精品资料（2021-2022年收藏）航空总部区B1地块项目前期定位与方案评估

1、航空总部区B-1地块项目前期定位与方案评估资产管理部2013年6月16日前 言从根本意义上讲，公司肩负着临空新城13800亩土地的销售任务，同时承担了航空总部区的建设任务，B-1地块项目又是航空总部办公区片区开发的启动项目。根据企业开发目标、项目背景、及有限的项目投资资金，B-1地块将重点围绕以下几个方面展开项目研发方向1、临空新城的土地运营与B-1地块项目的投资收益，哪个是优先选项？ 2、B-1地块在航空总部区区域开发中，启动的是哪种角色定位？ 3、航空总部区其他项目何时跟进开发？区域道路构架何时正式投入使用？基建工程如何协调B-1项目开发进度、完成B-1地块角色定位？ 4、本案在极其有限的

2、开发资金前提下，如何开发？如何降低开发风险？ 5、地块特殊条件限制能否协商突破？能否根据市场先例，商业公寓性质采用民用水、通燃气、突破至民用电？研发方案说明结合上述项目前提条件、地块规划指标与规划要点，提出两个方向研发方案。鉴于B-1地块现状、市场现状，项目销售形势不容乐观，故需要如下配合措施1、根据B-1地块规划要点，30%兼容住宅功能部分的，如果不能突破集体公寓规划限制，不建议开发兼容住宅；如果能突破规划限制条件的，则保留住宅。2、根据盘龙城、汉口北市场先例，以下方案中公寓产品的，要求统一民用水、通燃气，争取民用电。3、根据B-1地块现状，交通条件相当恶劣。在B-1地块开盘之前，需要完成航

3、空总部区道路建设。4、B-1地块公共交通很落后，需要公司层面引进公交车辆、协调其他公司和部门推进地铁建设。注：以上条件，对B-1地块运营影响大，涉及部门广，需要公司层面协助解决。目 录第一部分：区域总体与项目研发方向一、临空新城运营规划与B-1地块二、航空总部区运营规划与B-1地块三、周边环境与B-1地块四、B-1地块表征与研发方向第二部分：市场研究与产品研发重点一、市场综述二、区域市场分析三、产品研发重点第三部分：研发方案与可行性研究一、地块规划指标与规划要点二、方案规划与可行性研究方案X： 1、方案概述2、技术指标3、服务对象与研判价格4、开发周期与销售周期5、销售收入估算6、项目总投资估

4、算7、现金流量表第四部分：方案评估与比较第一部分：区域总体与项目研发方向一、临空新城运营规划与B-1地块临空新城城市规划与土地运营是企业中长期的根本任务，根据整体规划，临空新城将为区域构建出恢弘的市场愿景，B-1地块为区域整体开发的首个启动项目，对临空新城具有较大的意义，但对整个区域影响不大。规划中的临空新城交通快捷、功能齐全，具备较强的市场前景1、航空总部区、体育竞技区、古镇文化旅游区、康体医疗与休闲区、核心商务区、大型居住区、休闲娱乐区等八大功能区，构建临空新城功能驱动核心，为B-1地块塑造出良好的开发愿景。 2、汉孝城际铁路、地铁7号线、8号线、2号延长线、机场轻轨、公交车停车场、天河机

5、场等区域公共交通，为B-1地块构建出完善的交通动脉。 3、临空新城需要较长的开发周期，航空总部区是其首次启动的主体功能区，也是公司近期重点的建设任务。4、92亩地的B-1地块，属航空总部区3200亩功能区域的极小部分，对整个临空新城运营的影响力有限。二、航空总部区运营规划与B-1地块航空总部区诸多拟建项目及市政配套建设等处于起步阶段，区域内道路构架不全、内外尽皆一片待开发耕地，开发环境与氛围严重不足。本案属航空总部区首个启动开发项目，具备开发示范效应，同时蕴量着较大的开发风险。航空总部区规划以航空航天为主题的总部办公、培训训练、教育于一体，具备较强的开发基础，是企业近期建设的主要任务。1、天河

