生生不息的K线

1、生生不息的K线（待续） 原创 2015-7-31 13:20:45    字号：大 中 小    K线图，它主宰着我们账户数字的变化，牵涉着我们个人及家庭财富的增减，每一次交易，都犹如一次长途跋涉的旅程，有刺激、有欢喜、有悲怆五味杂陈，同时，它也教会我们保持“敬畏”之心。对于这样一副图，你是否和我一样，心中怀有种种疑问，比如：是什么力量，主宰着K线永不停息的波动？资金吗，国家救市似乎都显得力不从心，何况所谓的主力呢。K线走势看上去有些混乱，但又不是杂乱无章，时常觉得有和谐之美，其背后有规律可循吗？或许你有

2、更多的疑问，需要得到解答，带着这些疑问，我们一起探究K线的秘密。“道冲而用之或不盈，渊兮似万物之宗。”从老子道德经的这句话里可以看出，“道”是万物的内在本质，就像是万物发源的根源一样。同样，K线也离不开道，它也受“道”的支配，不能脱离“道”自成一体。回顾下，我们长期接触及使用的，都是来自西方的技术指标，这些指标更像是K线的影子，始终未能解释K线本质的东西。这也是越来越多的交易者关注和研究中国道家学说的原因，这和当下的国学热也不无关系。循着这个思路，我们继续从“道”的角度去寻觅K线运行的规律。系辞传记载，“一阴一阳之谓道”。阴阳构成了宇宙万事万物的基本元素，阴阳一体两面，彼此互跟，相感替换，随道

3、而变，生生不息，用周敦颐的话说，“（阴阳）二气交感，化生万物”。K线，亦是分阴阳、涨跌、上下，由阴阳二种元素构成，在阴阳的相互作用下，波动起伏犹如前行的波浪。我们的问题就在这里，希望探究K线本质的东西，从道的角度讲，K线也是由阴阳构成，那么研究道家思想是我们解决问题的关键。既然我们了解了阴阳，那么阴阳是如何作用于市场的呢？老子在道德经中讲道，“反者道之动，弱者道之用”。我们先解读此句的含义，前者“反”包括三层含义，分别是物极必反、循环往复以及返回原点。物极必反和循环往复很好理解，字如其意。而返回原点大有妙处，暂埋下伏笔，后面重点解读。后者“弱”是指道的作用是微妙、柔弱的，以至于我们感知不到它的

4、存在。比如一波上涨行情，往往不是波澜壮阔的，而是阴阳交替缓缓向前推行。此文，我们重点是要了解，探究K线的本源，可以从道、阴阳的层面着手研究。“顺势而为”这个概念，几乎为每一个交易者所熟知，不知何时深深根植于投资者的心田，并被奉为圭臬，作为交易准则。对于这样一个先入为主的理念，你是否深信不疑？有怀疑过它的表述准确性吗？或者认可其有正确的一面，但有失偏颇。带着这些疑问，我们一起探究下它背后蕴藏的逻辑。我们先审视下“顺势而为”这个概念本身，其包括两层含义，第一层涉及到“势”的概念，注意这里仅仅只谈到“势”，事实上我们经常讲形势如何如何，那么“势”和“形势”是一回事吗？第二层含义比较好理解，就是“顺势

5、”。问题就在这里，“顺势”到底顺的什么势，“势”与“形”有何关系，搞不明白这个，怎么可以做到“顺势”呢？至此，我们看一看古人如何论述“形”与“势”的。“形”与“势”在孙子兵法中有经典的论述：“称胜者之战民也，若决积水于千仞之溪者，形也。”胜利者指挥军队作战，就像让极高处的水库决堤一样，这是强大军事实力的表现，“形”即实力与布局。“故善战人之势，如转圆石于千仞之山者，势也。”善于指挥作战的人所造成的态势，如同在极高处的山上滚下圆石，形成了一种不可阻挡的力量，这就是势。孙子指出致胜之道，一靠形或实力，一靠势或实力的有效展开。接下来再看下，风水学的开山之作葬书是如何论述“形”与“势”的。“势与形顺者

