年结益-12.6九、其他-506.81资金来源总计12 615.51 资金运用总计12 615.51中国银行人民币信贷资金来源、运用情况中国银行人民币信贷资金来源、运用情况(2001年)表2 1 3 10单位：亿美元资金来源余额资金运用余额一、各项存款合计637.85 一、各项贷款合计412.17(一) 企 业存款163.39(一) 短 期贷款78.751.活期存款65.841.境内短期贷款78.752.定期存款97.55其中：个人消费贷

22、款0(二) 储 蓄存款458.872.境外短期贷款01.活期储蓄存款42.69(二) 中 长期贷款173.332.定期储蓄存款416.181.境内中长期贷款165.16(三) 其 他类存款15.44其中：个人消费贷款0.4(四) 境 外存款0.152.境外中长期贷款3.06二、卖出回购证券03.以储顶贷专项存款转贷款5.11三、境外筹资124.5(三) 进 出口贸易融资6.02四、向中央银行借款7.58(四) 票 据融资0.29五、中央银行存款89.78(五) 各 项垫款40.04六、应付及暂收款23.92(六) 境 外筹资转贷款113.74其中：应付及预提利息19.82 二、投资470.49

23、七、同业存放57.9(一) 购 买有价证券389.85八、同业拆入5.04(二) 其 他投资80.64九、外汇买卖-30.88 三、应收及预付款27.7其中：结售汇88.03其中：应收及预付利息15.32十、境内联行往来-4.65 四、买入返售证券0十一、境外联行往来79.9 五、存放中央银行12.88十二、各项准备38.7其中：缴存准备金12.23其中：贷款呆账准备金9.43 六、存放同业8.58十三、所有者权益239.48 七、拆放同业254.08其中：实收资本69.73 八、存放境外联行34.46当年结益4.28 九、库存现金9.3十四、其他-39.46资金来源总计1 229.66 资金

24、运用总计1 229.66中国银行外汇资金来源、运用情况中国银行外汇资金来源、运用情况(2001年)二、资产业务 资产业务是指商业银行资金运用的业务，资产业务是指商业银行资金运用的业务，是银行获得利润的主要途径。是银行获得利润的主要途径。 资产业务除了库存现金作为一级准备，以资产业务除了库存现金作为一级准备，以应付客户提存外，其余部分主要是以贴现、应付客户提存外，其余部分主要是以贴现、贷款和证券投资等方式加以运用。贷款和证券投资等方式加以运用。 （一）（一）现金资产：由库存现金、存放同业现金资产：由库存现金、存放同业款项、存放央行款项、应收款项组成。款项、存放央行款项、应收款项组成。 （二）放款

25、业务（二）放款业务 是银行将其所吸收的资金按一定的利率贷是银行将其所吸收的资金按一定的利率贷放给客户并约期归还的业务。放给客户并约期归还的业务。 1 1、贷款的种类（详见课本、贷款的种类（详见课本) ) 2 2、贷款风险分类法：、贷款风险分类法：正常、关注、次级、可疑、正常、关注、次级、可疑、损失。损失。 3 3、放款的管理、放款的管理 要进行深入的信用调查分析工作要进行深入的信用调查分析工作 选择合适的抵押品选择合适的抵押品 了解资金来源的性质和结构了解资金来源的性质和结构 限制对同一借款人的放款总量限制对同一借款人的放款总量 4 4、贴现业务、贴现业务： 贴现付款额贴现付款额=票据面额票据

26、面额(1-年贴现率年贴现率未到期未到期天数天数/360天天)。 贴现形式上是票据买卖，实际上是信用业贴现形式上是票据买卖，实际上是信用业务，是债权债务的转移。贴现和一般贷款务，是债权债务的转移。贴现和一般贷款的区别是什么？的区别是什么？表2 1 3 8单位：亿元资金来源余额资金运用余额一、各项存款合计11 871.31 一、各项贷款合计8 522.71(一) 企 业存款4 513.84(一) 短 期贷款5 715.431.活期存款3 222.28其中：个人消费贷款171.192.定期存款1 291.56(二) 中 期流动资金贷款475.62(二) 机 关团体存款122.13(三) 中 长期贷款