6、机场的扩建首先获得了国家的批准，并受到省市区政府的支持，具备可实现的基础。 2、据初步了解，首批航空企业东航、国航、南航、海航、友和道通等均意向入驻航空总部区，并拟获取土地建设总部办公区，但尚未落实具体执行与开发计划。 3、航空总部区属初步开发阶段，远期交通便利，但目前仅291路、298路两路公交车辆，难以支撑区域规划，需要加快推进区域公共交通工作进度。 4、B-1地块是首个启动开发项目，具备片区展示示范效应，同时蕴育着较大的开发风险。 三、周边环境与B-1地块根据实地踏勘，B-1地块地块四至与周边现状根本不足以推动项目开发、达成示范开发的目的，地块周边没有基础配套设施，项目需研发基础配套满足

7、自身需求。根据B-1地块实地踏勘1、地块四周为农业用地，北侧为外环高速。 2、地块周边正在推进道路建设，其中主干道基本落成。 3、地块位于规划中的航空总部区核心位置，但短期内对外交通不畅，缺乏项目展示面。 4、周边配套设施短缺。 5、区域规划了轻轨地铁和公交车停车场，但短期内仅291路、298路公交车，交通配套不足。 四、B-1地块表征与研发方向地块总体表征：重点形象展示、恶补配套建设、有远景但现状残酷、项目缺乏展示面、开发风险大、航空总部办公关键词：首个启动开发项目示范效应、初步建设阶段、基础配套奇缺短期交通不便诸多拟建项目暂无明确开工计划市政恢弘规划，远景看好开发风险研发方向：或侧重展示项

8、目形象示范，或以投资收益与投资风险为主导、兼顾形象展示，或侧重展示片区办公示范。1、侧重展示项目形象示范产品方向：高端写字楼、高档商务酒店、商业配套、公寓洋房。研发功能：高端写字楼、高档商务酒店表达片区形象，公寓洋房表达项目品质，商业配套完成自身需求。2、以投资收益与投资风险为主导、兼顾形象展示产品方向：高端写字楼、高档商务酒店、商业配套、LOFT公寓、普通住宅公寓。研发功能：高端写字楼、高档商务酒店表达片区形象，LOFT公寓获取投资增值效益、普通住宅公寓构建现金流，商业配套完成自身需求。3、侧重展示片区办公示范产品方向：高端写字楼、高档商务酒店、总部独栋办公、商业配套、住宅公寓。研发功能：高

9、端写字楼、高档商务酒店表达片区形象，总部独栋办公表达办公品质档次，商业配套完成自身需求，住宅公寓回笼资金。第二部分：市场研究与产品研发重点一、市场综述前四个月商品房市场总体呈现量价齐升热销形势，远城区价格涨幅明显高于主城区，中心城区高端办公楼产品租售市场延续热销态势，开发商对市场前景充满信心。1、节后商品房供给总量快速上升，四月份供给显著增加，开发商看好市场前景。2013年前四个月商品房供给（单位：万平方米）2013年前三个月，由于传统春节销售淡季、政策调控空悬等因素，导致商品房市场供给萎缩；三月份月份调控政策及地方政策目标确立，四月份商品房供给显著增加，显示商品房供给商对市场前景充满信心。2

10、、节后商品房住宅产品、商铺产品市场消费明显回暖，办公产品市场消费仍处于恢复阶段2013年前四个月商品房成交（单位：万平方米）由于传统春节销售淡季，二月份商品房市场消费明显处于低谷，春节后商品房市场消费明显回暖；其中住宅产品、商铺产品节后恢复至节前水平，办公产品市场由于消费周期因素、处于节后逐步恢复阶段。3、主城区商品住宅成交价格稳定，本年度远城区商品住宅成交价格上涨涨幅明显高于主城区年度商品房住宅成交价格趋势（单位：元/平方米）根据2012年4月以来每月成交价格，主城区销售价格涨幅4.05%，远城区商品房住宅产品销售价格涨幅16.71%，价格涨幅远远超过主城区。5、高端写字楼租售市场延续热销，

11、世界500强、加工制造业、咨询服务业、房产业、金融业等成为高端写字楼消费的主力军自2009年以来，武汉市商品房写字楼产品市场成交火爆，连续两年成交面积数倍于以前年度成交面积。自2009年以来，武汉市商品房写字楼产品成交价格呈现快急速上涨态势，开发商对写字楼市场的充满信心。加工制造业、咨询服务业、房产业、金融业、进出口贸易公司等企业成为高端写字楼产品消费的主力军。武汉市商品房市场总体呈现乐观态势，节后商品房市场销售火爆，销售价格持续上涨，远城区住宅价格补涨趋势明显，中心城区写字楼租售市场仍然延续热销。二、区域市场分析巨龙大道两侧、巨龙大道与盘龙大道交汇处区域，住宅项目开发成熟且占据主导地位，二季

