甜叶菊糖提取与高新农业产业化项目商业融资计划书

1、 . . . 甜叶菊糖提取与高新农业产业化项目商业融资计划书目录第一章概论1第二章公司介绍.4第三章市场预测9第四章 某生物的优势11第五章 投资估算与资金需求15第六章 财务与经济评价17第七章 SWOT 的分析23第八章 可能出现的风险与对策 26第九章 盈利模式与战略发展规划 29第十章 资金投入与退出方式36附件381、 财务数据测算表382、 公司证件5352 / 54甜菊糖提取与高新农业产业化项目第一章概论1.1 项目名称、单位与地点项目名称：甜菊糖为主产品的高新农业产业化项目主办单位：某生物科技法人代表： 项目实施地点：某经济技术开发区1.2 项目提出的背景目前随着经济的飞速发展

2、和人们生活水平在不断提高，因出现严重的营养过剩而导致人体肥胖、糖尿病、高血脂、心脑血管发病率已越来越高，严重危害着人们的身心健康，目前世界上最有效的办法是控制食量，增加膳食纤维素，减少蔗糖的直接使用量。由于很多食品、饮料都需要用甜味调配，而化工合成的甜味剂对人体又有害，因此，人们逐渐认识到天然甜味剂甜菊糖是蔗糖和化工合成甜味剂的最好替代品，现已受到人们越来越多的关注。1.3 甜菊糖的介绍甜菊糖是经过我国卫生部和轻工业部批准使用的最接近蔗糖口味的天然低热值甜味剂。是继蔗糖、甜菜糖之外第三种最具有开发价值和保健功能的天然糖，它是由甜叶菊植物加工提炼制成的，其甜度是蔗糖的300倍，热量仅是蔗糖的1/

3、300，无毒无副作用，为食用天然植物甜味剂，是弥补蔗糖产量不足和替代化工合成甜味剂的最佳产品，可广泛应用于食品饮料、日用化工、医药保健等领域，填补了人们喜欢甜食又不敢吃蔗糖的不足。甜菊糖适合所有的消费人群，尤其是适宜肥胖病、糖尿病、高血压、龋齿病等患者食用，而且具有一定的降“三高”的辅助治疗效果。我国是世界上甜叶菊种植和甜菊糖生产的大国，其种植面积和产量占世界总量90%以上。目前，甜菊糖在国际市场上十分紧俏，国市场也开始了使用，预计全面使用起来将更是供不应求。据相关调研，2015年，全球精品甜菊糖的年产量仅有5000多吨,而年需求量却在10000多吨以上，并以每年20%速度递增，仅可口可乐一家

4、如果把全部可口可乐产品的糖原料改成用甜菊糖，需求量就相当于当前全球总年产量。据国外权威机构统计：2013年甜菊糖在食品饮料行业作为添加剂使用的价值总量达到1.1亿美元，2017年这一数值将达到2.75亿美元，甜菊糖市场未来发展空间十分巨大。1.4、项目发展现状某生物经过几年来不懈的努力，现已经具备迅速扩大发展，占领市场高地的快速跃升能力：第1、 已经培养和建立了一支高效精湛的科技研发团队，已研发和申报了3个国家级科研专利；第二、已经成功研制萃取纯度最高的符合欧美质量标准的高纯度精品甜菊糖甙以与填补其它植物萃取专利技术空白的科研技术成果；第三、已经奠定了1.5万平方米建筑和4万平方米厂区的科技研

5、发中心和加工生产基地；第四、已经掌握和正在规划实施从甜叶菊种植-甜菊糖萃取-原料产品定型-包装运销的“智慧设施农业”生产技术车间一体化产业链，建成后将使某生物科技公司一跃迈向世界同行业的最前列；第五、全国产业布局已初具模型，以某为核心，已发展种植基地、种植基地和种苗基地以与东北智慧设施农业工厂化加工基地等；第六、已经成功取得进入资本市场的通行证，2016年5月27日，公司在股权托管交易中心鸣锣挂牌，目前正向E板市场迈进，预计一年之再转板新三板或其他主板市场。1.5 某生物具备的九大核心竞争力1、科研队伍强，集合了国外各方面优秀专家；2、在艰难中创业，在实干中磨练，从而形成了团队的核心竞争力；3

