中国创业板上市条件与主板上市条件对比

1、loipo Capital主休资格依法设立且合法存续的股份有限公司依法设立E持续经营三年以上的股份有限公司经营年限持续经营时间应当在3年以上（有限公司按 原账面净迓产值折股整体变更为股份公司可 连续计算）持续经营时间应当在3年以上（有限公司按原账面净査 产值折股空体变更为股份公司可連续计算）盈利要求（1）最近3个会计年度净利润均为正数且 累计趨过人民币3,000万元净利润以扣除 非经常性损卷前后较低者为计算依据：最近两年連续盈利，最近两年净利润累计不少于1000 万元，且椅续増长：鼓者杲近一年盈利.且净利润不少 于500万元，杲近一年营业收入不少于5000万元.最 近两年营业收入增长率均不低于

2、30%。（2）杲近3个会计年皮经营活动产生的胆 金滦童净额累计趨过人民币5,000万元：A 者最近3个会计年度营业收入累计趨过人民 币3亿元：净利润以扣除非经常性描益讷后狄低者为计算依摇（3）最近一期不存在未弥补亏桶:（注：上述要求为选择性标准.符合其中一条即可）资产要求最近一期末无形養产（扣除土地使用权、水面 养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高 于20%最近一期朮净迓产不少于两千万元股本要求发行询股本总额不少于人民币3,000万元企业发行后的股本总额不少于3,000万元主营 业务 要求最近3年内主营业务没有发生重大変化发厅人应当主営业务灾岀。同时，要求碁杲资金只能用 于发展主营业务董爭及

3、管理凰杲近3年内没有发生重大隻化最近2年内未发生重大变化实际挖制最近3年内实际控制人未发生変更最近2年内实际控制人未发生变更同业竞爭发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争发行人与控股蛀.实际控制人及其控制的其他企业间 不存在同业竞争不得有显失公平的关联交另.关联交易价格关联文易公允.不存在逋过关联交易操纵利润的悄形不得有严重影响公司独立性或者显失公允的却m中国创业板上市条件与主板上市条件对比A股主板创业板IPO办法机密第#页共4页 中国创业板上市条件与主板上市条件对比loipo Capital成长性与无创新发疔人具有较高的成长性，具有一定的自主创新能力， 农科技创

4、册、制皮创新、管理创浙等方面具有校强的竞 争优势能力(请餵考”两高五新"，即高科技：企业拥有自主知识产权 的：高增长：企业增长高于国家经济增长，高于行业经 济增长：折经济：1)互联网与传统经济的结合2)移 动通讯3)生物医药：新服务：斯的经营模式(例如1)金融中介2)扬漩中 介3)地产中介)新能源：可再生能源的开发利用，资源的综合利用：新材料：提高资源利用效率的材料：节约资源的材料：腑农业：具有农业产业亿；提高农氏就业.收入的)资金用途应当有明确的使用方向，原则上用于主营业 务应当具有明确的用途.且只能用于主营业务机密第2页共4页 中国创业板上市条件与主板上市条件对比loipo Ca

5、pital机密第#页共4页 中国创业板上市条件与主板上市条件对比loipo Capital(1) 发行人的经营模式、产品戎服务的品(1)发行人的经营模式.产品政服务的品种结构已经 限制"种结构已经戎者将发生重大变化.并对发行或者将发生重大变化.并对发行人的持续盘利能力构成 疔为人的持续盈利能力构成重大不和觀响重大不利影响机密第#页共4页 中国创业板上市条件与主板上市条件对比loipo Capital(2) 发行人的疔业地位戎发行人所处行业 的经营环境已经敦者将发生空大变化，并对 发行人的持续盈利能力构成重大不利彫响(3) 发行人最近一个会计年度的营业收入 戎净利润对关联方我者存在重大