27、2 089.91(三) 储 蓄存款6 644.11其中：个人消费贷款641.161.活期储蓄存款1 818.79(四) 票 据融资157.442.定期储蓄存款4 825.32(五) 各 项垫款84.31(四) 其 他存款591.23 二、有价证券及投资2 766.87二、代理财政性存款1.04 三、应收及预付款330.17三、应付及暂收款272.61其中：应收利息117.74其中：应付及预提利息147.37 四、买入返售证券10.6四、卖出回购债券0 五、存放中央银行准备金存款1 154.3五、向中央银行借款10.34 六、存放中央银行特种存款0.05六、同业往来758.03 七、缴存中央银行

28、财政性存款0.72(一) 同 业存款725.71 八、同业往来153.53(二) 同 业拆借32.32(一) 存 放同业11.76七、各项准备118.84(二) 拆 放同业141.77其中：贷款呆账准备金89.71 九、库存现金99.29八、所有者权益90.15 十、外汇占款-422.73其中：实收资本843.87当年结益-12.6九、其他-506.81资金来源总计12 615.51 资金运用总计12 615.51中国银行人民币信贷资金来源、运用情况中国银行人民币信贷资金来源、运用情况(2001年)（三）证券投资业务 是指商业银行将资金用于购买有价证券的是指商业银行将资金用于购买有价证券的活动

29、。活动。 商业银行首选的投资对象是政府债券。商业银行首选的投资对象是政府债券。 投资业务的管理应遵循以下原则：投资业务的管理应遵循以下原则： 1 1、实行分散化原则、实行分散化原则 2 2、选择品质优良的证券、选择品质优良的证券 3 3、要有健全的法律和规章制度、要有健全的法律和规章制度三、中间业务和表外业务 （一）（一）中间业务中间业务是指银行不运用自己的资金，是指银行不运用自己的资金，而是代理客户承办支付和其它委托事项，而是代理客户承办支付和其它委托事项，并据以收取手续费的业务。并据以收取手续费的业务。 性质：性质： 商业银行不直接以债权人或债务人的身份商业银行不直接以债权人或债务人的身份

30、参与。参与。 以收取手续费的形式获得收益。以收取手续费的形式获得收益。 具有经济效益、社会效益和综合效益。具有经济效益、社会效益和综合效益。 传统的中间业务：结算业务、租赁业务、传统的中间业务：结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡、信息咨询信托业务、代理业务、信用卡、信息咨询业务业务 （二）表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表是指商业银行所从事的不列入资产负债表而且不影响资产负债总额的经营活动。而且不影响资产负债总额的经营活动。广义的表外业务包括有风险的表外业务与广义的表外业务包括有风险的表外业务与无风险的服务活动（即中间业务）。无风险的服务活动（即中间业务）。狭义指是指构成

31、银行或有负债（即在一定狭义指是指构成银行或有负债（即在一定条件下，如银行履行贷款承诺时或在衍生条件下，如银行履行贷款承诺时或在衍生金融工具交易对手违约时，相应的表外业金融工具交易对手违约时，相应的表外业务会向表内业务转化，成为银行的现实负务会向表内业务转化，成为银行的现实负债。）的风险较高的表外业务。债。）的风险较高的表外业务。狭义的表外业务的类型 担保业务（备用信用证，商业信用证）、担保业务（备用信用证，商业信用证）、承诺业务（票据发行便利；贷款承诺）、承诺业务（票据发行便利；贷款承诺）、贷款出售及资产证券化等资产转换业务、贷款出售及资产证券化等资产转换业务、衍生金融工具交易（互换，远期利率