6、、远见卓识的智慧农业，在一个厂房里就可以实现的从有机种植-低成本萃取-高价值产品定型包装的全产业链创新生产技术；4、以一年收三茬高产原料，以机械化种植有机原料，以东北温泉加光伏的新能源智慧农业，形成某生物在全国合理而精湛的战略布局；5、全产业链形成的低成本竞争优势；6、核心产品质量业界一流；7、倍受追捧的农业、生物健康主题产品；8、坚定不移的向资本市场发展的股权资本运作模式；1.6 项目总投资和融资计划本项目总投资预计15，886万元。目前企业已经投入6，000多万元，形成自有资产4，500万元，公司准备以增资扩股的方式融资3，000万元以完成企业的扩大再生产和适应国际市场订单需求，实现快速滚

7、动式发展。1.7 项目投产后经济效益2015年是某生物投入期，当年底力保企业投入生产，据测算2016年可实现产值23，100万元，实现净利润5，258万元；预计2017年可实现设计达产的水平，年可实现产值32，010万元，净利润7，492万元，投资利润率62.88% ，财务部收益率为132.20% ，财务净现值5，859万元，投资回收期1.76年，抗风险能力较好，故该项目在财务经济上是十分可行的。（上述不含原料种植基地收入，仅为萃取加工基地的效益，具体财务数字详见附表1-14）上图是公司生产的部分产品1.8 回报率投资人的股权在没上市前每年可获15%以上得资金回报。1.9 资金退出的方式1、

8、在国外资本市场上市； 2、在股权交易中心上市（目前已经成功登陆Q板市场，预计年底之前将进入E板市场），待条件成熟时再转入新三板市场、创业板或主板市场上市；3、股权挂牌转让；4、企业管理层回购股权（三年后）。第二章企业介绍2.1公司由来某生物科技成立于2010年8月，注册资金1，500万元（已全部到位），位于某产业经济开发区，该区聚集了上百家医药生产企业，是国家知名医药企业集散基地，号称中国药都。本项目是由益华生态园发展投资控股。业务围：致力于植物有效成分萃取的生物科技企业，目前主要生产甜菊糖与其递延产品，以科研技术为引领，构建从甜叶菊良种繁育、规模种植、植物萃取和研发，直到国际贸易合作的全产业

9、链式高科技农产品加工体系。公司的目标是：立志要做全球甜菊糖行业的龙头与行业技术引领者。公司的愿景是：为人类生产各种顶级功能型健康型食品而不懈努力。公司发展方向是：以某为核心，以科技为先导，在全国布局建立起集种苗繁育、植物种植、加工、生产和研发多种功能于一体的科技型生产集团，为人类提供更多种类的健康食品。 2.2 稳定的生产加工基地某生物科技成立五年来共投入资金近6，000万元，形成生产基地和以下固定资产：1、在某征用工厂总部基地土地70亩，28万元/亩，投资1，960万元，已取得国有土地使用证；2、在某购置科技研发中心楼2700平方米，3，700元/平方米，投资999万元，现拥有房产权证和国有

10、土地使用证。3、基础设施投资1，300万元，包括：总部生产基地建设（包括场地平整、基础设施、水电路、1号主厂房、主办公楼等），投资约800万元；科技研发中心楼装修改造，投资500万元。 4、购置生产设备投资1，000多万元，包括：安装年产50吨高纯甜菊糖生产线一条，投资670万元；建设900平方米洁净标准化产品包装车间一个，投资230万元；2012年购置部分包装机，投资100万元。5、控股合作公司投资400万元，建立了万亩种植基地。2.2 建立了完善的公司组织结构企业下设一个直属分公司（以生物萃取生产为主的某生物科技某分公司）；二个全资子公司（以科研实验中心为主的某博瑞生物科技、以原

