玉米淀粉完全手册

1、玉米淀粉完全手册 01玉米淀粉品种概述玉米淀粉（corn starch），又称玉蜀黍淀粉，俗名六谷粉，是白色微带淡黄色的粉末。它是将玉米用0.3%亚硫酸浸泡后，通过破碎、过筛、沉淀、干燥、磨细等工序而制 成，普通产品中含有少量脂肪和蛋白质等。玉米淀粉是目前国内产量最大的淀粉品种。据中国淀粉工业协会统计，2013年我国玉米淀粉总产量约为2350万 吨，约占全国淀粉总产量的94%。玉米淀粉的分类按照加工程度不同，玉米淀粉可划分为原淀粉、变性淀粉和糊精三大类，用途广泛，尤其是变性淀粉在食品、化工、纺织方面都有应用，且可以满足原淀粉的天然性质无法满足的高端产品配方加工的需要。玉米淀粉的用途我

2、国的玉米淀粉用途较广，包括淀粉糖、啤酒、医药、造纸、化工、食品加工、变性淀粉等七大行业，其中淀粉糖是用量最大的行业，约占玉米淀粉消费总量的 55%，其后依次是啤酒（约占10%），医药（约占8%），造纸和化工（分别约占7%）、食品加工（约占6%）、变性淀粉（约占5%）。02国际玉米淀粉产业概况2013年全球淀粉产量约6880万吨，其中玉米淀粉约6100万吨，占总量的89%。美国是世界淀粉产量最大的国家，产量约2900万吨，其中玉米淀粉约 2800万吨；我国居第二位，产量约2500万吨，约占世界淀粉总产量的36.3%，其中玉米淀粉产量约2350万吨，约占我国淀粉总产量的94%。近年美国、欧洲、日本

3、等发达国家淀粉行业已进入成熟阶段，开始向玉米淀粉的精深加工方向发展，而以终端商品形式销售的玉米淀粉量逐渐萎缩。美国玉米淀粉产业情况在美国，玉米淀粉是主要的淀粉种类，约占淀粉总产量的96.6%。经过一百多年的发展，玉米淀粉产业已经完成兼并重组，由极少数大型公司所垄断。从用途来看，美国玉米淀粉主要用于生产淀粉糖、淀粉制品和休闲食品。美国作为终端产品的玉米淀粉产量较少，其占美国玉米淀粉产量的13%左右。美国玉米淀粉的人均消费量已进入稳定阶段。欧盟玉米淀粉产业情况欧盟淀粉原料来源较为多元化，玉米淀粉约占50%，其余为小麦淀粉和马铃薯淀粉。欧盟玉米深加工规模不大，但集中度高。从用途上看，欧盟淀粉衍生物产

4、品以淀粉糖和变性淀粉等淀粉衍生物为主导产品，主要应用于食品工业和造纸行业、化学及发酵产品等其他非食品产品的诸多领域。欧洲淀粉衍生物市场也基本处于饱和状态，增长较慢。日本玉米淀粉产业情况日本国内基本不种植玉米，主要从国外进口，年进口量在1500万吨左右，是世界上最大的玉米进口国，其中70%左右用于饲料，30%左右用于深加工。日本淀粉年消费量约为300万吨，原料主要是玉米。日本玉米淀粉的应用领域主要是淀粉糖、造纸和食用。03玉米淀粉的生产情况近20年我国玉米淀粉产业快速发展，已经进入稳定增长期。2013年，玉米淀粉产量再创新高，达到2350万吨，过去十年淀粉产量增长约170%，年均复合增长率接近1

5、0.4%。同时，无论是从玉米淀粉产区分布还是从企业分布看，我国玉米淀粉产业的集中度都较高。1、玉米淀粉产区主要分布我国玉米淀粉产量分布主要集中在华北和东北玉米主产区。2013年前五大生产省份依次为山东（约1032万吨，占43.9%）、吉林（约417万吨，占17.7%）、河北（约257万吨，占10.9%）、黑龙江（约153万吨，占6.5%）和河南（约144万吨，占6.1%），五省合计产量占比约为85.3%。2、玉米淀粉产业集中度较高经过几十年的发展，我国玉米淀粉行业集中度逐渐提高。2013年，我国年产10万吨以上的玉米淀粉企业（集团）有43家，淀粉产量达到2262万吨，占全国玉米淀粉总产量的96

