外汇交易报告

1、外汇交易报告第一部分外汇市场分析报告 一 USD/CNY亍情分析、USD/CNY历史价格走势美元对人民币汇率2年走势图在2015年1月份的时候汇率是最低的，在 2017年年初的时候汇率达到顶峰美元对人民币汇率3个月走势图分时 日k 周k 月k5分15分弓0分60分4hS.94MA10 6 8217MA20： 5.8118MA30： 6 8H8ij.92046.025.77182017/3/1MACD DIF -n00732017/6nFA£3inns4 macd -n 皿零"2017/6 29美元对人民币汇率1日走势图分时 日k 周k月k5分15分30 別分 4hMA10

2、6 8217MA20：6.9113 MA30 6 &138MACDZdIf/%，J&7JDe£ 缰 024 MACD： .0017力2017/&29堇元兑人民节聞期;注J017/D6/29/E3124L6,7983(0.00%1&7903(0.00%)WH；6.7713(-039%)6.7790(-028%)涨践-0,0193(-0.28%)0.0265(039%)可见，一国货币的对外汇率与国家的经济发展现状紧密相关，反映出一国的经济形势状况。人民币升值短期内有利于稳定中国进口， 但长远来看，人民币作为一 直以来的强势货币，如果长期升值，会对跟中国交易

3、的发展中国家的信心造成打 击，对中国经济终究是不利的。二、中国经济发展状况1、外汇储备今年5月，中国央行外汇储备增加了 240亿美元，这是连续第四个月增加，使其 达到了今年以来的最高水平。今年 4月，中国外汇储备达到3.0536万亿美元， 高于彭博(Bloomberg)预测的3.0460万亿美元。从2015年开始，中国当局一直 在稳步地重新积累外汇储备。截至5月底的此轮外汇储备提升，很可能得益于资本外流的放缓以及美元在这段 时期的走软。最近几周美元跌至七个月以来的低点，5月跌幅达2.5%。凯投宏观(Capital Economics)中国经济学家朱利安？埃文斯-普里查德(Julian Evan

4、s-Pritchard)称，5月的数据表明，中国央行(PBoC)年多以来首次成为外 汇净买家。埃文斯-普里查德表示：“这是一个重大的政策转变，它的实现得益于资本外流 放缓。” “人民币前景的改善也为中国央行在设法管理人民币升值的过程中恢复 增加外汇储备铺平了道路。”2、四大支撑 从最近几个月公布的经济数据来看， 整体经济运行情况可以用 8 个字概括：总体 平稳、稳中向好。国家统计局新闻发言人刘爱华近日在介绍国民经济运行情况时表示，具体来说， 有 4 个方面的特征： 一是生产和需求稳定， 二是就业持续向好， 三是物价涨幅比 较温和，四是国际收支改善。“透过这些数据可以看出， 一些媒体、机构此前盯

5、住部分经济指标出现的短期波 动进行过度解读显然是没必要的。 事实上， 出口、消费等众多经济指标也并没有 像外界预测的那样明显走弱，反而是企稳向好，这将有助于坚定市场信心。”国 务院发展研究中心宏观经济研究部研究员张立群说。3、国际机构态度乐观 良好表现给国际社会带去了继续看好中国的理由。国际货币基金组织 (IMF) 近日 表示，中国继续转向更可持续的增长路径， 改革在广泛的领域取得进展。 中国有 潜力在中期内安全地保持强劲增长。 据IMF预测，2017年中国GDP各增长6.7%, 较此前预测上调了 0.1 个百分点， 2018-2020 年的年均增速为 6.4%。 事实上，包括 IMF 在内，

6、对中国经济保持乐观态度的国际机构越来越多。近日， 经济合作与发展组织(OECD将中国2017年GDP增速预期从6.5%上调至6.6%, 2018年从 6.3%上调至 6.4%。根据安联经济研究所预测， 2017年中国经济增长约为 6.7%， 2018年约为 6.3%。 国际金融机构摩根大通日前也表示，预计中国 2017年GDF增速为6.7%，中国宏 观经济面的企稳回升使得全球投资者对中国更有信心。中高速增长有保障“展望未来，在中国经济总体平稳的基础上， 随着企业适应市场能力的不断提升、 经济结构的持续改善，未来中国经济企稳态势将更加明朗。”张立群说，就下半 年而言，随着市场信心的恢复、 积极因

7、素的积累， 中国经济的稳定性会越来越强， 中高速增长仍有保障，稳中向好态势将得以延续。三、美国发展状况 美国经济最终走向何方存在争论，但每个人都应该会认同的是， 2017 年经济要 比去年差得多。预计美国第一季度的经济将接近零增长， 数千家零售店正在关闭， 工厂产量下降， 餐饮业和汽车制造商都陷入困境。 随着经济活动的放缓， 商业和 消费者的破产都以上次金融危机以来我们还没见过的速度上升。 你看到的每个地 方都与 2008 年有类似之处，但大多数人似乎都否认正在发生的一切。“要完”的节奏 ?11 个事实证明美国经济每况愈下以下 11 个事实，证明了 2017年美国经济形势比 2016年更加糟糕