11、料供应基地为主的某某农业）；二个控股合作公司（以甜菊糖原料加工生产为主的盱眙绿源生物科技、以原料供应基地为主的某生物科技。2.3公司机构设置架构图下图是某生物精提车间实景图2.4 研发了公司顶尖的科研技术产品1、公司自主研发成功纯度为97%（RA97）甜菊糖甙产品和生产线，经过科研调试目前达到批量生产条件；2、公司甜菊糖RA97甜菊糖，STV、RC、RD提取技术。专利申请号1； 3、公司聘请的国际知名生物萃取专家、义守大学教授梁明在博士，为公司研制成功萃取纯度为98.5%（RA98.5）世界质量最高的精品甜菊糖甙与科研技术成果；4、在国率先研究利用模拟移动床提取五味子素（抗癌和治疗心血管疾病特

12、效药主料）的方法；申请号9；5，利用模拟移动床萃取莱鲍迪A苷的方法。同时超临界结合模拟移动床萃取植物性有效成分的技术工艺；6、 重结晶纯化甜菊糖RD、RC成分萃取突破了传统只能从甜菊糖中提取RA、STV两个组分的技术，是公司领先国的技术。2.5 一支有实战经验和创业精神的管理团队董事长孟庆华先生：1950年4月生人，某大学本科毕业，先后经过国家建设部“企业经理任职资格培训”；国务院发展研究中心与美国斯坦福大学联办“中国企业领袖培训计划”和清华、北大等EMBA培训。1968年参加工作，部队转业后曾担任“某能源总公司”总经办主任，“某能源房地产公司”党总支书记、总经理等领导职务；后又组建“某华龙源

13、实业发展”，任董事长；2010年至今组建了某生物科技并担任董事长职务。孟庆华先生现兼职某中小企业协会副会长、某老龄产业协会副会长等职，在公司战略管理、市场竞争、团队建设方面独树一帜，在资本运作方面经验丰富。董事朱雅娟女士：1952年8月生人，本科毕业后又获得了清华大学工商管理培训证书。曾任“市河区建工局”干部、“某能源房地产公司”部门经理；“某华龙房地产开发”副总经理、总经理；某华龙源实业发展总经理等职务，在投资分析、建设工程等方面尤为擅长监事孟庆全先生：1954年10月生人，大专学历。1970年参军，部队转业后曾担任某省田径队办公室主任、某省体育运动技术学院老干办主任、产业处处长、综合部部长

14、、某盼盼篮球俱乐部副总经理、某省体委女子篮球队领队、益华生态园发展总经理等职务。董事、总经理云峰先生：1975年2月生人，现任某生物科技法人代表、总经理，硕士研究生在读，曾在旅游、景区开发、管理、农业开发、规划和房地产等企事业单位担任高管等职务，擅长项目开发、规划、运作和管理等。副总经理田力先生：1959年5月生人，在市工商银行从事信贷工作25年，后下海经商，曾任某政兴集团总经理、生命人寿保险公司某分公司营业部总经理和首创安泰人寿保险公司某分公司营销总监、国IBK银行分行行长助理、某蓝海基金管理公司执行董事等职务，擅长资本运作，投融资等。副总经理徐海先生：男，1987年生人，退伍军人，硕士研究

15、生在读，主抓甜叶菊产业化拓展，致力于上游农业产业构建，立足发展东北并辐射，等地基地建设。投资总监宁娜女士：1983年生人，大学学历，财务专业，EMBA工商管理硕士，曾在多家大型企业任财务负责人，为多家企业培训过大量的财务人员。总工程师成明先生：男，1954年5月生人，本科毕业，制药专业高级工程师。曾担任某制药厂副总工程师、好护士集团技术顾问、人药业副总工程师兼工程部部长、中兴制药总工程师等职务。营销总监董曰进先生：1969年1月生人，大学学历。1992年毕业于矿业学院采矿工程系科技英语专业，1992年参加工作2006年创立某国际贸易，任董事长、总经理，专业从事糖菊糖甙系列产品的出口和全球业务拓

16、展，2011年7月被聘为某生物科技营销总监。2.6 汇聚了优秀人才的技术专家团队成员均为教授级，主要是：吴剑华，化工大学教授党委书记，博导，化学工程化工过程机械专业，获十余项国家级、省级一等奖。立宇，西北大学教授，化学工程专业，承担多项大型化工工程设计和科技奖项。梁明在，籍化学工程学系，纽约州克拉克逊大学化工硕士/博士义守大学化学工程学系副教授，荣获多次与国际殊荣，并担任和曾担任过相关领域或机构重要工作。王绍艳，某科技大学教授国家工程技术研究中心，分离技术中心，精细分离工程技术中心，超临界、模拟移动床带头人，多项发明与奖项。新龙，明光绿源甜叶菊公司总经理，国著名的甜叶菊种植技术专家之一。第三章

