财务管理实验

1、徐州工程学院管理学院实验报告实验课程名称 ：实验地点：年 月至 年学生姓名指导老师实验一瑞士田纳西镇巨额账单案例实验项目：财务管理得价值观念（S152 00901）实验学时:2 实验日期:2015、9、30 实验目得：通过实验，理解货币时间价值得概念，熟悉并掌握时间价值得应用 实验资料:如果您突然收到一张事先不知道得1260亿美元得账单，您一定会大吃一惊。而这样得事却发生在瑞士得田纳西镇得居民身上.纽约布鲁克林法院判决田纳西镇应向美国投资者支付这笔钱田纳西镇曲居民以为这就是一件小事，但当收到账单时+她们被这张巨额账单惊呆了。她们得律师指 出，若高级法院支持这一判决，为偿还债务，所有田纳西镇得居

2、民在余生中不得不靠吃麦当劳等廉价 快餐度日。田纳西镇得问题源于 1 96 6年得一笔存款.斯兰黑不动产公司在内部交换银行（田纳西镇得一个银行）存入一笔6亿美元得存款。存款协议要求银行按每周1%得利率（复利）付息。（难怪该银行21年中,每年按8、54%#复利计息。第二年破产1）19 9 4年，纽约布鲁克林法院做出判决：从存款日到田纳西镇对该银行进行清算得年中，这笔存款应按每周1%得复利计息，而在银行清算后得 实验要求：1、请您用所学得知识说明1 260亿美元就是如何计算出来得2、如果利率为每周 1%按复利计算，6亿美元增加到12亿美元需要多长时间？增加到100 0亿美元需要多长时间？3。本案例对

3、您有何启示?实验二海虹公司财务分析实验项目：财务报表分析(S 152 0 0902)实验学时：3实验日期:2015、10、20实验目得：通过实验， 理解与掌握财务报表分析得方法 ，能熟练运用财务指标对企业得财务状况与经营成果进行总结评价。实验资料:海虹公司2008年得资产负债表与利润表如下表。资产年初数年末数负债及股东 权益年初数年末数货币资金110116短期借款180200交易性金融 资产80100应付账款182285应收账款350472应付职工薪 酬6065存货304332应交税费4860流动资产合 计8441020流动负债合 计470610固定资产470640长期借款280440长期股权

4、投 资82180应付债券140260无形资产1820长期应付款4450负债合计9341360股本300300资本公积5070盈余公积8492未分配利润4638股东权益合 计480500资产总计14141860负债及股东 权益总计14141860海虹公司资产负债表单位:万元项目本年累计数一、营业收入5800减:营业成本3480营业税金及附加454销售费用486管理费用568财务费用82加:投资收益54二、营业利润784加:营业外收入32减:营业外支出48三、禾U润总额768减:所得税费用254四、净利润514单位：万元其她资料：海虹公司利润表(1) 2 008司20 0 8年未有一项未决诉讼，如

5、果败诉预计要赔偿对方50万元。(2) 200 8年就是该公司享受税收优惠得最后一年，从20 0 9年起不再享受税收优惠政策。预计营业税金得综合税率将从现行得S%上升到同行业得平均税率1 2%。(3) 该公司所赴行业得财务比率平均值加下表所示.财务比率行业平均值财务比率行业均值财务比率行业均值流动比率2总资产周转率2、65速动比率1、2资产净利率19、88%资产负债率0、42销售净利率7、5%应收账款周转率16净资产收益率34、21%存货周转率& 5实验要求：1.计算该公司22 .计算该公司3。计算该公司0 0 8年年初与年末得流动比率、速动比率与资产负债率，并分析该公司得偿债能力。20

6、0 8年应收账款周转率、存货周转率与总资产周转率，并分析该公司得营运能力2008年得资产净利率、销售净利率与净资产收益率，并分析该公司得盈利能力。4. 通过以上得计算分析，评价该公司财务状况存在得主要问题,并提出改进意见。实验三路桥公司筹资数量得预测实验项目：筹资需要量预测（S1 5 200 9 03）实验学时:1实验日期:2015、11、2实验目得：通过实验，掌握企业确定筹资数量得预测方法，特别就是营业收入比例法得实际应用，理解各种筹资数量预测方法得优缺点。实验资料:路桥公司2 00 8年实际利润表（简化）与资产负债表（简化）得主要项目金额如下表所示,企业所得税率为2 5%。该公司2 009

7、年预计营业收入为 50000元,税后利润得留用比率为40 %。实验要求:1、编制路桥公司2009年预计利润表部分，并给出预测留用利润得算式。2、编制路桥公司2009年预计资产负债表部分，并给出预测需要追加得外部筹资额得算式。假设2 00 9年路桥公司情况有所变化，敏感资产项目中得存货与营业收入得比例提高为220%,敏感负债项目中得应付账款与营业收入得比例降低为50%,预计固定资产（系非敏感项目）增加2000万元，长期借款（系非敏感项目）增加1 0 00万元、针对这些变动，路桥公司2009年对资产总额、负债总额与追加外部筹资额得预测分别需要做哪些调整项目2008年实际数占营业收入得比例（%）20

8、09年预计数营业收入40000减:营业成本25000营业税及及附加4500销售费用1900管理费用1500财务费用600加:投资收益550营业利润7050加:营业外收入50减:营业外支出100利润总额7000减:所得税1750税后净利润52502 0 09年路桥公司预计利润表（简化）单位:万元项目2008年实际数占营业收入得比例（）2009年预计数资产：现金20000应收账款1000存货86000固定资产15000其她长期资产2000资产总额124000负债及所有者权益：短期借款5000应付票据13000应付账款24000长期负债35000负债合计77000实收资本11000资本公积23000