32、协议；衍生金融工具交易（互换，远期利率协议；金融期货、金融期权）及证券的发行和承金融期货、金融期权）及证券的发行和承销的投资银行业务。销的投资银行业务。 备用信用证备用信用证是银行为客户开立的保证书。备用信用证是银行为客户开立的保证书。主要有两种类型：契约履行担保；违约担主要有两种类型：契约履行担保；违约担保。注意：备用信用证与商品信用证的区保。注意：备用信用证与商品信用证的区别：银行的连带责任与银行的第一性的负别：银行的连带责任与银行的第一性的负款责任。款责任。承诺业务承诺业务是银行向客户作出承诺，保证在承诺业务是银行向客户作出承诺，保证在未来一定时期内根据一定条件，随时应客未来一定时期内根

33、据一定条件，随时应客户的要求提供贷款或融资支持的业务。主户的要求提供贷款或融资支持的业务。主要类型有：信贷便利（信贷额度、贷款承要类型有：信贷便利（信贷额度、贷款承诺）与票据发行便利。诺）与票据发行便利。贷款出售贷款出售：银行将已发行的贷款出售给其贷款出售：银行将已发行的贷款出售给其他金融机构或投资者。银行提供售后服务。他金融机构或投资者。银行提供售后服务。贷款出售包括有追索权的贷款出售与无追贷款出售包括有追索权的贷款出售与无追索权的贷款出售两种形式。索权的贷款出售两种形式。四、商业银行各种业务之间的关系： 通常将负债业务与资产业务统称为信用业通常将负债业务与资产业务统称为信用业务。务。 负债

34、业务是资产业务发展的基础负债业务是资产业务发展的基础 银行可以通过资产业务来增加负债业务银行可以通过资产业务来增加负债业务 中间业务和表外业务建立在信用业务的基中间业务和表外业务建立在信用业务的基础上础上 中间业务和表外业务的发展可以促进信用中间业务和表外业务的发展可以促进信用业务的发展业务的发展第三节 商业银行经营原则与管理 一、商业银行的经营原则：一、商业银行的经营原则： （一）安全性及含义（一）安全性及含义 是指银行避免经营风险，保证资金安全的是指银行避免经营风险，保证资金安全的要求。要求。 1 1、商业银行业务经营的特殊性、商业银行业务经营的特殊性 银行自有资本的比重小，实行负债经营。

35、银行自有资本的比重小，实行负债经营。 银行负债业务与资产业务在期限与规模上银行负债业务与资产业务在期限与规模上的不匹配。的不匹配。 面临较大的信用风险。面临较大的信用风险。 2 2、实现安全性经营的措施、实现安全性经营的措施 准备策略，规避策略，分散策略，转移策准备策略，规避策略，分散策略，转移策略略 合理安排资产业务的规模与期限结构合理安排资产业务的规模与期限结构 加强对客户的资信调查和经营预测加强对客户的资信调查和经营预测 根据业务规模的扩大不断补充自有资本根据业务规模的扩大不断补充自有资本 保持一定比例的流动性较高的资产（准备保持一定比例的流动性较高的资产（准备策略）策略） 遵守国家法令

36、，执行中央银行的金融政策遵守国家法令，执行中央银行的金融政策和制度和制度（二）流动性 是指商业银行能够随时满足客户提现和必是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力。要的贷款需求的支付能力。 包括资产的流动性与负债的流动性两重含包括资产的流动性与负债的流动性两重含义。义。 资产的流动性是指资产在不发生损失的情资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。况下迅速变现的能力。 负债的流动性是指银行能以较低的成本随负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获得所需要的资金。时获得所需要的资金。1、保持银行流动性的原因 银行存取款业务的不断进行，会形成一个稳定的余额，银行存取款

37、业务的不断进行，会形成一个稳定的余额，但此余额在时间上具有不确定性。但此余额在时间上具有不确定性。 贷款到期还本收息、投资收益的取得与新的资金需求贷款到期还本收息、投资收益的取得与新的资金需求在时间上不一致。在时间上不一致。 银行与客户约定的透支账户，必须保有一定的资金来银行与客户约定的透支账户，必须保有一定的资金来源。源。 2 2、保持银行流动性的措施、保持银行流动性的措施 建立分层次的现金准备建立分层次的现金准备; ;（资金汇集法）（资金汇集法） 拥有一定数量的保证准备拥有一定数量的保证准备; ;（资金匹配法）（资金匹配法） 保证资产业务的期限结构与负债的期限相适应。（缺保证资产业务的期限