17、市场预测3.1价格分析预测甜菊糖销售价格从总体上看呈跳跃式上升趋势。据有关外贸资料显示，2000年前后，初级甜菊糖（总甙60）外销价格在2.5-3.0万美元/t之间。2003年至2004年，外销价格上升至3.0一3.5万美元/t。2005年-2008年，外销价格一直保持在3.04. 5万美元/t。2007年-2008年的世界经融危机滞后爆发，影响2009年甜叶菊糖的价格，造成价格下降，初级甜叶菊糖的价格3.5万美元/t， 2010年经济恢复，加上美国和中国的通货膨胀，将使甜叶菊糖的价格不断上扬。精品甜菊糖（RA单甙97）前五年在欧美一直保持在17万美元/t,2014年在美国本土已涨到21万美元

18、/t，据有关权威专家预测，在今后无论国市场还是国际市场，甜菊糖价格均有可能大幅攀升。3.2 市场需求量预测甜菊糖在国外，特别是经济发达国家和地区已被广泛应用。在日本，几乎所有甜味食品都用甜菊糖来取代化学合成的糖精、甜蜜素和大部分蔗糖。并且在医药上亦得到了广泛应用。日本应用甜菊糖的产品有数百种，仅2003年甜菊糖应用量就达500吨以上。近年来，日本对甜菊糖应用量不断增长。每年从我国购进甜菊糖约400吨以上，同时购甜菊干叶达数千吨。国也从中国购进大量甜菊糖，2003年购进300吨，2005年超过400吨。美国和东南亚各国也竞相购买我国的甜菊糖。近年，特别是欧盟和独联体各国对甜菊糖需求强劲。据200

19、8年有关资料，目前我国是甜菊糖生产大国，总产量在5000吨，出口量达4000吨。有关专家预测，在今后几年乃至相当一个时期，对甜菊糖的需求在整个世界围都呈大幅度上升趋势。在国，目前我国蔗糖产量达750万吨左右，人均占有量仅6公斤左右，为世界人均占有量的1/3。若2010年以后我国人均占有10公斤,则需产糖1300万吨。由于依靠甘蔗、甜菜制糖受到占用土地和经济效益差的限制，产量不可能大幅度增长，而淀粉制糖投资太大，难以大规模增加产量，因此从总体上看，我国在今后一段时期仍是缺糖大国，潜在市场空间很大。1998年国经贸产业1998547号“关于严格控制糖精生产能力，限制糖精产量和销量的通知”中明确规定

20、：其年生产能力由3.7×104t，吨降至2. 4×104t，销由原来的12000吨控制在8000吨，不足部分由天然甜味剂替代。这样降下来的4000吨糖精如果用甜菊糖替代约需8000吨。 1999年国经行1999436号“关于严格控制糖精等高倍甜味剂生产使用的通知”中指出：“凡使用非营养性高倍甜味剂包括糖精、甜蜜素、甜味素（又称阿斯巴甜）、安赛蜜（又称AK糖）等不得超过GBIT60所规定的甜味剂使用围和使用量。禁止在婴幼儿食品中使用上述化学合成甜味剂”。并限定产量由50000吨降至10000吨。如果用甜菊糖替代降下的40，000吨上述化学合成甜味剂，需甜菊糖大约7000吨。1

21、990年7月甜菊糖获得卫生部新药证书，适用围为糖浆剂、冲服剂、片剂、丸剂、口腔膜剂等。用甜菊糖替代全部或部分蔗糖生产上述药品，既可降低用糖成本，又扩大了药品的使用人群，是一件一举两得的好事。随着人们生活水平的提高，人们对食用绿色天然甜味剂要求将会逐年剧增，合成甜味剂将逐渐被淘汰，这是大势所趋。目前，国家十分注重食品安全，正在加大执法力度，严格按照国家法律、法规、技术标准和有关规定执法，这无疑为甜菊糖产业发展提供十分广阔的发展空间。甜菊糖作为当今世界“第三糖源”，已逐渐为世界各国所重视。国市场需要大量甜菊糖去添补巨大的食糖缺口，因此甜菊糖一直是紧俏产品、竞购对象。未来中国一定是世界上最大的甜菊糖