8、：1。据预测， 2017年美国将有超过 8000家零售店关闭，远远超过了 2008 年我们 所经历过的 6163 个关闭店铺关闭的高峰。2。到 2017年目前为止，已经申请破产的零售商数量已经超过了 2016 年全年的 总合。3。到 2017年目前为止， 美国已经关闭了 4900万平方英尺的零售空间。 按照这 个速度，到今年年底将关闭约 1.47 亿平方英尺，这绝对打破了 2001 年关闭 1.15 亿平方英尺的历史记录。4。亚特兰大联储的GDP莫型预测，2017年第一季度美国经济增长将仅为 0.5%。 如果在今年余下的时间里继续保持这一增速， 这将是美国自上一次衰退以来经济 增长最缓慢的一年

9、。5。自上次经济衰退以来， 餐饮业经历了艰难的发展， 而3 月份的情况继续恶化。6。美国工厂 3 月份产值录得两年多以来最快的下滑速度。7。根据美国统计局的数据显示，每五个美国家庭中几乎只有一个人就业。8。美国政府收入录得上次经济危机以来最大降幅。9。几乎所有的大型汽车制造商在 3 月份的销售报告令人失望，经销商库存现在 已经上升到自上次经济衰退以来我们看到的最高水平。10。二手车价格已经崩盘， 次级汽车贷款损失已经达到自上次经济衰退以来最高 水平。11。 据CNN报道，每十个美国人中，几乎有六个人没有足够的储蓄来应付500 美元的紧急支出。四、中美两地区贸易往来情况美国是中国最大的出口国。据

10、香港投资银行里昂证券（CLSA估算，如果美国对 中国制造的所有产品都征收 45的关税，中国向美国的出口额将减少 45，中 国的国内生产总值（GDP将降低1.3 %。中国从美国、日本和韩国等进口原材料和半成品后组装成产品的“加工贸易”占出口额的约3成。在面向美国的出口金额中，排在前面的也是智能手机和个人电 脑。CLSA中国香港战略研究部部长张耀昌表示，高关税的最大受害者是苹果和 惠普（HP等向中国外包生产的美国企业。美国要向“中国制造”征收高关税的 应该是与美国制造业产生竞争的个别商品。这符合喜欢“交易”的特朗普作风。在钢铁、铝、光伏电池板等中美之间存在纠纷的商品领域，可能会与日美摩擦一样，重新

11、打响“局部战争”。对此中国财政部副部长朱光耀表示，“中美经济关系并非零和游戏，若是发生贸易战争，将落得两败俱伤的局面”。中美之间的贸 易争端将成2017年世界经济面临的一大难题。五、中美两地区国际收支状况1.2017年人民币仍面临一定的贬值压力。从国际因素看，美国经济有望温和增 长，市场对美联储2017年加息预期增强，这仍将是未来人民币贬值最主要的外 部压力。从国内因素看，尽管近期经济运行多项指标企稳回升，但经济运行仍面临诸多不确定性，经济增长可能继续放缓。2017年中国加息的可能性不大，中美利差总体仍处在低位，从而给人民币带来进一步贬值压力。 中国对外直接投资 净输入步伐加快。资本外流和人民

12、币贬值相互促进、相互加强，容易形成资本外流-人民币贬值-贬值预期增强-资本外流压力加大-贬值预期再增强”的循环。2. 人民币贬值幅度基本可控。20世纪70年代以来美元指数的走势表明，美元指 数顶部呈下降趋势。最近一次美元指数接近 120出现在2001年，彼时美国经济 占全球的比重超过30%但目前美国经济在全球的地位已今非昔比。加息预期可 能提前透支，美联储加息对美元指数的推动作用趋于减弱。因此，尽管美元仍可能走强，但难以恒强。中国经济缓中趋稳，监管部门针对外汇和资本流动的宏观 审慎管理仍将继续发挥作用，资本流动趋于平衡。人民币贬值和资本外流风险已 受到监管部门高度重视，针对外汇和资本流动的宏观

13、审慎管理或将持续加强，人 民币汇率贬值幅度可控。3. 人民币汇率双向浮动弹性增强，汇率指数保持基本稳定。未来，在人民币汇率 参考收盘汇率”+参考一篮子货币汇率”的双参考定价模式下，双向浮动特征将 更加明显，汇率弹性将进一步增强。波动幅度加大也是分化市场预期、 保持人民 币汇率基本稳定的重要手段。随着美国经济稳步复苏，美联储加息预期增强，必 将推动国际资本回流美国，包括中国在内的非美货币仍将普遍面临贬值压力。 但 从各国经济基本面来看，相较于其他货币对美元的跌幅，人民币的下跌或将相对 温和，这将有助于稳定人民币对一篮子汇率的贬值幅度，从而保持人民币汇率指数的基本稳定。第二部分外汇交易过程及分析一