38、结构与负债的期限相适应。（缺口监察法）口监察法）（三）盈利性（三）盈利性是指银行获得利润的能力。是指银行获得利润的能力。1 1、盈利性原则的重要性、盈利性原则的重要性盈利是银行承担经营风险的重要力量。盈利是银行承担经营风险的重要力量。盈利状况的好坏是银行吸引客户、稳定客户的基础。盈利状况的好坏是银行吸引客户、稳定客户的基础。理想的银行盈利水平可提高银行在市场上的竞争力。理想的银行盈利水平可提高银行在市场上的竞争力。2 2、商业银行的盈利性管理、商业银行的盈利性管理提高资产收益，合理安排资产结构。提高资产收益，合理安排资产结构。提高金融服务水平，增加银行中间业务的收入。提高金融服务水平，增加银行

39、中间业务的收入。降低银行经营成本。降低银行经营成本。三性的对立统一（四）商业银行经营总原则（四）商业银行经营总原则 在保证资产安全和流动的前提下，追求最在保证资产安全和流动的前提下，追求最大限度的利润大限度的利润 流动性是实现安全性的必要手段流动性是实现安全性的必要手段 安全性是实现盈利性的基础安全性是实现盈利性的基础 追求盈利是安全性与流动性的最终目标追求盈利是安全性与流动性的最终目标二、商业银行资产管理理论 该理论认为该理论认为:银行收入主要来自对资产的运银行收入主要来自对资产的运用，银行能够对资产业务加以主动的管理，用，银行能够对资产业务加以主动的管理，而银行的负债业务则主要取决于客户的

40、意而银行的负债业务则主要取决于客户的意愿。银行起不了决定性的作用因此，银愿。银行起不了决定性的作用因此，银行的业务应该放在资产业务，通过对资产行的业务应该放在资产业务，通过对资产规规模、结构和层次的管理模、结构和层次的管理，以谋求三性原则的协，以谋求三性原则的协调。该理论经历了三个阶段的发展。调。该理论经历了三个阶段的发展。1、商业贷款理论（真实票据论）十八世纪英国银行管理实践中提出英国的古典十八世纪英国银行管理实践中提出英国的古典经济学家亚当斯密经济学家亚当斯密国富论国富论于于1776年发表。认年发表。认为银行资产必须具有较大的流动性，只宜发放短为银行资产必须具有较大的流动性，只宜发放短期的

41、商业性贷款。即对商品交换或商品生产及与期的商业性贷款。即对商品交换或商品生产及与之相关的物资储备发放贷款，因为短期的商业性之相关的物资储备发放贷款，因为短期的商业性的贷款具有自动清偿性质。强调短期贷款必须以的贷款具有自动清偿性质。强调短期贷款必须以真实交易为基础，用真实商业票据作抵押。真实交易为基础，用真实商业票据作抵押。 局限性：局限性： 没有认识到活期存款的余额具有相对的稳没有认识到活期存款的余额具有相对的稳定性定性 忽视了贷款需求的多样性忽视了贷款需求的多样性, ,忽视了贷款清偿忽视了贷款清偿的外部条件的外部条件 2 2、资产转移理论（可转换性理论）、资产转移理论（可转换性理论） 20世

42、纪初提出，理论认为：为应付提存所世纪初提出，理论认为：为应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。的一部分投资于具备转让条件的证券上。局限性：局限性： 限制了银行高盈利资产的运用限制了银行高盈利资产的运用 在市场需求不旺时，可转换资产的变现能在市场需求不旺时，可转换资产的变现能力会受到损害力会受到损害3、预期收入理论 这种理论强调的是借款人的确有用于还款这种理论强调的是借款人的确有用于还款的任何预期收入而非贷款是否自偿，也的任何预期收入而非贷款是否自偿，也不是担保品能否迅速变现。不是担保品能否迅速变现。 背景：背景：2