6、，吉；势与形逆者，凶。势凶形吉，百福希一；势吉形凶，祸不旋日。”葬书以远方来的称为势，近处结的称为形。凡是从远方来的动态势，与近处所结的静态形是顺的，即是说势与形相适应，是谓势与形顺者，主吉。势与形两不相适应，是谓势与形逆，则主凶。“形”与“势”在兵法及风水学中被用作指导思想，其地位举足轻重，意义非凡。在这里，我们所关心的是，“形”与“势”是何关系，有什么实际的运用价值呢？从兵法和葬书来看，此“形”非彼“形”，不是大家常规意义上理解的形状、外形之类的，而是可以转化为“势”的形。从唯物辩证法来讲，“形”是“运动的物质”，“势”是“物质的运动”。势隐于形中，形展于势上。寓动于静形，化静作动势。形是

7、力量的储备，表现为未动之静；势是力量的运用，表现为即动之威。正可谓，“积水于千仞之溪者，形也”，表面上看去风轻水静，一旦决堤如洪水猛兽，此形虽然看起不显山露水，但它波涛暗涌藏势于胸。“如转圆石于千仞之山者，势也”，圆石看似安静却如箭在弦上，一旦滚落其势不可挡，此势之所以看起威猛无比，是因为它暗藏危险的形。结合K线图，我们再看一看“形与势”是如何体现的。先回顾下查尔斯·道（美）创立的道氏理论，它几乎为每一位投资者所熟知，即使你没听说过，但也在潜移默化中运用道氏理论判断趋势，画支撑位和压力位。道氏理论是这样定义趋势的，只要下一个上涨的水准超过前一个高点，而每一个次级的下跌其波底都较前一个

8、下跌的波底高，主要趋势是上升的，这被称为多头趋势；相反地，当每一个中级下跌将价位带到更低的水准，而接着的反弹高点不超过前面弹升的高点，主要趋势是下跌的，这被称为下跌趋势。在道氏理论基础上，后经江恩继续发展为“三日图”，尔后洛氏霍克继续完善，发展为一套交易体系“洛氏霍克交易法”，这据查尔斯·道1902去世以来，至今已有100多年历史。三位大师级前辈在探索K线的规律时，有一个共同点，那就是竭力寻找K线的“形”与“势”，真可谓英雄所见略同，给我们带来了宝贵的财富。对于道氏理论为代表的结构法，得到了广大投资者的认可与应用，不过通常对其认知仅仅停留在表层，我们非常有必要探究结构法背后的“形”与

9、“势”，如此我们方能真正体会到结构法的高明之处。而对于形势的辩证，鲜有像葬书这样全面且精辟的论述，我们采用其观点剖析K线的形与势，探究其是如何运作的。“远为势、近为形，势言其大者、形言其小者”， 什么是形呢？每一个山川、高原、盆地、丘陵、平原所具有的形状都是特定的地形；每一次价格拉升、回调、整理所形成的平台结构都是K线的形。什么是势呢？当这些山川、高原、盆地、丘陵、平原构成了我国绵延起伏西高东低的地形，这就是地势；当一个又一个的平台结构不断抬升或降低构成上涨或下跌的形，这就是K线的势。形与势，即近与远、小与大、局部与整体、细节与轮廓等关系，两者相反相成，可以相互转化。“势如根本，形如

10、蕊英。英华则实固，根远则干荣”，此句非常鲜明的阐述了势与形的关系。那么势又是怎么形成的呢？“形者势之积，势者形之崇。 势之积，犹积气成天，积形成势也。”从这里可以看出，积形成势，通俗讲势是由形累积的。以K线来说，结构平台的抬升推动了价格的持续上涨，进而形成了涨势，反之形成跌势。“势”成之后如何成“形”呢？“来势为本，住形为末，形乘势来”，形乘势来，涨势又推动价格上扬，继而形成上涨的“形”。势与形，如一对阴阳，相反相生，循环往复。简单的说，“积形成势”，形的累积构成了势，“势如根本”，成势方能立足，“形乘势来”，势又推动形的构成。当然，势与形相生相乘，须臾不能离开，引用原句是“形以势得

