企业财务管理经典实用本-量-利分析ppt课件

1、站长素材免费下载第三章第三章本量利分析本量利分析会计学院会计学院 周晓敏周晓敏themegallery课程内容课程内容本量利分析概述本量利分析概述一一单一品种的本量利分析单一品种的本量利分析二二多品种条件下的本量利分析多品种条件下的本量利分析三三保本点的敏感分析保本点的敏感分析四四themegallery第一节 本量利分析概述概念概念1基本假定基本假定2基本公式基本公式3相关指标计算公式相关指标计算公式4概念概念 即成本-业务量-利润依存关系分析的简称，又称CVP分析。它是指在变动成本计算法的基础上，以数学化的会计模型与图式来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规

2、律性联系，为会计预测、决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。基本假设基本假设 1.成本性态分析；企业的全部成本可分为固定成本和变动成本性态分析；企业的全部成本可分为固定成本和变动成本两部分。成本两部分。 2.相关范围假设；该假设又包含了期间假设和业务量假设相关范围假设；该假设又包含了期间假设和业务量假设两层意思。期间假设与业务量假设之间是一种相互依存的两层意思。期间假设与业务量假设之间是一种相互依存的关系。这种依存性表现为：在一定期间内业务量往往不变关系。这种依存性表现为：在一定期间内业务量往往不变或者变化不大，而一定的业务量又是从属于特定期间的。或者变化不大，而一定的业务量又是从属

3、于特定期间的。 3.模型线性假设；该假设具体包括：模型线性假设；该假设具体包括：1固定成本不变假固定成本不变假设；设；2变动成本与业务量呈完全线性关系假设；变动成本与业务量呈完全线性关系假设；3销售销售收入与销售数量呈完全线性关系假设。收入与销售数量呈完全线性关系假设。 4.产销平衡假设；即企业每期生产的产品均在当期销售出产销平衡假设；即企业每期生产的产品均在当期销售出去。去。 5.产销结构稳定假设；即多品种产销条件下，各种产品的产销结构稳定假设；即多品种产销条件下，各种产品的销售收入在销售收入总额中比例保持不变。销售收入在销售收入总额中比例保持不变。基本公式基本公式 1.本量利分析的相关因素

4、：本量利分析的相关因素： a:固定成本固定成本 b：单位变动成本：单位变动成本 x：销售量：销售量 p：单价：单价 px：销售收入：销售收入 P：营业利润：营业利润 Tcm：边际贡献：边际贡献 cm：单位边际贡献：单位边际贡献 cmR：贡献边际：贡献边际率率 2.基本公式：基本公式： 由于，总成本由于，总成本=固定成本固定成本 + 变动成本变动成本=a + bx 利润利润=收入收入 - 本钱本钱=px - a - bx 所以，利润所以，利润=收入收入 - （固定成本（固定成本 + 变动成本）变动成本） =销量销量*单价单价 - （销量（销量*单位变动成本单位变动成本 + 固定成本）固定成本）

5、=销量销量*单价单价 - 销量销量*单位变动成本单位变动成本 - 固定成本固定成本 =销量销量*（单价（单价 - 单位变动成本）单位变动成本）- 固定成本固定成本 =（p - bx - a 注意：此处的利润指的是注意：此处的利润指的是“息税前利润息税前利润”。相关指标计算公式相关指标计算公式1.1.边际贡献边际贡献( (即贡献毛益即贡献毛益) ) 边际贡献边际贡献= =销售收入变动成本销售收入变动成本 即即:Tcm=px-bx=(p-b)x=cm:Tcm=px-bx=(p-b)x=cmx=pxx=pxcmRcmR2.2.单位边际贡献单位边际贡献= =单价单位变动成本单价单位变动成本 即即:cm

6、=p-b=Tcm/x=p:cm=p-b=Tcm/x=pcmRcmR3.3.边际贡献率边际贡献率= = 边际贡献边际贡献销售收入销售收入100%100%= = = = 100%Tcm （p-bx (p-b) cmPx px p p4.4.变动成本率变动成本率 = =销售收入销售收入变动成本变动成本100% =100% =bxpx100% =100% =pb变动成本率变动成本率+边际贡献率边际贡献率=1 themegallery第二节第二节 单一品种的本量利分析单一品种的本量利分析盈亏临界点计算模型盈亏临界点计算模型1安全边际与安全边际率安全边际与安全边际率2保本作业率危险率）保本作业率危险率）3