12、度地铁效应推动区域价格上涨10%；区域开发市场青黄不接，巨龙大道北上步入临空新城区域、盘龙大道西南区域成为市场开发趋势，商旅酒店项目、酒店式公寓产品、企业办公项目等开始涌现。1、第二季度，在售项目价格上涨至5000元/平方米到5500元/平方米，两房热销，主力客群来自汉口北部、黄陂县城及下辖乡镇、外地小老板。项目名称开盘日期推出套数（套）销售价格（元/平方米）户型配比主力客户结构F学府一期开盘2012.615003900-4100-4200-4500两房40%三房60%盘龙城拆迁户汉口拆迁户武昌投资客最后一期2013.1300，尾房4500二期待定21个单元报价5200橄榄城2013.3300

13、，尾房4500小两房30%小三房70%盘龙城本地客户黄陂城区客户汉口青年客户2013.63005000汉口湖畔二期2013.16704800-5100-5400两房40%三房60%盘龙城本地人外地小老板汉正街小老板最后一批24#130奥莱汇LOFT2012.11240，余20套6000-6400民用水、电性质待定、不通煤气37-50，小户型武昌投资客珑璟轩二期2013.61305400两房50%三房50%天河机场员工汉口年轻人黄陂下辖乡镇龍城懿品一期2013.5100，售罄5800两房30%三房70%汉口年轻人盘龙城/黄陂区外地人人和天地六期2013.7不详5100两房40%三房60%汉口北黄

14、陂区中城时代尾盘，极少量房源650040年公寓、5.2米、民用水、商业点、通煤气主力户型40-50平其次70-100汉口年轻人武昌投资客现代企业成普通高层写字楼4200-4300700-1300平方米武汉客厅2012.11商业公寓520050平80%100平20%青年人，重视价格酒店式公寓9000武昌投资客2013.5.18写字楼6000100平50%200平50%准备加推两栋写字楼2、开发市场青黄不接，老项目已步入尾盘开发阶段，新入市项目、新开发项目供给不足项目名称 已开发规模储备规模 储备地块位置 F学府 一期1500户已开发剩20余套住宅二期21单元湖畔地块，二期住宅预报价5200橄榄城

15、 一期10万平方米二期3万平方米余2-4期，27万平方米深入盘龙工业区，二期住宅暂报价5000汉口湖畔一期已开发完毕，二期开发670套二期130套在建、下半年推售珑璟轩5幢高层（不计别墅） 4幢高层（不计别墅）4幢高层（不计别墅）奥莱汇1幢LOFT（不计别墅）无（不计别墅）领袖城住宅已开发尾声阶段写字楼、商铺名流人和天地1-5期2013年当期销售6期,备7期远离巨龙大道中城时代尾盘开发空港中心开发完毕无无摩卡小镇开发完毕无无三江项目已面市，暂未接待住宅总面积65万平米林语山间圈地待开发未入市，不详巨龙大道盘龙大道交汇新项目毛地，圈地待开发未入市，不详巨龙大道盘龙大道交汇3、商业公寓、写字楼、酒

16、店等产品开始涌现商业公寓：代表项目：中城时代、奥莱汇等项目。产品介绍：主力面积 40-50平方米的小户型，LOFT结构，层高挑高5米。中城时代商业公寓民用水、商业电、通煤气，6500元/平方米，总价30万到45万/套，40-50平米户型售罄，仅剩少量70平、100平户型。奥莱汇商业公寓民用水、未通煤气、用电性质暂不明朗，共240套，2012年11月开盘价5500元/平米、现报价6400元/平方米，40-50平方米，总价25万到30万/套，剩20套。办公项目：代表项目：领袖城具体情况：建筑外立面已落成，采用持有招租模式，尚未正式对外公布，具体价格不详。商业项目：代表项目：领袖城、F空港中心、住宅