11、，无形而势，势之突兀；无势而形，形之诡忒。”这些思辨性，即属阴阳之道，也属哲学范畴。本文主要继承了道家哲学，从“道”的角度去阐述K线涨跌的内在逻辑。谈到这里，不得不提索罗斯的“反射理论”，他的逻辑主要是基于“人的认知偏向与市场”这两种元素，并引入正反馈和负反馈加以论证，他主要倾向心理学角度的思辨性。虽然出发点不同，但有异曲同工之妙。不过，这里谈论的形与势，是出于道的层面、哲学的层面论述，主要为引入后面的技术做铺垫。K线的骨架-结构法与关键K线(一) 原创 2015-9-14 16:06:29    字号：大 中 小无论是生活

12、还是交易，我们时常都陷入“只见树木，不见森林”的处境，往往只看到了冰山一角，而不能通览全局。尽管我们主观上不希望这样，可有些东西我们无法改变。就像人类存在认知缺陷，虽无法改变，不过接受和承认这一点，就变得至关重要了。它可以让我们变得不再那么傲慢，自以为是，可以让我们懂得谦逊的力量，变得豁达大度，也可以让我们体会到个人知识的局限，不断学习，打开思维，放眼全局，从自身突破改善现状。对于K线图来说，如果我们想看清它的走势，就不能停留在浅层的均线和指标上面，而应该从更宽的视野、更广的角度去寻找解决之道。本文主要谈的是K线图的结构骨架。为何要讲这一点呢？我们都知道，一棵树，它是由根、干、枝和叶组成，一幢

13、楼，它是由梁、板、柱和墙构成，知道树和楼的结构，就可以看清树和楼的轮廓与面貌。同样，倘若我们可以知道K线的结构，相对就比较容易看清市场的走势。是否存在这样的结构呢，如果存在，那就非结构法与关键K线莫属了，这也是资本市场问世以来前辈们苦苦寻觅找到的答案。接下来，我们具体学习下结构法与关键K线。结构法关于结构法，其实在前文K线的源动力：形与势中已经提到过，它是经由道氏理论的创始人查尔斯·道，三日图的提出者威廉·江恩，洛氏霍克结构法的创立者JoeRoss先生等几代人的发展，可谓是万法归一，英雄所见略同，不过此过程历时100多年之久，其间探索的艰辛便无从可知了。结构法的重要性，除作

14、为K线骨架的重要部分外，还有一点需要我们明白，就是市场需要定义。譬如，人们发明经纬度，用来给地球定位，然后又运用GPS卫星和接收终端进行定位及导航，自从有了导航，妈妈再也不担心你迷路了。回想以前，在没有指南针和导航出现以前，交通的便利性可窥探一般。导航之所以取得了长足的进展，最关键的一点就是定位，因为它是立足点，是核心。市场也一样，也需要定位，如果没有对K线定位，我们一样迷茫，现实中很多投资者正处于迷茫中，并且无法摆脱这种状态，更坏的结果是没有意识到这一点。相反，如果可以对K线进行定义，情景就完全不同了。因为定义K线图是图形分析的基石，是立足点，有了它就有更多延续的可能性，可以承载更多的东西，

15、我们的最终目的，就是要看清市场，包括市场的趋势，当前所处位置及预期下一步走势等等。事实上，好的交易是建立在对市场正确且客观的认识之上，脱离对市场的认知谈其它，都没有实质的意义。如果我们希望改变交易的现状，客观的认知市场这一步，无法逃避，也不能逃避。接下来我们了解下结构法，这里主要讲洛氏结构。对于洛氏结构，在洛氏霍克交易法一书中已经有详细的注解，建议大家在学习结构法之前可以翻阅此书。而对于洛氏结构的看法，我认为有必要向大家进行简要的说明，以免在学习中陷入不必要的麻烦。洛氏结构给我们最直观的感受就是可以用来定义K线，明确趋势的开始、延续及结束，还可以明确区间概念，以发现支撑位和压力位。当然它作为K