7、实现目标利润的模型实现目标利润的模型4单一品种的本量利分析单一品种的本量利分析一、盈亏临界点计算模型一、盈亏临界点计算模型 P=px-bx-a=0 P=px-bx-a=0 保本量保本量 x=a/(p-b) x=a/(p-b)； 保本额保本额= =保本量保本量P= ap/(p-b)=a/P= ap/(p-b)=a/边际贡献率边际贡献率 例：某产品售价例：某产品售价1010元，单位变动成本元，单位变动成本6 6元，固定成本总额元，固定成本总额40004000元。元。 要求：计算保本量与保本额。要求：计算保本量与保本额。 保本量保本量=4000/4=1000=4000/4=1000件件 保本额保本额

8、=1000=100010=1000010=10000元元Y(元元)X(件件)0ay0 x0销售收入线销售收入线y=px总成本线总成本线y=a+bx保本图单一品种的本量利分析单一品种的本量利分析二、安全边际与安全边际率 安全边际量=现有已实现或预计方案销售量-保本量 安全边际额=安全边际量单价 安全边际率=安全边际量/现有或预计销量 规律：安全边际率数值越大，企业发生亏损的可能性越小，企业越安全。否则，企业面临较大风险。单一品种的本量利分析单一品种的本量利分析安全性检验标准安全边安全边际率际率40%以上以上3040%2030%1020%10%以下以下平安平安水平水平很安全很安全平安平安较安全较安

9、全值得值得注意注意危险危险单一品种的本量利分析单一品种的本量利分析例：某产品售价10元，单位变动成本6元，固定成本总额4000元，预期销量有1500件，计算其安全边际。 保本量=4000/4=1000件 安全边际量=1500-1000=500件 安全边际率=500/1500=33.33%单一品种的本量利分析单一品种的本量利分析 三、保本作业率危险率）三、保本作业率危险率） = = 保本量保本量/ /正常开工作业量现有或预计作业量）正常开工作业量现有或预计作业量） 显然：保本作业率显然：保本作业率+ +安全边际率安全边际率=1=1单一品种的本量利分析单一品种的本量利分析 四、实现目标利润的模型四

10、、实现目标利润的模型 1. 1.税前目标利润税前目标利润=px-bx-a=px-bx-a 实现税前目标利润销量实现税前目标利润销量=(=(利润利润+a)/(p-b)+a)/(p-b) 2. 2.实现税后目标利润销量实现税后目标利润销量= =例：企业计划实现例：企业计划实现1000010000元税前目标利润，销量应为多少？企元税前目标利润，销量应为多少？企业预计实现税后利润业预计实现税后利润1000010000元，销量应达到多少？元，销量应达到多少？ 税前利润实现销量税前利润实现销量= =（10000+400010000+4000）/ /（10-610-6）=3500=3500件件税后利润实现的

11、销量：税后利润实现的销量：10000/1-33%=1492510000/1-33%=14925元元（14925+400014925+4000）/4=4731.25/4=4731.25税后目标利润税后目标利润/（1-税率）税率）+aP-bthemegallery第三节 多品种条件下的本量利分析综合边际贡献率法综合边际贡献率法1分算法分算法2联合单位法联合单位法3主要品种法主要品种法4经营或营业杠杆分析经营或营业杠杆分析5综合边际贡献率法综合边际贡献率法v概念是指在确定企业综合边际贡献率的基础上，分析多品种条件下本量利关系的一种方法。v计算公式综合保本额=a/综合边际贡献率综合保利额=（a+目标利

12、润）综合边际贡献率v关键：综合边际贡献率的计算v 综合边际贡献率的计算综合边际贡献率的计算1.1.总额法总额法综合边际贡献率综合边际贡献率= =全厂边际贡献总额全厂销售收入总额全厂边际贡献总额全厂销售收入总额= Tcm= Tcmpxpx2.2.全厂边际贡献率总和法全厂边际贡献率总和法综合边际贡献率综合边际贡献率=每种产品为全厂创造的边际贡献率每种产品为全厂创造的边际贡献率某种产品为全厂创造的边际贡献率某种产品为全厂创造的边际贡献率= =3.3.加权平均法加权平均法综合贡献毛益率综合贡献毛益率=(=(某种产品的边际贡献率该产品的销售额比重某种产品的边际贡献率该产品的销售额比重) )某种产品的边际