17、底商规模：领袖城沿街商业面积50000平方米，F空港中心小型商业体面积25000平方米，其余为住宅沿街底商。价格：领袖城商铺20000元/平方米，F空港中心商铺22000元/平方米，F阳光城住宅底商18000元/平方米，中城时代商铺20000元/平方米区域市场：商品房市场以住宅项目、小高层/高层产品开发为主导，刚需性消费需求，重视价格要素、基础配套设施要素。节后价格上涨10%，集中式销售，两房户型热销。商业集中在巨龙大道、盘龙大道交汇处，预计总面积15万平方米，均采用1-2层建筑结构，价格20000元/平方米。客群以汉口北部居民、汉口年轻客群、武昌投资客、黄陂县城客群（在汉口上班）、黄陂下辖乡

18、镇客群、及在盘龙城做生意的外地人等，刚需性消费需求。市场表征：商品住宅市场、刚需性消费、价格敏感、基础配套、洋房稀缺、住宅开发青黄不接关键词：刚需住宅客群、汉口北客群、黄陂县及乡镇、武昌投资客绝对商品住宅市场、刚需性消费、两房热销重视价格要素、关注基础配套节后价格上涨10%高层住宅主导、多层洋房稀缺沿巨龙大道两侧开发布局商业布局扩张办公产品、商业公寓产品开始面市三、产品研发重点根据B-1地块现状、盘龙城商品房市场现状及发展趋势，B-1地块产品结构需以住宅公寓产品研发为主导，在满足地块形象要求的同时，生产热销产品。地块销售成功，有利于建设市场口碑，巩固与提升片区形象。第三部分：方案研发与可行性研

19、究一、地块规划指标与规划要点规划指标：规划净用地面积：61721.29 平方米。规划用地性质：商务用地（兼容部分住宅）。 容积率：不大于 1.8 。建筑密度：不大于 35% 。建筑限高：依据武汉市天河机场净空管理办法执行。绿地率：不小于35%，并按国家相关规定执行。地块红线地块东边长390米，南边长165米，西边长395米，北边长148米。规划要点：主体建筑物为办公或酒店，建筑面积不得少于总建筑面积的70%。后退延喜路道路红线距离不低于12米；后退景云路、景星路道路红线距离不低于30米、后退宾连路道路红线距离不低于12米。 临东、西两侧道路红线不少于1.0米，临南、北两侧不得超出用地范围线。机

20、动车按0.8个（标准停车位）/100（建筑面积）配建。特殊要求：兼容为住宅用地的，仅能建设集体公寓，不能划整为零分割独立使用；兼容为其他建筑的，可设计为公寓（使用兼容的住宅用地）、或公寓式办公、或公寓式酒店。根据地块指标及规划要点，结合片区展示示范要求集体公寓式住宅产品研发已背离形象展示示范要求；可以借口研发公寓式办公，落实研发住宅式公寓产品，既满足规划要点，又迎合区域市场。二、方案规划与可行性研究方案一：侧重展示项目形象示范1、方案概述研发产品：高端写字楼、酒店式公寓、配套商业、多层公寓洋房、小高层公寓等研发功能：高端写字楼办公形象展示，酒店式公寓商务酒店形象展示（后期也可作为SOHO办公功

21、能，灵活多变），多层公寓洋房为项目形象展示、拉升项目价格，商业、小高层公寓为辅助配套产品。方案特征：满足项目形象示范要求，同时也切合市场需求，产品线丰富、资金回笼速度快。总平布局：从南向北开发，依次甲级写字楼、酒店式公寓、多层公寓洋房、小高层公寓。销售模式：根据区域市场现状，甲级写字楼主体持有出租，地下车位持有出租，其余快速销售。2、技术指标甲级写字楼：28800平方米。酒店式公寓：15000平方米。多层公寓洋房：21600平方米小高层公寓：17200平方米高层公寓：21600平方米多层商业：6700平方米总面积：110900平方米地下面积：8000平方米车位：889个（其中地下290个、地上

22、600个）方案要求：根据市场先例，公寓部分要求民用水、通燃气，然后全力争取民用电。3、服务对象与研判价格注：根据区域市场商品房产品价格现状，结合1年时间的自然价格涨幅（5%），推算产品价格。甲级写字楼：根据区域拟建项目工作进度，预计本案甲级写字楼投入使用后，可以服务航空行业关联企业、区域诸多建设项目的现场办公需求。现阶段该类企业主要在主城区、航空机场等地办公，初期租赁价格40元/平方米.月，中期价格50-60元/平方米.月。酒店式公寓：服务与航空总部区商务交流，实际价格5000元/平方米。初期采用带5年租约、每年回报销售模式，酒店式运营管理，5年后既可由酒店持续租约经营，也交换业主自主经营，还