16、线的基本结构，还有更广的延伸应用，这个在后面会讲。不过呢，每一项技术都只在它的适用范围内有效，并不能解释所有问题，不可求全责备。还有一点，洛氏霍克交易法一书将洛氏结构的形讲的过于具体，学习过程中容易让人执于具体的形，深陷其中。道德经有句“大音希声，大象无形”，意思是说大音若无声，大象若无形。合乎道的东西，如水一样，有形似无形，无形似有形，结构法的大用就体现在这里。对多数投资者来说，往往会偏执于有形的东西，比如喜欢具体的买卖信号，而对于无形的东西却容易茫然失措。我们要明白，这里是资本市场，价格走势如水如道，突破有形无形的心理障碍，我们方好上升另外一个层次。对于洛氏结构，我们不拘泥于具体的形，而是

17、取其大象大形。那么，洛氏结构到底是怎么定义K线图呢？它由什么组成呢？从图1洛氏结构图解中可以看出，它由A点、B点及RH与RRH结构组成，其中A定义为K线上涨趋势的起涨点，B定义为K线上涨趋势的结束点，RH/RRH结构是在趋势中因价格波动形成的K线高低点组成，两者总是成对出现，说明一下，这里定义的RRH结构指的是与RH结构相对应的高低点，而不仅仅是JoeRoss先生特指的反洛氏霍克结构，这样做的目的是为了使K线的高低点都能被定义。结合我长期对结构法的研究及使用体会，我认为洛氏结构最重要的两个概念是结构平台和RH结构，其中结构平台是指整理区间的压力平台和支撑平台。在这里需要强调一点，JoeRoss

18、先生谈到的1-2-3结构都可以看作结构平台，即使日线级别难以判断出区间平台，不过在小时K线中基本都可以找到，另外，30分钟及15分钟K线图的结构对于判断趋势也是非常重要的参照。图1 洛氏结构图解而对于洛氏结构，它最重要的用途就是用来定义趋势、明确趋势。用JoeRoss先生话说，“洛氏霍克结构只形成于趋势市场中，或者说趋势开始后才有洛氏霍克结构。”说到洛氏结构可以用来明确趋势，我们或许有疑问，洛氏结构对于判断趋势真的有效吗？是的，因为洛氏霍克结构它本身并不是主观的判断趋势，而是客观的定义趋势，它只是在市场趋势出现之后，做出客观的描述。无论怎样定义趋势，一旦趋势被定义，总是会形成洛氏霍克

19、结构，从而进一步形成趋势。而随后的每一个洛氏霍克结构只是对趋势的再确认，直到趋势走到尽头。我们需要想明白的是，趋势需要明确的定义，我们才好明确趋势的始终。很多时候，市场趋势展开了，我们还在那里犹豫不决，市场趋势结束了，我们还在那里抱有幻想，这些都是因为我们对趋势的不明确引起的，市场趋势需要明确清晰的定义。那么，洛氏霍克结构又是怎么用来判断趋势呢?简洁一点就是，当突破结构平台压力时，就意味着即将展开一轮上涨趋势，这里即被定义为上涨行情的起涨点，比如图1中的A点，不过需要进一步确认。当价格跌破最后一个RRH结构点时，就意味着此轮上涨行情即将可能结束，比如图1中的B点，当然也需要进一步确认。在上涨行