6、%；排名前十位的加工企业（集团）淀粉产量达到1379万吨，占全国玉米淀粉总产量的59%。在前十强企业当中，山东省有六个，吉林省有两个，陕西和辽宁各一个，这也反映出我国玉米淀粉产业主要分为以山东为核心的华北区和以吉林为核心的东北区两大部分。3、玉米淀粉产业的产量及产能上个世纪90年代后，我国玉米淀粉产业进入快速发展阶段。1996年我国玉米淀粉产量达到264万吨，超过日本；1999年产量达到420万吨使得我国成为 仅次于美国的第二大生产国；2001年首次突破500万吨，达到509万吨；2005年产量较2001年增长一倍，并首次超过1000万吨达到1017万 吨；2007年首次突破1500万吨，达到

7、2082万吨，是2001年的四倍；2013年，我国玉米淀粉产量在创新高，达到2350万吨，过去十年我国玉米淀粉产量增长约170%，年均复合增长率接近10.4%。随着玉米淀粉产能的不断释放，我国玉米淀粉产能和年产量持续增长，但是我国玉米淀粉产业的开工率却呈现波动下降态势，产能过剩现象依然较为严重。2001年，我国玉米淀粉产业开工率达到72%，之后出现回落。2005年以前，我国玉米淀粉产业开工率一直保持在69%以上，其后出现大幅下降和剧烈波动，2008年曾一度下跌至60%。2010年在国家四万亿投资需求拉动下反弹至67%，之后再次回落。2012年开工率再度跌至历史新低，达到59%。 2013年开工

8、率回升至65%。04玉米淀粉的消费情况玉米淀粉的消费特点玉米淀粉消费具有较强的周期性特点，受季节性和假日效应影响显著。一般情况下，玉米淀粉需求量与我国农历年度节奏契合度较高，下半年玉米淀粉需求量要高于上半年；元旦和春节（过年双节）、中秋和十一（国庆双节）等重大节日前后存在较明显的销售淡旺季。从行业的消费周期或盈利周期上看，也存在明显的周期性特征。一般而言，玉米淀粉产业平均每5年为一个大周期，每23年为一个小周期。消费周期与盈利周期基本一致。玉米淀粉消费的区域分布玉米淀粉用途广泛，消费地域分布广，沿海地区几大经济体占据突出地位，消费量占全国消费总量的一半以上。其中，长三角约占17%，珠三角约占1

9、4%，胶东半岛约占12%，福建地区约占7%。玉米淀粉产业客户集中度玉米淀粉消费涉及多个行业，其中淀粉糖最大，占比超过一半，其后依次是啤酒、医药、造纸、化工、食品加工、变性淀粉等。从下游行业的客户分析看，部分行业集 中度也相对较高。比如淀粉糖生产企业主要有中粮、嘉吉、大成、鲁洲、西王、双桥等，这些企业的淀粉糖产量占中国淀粉糖产量的比重较高。05玉米淀粉的进出口情况近年来，我国淀粉市场总体处于净进口状态，且呈现进口量逐年增加而出口量逐步减少的特点，净进口总量逐年递增态势明显。玉米淀粉的进口情况目前，我国淀粉进口总量逐年增大。据海关统计，2012年各类淀粉进口量总计突破100万吨，达到107.49万

10、吨，2013年我国各类淀粉总进口量约145.9万吨。我国玉米淀粉进口量较少，常年水平不到1万吨。2013年，我国玉米淀粉进口量为0.15万吨，多为一些具有特殊用途的玉米淀粉。我国玉米淀粉进口量较少， 主要原因是国外玉米淀粉商品化率较低，多直接作为原料进一步深加工，而我国玉米淀粉商品化率高，是全球商品玉米淀粉产量和贸易量最大的国家，货源充裕，价格竞争力较强，可以满足国内市场需求。玉米淀粉出口情况我国玉米淀粉出口量相对较大。2013年玉米淀粉出口量约占淀粉总出口量的90%。2003年和2004年我国玉米淀粉出口量分别为10.86万吨和 10.55万吨，2008年我国玉米淀粉出口量达到44.52万吨