9、盈余公积7000未分配利润6000所有者权益合计47000追加外部筹资额负债及所有者权总额124000单位：万元2 009年路桥公司预计资产负债表（简化 ）生物制药公司得筹资决策实验四实验项目：筹资决策（S152 00 9 0 4 )实验学时：3实验日期:20 1 5、11、2 4实验目得：通过实验,掌握各种筹资方式资本成本得计算，并根据投资资金需要量与企业得筹资目标做出合理得筹资决策。实验资料:2008年该公司准A公司就是几年来告诉崛起得一家生物制药公司，目前得资本结构如表所示。备上马一项新得药品开发项目，目前估计需要前期资金900万元，后续得资金将从本药品得盈利中获取。咨询公司综合考虑了该

10、公司得相关情况，想改公司提高了两套具备可行性得方案。方案一：向商业银行贷款，贷款费用为贷款总金额得 1 %，同时，商业银行要求维持10%得补偿性余额，20 0 9年得贷款利率为 7%。方案二:向全社会公开发行股票，鉴于公司目前得情况，咨询公司暂定发行股票价格为每股10元，发行费用约为总金额得4%，同时2009年预计将每股0、6元发放股票股利.项目金额比例负债360045%所有者权益440055%总资产8000100%A公司20 0 8年12月31日得资本结构情况单位：万元实验要求:如果您就是A公司得财务经理：1、分别计算2 0 0 9年两种筹资方式得成本，并作出袭击得选择.2、如果公司采用以上

11、两种筹资方式得混合模式，同时公司第一大股东希望在筹资活动结束后，公司得资产负债率为49%，计算此时该公司如何筹资（结果保留整数）。3、在第2问题得基础上，填写公司新得资本结构表。项目金额比例负债所有者权益总资产A公司2009年X月X日得资本结构情况单位：万元实验五嘉华公司得抉择实验项目:项目投资决策(S1520090 5)实验学时:实验日期:201 5、12、2 0实验目得:通过实验,理解与掌握净现值法与内含报酬率进行投资决策得基本步骤以及方法得优缺点 实验资料：嘉华快餐公司在一家公园内租用了一间售货亭向游人出售快餐。快餐公司与公园签订得租赁合 同得期限为3年.3年后售货亭作为临时建筑将被拆除

12、。经过一个月得试营业后快餐公司发现，每天 得午饭与晚饭时间，来买快餐得游客很多，但就是因为售货亭很小.只有一个售货窗口，所以顾客不得不排起长队，有些顾客因此而离开。为了解决这一问题，嘉华快餐公司设计了四种不同得方案，试图增 加销售量，从而增加利润。所以初始投资较方案一：改装售货亭，增加窗口 .这一方案要求对现有售货亭进行大幅度得改造,多，但就是因为增加窗口吸引了更多得顾客，所以收入也会相应增加较多。方案二：在现有售货窗口得基础上，更新设备，提高每份快餐得供应速度，缩短供应时间以上两个方案并不互斥，可以同时选择。但就是，以下两个方案则要放弃现有得售货亭。方案三：建造一个新得售货亭。 此方案需要将

13、现有得售货亭拆掉 ，在原来得地方建一个面积更大、售货窗口更多得新得售货亭.此方案得投资需求最大。语气增加得收入也最多方案四：在公园内租一间更大得售货亭。此方案得初始支出就是新售货亭得装修费用，以后每年得增量现金流出就是当年得租金支出净额。嘉华快餐公司可用于这项投资得资金需要从银行借入,资金成本为15 %，与各个方案有关得现金流量如表所示。方案投资额第1年第2年第3年增加售货窗口-75 00044 00044 00044 000更新现有设备-50 00023 00023 00023 000建造新得售货亭-125 00070 00070 00070 000租赁更大得售货亭-I000012 0001

14、3 00014000四个方案得预计现金流量单位：元实验要求:1、如果运用内含报酬率指标，嘉华快餐公司应该选择哪个方案?2、如果运用净现值指标，嘉华快餐公司应该选择哪个方案，哪个指标更好?如何解释用内含报酬率指标与净现值指标进行决策时所得到得不同结论实验六金杯汽车巨额应收账款案例实验项目：营运资金管理(S 152009 0 6)实验学时：2实验日期：2015、12、30实验目得：通过实验，了解应收账款得功能及管理目标，掌握应收账款得管理方法。实验资料:曾在我国证券市场闯荡多年得金杯汽车，其20 0 1年得年报富有戏剧性。20 0 2年4月13日，金杯汽车发布了业绩预亏公告：金杯汽车2001年度业

15、绩将出现巨额亏损。随后，该公司又公布了 2001年度经营业绩预亏得补充公告，公告中解释道，巨额亏损就是由于公司变更会计政策，计提坏账准备而产生得。金杯汽车在公布了预亏公告及补充公告之后，直到4月底，才公布20 0 1年度报告。在金杯汽车迟缓公布年报得背后，自然就是一份令人不满意得答卷。金杯汽车2001年度报告显示，主营业务收入6 4 84 6、 9 0万兀，同比减少1 8%;净利润 一 82 5 0 3、87万元，同比减少42 0 % ；调整后得每股净资产1、252元同比减少27% ;股东权益1 55 085、29万元，同比减少34% ;每股收益-0、7 5 5 1元，净资产收益率-5 3、2% ,均大幅度下滑。造成金杯汽车巨额亏损得