6、不确定性的 容户存雇重大依魅：(4) 发荷人杲近一个会计年度的净利润主 要来自合并财务报表范国以外的投资收雀(5) 发疔人辰用的商标.专利、专有技术 以及特许经营权等重要资产戎技求的取得我 者使用存在重大不利变化的凤险(6) 其他可能对发行人持续盈利能力构成 重大不利彭响的荷形杲近36个月内未经法定机关核准.扌宣自公 .开或者变相公开发疔过证券.戎者有关违法违法行为虽战发生A 36个月前，但目讷仍处于 行为持续状态：最近36个月内无其他重大违法 行为发审设主板发行审核委员会，25人初审征求 征求右级人民政府、国家发改委意见(2) 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境 已经或者杵发生重大变

7、亿，并肘发行人的持续盈利能力 枸成重大不利影响(3) 发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经 宣权等重要许产戎者技术的取得戎者使用存在重大不 利变化的风险(4) 发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方戎 者有重大不确定怪的客户存在重犬依赖(5) 发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表 范围以外的投资敕益(6) 其他可能财发行人持续盈利能力构成重大不利影 响的悄形发行人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公 共利益的重大违法行为：发行人及其股东長近3年内不 存在未经法定机关孩淮，搜自公开或者变相公开发疔证 券，我者有关违法行为虽然发生在3年前，但目材仍处 于持续状态的情形设创业板发

8、行审核类员会，加大行业专家委员的比例， 姿员与主板发审姿姿员不互相兼任。(相关内容将在修订君的中国证券监普管理姿员会发 行审械委员会办法中得到体现)无机密第#页共4页 中国创业板上市条件与主板上市条件对比loipo Capital机密第#页共4页 中国创业板上市条件与主板上市条件对比loipo Capital机密第#页共4页 中国创业板上市条件与主板上市条件对比證謎Toipo Capital首次公开发行股票的持续督字的期间为证 保荐 券上市当年轲余时间及其£ 2个完整会计年 人持 良;上市公司发荷新股、可转换公司债券的, 续督持续督字的期间为证券上市当年制余时间及 字 其后2个完整会

9、计年度.持续督导的期间自 证券上市之日超计算。创业 板其 他要 求在发拧人上市后3个会计年皮内雄行持续督字责任（相关内容将在修订后的中国证券监普管理姿员会发疔审棱姿员会办法中得到体观）1、发行人的经营成果对税收优惠不存在严玄依柚：机密第#页共4页 中国创业板上币条件与主板上市条件对比證謎Toipo Capital2、在公司治理方面泰照主板上市公司从严要求.要求 业爭会下仪审计委员会，井强亿独立並爭履駅和控股墜 生责任：3、要求保荐人对公司成长性、自主创新能力作尽职训 查和审慎判斯，并出具专项意见：4、要求发行人的控股蛀对招股说明书签署确认意见：5、要求发行人点招股说明书显要位JE做出风险提示，

10、 内容为本次避发行后拟在创业板市场上市，该市场具 有较高的授许凤险。创业板公司具有业绩不稳定、经营 风险高等錚点，投迓者面临校大的市场波动风险投近 者应充分了解创业板市场妁投资风险及本公司所披霭 的风险因素，审慎作出投瓷决定”6、不要求发行人编制招股说明书摘要.中皇投资中国（香港）上市服务项目组董事总经理：杨永强yongqiang.yang执行董事：刘相佑joe.liu执行董事：隋艳grace.suioipo.8m投资总监：李培灵john.lee投资经理：苏瑞ray.sui中盛投资基本情况中盛投资集团是一家提供综合的优秀的金融服务和产业整合公司。中盛投资集团业务包括产 业整合和投迓：企业融资和协助客户通过发行股票或債券莓集发展资金、并购咨询：买卖股 票和债券；证券分析；私人财富管理以及资产管理：咨询和公关辅助业务平台。中盛投资透过分布在香港、上海、深圳、杭州、北京、沈阳、西安的子公司和分公司，为客 户提供全