43、0世纪年代末，二战后，对资世纪年代末，二战后，对资金需求的猛增并需求多样化。金需求的猛增并需求多样化。 局限性：局限性： 对借款人未来收入的预测是银行主观判断对借款人未来收入的预测是银行主观判断的结果，与实际会产生脱节。的结果，与实际会产生脱节。三、负债管理理论 20世纪年代初期。背景：银行业的高世纪年代初期。背景：银行业的高度控制与金融市场上的高利率的竞争，造度控制与金融市场上的高利率的竞争，造成银行资金来源的不足；另一方面，资本成银行资金来源的不足；另一方面，资本主义经济正处于黄金时期，资金的需求缺主义经济正处于黄金时期，资金的需求缺口很大，也迫使银行也把目光转向资金的口很大，也迫使银行也

44、把目光转向资金的来源上来源上“脱媒脱媒” 基本思想基本思想：商业银行以借入资金的方式来保持银行的：商业银行以借入资金的方式来保持银行的流通性，从而增加资产业务，增加银行收益，摆脱消流通性，从而增加资产业务，增加银行收益，摆脱消极负债的束缚。也就是说，银行的流动性不仅可以通极负债的束缚。也就是说，银行的流动性不仅可以通过加强资产管理来获得，而且也可以由负债管理扩大，过加强资产管理来获得，而且也可以由负债管理扩大，即向外借款也可以提供流动性。只要银行的借款领域即向外借款也可以提供流动性。只要银行的借款领域广大，它的流动性就一定有保证。这样，银行就没有广大，它的流动性就一定有保证。这样，银行就没有必

45、要在资产方保持大量的高流动性资产，而应将它们必要在资产方保持大量的高流动性资产，而应将它们投入高盈利的贷款或投资中，银行收益则将提高。投入高盈利的贷款或投资中，银行收益则将提高。 优点：开创了保持银行流动性的途径，由优点：开创了保持银行流动性的途径，由单靠吸收存款的被动型负债，发展成向外单靠吸收存款的被动型负债，发展成向外借款的主动型负债方式。借款的主动型负债方式。 缺点：银行的融资成本提高了；增加了经缺点：银行的融资成本提高了；增加了经营风险；不利于银行稳健经营。营风险；不利于银行稳健经营。 四、资产负债综合管理理论 时间：时间：20世纪年代中期背景：市场世纪年代中期背景：市场利率波动剧烈的

46、环境中，存贷款利率的变利率波动剧烈的环境中，存贷款利率的变化会给银行净利息带来影响，因此西方商化会给银行净利息带来影响，因此西方商业银行的资产管理把目光转向如何通过协业银行的资产管理把目光转向如何通过协调负债与资产的关系来保持一个净利息正调负债与资产的关系来保持一个净利息正差额差额资产负债管理理论的基本思想： 在融资计划期和决策中，策略性地利用在融资计划期和决策中，策略性地利用对利率敏感的资金，协调资产负债表的各对利率敏感的资金，协调资产负债表的各个项目，为股东取得更大利润。这种理论个项目，为股东取得更大利润。这种理论认为，单靠资产管理或单靠负债管理都难认为，单靠资产管理或单靠负债管理都难以形

47、成商业银行安全性、流动性和盈利性以形成商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡只有根据经济金融情况的变化，通的均衡只有根据经济金融情况的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能过资产结构和负债结构的共同调整，才能实现银行经营管理目标的实现。实现银行经营管理目标的实现。 资产负债联合管理的核心内容在于分析资资产负债联合管理的核心内容在于分析资产负债两方面的缺口，并围绕缺口探索解产负债两方面的缺口，并围绕缺口探索解决的途径。决的途径。 利率敏感性缺口分析；流动性缺口管理；利率敏感性缺口分析；流动性缺口管理；期限匹配和利差期限匹配和利差 ，金融衍生品交易，金融衍生品交易五、资产负债表内表外统一管理时