11、。2008年之后玉米淀粉出口量呈现逐年下滑态势，到2013年回落至9.7万吨，重回10年以前的出口量规模。06玉米淀粉的贸易情况玉米淀粉的商品化率相对较高我国玉米淀粉生产企业规模相对集中，前十家企业的玉米淀粉总产量占比约为59%。这些大型玉米淀粉加工企业，一方面延伸产业链将一部分玉米淀粉转化为深加工产品，另一方面将玉米淀粉作为终端商品销售给下游的客户，据中国淀粉工业协会统计数据，2013年，我国玉米淀粉商品化率约为60%，玉米淀粉销售以点对点贸易为主。目前，许多玉米淀粉加工企业都有自己的下游深加工工厂，如在多地设有淀粉糖厂。由于这些淀粉加工厂和下游淀粉糖厂往往不在同一地区，需要通过贸易物流手段

12、完 成对接，因此，这些淀粉加工厂和旗下淀粉糖厂也是贸易购销关系。在企业实际运作中，玉米淀粉加工企业视旗下淀粉糖厂为内部客户，独立核算，也需要与外部企业进行竞争才能完成销售。同时，玉米淀粉企业下游客户都是其所在行业的龙头企业，客户规模都很大。因此，在供销合作方面往往容易达成直接对接，既能保证双方稳定的合作关系，又能够减少中间环节压缩费用。因此，在玉米淀粉销售中贸易商销售占比较小。目前，也有一些小型下游消费企业因资金、采购数量等限制而通过贸易商进行采购，但总体比例较小。销售定价模式以月度定价为主传统上，玉米淀粉行业的销售定价模式通常采用月底集中报价、定价模式。一般而言，每月的25日左右，玉米淀粉生

13、产企业对外报出下月拟销售价格，采购客户也在同期进行询价，双方议价并最终成交，成交价格为下个月执行价格。玉米淀粉销售报价通常有两种方式，一种是提货价或称为出厂（库）价，一种是到货（厂）价。目前，较大比例大宗贸易的玉米淀粉报价采取第二种即到货价报价模 式，这种报价模式中，玉米淀粉生产企业需负责从工厂到客户之间相关物流及费用。而一些玉米淀粉企业在销区的分销站点报价则采取第一种即出库报价。通常，买方需要到分销站点自提货物，或分销点送到，买方负责额外费用。近年来，随着玉米淀粉价格波动越来越频繁，部分企业在定价策略上也逐渐进行调整，价格调整的频率加快，一些企业除对重要战略客户采用月度定价模式外，对部分不稳

14、定客户和小客户也开始采用每单一定价模式，可以较好地反映市场供求关系。商品包装规范目前，我国商品玉米淀粉包装材料均采用绝缘复膜包装，以防止玉米淀粉受潮变质。包装规格有三种，即25公斤、40公斤和吨袋。25公斤和40公斤袋装主要是 针对中小客户使用，便于集装箱或汽车运输以及装卸方便。吨袋主要是满足大客户散运需要，降低装卸成本。通常所说的吨袋并不是指恰好1吨的包装，而是以830公斤装或900公斤装最为常见，具体规格因供应商不同而异。在现行玉米淀粉大宗贸易中，吨袋占比逐渐上升。吨袋可以减少人工倒运成本，受到仓储物流企业和大型消费企业的欢迎。不过，一些中小型食品消费企业，仍然选择25公斤及40公斤包装。

15、07玉米淀粉的流向和运输情况我国玉米淀粉流向清晰我国玉米淀粉的供需板块格局清晰。从供给看，按生产规模依次为华北（含山东）、东北（含内蒙古）和西北等三个产区。从需求看，我国玉米淀粉需求主要分布在华 北、华东和华南。华北区既是玉米淀粉的主产区也是销区。玉米淀粉的贸易物流走向与玉米原料的贸易流向极为相似，大致分为“华北-黄淮汽运自足区”、“东北 -东南沿海铁海联运区”及“西北-西南汽铁结合区”等三大物流区块。华北地区（含山东）和东北地区（含内蒙古）除供应区域内部外，主要流向华东和华南地区。我国玉米淀粉运输情况据中国淀粉工业协会统计，每年从东北（含内蒙古）外运玉米淀粉数量在400万吨左右，是我国玉米淀

