从“南京高科”看上市公司公允价值审计风险概要

1、从“南京高科”看上市公司公允价值审计风险一、公允价值的概念各国关于公允价值的概念，其共同点是：公允价值不是企业在强制性交 易、清算或拍卖中收到或支付的金额，即这种计量方法是建立在持续经营这个 会计的基本假设基础之上的，正如IAS39所述“在公允价值定义中隐含着一项 假定，即企业是持续经营的，不打算或不需要清算，不会大幅度缩减其经营规 模，或按不利条件进行交易”:交易双方是熟悉情况的、自愿的，即双方对某 一价值的判断是建立在信息对称的基础之上的。二、南京高科投资性房地产公允价值运用分析(-)案例描述及分析。作为以从事开发区基建起步的上市公司，南京高科的园区建设是公司优势 及重心所在。公司背靠南京

2、市政府控股100%的南京新港开发总公司，在土地 开发上有着无与伦比的政府资源支持优势。公司的储备土地主要是工业用地， 取得成本相对较低。根据新公布的投资性房地产准则，上市公司可以通过 赚取租金或持有房地产等待其增值获取利润。在具体的11算方法上，该准则引 入了公允价值模式。一旦投资性房地产的公允价值提升，上市公司的财报将体 现这些利润。该准则使得像南京高科这样经营园区的上市公司，受益于公允价 值的调整。但实际上，南京高科并没有使用公允价值核算相关投资性房地产， 而选择了成本法核算，这是什么原因呢？1. 以公允价值计量投资性房地产，虽然能够享受房地产升值带来的收益， 但在会计政策变更之时企业的净

3、资产会岀现较大增长，从而影响当期其至后期 净资产收益率的增长，而净资产收益率往往是实施股权激励时考察的重要指 标。2. 绝大多数的企业选择沿用原有的成本法计量投资性房地产，而不采用公 允价值计量法，可能更多的是看中成本法对利润的调节作用。因为在采用成本 法的情况下，当房地产出售时，售价减去成本产生的利润能够一次性全部进入 当期收益；在使用公允法时，山于每个报告期末，都要根据当时的公允价值确 认损益，到出售时，实际已将收益分摊于各个报告期。因此，未来期望通过出 售房地产资产实现利润大幅增长或扭亏的企业当然会继续使用成本法计价，在 A股市场中已有不少这样的案例。3在成本法下，房地产资产每期需要计提

4、折旧，使其账面成本不断减小的 同时也减少了企业当期利润，而出售时则相当于将以往已计提的折旧全部转化 为岀售期的利润，变相实现了利润在不同期间的调节。在行业景气度较高时， 企业更愿意采用成本法，因为虽然有折旧减少了当期利润，但一方面企业的税 收也随之减少了，另一方面，出售时带来的巨大利润，无论是对达到股权激励 要求的增长H标，还是关键时刻避免企业戴帽退市，显然都大有益处。4.新会计准则引入投资性房地产的公允价值评估，符合投资性房地产的特 性，能够较好地反映投资性房地产的价值和能力。但新会计准则对投资性房地 产采用公允价值模式讣量的适用条件是严格的，不允许公司采用估值技术确定 投资性房地产的公允价

5、值，要根据企业会计准则第3号投资性房地产应用指南，关于“同类或类似房地产”的定义，进行价值评估十分复杂和 困难。基于以上儿点的考虑，上市公司在眼前利益和长远利益的博弈中，大多选 择放弃了使用投资性房地产准则，而沿用成本法计量核算，这也减轻了会计师 事务所审计的风险和压力，减少了上市公司运用公允价值计量房地产进行利润 操纵的可能性。（二）审计风险分析。公允价值计量确认是对注册会计师专业素质的挑战。根据新准则规定，当 某项资产和与该资产类似的资产均不存在活跃市场时，则该资产的公允价值可 按其所能产生的未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值评估确定。现值 技术的应用需要有高超的专业技术，诚信的评估