13、贡献率某种产品的边际贡献率= = 某产品的销售额比重某产品的销售额比重= =该产品创造的边际贡献全厂各种产品销售收入之和100%该产品的边际贡献该产品的单价该产品的计划销售额全厂各种产品计划销售额100%100%无法确定每一产品的保本、保利点无法确定每一产品的保本、保利点即可确定全厂的保本、保利额，又可计算每一产品保本、保利额综合边际贡献率法举例综合边际贡献率法举例 项目项目品种品种销量销量单价单价 单位变单位变动成本动成本销售收入销售收入边际贡献边际贡献边际贡献率边际贡献率 固定成固定成本本栏栏= = = （ - - ） = = S SK KM M1200001200003000030000

14、120001200012122424606010.210.219.219.230301440000144000072000072000072000072000021600021600014400014400036000036000015%15%20%20%50%50%合计合计2880000288000072000072000025%25%360000360000CAA公司计划资料 单位：元1.1.用总额法计算保本额和实现用总额法计算保本额和实现180000180000元目标利润的销售额元目标利润的销售额 综合边际贡献率综合边际贡献率=720000 =720000 2880000=25%2880

15、000=25% 保本额保本额=360000 =360000 25%=144000025%=1440000元元 保利额保利额= =（360000+180000360000+180000）25%=216000025%=2160000元元2.2.用全厂边际贡献率总和法计算综合边际贡献率用全厂边际贡献率总和法计算综合边际贡献率 S S产品为全厂创造的边际贡献产品为全厂创造的边际贡献=216000=2160002880000=7.5% 2880000=7.5% K K产品为全厂创造的边际贡献产品为全厂创造的边际贡献=144000=1440002880000=5% 2880000=5% 产品为全厂创造的边

16、际贡献产品为全厂创造的边际贡献=360000=3600002880000=12.5% 2880000=12.5% 综合边际贡献率综合边际贡献率=7.5%+5%+12.5%=25%=7.5%+5%+12.5%=25%3.3.用加权平均法计算综合边际贡献率，并求出综合保本额和各种产品的保本用加权平均法计算综合边际贡献率，并求出综合保本额和各种产品的保本额、量和保利额、量。额、量和保利额、量。 S S产品的销售比重产品的销售比重=144000=144000288000=50%288000=50% K K产品的销售比重产品的销售比重=720000=720000288000=25%288000=25%

17、M M产品的销售比重产品的销售比重=720000=720000288000=25%288000=25% 综合边际贡献率综合边际贡献率=15% =15% 50%+20% 50%+20%25%+50%25%+50%25%=25%25%=25% 全厂综合保本额全厂综合保本额=360000=36000025%=144000025%=1440000元）元） S S产品保本额产品保本额= 1440000= 144000050%=72000050%=720000元）元） 保本量保本量=720000=72000012=6000012=60000件件 K K产品保本额产品保本额= 1440000= 144000

18、025%=36000025%=360000元）元） 保本量保本量=360000=36000024=1500024=15000件件 M M产品保本额产品保本额= 1440000= 144000025%=36000025%=360000元）元） 保本量保本量=360000=36000060=600060=6000件件 分算法分算法概念：在一定条件下，将全厂固定成本按照一定的标准概念：在一定条件下，将全厂固定成本按照一定的标准边际贡献、销售额、产品重量、长度、体积、工时等在各边际贡献、销售额、产品重量、长度、体积、工时等在各产品之间进行分配，然后再对每一品种分别进行本量利分析产品之间进行分配，然后再

19、对每一品种分别进行本量利分析的方法。的方法。承前例：固定成本分配率承前例：固定成本分配率=360000720000=0.5 分配给分配给S产品固定成本产品固定成本=2160000.5=108000元元） 分配给分配给K产品的固定成本产品的固定成本=1440000.5=72000元元） 分配给分配给M产品的固定成本产品的固定成本=3600000.5=180000元）元） S产品的保本量产品的保本量=108000（12-10.2）=60000件）件） S产品的保本额产品的保本额=6000012=720000元）元）联合单位法联合单位法联合保本量联合保本量=a/=a/（联合单位单价（联合单位单价-

20、-联合单位变动成本）联合单位变动成本）每种产品保本量每种产品保本量= =联合保本量一个联合单位中该产品数量销售比）联合保本量一个联合单位中该产品数量销售比）步骤：承前例步骤：承前例 1. 1.计算产品销量比：计算产品销量比： S:K:M=12 S:K:M=12：3 3：1.21.2 2. 2.联合单价联合单价=12=1212+2412+243+603+601.2=2881.2=288 3. 3.联合单位变动成本联合单位变动成本=10.2=10.212+19.212+19.23+303+301.2=2161.2=216 4. 4.联合保本量联合保本量=36000=36000（288-216288