48、间：时间：20世纪世纪80年代末年代末 背景：金融自由化、竞争、风险、成本。背景：金融自由化、竞争、风险、成本。巴塞尔协议巴塞尔协议与商业银行资本充足率与商业银行资本充足率时间：时间：1987.12.10;1988.7在巴塞尔签署在巴塞尔签署巴塞尔协议巴塞尔协议（注意：（注意：1997年月在此基础上又提出了关于国际银行业国际监管二十五年月在此基础上又提出了关于国际银行业国际监管二十五条核心原则，条核心原则，1997.9月签署）月签署）地点：巴塞尔地点：巴塞尔主人翁：十国集团（美、英、法、日、联邦德国、加拿大、瑞典、主人翁：十国集团（美、英、法、日、联邦德国、加拿大、瑞典、意大利、荷兰、比利时）

49、加上瑞士和卢森堡等国中央银行行意大利、荷兰、比利时）加上瑞士和卢森堡等国中央银行行长会议长会议主要内容包括四大部分： 资本的组成核心资本和附属资本资本的组成核心资本和附属资本 核心资本：包括实收资本和公开储备核心资本：包括实收资本和公开储备 附属资本：包括未公开储备或隐蔽储备附属资本：包括未公开储备或隐蔽储备重估储备普通准备金债务股本混合工具重估储备普通准备金债务股本混合工具次级长期债务等其中，核心资本在总资次级长期债务等其中，核心资本在总资本中不得低于。本中不得低于。 资本衡量标准：风险加权制，即将银行合格资本资本衡量标准：风险加权制，即将银行合格资本对风险加权资产的比率作为评估资本充足程度

50、的主要对风险加权资产的比率作为评估资本充足程度的主要尺度，而且将其他常用的衡量方法作为补充形式协尺度，而且将其他常用的衡量方法作为补充形式协议所设计的风险权数体系主要侧重放在信用风险及国议所设计的风险权数体系主要侧重放在信用风险及国家转移风险方面，使用了五个风险权数来判断资产和家转移风险方面，使用了五个风险权数来判断资产和表外业务的信用风险，即，表外业务的信用风险，即，从而可将资产负债表上不同种类资，从而可将资产负债表上不同种类资产以及表外项目，根据其广泛的相对风险进行加权汇产以及表外项目，根据其广泛的相对风险进行加权汇总，最后得出风险加权资产。总，最后得出风险加权资产。 资本比率的标准目标。

51、协议把资本对资本比率的标准目标。协议把资本对风险加权资产的最低目标标准比率定为风险加权资产的最低目标标准比率定为，其中核心资本成分至少应占一半，即，其中核心资本成分至少应占一半，即最低应为银行风险加权资产的。最低应为银行风险加权资产的。 过渡期和实施安排。年过渡期，在过渡期和实施安排。年过渡期，在这一时期，各国银行可以将部分补充资本这一时期，各国银行可以将部分补充资本暂时算做核心资本但从年末起，暂时算做核心资本但从年末起，各国银行都将严格执行巴塞尔协议。各国银行都将严格执行巴塞尔协议。 第四节 金融创新 一、金融创新的含义与背景一、金融创新的含义与背景 金融创新是指金融业各种要素的重新组合。金

52、融创新是指金融业各种要素的重新组合。 金融创新的主体是金融机构和金融管理当局金融创新的主体是金融机构和金融管理当局 金融创新的根本目的是盈利并提高金融业的宏观效率金融创新的根本目的是盈利并提高金融业的宏观效率 金融创新的本质是金融要素的重新组合金融创新的本质是金融要素的重新组合 金融创新的表现形式是金融机构、金融业务、金融工金融创新的表现形式是金融机构、金融业务、金融工具的创新以及金融制度的创新具的创新以及金融制度的创新金融创新的国际背景是：1 1、二战后，国际资本流动及欧洲货币市场的建立和发展。、二战后，国际资本流动及欧洲货币市场的建立和发展。2 2、7070年代全球性的年代全球性的“石油危