23、可以用作SOHO办公需求。多层公寓洋房：提供航空总部区中高管理层、盘龙城小老板，5500元/平方米。小高层公寓、高层公寓：服务与刚需客群,4500-5000元/平方米。多层商业：项目自身及航空总部区区域配套服务，12000元/平方米。4、开发周期与销售周期根据项目当前工作进度，初步研判开发周期及销售周期如图所示项目开发周期与销售周期示意图项目名称2013年2014年2015年2016年第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度开发周期项目筹备期项目一期二期多层二期小高层二期高层二期商业销售周期酒店式公寓甲级写字楼多层公寓洋房小高层住

24、宅公寓高层公寓二期商业5、销售收入估算项目直接销售收入56545.6万元（公寓按民用水、通煤气），持有固定资产租金总收益37412.16万元，总销售收益93957.76万元。项目销售收入估算表分期 物业名称 可售面积（平方米） 销售均价（元/平方米） 销售总额（万元） 一期 甲级写 字楼 出售 6457 8000 5165.6 出租 18543 40元/平方米.月 35602.56 酒店式公寓 15000 5000 7500 地下车位 290（个） 130元/个.月 1809.6 二期 公寓 多层21600550011880小高层1720050008600高层21600 5000 10800商

25、业 10500 12000 12600销售税金销售周期内可实现的销售税金3392.7万元（营业税及附加，暂按直接销售收入6%计，持有出租部分税费另计）6、项目总投资估算项目首期投入35%自有资金，银行融资15000万元、按20%贷款利率计，部分2014年第一季度实现销售收入后投入滚动开发。项目总投资估算表序号 项目名称 总额 (万元) 单位成本（元/平方米） 1 土地税费 5880 529.7 2 前期工程费用 2378200 3 市政基础设施配套费 1189100 4 建安工程费 225981875.38商业 低层 10501000 公寓多层21601000公寓小高层20641200公寓高层

26、30241400 酒店式公寓小高层18001200甲级写字楼 小高层 125005000 5 基础配套设施建设费 3567300 6 地下设施建设费 20002500 7 其他费用 1128.3696.88（前六项之和3%） 8 不可预见费 1162.2199.78（前七项之和3%） 9 小计 39902.573598.07（注：甲级写字楼6500，多层公寓2500，小高层公寓2700，高层公寓3100） 10 管理费用 1128.36118.51（前六项之和3%） 11 营销费用 2827.28254.94（销售总额5%） 12 财务费用 3000公司自有资金占满足首期投资总额35%比，其余

27、部分银行融资按20%利率计取，贷款期限1年。 13 小计 46858.214225.27 14 土地增值税 1130.91101.98（销售收入2%预提） 15 总计 47989.124327.24 7、现金流量表根据初步估算，项目在自持甲级写字楼75%、自持地下车位等价值共37412.16万元固定资产的情况下，可实现税后净收入5003.71万元。累计净现金流量估算表项目名称2013201420152016第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度现金流入3000540071106872.86462.8430054001170031

28、503150销售收入3000540071106872.86462.8430054001170031503150一期酒店式公寓30003000750750甲级写字楼24002400182.8182.8二期多层公寓396059401980小高层43004300高层54005400商业630031503150出租收入0000000000甲级写字楼0000000000地下车位000000000现金流出5818.85193.294440.4567836736.037558.631571.672361.82449.33372.033156.03992.3948.53土地税费29402940前期工程费142

29、6.8951.2市政设施配套费1189地下建筑1000500500建安工程费28562400547061901032103221061512酒店式公寓900900甲级写字楼1500150047504750多层公寓7201440小高层公寓10321032高层公寓15121512商业456594基础设施配套费396.3396.3396.3396.3396.3396.3396.3396.3396.6其他费用86.886.886.886.886.886.886.886.886.886.886.886.886.76不可预见费用89.489.489.489.489.489.489.489.489.489.