22、消费大国。因而面对这一难得的机遇，凭借我国原料资源丰富和先进技术的优势，大力发展甜菊糖产业肯定是大有作为的。3.3 某生物产品市场竞争力产品起初的市场竞争，其实质是价格的竞争，归根到底是产品成本的竞争。产品的成本是由管理成本、原附材料成本、技术成本、资金成本、制造成本等构成，降低产品的成本，就能在竞争中立于不败之地。我们通过关键技术大幅度降低产品的制造成本，通过在全国各地建立原料基地来加大原料供给降低原料成本，从而在产品的价格竞争中打败竞争对手。甜菊糖的价格主要由原料的品质和价格决定，利用我们拥有的甜叶菊新品种，发展莱鲍迪A甙含量达70%的甜叶菊品种建立基地，生产高莱鲍迪A含量的产品，打破莱鲍

23、迪A甙含量是40%的普与品种，将成倍地降低甜菊糖的制造成本，以使得我们的产品在市场竞争中立于不败之地。从目前的国市场上来看，某生物还没有竞争对手，究其主要原因是国市场供应量太少，市场需求量又太大，再加之技术含量和设备先进程度等原因不存在竞争的关系。可以说，某生物在国同行业占据着绝对优势和领先的地位。第四章某生物的优势4.1技术优势1、公司自主研发世界高纯度的甜菊糖甙产品和生产线，经过科研调试目前达到批量生产条件；2、公司研制成功萃取纯度为98.5%（RA98.5）世界质量最高的精品甜菊糖甙与科研技术成果；3、公司拥有的重结晶技术与超临界技术、是国甜菊糖制造的最新技术，专利申请号1。4、利用模拟

24、移动床提取五味子精油的方法；申请号9.5、利用模拟移动床提取莱鲍迪A苷的方法。同时超临界结合模拟移动床萃取植物性有效成分的技术工艺、重结晶纯化甜菊糖RD、RC成分萃取突破了传统只能从甜菊糖中提取RA、STV成分的技术，不仅可对甜菊糖进行提取还可对其它植物有效成分进行分离纯化，提高了企业抗风险能力，形成系列产品。6、智慧农业借势光伏产业模式，开创了世界甜叶菊种植方式的先河。公司已经研制成功利用光伏技术做能源，利用大棚种植甜叶菊和繁育种苗的新技术。此种种植方式采用三层每年三茬的种植方式三年节省了23次插秧种植产生的种苗和人工成本；实现了每年一亩顶九亩的土地效益；实现了温、湿度，光照和通风等智能控制

25、，密度将高一倍，产量1.5倍；差时种植，天天收割，小型化专利设备嫩叶提取，减少采收和晾晒、浸泡等生产前处理损耗和工序，减少流通环节等，原料损耗减少10%以上，成本降低近20%，设备投入减少60%以上，品质业界一流。4.2 行业优势某生物    同行企业国际领先企业马来西亚谱赛科收率（萃取技术）一次提纯70%以上60%以下60%生产成本比行业平均水平低10%略高相近原料采购能力逐渐增强，参与度增强订单式订单式产品市场定价同质产品一样同质产品一样初提品运回马来西亚，再处理后国际销售，价格高潜在竞争者产业优势明显先发优势明显短期影响不大产业化程度产业链基本构成

26、，地域优势明显订单式订单品质同标准产品口感好受叶子影响略苦略同市场渠道建设差异化服务式营销策略大客户多，稳定原料供应可控能力强不规律不稳定市场波动影响较大环保环境友好型有排放合规4.3 产品成本优势甜叶菊全产业链生产流程的实现低成本竞争优势的主要手段。某生物全国产业布局已初具模型，一个以某为核心，拥有基地、基地、种苗基地等种植基地群已经初步形成。公司专家团队发明的智慧农业光伏产业模式，开创了降低甜菊糖生产成本的先河，此种种植方式采用在棚种植，不受季节影响，三层立体种植每年三茬以上，不仅降低了种苗和人工成本，而且还实现了一亩顶9亩的效益。加之实现了温度、湿度，光照和通风等智能控制，平层种植密度提