53、机石油危机”及其及其“石油美圆石油美圆”的回流。的回流。3 3、8080年代国际债务危机的爆发与影响。年代国际债务危机的爆发与影响。二、金融创新的原因二、金融创新的原因避免风险避免风险规避政府的金融管制规避政府的金融管制新技术的出现及其在金融业的应用新技术的出现及其在金融业的应用由制度的改革所引起由制度的改革所引起降低交易成本降低交易成本三、金融创新的内容 1 1、金融业务的创新、金融业务的创新 负债业务：多种新的存款工具的出现负债业务：多种新的存款工具的出现 资产业务：资产业务： 发展消费信用、开展银团贷款等。发展消费信用、开展银团贷款等。 中间业务与清算系统的创新中间业务与清算系统的创新

54、2 2、金融市场的创新、金融市场的创新 金融工具的创新金融工具的创新金融衍生工具市场的发展金融衍生工具市场的发展 金融衍生工具定价模型的创新金融衍生工具定价模型的创新 3 3、金融制度的创新、金融制度的创新 非银行金融机构的种类和规模迅速增加非银行金融机构的种类和规模迅速增加 跨国银行得到发展跨国银行得到发展 金融机构之间出现同质化趋势金融机构之间出现同质化趋势 金融监管的自由化与国际化金融监管的自由化与国际化四、金融创新与金融风险 1 1、金融创新可以转移和分散金融风险。、金融创新可以转移和分散金融风险。 2 2、带来了新的金融风险。、带来了新的金融风险。 使金融机构的经营风险加大使金融机构

55、的经营风险加大 增加了表外业务的风险增加了表外业务的风险 推动了金融机构的同质化、自由化和国际化推动了金融机构的同质化、自由化和国际化 为金融投机活动提供了新的手段和场所为金融投机活动提供了新的手段和场所第五节 商业银行的存款创造 一、存款创造的基本原理一、存款创造的基本原理 （一）若干范畴：（一）若干范畴： 原始存款：银行以外的客户以现金的形式存于银原始存款：银行以外的客户以现金的形式存于银行形成的存款。行形成的存款。 银行通过贷款、放款对原始存款加以运用，在现银行通过贷款、放款对原始存款加以运用，在现代银行转账制度下，形成的新存款，就称为派生存款。代银行转账制度下，形成的新存款，就称为派生

56、存款。 存款准备金：商业银行在经营活动中保留的现金，存款准备金：商业银行在经营活动中保留的现金，称为存款准备金它由库存现金和在中央银行的存款称为存款准备金它由库存现金和在中央银行的存款组成。组成。 法定准备金：各国以法律形式规定商法定准备金：各国以法律形式规定商业银行必须保留的最低数额的准备金，为业银行必须保留的最低数额的准备金，为法定准备金法定准备金是法定准备金率法定准备金法定准备金是法定准备金率与存款总额的乘积。与存款总额的乘积。 法定存款准备率是各国货币管理当局法定存款准备率是各国货币管理当局规定的存款缴存比例。它是中央银行控制规定的存款缴存比例。它是中央银行控制货币供应量的最重要手段之一。货币供应量的最重要手段之一。 超额准备金：准备金超过法定的部分超额准备金：准备金超过法定的部分为超额准备金。为超额准备金。 现金漏损率：社会公众持有的通货在存款中占有现金漏损率：社会公众持有的通货在存款中占有的比例。也有这样下定义的：现金漏损率是银行以外的比例。也有这样下定义的：现金漏损率是银行以外的客户以现金形式从银行体系提出的存款占整个存款的客户以现金形式从银行体系提出的存款占整个存款的比例；也可以这样分析：现金漏损率是银行体系存的比例；也可以这样分析：现金漏损率是银行体系存款的净流失的比率款的净