14、、外汇交易过程：1、6月26日上午10:00，原始交易资金 200000.0美元2、6 月 26 日上午 10:39，买入 1000000 日元，支付 1000000/112.3000=8904.7195美元3、6 月 26 日上午 11:06，买入 500000 港元，支付 500000/7.8046=64064.7823美元4、6月26日上午11:56，抛售所有日元，则得到 1000000/111.190=8993.61453 美元，盈利88.89503美元5、6月26日上午11:56，抛售所有港元，则得到 500000/7.8110=64012.2904美元，亏损52.4919美元，则6

15、月26日上午盈利88.89503-52.4919=36.40313 美元，美元为 200000+36.40313=200036.40313 美元6 6 月 27 日上午 9:50，买入 20000 欧元，支付 20000/0.8770=228050.171 美元7、 6 月 27 日上午 9:52，买入 30000 加元，支付 30000/1.3027=23029.0934 美元8、6月28日上午10:02，抛售所有欧元，则得到 20000/0.8670=230680.507美 元，盈利2630.336美元9、6月28日上午10:32，抛售所有加元，则得到 30000/1.3863=21640

16、.3376美元，亏损 1388.7558 美元，则 6 月 28 日上午盈利 2630.336-1388.7558=1241.5802 美元，美元为 200036.40313+1241.5802=201277.983 美元二、外汇交易过程分析尽管是模拟操作， 资金是虚拟的， 但我还是把她当做真实的来操作， 想锻炼 一下自己买卖外汇的技巧， 每一次买进和卖出都会想一想现在是不是买卖的最佳 时机，在操作的时候也很小心，买的数量也不是很大。这次交易中，第一天买了日元和港元，有亏损也有盈利，买的数量很小，因 为担心亏损，但还是赢利 36.40313 美元。第二次买了欧元和加元，每一次都卖 得相当的少，

17、这次看汇率行情比较谨慎，盈利的比较多，赚了 1241.5802 美元。 总的来说这 2 次外汇交易赚了。三、外汇交易结果分析 我觉得在整个外汇交易中外汇价格的变被动是最重要的因素。 影响外汇价格 的因素有很多，概括起来有以下几点：1、 经济因素。 一个国家的经济增长速度和国际财政收支水平、国内的 财政收支状况，以及物价水平和通货膨胀的水平都会影响到汇率2、 政府干预因素。一国宏观经济政策的制定， 是决定汇率长期发展趋 势 的根本原因。3、信息因素和心理因素。 现代外汇市场由于通讯高度发达、 各国金融 市场的紧密连接和交易技术的日益完善， 已经逐渐发展成为一个具有高效率的市 场，在这个市场上信息

18、尤为重要，它影响到各个交易市场的交易成败。此外，预 期心理不但对汇率的变动有很大的影响， 而且还带有捉摸不定的特点， 尤其在短线或者极短线的汇率波动上起到至关重要的作用汇率变动的原因是极其复杂作用，有时也会起互相抵消的的，这些因素有时会个别起作用，有时会同时起 作用。4 、经济增长的变动经济增长率的差异也会对资本流动产生影响， 一国经济增长率过高时， 在国 内对资本的需求较大， 国外投资者也愿意将资本投入这一有利可图的经济中， 于 是资本流入。 总的来说，高的经济增长率会对本国币值起到有力的支持作用， 并 且这种影响的持续时间很长5、国家银行的干预中央银行为了保持汇率稳定或者经济， 对外汇市场

19、进行干预，但这些行动虽 无法从根本上改变汇率的长期走势，但对汇率的短期走势会产生一定的影响。四、外汇交易心得体会通过这次实训我学习到了，买卖外汇有两种，一种是高买低卖，另一种是高卖低买。这是因为标价方法不同而产生的差异。在外汇交易中，我们需要了解 自己的性格，容易冲动或情绪化倾向严重的人并不适合这个市场，成功的投资者大多数能够控制自己的情绪且有严谨的纪律性， 能够有效地约束自己。我们是人 不是神，错误总是难免的。就像我在交易中，看到某种货币刚有上升趋势的时候， 我就会立即将它抛出，却忽略掉它还有上升的空间，每次这个时候我就特后悔， 还有就是没有察觉到某种货币已经上升到了极点，却依然买进。以致后来货币一直贬值，我等了好久也没有升值，每次看到它稍有上升的趋势，我就特别激动， 可是过不了多久，它又开始下降了。我的