互联网金融风险及防范

1、关于互联网金融的风险及防范研究以余额宝为例开题报告学 生： 指导教师： 教学单位：三峡大学经济与管理学院1 研究目的和意义1.1 研究目的互联网和金融都是我们社会生活中不可缺少的必要部分，前一个是技术的代表，后一 个是资金的代表。 从过去到现在， 可以推动社会进步的两个重要的因素也是技术和资金。 目 前， 我们再一次走到了社会进步的一个关口。 在互联网和金融相互联结在一起的时候， 便诞 生了一种新的行业互联网金融， 此行业不仅产生于金融行业接受互联网企业挑战的时刻， 也 产生于传统金融向互联网行业所做出响应的时候。在中国， 网络金融中网上支付的领军人物便是世界最大的第三方支付工具一支付宝。 支

2、 付宝 (Alipay) 最初是作为淘宝网公司为了解决网络交易安全所设置的一个支付工具， 这一工 具首先使用的是“第三方担保交易模式” ，由买家将货款打入支付宝账户，由支付宝再向卖 家通知发货， 买家收到商品确认后指定支付宝将货款打给卖家， 就这样完成一笔互联网交易。 基于如此庞大的客户平台， 在 2013 年 6 月 17 日，余额宝正式上线。 余额宝是阿里巴巴集团 打造的网络支付平台一一支付宝的一项增值理财服务。 使用这款增值服务的用户在可以随时 消费转出的情况下还能获得较高收益。 这一全新的网络金融品的出现受到了各个方面前所未 有的关注。余额宝作为一种新兴互联网理财产品，最大的卖点是，它

3、既像银行的活期账户， 又像基金账户， 还像银行理财产品。 它比银行活期账户收益高， 比基金账户赎回操作更简单， 比银行理财产品门槛低。 如此亲民又高收益的网络理财看似面面俱到， 但事实上互联网金融 产品存在潜在的风险。 互联网金融在我国发展时间短， 国民在对网络金融产品的认识上还存 在着一定的疑惑和误解， 加之传统金融的监管能力被网络金融的改革创新所打破， 便导致互 联网金融在很长的一个阶段里都处于零监管的情况， 使得互联网金融存在诸多的风险。 以“余 额宝”为例，探讨互联网金融的风险及防范措施，更具直观性，更具现实性。2 研究意义(1 )理论意义。到现在为止，我国互联网金融风险防范措施存在一

4、定基础的，合同法、 民法通则、电子签名法、担保法和物权法等基本的民商事法律制度仍然适用于互联网金融， 互联网金融的一些活动在交易方面有据可查， 但对比明显的是， 除了第三方支付， 目前为止 我国的互联网金融监管规范几乎是零，对于互联网金融创新所显现出的问题基本无能为力， 这种情况给整个金融市场带来了巨大的风险。在理论的基础上来看， 我国的网络金融发展特别迅猛， 一些金融监管机构也开始积极去 了解和调查网络金融的发展的状况。 中央银行对于互联网金融从避而不谈到积极肯定， 也开 始表示支持对互联网，所以可以看出互联网金融风险是需要防范的，但如何防范呢?这个答案还存在很大的争议，主要的问题就是防范的

5、主体、方式、制度该如何去选择，只有解决了 这个问题，才可以逐步解决这个问题。此研究可以为此问题提供有利的理论支持。（ 2）现实意义余额宝上线至今， 来自各个方面的话语从未停息， 在众多的言论中， 始终是赞扬者居多。 截至到 2013 年 11 月，与余额宝对接的天弘增利宝货币基金规模竟突破 1000 亿元，成为我 国有史以来第一个基金规模突破千亿大关的货币基金。 很多在此之前从未触碰过任何金融产 品，并且对网络金融没有任何概念的青年人成为了余额宝的第一批簇拥者。 作为在拥有上亿 客户的支付宝这一特殊平台上崛起的被称作 “资金碎片” 理财产品， 余额宝有着诸多市场基 金所没有的优势。余额宝利用“

6、长尾效应”举手之间便获取了大量资金，同时带给淘宝“亲 们”一个用“零花钱”赚零花钱的机会，几乎是一个完全双赢的网络金融产品，同时给了众 多基金公司和银行一记当头棒。 众多金融公司及银行也纷纷推陈出新， 进行着各个方面的改 革。不得不说，余额宝对于中国经济发展起到了一定的积极作用。 通过余额宝产生让我们 看到 : 互联网金融就像一把双刃剑，一面是互联网金融高效率，低成本，方便快捷的优点有 力的推动了我国金融业的发展。另一面，网络金融的虚拟性等特点又存在着很多不确定性， 带来了新的风险。 用怎样的方法去防御这些风险是互联网金融发展途中我们要着重解决的问 题。现如今，面对我国国内经济增长放缓、通货膨