27、高一倍，总产量增加了12倍。由于棚使用小型化专用设备对嫩叶提取，减少采收和晾晒、浸泡等生产前处理损耗和工序，减少很多环节，使原料损耗减少10%以上，成本降低近20%，设备投入减少60%以上。由于是自建自种甜叶菊原料生产基地，相对于订单企业原料成本可节约40%以上，仅嫩叶提取技术每年可节省近千万财务费用，并且减少储存不当而造成的浪费和生产中的能耗等。第五章投资估算和资金需求5.1项目总投资与投资分析本项目总投资15886万元，其中：房屋和建筑物 4693.21万元占总投资的29.54%机械设备 3500.00万元占总投资的22.03%运输设备 239.85万元占总投资的1.51%办公设备 17.

28、50万元占总投资的0.11%土地费用 1800.00万元占总投资的11.33%开办费 635.44万元占总投资的4.00%流动资金 5000.00万元占总投资的31.47%5.2 投资估算投资估算表序号工程项目或费用名称估算价值（万元）设备费安装工程费建筑工程费其他合计一建设投资1工程费用3951.80810.982850.007612.781.1主要生产项目（1）工艺设备2960.00740.0（2）土建2850.00（3）电气444.0053.28（4）自控177.6017.7小计3581.60810.982850.007242.581.2辅助项目与公用工程（1）环境保护230.00（2）

29、消防30.00（3）劳动安全卫生46.00（4）防腐保温49.20（5）质检中心15.00小计370.20370.202.无形资产费用3670.002.1勘察设计费170.002.2技术转让费2.3场地使用权3500.00小计3670.003递延资产费用563.643.1建设单位管理费357.803.2生产准备费90.843.3联合试运转费104.503.4办公生活家具购置费10.5小计563.644预备费1421.584.1基本预备费1421.584.2涨价预备费小计1421.58二固定资产投资方向调节税三建设期借款利息303.00303.00四固定资产投资13571.00五流动资金5000

30、.005.1全额流动资金5000.005.230%铺底流动资金1500.00六项目总投资15886.05.3 资金筹措本项目公司计划总投资15，800万元，目前已经投入6，000多万元，据测算目前在需要融资3，000万元就完全可以启动生产，迅速提高企业生产能力和产品规模，满足市场需求，三年实现在资本市场上市，争取更大的投资回报。5.4、融资使用计划：工程收尾和购置设备800万元，科研和市场推广200万元，流动资金2，000万。第六章财务与经济评价本项目评价系统采用的价格体系为不含税价格体系.6.1 成本估算6.1.1原材料、燃料与动力费用（1）原辅材料、燃料动力年消耗量与单价表。序号项目正常年

31、年消耗量单价（元/吨）正常年费用（万元）不含税单位数量含税价不含税价1.原辅材料甜菊干叶吨125001000010000.0012500乙醇（950）吨85050004274.00363.29烧碱吨40015001282.1051.28盐酸吨4801000854.7041.03硫酸亚铁吨10001100940.1794.02生石灰吨10001000854.7085.47树脂（含活性炭）吨1169.973200027350.433199.91包装箱套5050010162.08313.50合计16648.502.燃料动力电万度22560.5元/度0.427元/度963.31新鲜水万吨28.03.0

32、2.8379.24蒸汽万吨510088.49442.45合计1485注明：蒸汽为本生产过程自产,不计费用。经测算，正常年原辅材料、燃料与动力费用为1，485万元。6.1.2 工资与福利费项目定员70人，年工资与福利费为5.8万元/人。年人工费用为406.00万元。6.1.3 摊销费摊销费为无形资产和递延资产的摊销费用。摊销年限均为10年。6.1.4 其他管理费按规定取项目全部定员年工资的1.2倍。6.1.5其他销售费其他销售费用取销售收入（含税）的3%。6.1.6成本正常年总成本费用为19887.34万元。其中固定成本1753.84万元，可变成本18，133.5万元。6.2 财务评价6.2.1