30、489.489.489.41管理费用86.886.886.886.886.886.886.886.886.886.886.886.886.76营销费用848.18321.45282.73282.73282.73282.73282.73144100财务费用100010001000土地增值费1130.91销售税金180324426.6412.37387.77258324702189189净现金流量-5818.8-5193.29-4440.45-3783-1336.03-448.635301.1341011850.72027.978543.972157.72201.47累计净现金流量-5818.8-

31、11012.1-15452.5-19235.5-20571.6-21020.2-15719.1-11618.1-9767.37-7739.4804.572962.275163.74所得税-1290.94土地增值费1130.91累计税后净现金流量-5818.8-11012.1-15452.5-19235.5-20571.6-21020.2-15719.1-11618.1-9767.37-7739.4804.572962.275003.71方案二：以投资收益与投资风险为主导、兼顾形象展示1、方案概述研发产品：高端写字楼、酒店式公寓、商业、LOFT公寓洋房、高层公寓等。研发功能：高端写字楼办公形象展

32、示，酒店式公寓商务酒店形象展示（后期也可作为SOHO办公功能，灵活多变），LOFT公寓获取实现资产价值最大化，商业、高层公寓为辅助配套产品，实现快速销售。方案特征：实现资产投资最大化，产品切合市场需求，同时兼顾项目开发形象。总平布局：从南向北开发，依次甲级写字楼、酒店式公寓、LOFT公寓、高层公寓。销售模式：根据区域市场现状，甲级写字楼主体持有出租，地下车位持有出租，其余快速销售。2、技术指标甲级写字楼：28800平方米。酒店式公寓：15000平方米。LOFT公寓（4层、层高6米）：17280平方米高层公寓：43200平方米多层商业：6700平方米总面积：110900平方米地下面积：14000

33、平方米 车位：889个（其中地下600个、地上289个）方案要求：根据市场先例，LOFT公寓、高层公寓要求民用水、通燃气，然后全力争取民用电。3、服务对象与研判价格注：根据区域市场商品房产品价格现状，结合1年时间的自然价格涨幅（5%），推算产品价格。甲级写字楼：根据区域拟建项目工作进度，预计本案甲级写字楼投入使用后，可以服务航空行业关联企业、区域诸多建设项目的现场办公需求。现阶段该类企业主要在主城区、航空机场等地办公，初期租赁价格40元/平方米.月，中期价格50-60元/平方米.月。酒店式公寓：服务与航空总部区商务交流，实际价格5000元/平方米。初期采用带5年租约、每年回报销售模式，酒店式运

34、营管理，5年后既可由酒店持续租约经营，也交换业主自主经营，还可以用作SOHO办公需求。LOFT公寓（4层、挑高6米）：投资客、刚需客群、航空总部区工作员工，6500-7000元/平方米。高层公寓：刚需客群, 4500-5000元/平方米。多层商业：项目自身及航空总部区区域配套服务，12000元/平方米。4、开发周期与销售周期根据项目当前工作进度，初步研判开发周期及销售周期如图所示项目开发周期与销售周期示意图项目名称2013年2014年2015年2016年第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度开发周期项目筹备期项目一期二期LOFT

35、二期高层二期商业销售周期酒店式公寓甲级写字楼LOFT公寓高层公寓二期商业5、销售收入估算项目直接销售收入58097.6万元（公寓按民用水、通煤气），持有固定资产租金总收益39346.56万元，总销售收益97444.16万元。项目销售收入估算表分期 物业名称 可售面积（平方米） 销售均价（元/平方米） 销售总额（万元） 一期 甲级写 字楼 出售 6457 8000 5165.6 出租 18543 40元/平方米.月 35602.56 酒店式公寓 15000 5000 7500地下车位 600（个） 130元/个.月 3744二期 公寓 LOFT17280650011232高层4320050002

36、1600商业 10500 12000 12600销售税金销售周期内可实现的销售税金3485.9万元（营业税及附加，暂按直接销售收入6%计，持有出租部分税费另计）6、项目总投资估算项目首期投入35%自有资金，银行融资17500万元、按20%贷款利率计，部分2014年第一季度实现销售收入后投入滚动开发。项目总投资估算表序号 项目名称 总额 (万元) 单位成本（元/平方米） 1 土地税费 5880 529.7 2 前期工程费用 2498200 3 市政基础设施配套费 1249100 4 建安工程费 23471.62116.47商业 低层 10501000 公寓LOFT2073.61200公寓15层高