6、队伍，LI前我国评估人员与会 计人员的业务素质与专业技能都不容乐观。注册会计师在进行审计时，也需要 对现值评估技术和方法有较好的掌握才能进行专业判断，但这并不是一件容易 的事，需要经验的积累和专业的培训。其次是对注册会计师道徳素质的挑战。一些审计单位和审计人员，在执行 审计业务时，受到了来自上市公司、当地有关部门等方面的压力和利诱，同时 为了招揽业务，稳定与客户的合作关系，往往容易丧失道徳水准和职业良知， 按客户意图进行审计，对资产虚假评估和歪曲的会计信息视而不见，其至与客 户串通进行欺诈、舞弊。我国公允价值审计无序局面的产生在很大程度上是山于对公允价值会计的 举棋不定。1998年，我国财政部

7、发布的企业会计准则一一债务重组等准则 中采用公允价值进行确认和计量。而到2001年初，我国财政部以上市公司采用 公允价值进行会计造假行为严重为由修订会计准则，将会计准则中涉及公允价 值的内容部分或全部删除。在此后的2002年、2003年、2004年，财政部和中 国证监会不断地变化基调，或是刻意回避或是明确支持公允价值在会计中的运 用。与此同时，与公允价值相关审计制度的制定也不尽如人意，对已有会计准 则审计只是形式点明，没有体现审计思路。山于会计准则征求意见稿还存在争 议，其他机构公告也没有引起足够重视，审计并没有具体规范。这导致了我国 与公允价值相关审计处于简单、分散、不适用甚至混乱的局面。我

8、国企业会计准则所存在的上述系统性缺陷在影响被审计单位公允价值计 量和披露的信息质量的同时，也会给注册会计师的公允价值审计带来困惑。当 注册会计师按照第1322号审计准则第十条的规定，评价被审计单位财务报表中 公允价值计量和披露是否符合适用的会计准则和相关会计制度的规定时，评价 标准本身若不明确和统一，就会影响注册会计师评价的正确性；当注册会计师 按照该准则第四十二条和第四十三条的规定，对公允价值进行独立估值时，更 需要明晰统一的参考指导。显然，我国相关会计审计准则的完善之路任重而道 远。三、对策与措施（一）树立价值导向的公允价值观念。我们要在市场中广泛树立公允价值观念，培养公允价值会计及其审计

9、的理 念，将公允价值融入企业的日常管理之中。同时，我们应从利润导向向价值导 向转变，以企业价值最大化作为市场衡量企业的重要指标，从而成为企业财务 管理的LI标，树立企业价值观念将成为公允价值会计及其审计健康实行的“优 良土壤” o（二）建立市场评估体系。山于公允价值审计对公允价值计量技术要求较高，被审实体和审计人员将 会利用专业评估人员公允价值评估的结果，因此我们有必要建立公允价值评估 制度来规范评估数据来源、方法及结果。山于市场是客观存在的，获得所有市 场参与者期望的信息比获得企业个体期望的信息更客观、更容易，我们能够更 好地拟订市场评估制度，创设信息数据库，积累行业数据，以期提供具有权威

10、性的企业评估公允价值的主要指标，使公允价值审计有据可依，顺利地实行下 去。（三）进一步完善会计准则和审计准则。我们应加快研究和建立财务会计概念框架和财务会计报告框架，在此基础 上，制订具有科学性和一定的前瞻性的会计准则以及具有指导性和实际操作性 的审计准则，并与公允价值审计相适应。（四）进行公允价值审计教育和实践。公允价值审计具有一定的难度，很多地方需要靠审计人员的职业判断，提 高审计人员的素质是保证公允价值审计质量的有效途径。可以从两方面入手： 一是加强业务培训，深入学习新的会计准则，熟悉并掌握公允价值计量模式及 相关的估值方法，特别是估值模型的应用假设及相关技术参数的选取原则，从 而提高自己的职业判断能力。二是加强职业道德建设，保证注册会计师在执业 过程中保持职业良知，遵守职业道德，减少舞弊事件的发生。（五）借鉴国际经验，引入先进的风险审计理念。现代风险导向审计是一种新的审计方法，它是战略管理理论和系统理论在 审计实践中的运用的新发展。它侧重于对整个企业的经营环境和经营过程的分 析，更多地考虑企业的战略风险和经营风险。它不仅是审计技术方法、审计程 序的一大变革，更重要的是审计理念的更新。因此现代风险导向审计能更准确 地判断重大风险点和风险域，合理配置审计资源，降低审计成本，防