20、情的起涨点和结束点之前，特点是后面每一个RRH结构点都高于其前一个RRH结构点，中间这一波就被定义为上涨行情，定义下跌行情道理一样。这就是洛氏结构定义趋势最基本的形态。洛氏结构在这里用来描述趋势，其实它更像是描述波动的高低点，如水波一样随波而动，近乎道，这也是后面可以与道相结合的原因，在后面还要重点讲述。在时间周期运用上，虽然适用K线各周期，但仍有主次主次之分，结合我的经验来讲，判断大级别趋势，以日线为主。判断大势中的小势，以15分钟为主，辅以30分钟和60分钟。交易策略涉及更小的周期，以5分钟为主，股指也可以1分钟辅助。当然，不同的交易者涉及到的投资周期会有所区别，但对于趋势的判断，日K线结

21、构的意义不可替代。对于结构法的发现，它的意义不亚于巴菲特的价值投资理论、索罗斯的反射理论，它们都产生同一个时代，每天为我们所用却不知。价值投资理论侧重点是阴极则阳生，反射理论侧重点是阳极则阴生，其中还包括从投资者与市场反馈的心理层面解读市场运行规律，这也好解释巴菲特为何喜欢抄价值底，索罗斯喜欢做空的缘由了。结构法则是遵循“反，道之动也”，从道的角度解释阴阳相反相生的运行轨迹，它包括阴极阳生、阴阳相成、阳极阴生的整个过程。对于投机客而言，我们相信势的存在，最大的疑惑就是如何跟随势，结构法及随后的理论可以解答我们的问题。K线的骨架-结构法与关键K线(二)待续 原创 2015-9-23 8

22、:16:45    字号：大 中 小关键K线讲到K线的骨架（包括结构法和关键K线），前面简要介绍了结构法，这里再引入关键K线这一概念。什么是关键K线呢？关键K线是指标志趋势发生变化或延续趋势的某根K线。这里是指上涨趋势中的大阳线和跳空的阳线，下跌趋势中的大阴线和跳空的阴线，但需要说明的是并不是所有的大阳线和大阴线都是关键K线，只是关键K线会在这些K线中产生。究竟什么样的K线可能会成为关键K线呢？在回答这个问题之前，我们先学习一个概念共振。共振是物理学概念，是指当物体所受激励的外来频率与物体本身的固有频率相接近时，系统振幅显著增大的现象

23、。共振不仅在物理学上运用频率非常高，而且共振现象是一种常见的自然现象。像我们家中经常使用的微波炉，食物中的水分子的振动频率与微波大致相同，微波炉加热食品时，炉内产生很强的振荡电磁场，使食物中的水分子受迫振荡，发生共振，将电磁辐射能转化为热能，从而使食物的温度迅速升高。还有一则故事发生在19世纪初，一队拿破仑士兵迈着威武雄壮、整齐划一的步伐，通过法国昂热市一座大桥，因步伐频率与桥的固有频率相近，引起桥梁共振，振幅超过桥身的安全限度，造成了桥塌人亡事故。有关共振的案例很多，比如弦乐中的共鸣箱、无线电中的电谐振、医疗中的核磁共振等等。上述这些案例，主要涉及物理学层面，运用范围比较局限，但其仅限于此吗

24、？其实共振的概念，就是同频共振，理解到这一层面，共振可以扩展到更广的领域。像“物以类聚，人以群分”，也属于共振范畴，意思是同类的东西常聚在一起，志同道合的人相聚成群，可谓是同声相应，同气相求，这源于人的气场能否与他人发生共振。像前文谈到的形与势，“势与形顺者，吉；势与形逆者，凶”，这是势与形的共振，当两者同频共振时，“往吉，无不利”，在这种情况下天助自助者，我们可以放开手脚勇敢前行，当两者相向而行时，“宜静宜守，动则多咎”，在这种情况下停止所为则可化凶为吉，因为这样就不会犯灾触难。我们再回到前面的问题，什么样的K线可能会成为关键K线呢？共振的时候，就是说当结构平台与关键K线同时发生的时候，因为共振时天时地利人和三者合一，爆发出了最强大的力量，此种力量强大到可以扭转势或强化势的地步。举例来说，图2中的关键K线下破结构支撑平台，关键K线的出现与结构平台的破坏同时发生，不但结束了2006-2007两年的大牛市，而且成功开