37、层60481400酒店式公寓小高层18001200甲级写字楼 小高层 125005000 5 基础配套设施建设费 3567300 6 地下设施建设费 35002500 7 其他费用 1204.97108.66（前六项之和3%） 8 不可预见费 1241.17111.92（前七项之和3%） 9 小计 42611.74（注：甲级写字楼6650，LOFT公寓2900，高层公寓3250） 10 管理费用 1204.97108.66（前六项之和3%） 11 营销费用 2904.88261.94（销售总额5%） 12 财务费用 3500公司自有资金占首期投资总额35%，其余银行融资按20%利率计取，贷款期

38、限1年。 13 小计 50221.594528.5514 土地增值税 1161.95（销售收入2%预提） 15 总计 51383.544633.327、现金流量表根据初步估算，项目在自持甲级写字楼75%、自持地下车位等价值共39346.56万元固定资产的情况下，可实现税后净收入3583.1万元。累计净现金流量估算表项目名称2013201420152016第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度现金流入3000540068944676.82054.81267254001170031503150销售收入3000540068944676

39、.82054.81267254001170031503150一期酒店式公寓30003000750750甲级写字楼24002400182.8182.8二期LOFT公寓3744374418721872高层1080054005400商业630031503150出租收入0000000000甲级写字楼0000000000地下车位000000000现金流出5968.685604.034717.888300.887026.885890.423488.993874.074801.11644.781720.66915.78915.25土地税费29402940前期工程费1498.8999.2市政基础设施配套费12

40、49地下建筑100010001500建安工程费2856240061324750691.630243024594酒店式公寓900900甲级写字楼1500150047504750LOFT公寓1382691.6高层公寓30243024商业456594基础设施配套费445.9445.9445.9445.9445.9445.9445.9445.7其他费用92.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.69不可预见费用95.595.595.595.595.595.595.595.595.595.595.595.595.17管理费

41、用92.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.6992.69营销费用1162581290290290291.88财务费用100010001500土地增值费1161.95销售税金180324413.64280.61123.29760.32324702189189净现金流量-5968.68-5604.03-4717.88-5300.88-1626.881003.581187.81-1819.277870.93755.229979.342234.222234.75累计净现金流量-5968.68-11572.7-16290.6-2

42、1591.5-23218.4-22214.8-21027-22846.2-14975.3-11220.1-1240.77993.453228.2所得税-807.05土地增值费1161.95累计税后净现金流量-5968.68-11572.7-16290.6-21591.5-23218.4-22214.8-21027-22846.2-14975.3-11220.1-1240.77993.453583.1方案三：定制式办公，侧重展示片区办公示范1、方案概述研发产品：高端写字楼、酒店式公寓、定制独栋办公、商业、住宅公寓等研发功能：高端写字楼、独栋办公为形象展示示范区，酒店、商业、住宅为辅助配套产品。研

43、发功能：高端写字楼、独栋办公展示办公形象展示，酒店式公寓商务酒店形象展示（后期也可作为SOHO办公功能，灵活多变），商业、住宅公寓为辅助配套产品。方案特征：注重传达航空总部区的总部办公形象示范。总平布局：从南向北开发，依次甲级写字楼、酒店式公寓、独栋办公、住宅公寓。销售模式：根据区域市场现状，甲级写字楼主体持有出租，地下车位持有出租，独栋办公定制销售。2、技术指标甲级写字楼：28800平方米。酒店式公寓：15000平方米。定制办公（5层、层高3.9米、前庭后院）：21600平方米小高层公寓：17200平方米高层公寓：21600平方米多层商业：6700平方米总面积：110900平方米地下面积：8

44、000平方米车位：889个（其中地下290个、地上600个）方案要求：根据市场先例，LOFT公寓、高层公寓要求民用水、通燃气，然后全力争取民用电。3、服务对象与研判价格注：根据区域市场商品房产品价格现状，结合1年时间的自然价格涨幅（5%），推算产品价格。甲级写字楼：根据区域拟建项目工作进度，预计本案甲级写字楼投入使用后，可以服务航空行业关联企业、区域诸多建设项目的现场办公需求。现阶段该类企业主要在主城区、航空机场等地办公，初期租赁价格40元/平方米.月，中期价格50-60元/平方米.月。酒店式公寓：服务与航空总部区商务交流，实际价格5000元/平方米。初期采用带5年租约、每年回报销售模式，酒店式运营管理，5年后既可由酒店持续租约经营，也交换业