16、粉主要的外运地区。东北玉米淀粉主要流向华南沿海和内陆沿江省市。玉米淀粉运输按交通工具选择不同可分为三种模式，即汽车运输、铁路运输和船舶运输。这三种模式的选择与产地交货地位置和距离等因素有关。一般而言，长距离用 火车或水运，沿海、沿江地区用水运或陆水联运。华北内部销售及销往华东地区以公路运输和铁路运输为主，少量通过山东青岛港和河北秦皇岛港下水，东北销往华 东和华南地区主要采用铁海联运方式，在辽宁锦州港、营口港等港口下水。玉米淀粉运输按运输载体划分为集装箱运输和非集装箱运输。其中，集装箱运输是东北玉米淀粉销往华东和华南的主流运输方式，在短途运输时考虑到装卸和运输成本，一般采用非集装箱运输。08玉米

17、淀粉价格的波动规律玉米淀粉价格的历史波动情况玉米淀粉的价格波动较大，2009年1月2014年6月，全国玉米淀粉平均出厂价格在16063134元/吨，最大波动幅度达95%。其中，2014年 上半年全国玉米淀粉平均出厂价格在26083095元/吨，波动幅度约为18.7%，上半年平均出厂价格均值约为2800元/吨。玉米淀粉价格变化受季节影响显著，具有较强的周期性特点。从行业发展周期来看，平均每5年为一个大周期，每23年为一个小周期。玉米淀粉价格的影响因素影响玉米淀粉价格波动的因素较多，大体上有三类，即供给因素、需求因素和其他因素。供给因素包括玉米供应和成本、淀粉企业开工和利润等，它主要影响成本，对玉

18、米淀粉价格有支撑作用。需求因素包括下游需求增长量、企业效益、替代品数量和价格等，它主要影响淀粉价格的水平和波动幅度。其他因素包括物流成本、宏观环境、周期性因素等。通常情况下，玉米淀粉价格与玉米价格类似，具有较强的季节性和周期性特点，受季节性和假日效应影响显著。玉米淀粉价格在一年中有三个重要节点，即五一和端午 节（五一双节）、中秋节和十一（国庆双节）、元旦和春节（过年双节）。一般情况下，在这三个节点前，价格出现阶段性上涨，之后，出现阶段性回落。09玉米淀粉的相关行业标准玉米淀粉分为食用玉米淀粉、药用玉米淀粉、工业玉米淀粉，工业玉米淀粉和药用玉米淀粉产量和贸易量均非常小。玉米淀粉在生产和流通中没有

19、特殊的检疫要求和规 定，我国较早对玉米淀粉进行标准化，已经形成明确的国家标准食用玉米淀粉（GB/T8885-2008）、工业玉米淀粉 （GB12309-1990）和药用玉米淀粉（CP-2011），对玉米淀粉进行生产管理和质量控制。一般情况下，规模以上、正常运营的企业都能严格按照国家标准生产。从现货市场贸易习惯看，买卖双方在签订供销合同时也都会参照国家标准，但一般对卫生指标不作要求。玉米淀粉现货市场的交易标准目前玉米淀粉现货市场的交易标准主要是按照食用玉米淀粉（GB/T8885-2008）执行，国标从三方面对玉米淀粉的品质指标进行规定，即感官指标、 理化指标和卫生指标。同时，对其技术要求、试验方法、产品检验和标志、包装、运输、贮存等都有明确规定。玉米淀粉国标采用的质量指标皆为食品行业的基础指 标，检验方法较为成熟，具备检验资质的检验机构较多。在实际现货贸易中，玉米淀粉在很多领域使用时，都存在去除大肠菌群和霉菌的前道灭菌工序，并且，