7、胀的形势，其他金融机构如何积极调整战 略结构， 余额宝等类似网络金融产品如何寻求稳健发展的方法和途径的同时， 积极寻求如何 有效规避风险的措施显得尤为重要。因此，研究余额宝的风险防范具有重要现实意义。2 阅读的主要文献，资料名称，研究现状和发展趋势，综合分析提出研究课题 的主攻方向互联网金融不同定义和理解方式与研究者的角度有关， 2012 年谢平教授在互联网金 融与模式研究中最先提出互联网金融的概念。谢平先生给出了预测 : 市场仍然充分有效， 在这种金融模式下， 金融界都不起作用， 金融活动由资金供需双方直接在网上进行交易。 互 联网金融这种融资模式另外两大融资模式有着相等的资源配置效率。 但

8、互联网金融的形式既 不同于间接融资，也不同于直接融资。对于互联网金融的研究， 谢平在 互联网金融模式研究 中系统探究了互联网金融第三方支 付的企业创新，力求便捷用户的操作体验，重视移动互联网的价值。刘英，罗明雄在互联 网金融模式及风险监管思考 中针对电商平台这一核心， 实证分析了电商金融这一模式对互 联网金融模式的深刻影响，同时提出了对互联网金融风险的监管。彭传金P2P小额贷款模式前景背后的思考 中指出目前我国金融市场和债券市场的发展情况， 系统研究了互联网金 融对货币流通速度、 资产流动性等方面， 并预测了互联网金融与国内债市收益率的密切关系。 宗河余额宝改变银行 中，以支付宝为例分析了第三

9、方支付机构自己搭建互联网金融平台， 打破了传统商业模式。谈浩互联网金融和小额贷款研究中结合互联网金融理论，阐述了 互联网平台在小额贷款方面的应用，结合具体案例，对阿里小贷、P2P融资的内涵进行研究分析，逐一剖析他们对传统金融界带来的冲击和机遇。在国外，对于互联网金融的研究主要是以Paypal 为主要对象。 Andres GuadamuzGonzalez(2004) 在论文 PayPal: the legal status of C2C payment systems中分析了互联网交易活动中，在线支付系统领域Paypal实现C2C的支付模式，随着互联网金融模式渐渐形成，相对与传统的信用卡和借记卡

10、模式，C2C的支付系统更需要实现法律的监管。Faruque Ahamed Mollick 在 Earn MoneyOnline With PayPal 一 Get Idea) “书中论述 了投资者通过利用 Paypal 平台能够轻松在线投资获利的相关理论。在国外对于互联网金融 的研究的参考文献比较少，研究方向也相对局限。尽管国内外有了对互联网金融概念、 互联网金融的模式、 互联网金融的盈利方式方面有 一定的研究， 在互联网金融的监管方面也进行了一些分析。 但是对余额宝这类新兴的互联网 金融产品存在的风险研究较少，尤其在互联网金融模式下风险及其防范方面的研究仍有不 足。本研究将重点分析余额宝存在

11、的风险及防范措施。3 研究的内容、途径把余额宝定为本文研究的对象，是因为它是一个非常典型代表在各种各样的互联网金 融产品中， 首先通过介绍互联网金融的相关概念和新的模式， 然后引入余额宝对其进行全面 的风险识别和评估分析找出它在发展过程中存在的各种风险， 对其进行深入剖析解答， 最后 提出自己对于余额宝今后发展的合适的意见。本文对研究的内容分为五部分进行阐述， 第一部分是绪论的部分， 它详细的论述和介绍 了文章的研究背景、研究内容以及创新点 ; 第二部分，对文章研究的理论的基础进行分析， 重点分析互联网金融的基础理。 第三部分： 以在互联网金融中异军突起的余额宝为例， 理论 与实际相结合展开论

12、述。 回顾余额宝的发展和变革。 余额宝做为第三方支付平台为个人用户 打造的一项余额增值服务，对其进行收益分析和风险分析。第四部分：随后，结合实例论述 互联网金融模式发展中对风险的应对。第五部分总结全文，展望未来。4 工作的主要阶段、进度2018年 1月31日前：收集论文资料，完成开题报告2018年 3 月 15日前：在老师指导下，完成中期报告2018 年 3 月 31日前：提交论文目录和论文初稿2018 年 4 月 10日前：提交论文定稿，进行结题验收2018年 4 月 15日前：完成论文电子版及打印稿交教学中心2018年 4 月 30日前：做论文答辩准备工作5 最终目标及完成时间最终完成论文时间为 2018年 4 月10日6 现有的条件及必须采取的措施学校为毕业生论文的研究工作提