21、-216）=5000=5000联合单位）联合单位） 5.S 5.S产品保本量产品保本量=5000=500012=6000012=60000件）件） K K产品保本量产品保本量=5000=50003=150003=15000件）件） M M产品保本量产品保本量=5000=50001.2=60001.2=6000件）件）主要品种法主要品种法涵义：企业生产的多种产品中有一种是主要产品，它提供的涵义：企业生产的多种产品中有一种是主要产品，它提供的贡献边际占全厂比重较大。则以贡献边际为标志，选择一种主贡献边际占全厂比重较大。则以贡献边际为标志，选择一种主要品种，视同单一品种进行本量利分析。要品种，视同单

22、一品种进行本量利分析。举例举例品种品种销售收入销售收入边际贡献边际贡献率边际贡献率金额（万元）金额（万元）比重比重金额（万元）金额（万元）比重比重A AB BC C225022501001007650765022.5%22.5%1%1%76.5%76.5%9009008080202090%90%8%8%2%2%40%40%80%80%0.26%0.26%合计合计1000010000100%100%10001000100%100%应选应选A A产品作为主要品种。产品作为主要品种。经营杠杆分析经营杠杆分析v经营杠杆和经营杠杆系数v经营杠杆系数的应用v固定成本对经营杠杆系数的影响v对管理者的启示经营

23、杠杆和经营杠杆系数经营杠杆和经营杠杆系数 1. 1.经营杠杆：销量变动引起利润不同幅度变动的现象，称为经营杠杆。经营杠杆：销量变动引起利润不同幅度变动的现象，称为经营杠杆。 如：销量增长如：销量增长1%1%，利润增长，利润增长1.385%1.385%。 2. 2.经营杠杆系数：企业利润变动率相当于销量变动率的倍数，称为经营经营杠杆系数：企业利润变动率相当于销量变动率的倍数，称为经营杠杆系数。杠杆系数。 DOL= DOL=利润变动率利润变动率/ /销量变动率销量变动率 = =基期边际贡献基期边际贡献/ /基期息税前利润基期息税前利润推导过程演示：推导过程演示：px1-(a+bx1)px1-(a+

24、bx1)利润变动率利润变动率= = px2-a-bx2- px2-a-bx2-px1+a+bx1px1+a+bx1px1-(a+bx1)px1-(a+bx1)= p(x2-x1)-b(x2- p(x2-x1)-b(x2-x1)x1)px1-(a+bx1)px1-(a+bx1)=(x2-x1)(p-(x2-x1)(p-b)b)px1-(a+bx1)px1-(a+bx1)经营杠杆系数经营杠杆系数 = =px1-(a+bx1)px1-(a+bx1)(x2-x1)(p-(x2-x1)(p-b)b) (x2-x1)x x1 1=px1-(a+bx1)px1-(a+bx1)(x2-x1)(p-(x2-x1

25、)(p-b)b)x x1 1(x2-x1)=px1-(a+bx1)px1-(a+bx1)(p-(p-b)x1b)x1px2-(a+bx2)-px1-(a+bx1)经营杠杆系数计算举例经营杠杆系数计算举例例：某公司只产销一种产品，单价16元，单位变动成本10元，全年固定成本30000元，今年销售产品10000件。该公司计划期预计销售15000件，单价及成本水平保持不变。 要求：计算该公司的经营杠杆系数。 本期利润=1610000-1010000-30000=30000元 计划期利润=1615000-1015000-30000=60000元 利润变动率=(60000-30000)/30000=10

26、0% 销量变动率=(15000-10000)/10000=50% 经营杠杆系数=100%/50%=2 意义：销量变动1，利润变动是其2倍。经营杠杆系数的应用经营杠杆系数的应用1.预测计划期销量变动对利润的影响例：接上例，假设计划期销量预计能达到20000件，可望实现的利润是多少？ 利润变动率=销量变动率经营杠杆系数 =10000100002=200% 计划期利润=300001+200%）=900002.预测保证目标利润实现的预期销量变动率例：接上例，假定预计实现45000元的利润，销量需要增长多少？利润变动率利润变动率=(45000-30000) =(45000-30000) 30000=50

27、%30000=50%销量变动率销量变动率= =利润变动率利润变动率/ /经营杠杆系数经营杠杆系数 =50%/2=25% =50%/2=25%预期销量应为：预期销量应为：1000010000（1+25%1+25%）=12500=12500件件3.3.可以进行利润的考核分析可以进行利润的考核分析例：某公司今年预计实现销量例：某公司今年预计实现销量15000件，单价件，单价16元，单位元，单位变动成本变动成本10元，固定成本总额元，固定成本总额3万元。万元。该公司今年实际销售产品该公司今年实际销售产品18000件，实现利润件，实现利润75000元元( 其他情况不变）其他情况不变）分析利润的实现情况？

28、分析利润的实现情况？经营杠杆系数的应用经营杠杆系数的应用分析：分析：预计实现利润预计实现利润=16=1615000-1015000-1015000-30000=6000015000-30000=60000元元单位产品利润单位产品利润=60000/15000=4=60000/15000=4元元/ /件件实际完成利润实际完成利润7500075000元元应完成利润应完成利润=16=1618000-1018000-1018000-30000=7800018000-30000=78000元元单位产品应赚利润单位产品应赚利润=78000/18000=4.33=78000/18000=4.33元元如果利用经

29、营杠杆系数分析：如果利用经营杠杆系数分析：经营杠杆系数经营杠杆系数= =基期贡献毛益基期贡献毛益/ /基期利润基期利润=90000/60000=90000/60000 =1.5 =1.5根据销量增长率可以推算利润增长率根据销量增长率可以推算利润增长率经营杠杆系数的应用经营杠杆系数的应用利润增长率利润增长率= =经营杠杆系数销量增长率经营杠杆系数销量增长率 =1.5 =1.5（18000-15000)/1500018000-15000)/15000 =30% =30%应该完成利润应该完成利润=60000=60000（1+30%1+30%）=78000=780007500075000小于小于780

30、0078000，所以利润完成情况不好。，所以利润完成情况不好。4.4.经营杠杆系数大小与经营风险成正向变动关系经营杠杆系数大小与经营风险成正向变动关系 杠杆系数越大，说明利润对销量变动越敏感，经营风杠杆系数越大，说明利润对销量变动越敏感，经营风险越大；经营杠杆系数小，企业的风险相对也较小；险越大；经营杠杆系数小，企业的风险相对也较小；经营杠杆系数的应用经营杠杆系数的应用经营杠杆系数基期贡献毛益基期利润经营杠杆系数基期贡献毛益基期利润 = =1+ =1+显然，固定成本越大，经营杠杆系数越大，意味着企业的经营风险越大显然，固定成本越大，经营杠杆系数越大，意味着企业的经营风险越大。销量对经营杠杆的影

31、响销量对经营杠杆的影响经营杠杆系数经营杠杆系数单位贡献毛益销量（单位贡献毛益销量固定成本）单位贡献毛益销量（单位贡献毛益销量固定成本）=单位贡献毛益（单位贡献毛益）单位贡献毛益（单位贡献毛益）销量越大，经营杠杆系数越小，企业经营风险越小。反之，风险大。销量越大，经营杠杆系数越小，企业经营风险越小。反之，风险大。固定成本对经营杠杆系数的影响固定成本对经营杠杆系数的影响Px-bxPx-bx-aPx-bx-a+aPx-bx-aPx-bx-aa固定成本基期利润(P-b)x(p-b)x-a=(p-b)/ =(p-b)/(p-b)-(p-b)x-axax经营杠杆分析经营杠杆分析对管理者的启示对管理者的启示

32、、尽可能降低固定成本，这样可以有效降低风险；、尽可能提高销量，同样可以有效降低风险。themegallery第四节第四节 利润的敏感性分析利润的敏感性分析概念概念1排列对利润的敏感程度排列对利润的敏感程度2结论结论3利润的敏感性分析利润的敏感性分析v 概念：分析影响利润的概念：分析影响利润的4 4个因素变动时对利润的影响程个因素变动时对利润的影响程度大小的活动，称为利润敏感性分析。度大小的活动，称为利润敏感性分析。v 例：某企业只产销一种产品，单价例：某企业只产销一种产品，单价1010元，单位变动成元，单位变动成本本8 8元，固定成本总额元，固定成本总额1000010000元。本期实际销售量元。本期实际销售量1800018000件。件。v 要求：要求：1 1计算企业目前的利润水平；计算企业目前的利润水平；v 2 2计算每个因素变动计算每个因素变动1%1%时，导致利润变动的百时，导致利润变动的百分比假定一个因素变动时其他因素不变）。分比假定一个因素变动时其他因素不变）。 利润的敏感性分析利润的敏感性分析实际利润=px-bx-a =1018000-818000-10000 =26000单价上升1%，利润变动率：利润=101+1%）18000-8180