33、 财务评价的依据和基础数据6.2.1.1基础数据 (1)项目投产后每年生产产品品种种类、数量与价格产品名称单价（吨）产能原料（吨）其它成本毛利润年产值初提甜菊糖30万元500T15万元5万元33%15000万元RA-97甜菊糖90万元100T60万元4万元29%9000万元甜菊糖餐包糖24万元200T14万元3万元30%4800万元母液糖（副产品）12万元50T1万元90%590万元STV（副产品）25万元20T1万元96%500万元残渣肥（副产品）1000元4000T300元70%400万元总计约3.03亿元 （2）投资分类本项目总投资15，586万元，其中房屋和建筑物4，693.21万元；

34、机械设备3500.00万元；运输设备239.85万元；办公设备17.50万元；土地费用1800.00万元；开办费635.44万元；流动资金5000.00万元。（3）生产负荷生产期第一年为设计能力的70%，第二年与其后各年均为100%。（4）项目建设期1年，生产期10年。（5）基准折现率Ic=12%。 6.2.2年销售收入和年增值税与附加估算（1）销售收入本产品年均销售收入为32，010万元（不含税价格）。正常年销售收入为33，000万元（不含税价格）。（2）销售税金与附加销售税金与附加税费率按国家有关文件规定计取，水增值税率为6%，煤与蒸汽为13%，其它原材料与产品的增值税税率为17%（甜菊干

35、叶除外，甜菊干叶是农产品，无增值税）。城建税为增值税的7%，教育费附加税为增值税5%，经测算年均销售税金附加为217万元。6.2.3利润总额与分配本项目年平均利润总额为9，988.88万元。所得税按利润总额的25%计取。年均所得税为2497.22万元，年均净利润为7492万元。6.2.4财务盈利能力分析“由现金流量表（全部投资）”可计算所得税后的财务部收益率为132%，财务净现值5，859万元，投资回收期为1.76年。详见“综合指标表”。6.2.5损益分析由“损益表”可计算投资利润率。项目的总投资收益：62.88%6.2.6清偿能力分析由“资产负债表”可以分别计算每年的资产负债比率。详见“资产

36、负债表”。6.2.7不确定性分析6.2.8敏感性分析考虑到项目实施过程中的一些不确定因素的变化，分别对产品产量、产品售价、基建投资与成本作单因素敏感性分析，见敏感性分析表与敏感性分析图。多重敏感性分析表序号项目名称单位营业收入经营成本固定资产投资增加营业收入经营成本固定资产投资减少5%10%5%10%1税前部收益率%220.50%232.85%375.23%904.14%2税后部收益率%138.12%143.98%200.48%323.10%3盈亏平衡收入万元3,950.29 4,124.79 3,251.09 2,842.55 4盈亏平衡点%11.49%11.46%9.46%7.91%5年均

37、现金流入量万元34,390.29 36,004.11 34,363.64 35,950.82 6年均固定成本万元1,828.82 1,908.15 1,670.18 1,590.86 7年均变动成本万元18,468.97 19,348.44 16,710.02 15,830.55 8年均营业收入万元33,610.50 35,211.00 33,610.50 35,211.00 9年均利润万元10,429.76 10,934.18 12,012.45 14,099.55 10变动成本率%54%54%49%44%11营业利润率%31%31%36%40%12税后利润率%23%23%27%30%13投

38、资利润率%66%69%76%89%14投资利税率%84%88%96%112%15动态回收期年1.79 1.76 1.54 1.34 16静态回收期年1.75 1.72 1.53 1.34 17税前投资回收期年1.47 1.45 1.29 1.14 18税后投资回收期年1.75 1.72 1.53 1.34 敏感性分析表中敏感性因素对应的评价指标为财务部收益率，经敏感性分析表表明，产品售价对财务部收益率敏感性最强，当产品售价下降5%时，财务部收益率为200.48%。其次为生产符合因素，当生产负荷减少5%时，财务部收益率为22.26%。可见产品价格和生产符合对项目生存能力有很大的影响，在生中应加强

39、生产管理，降低成本。敏感性分析图：6.2.9盈亏平衡分析本项目的盈亏平衡图如下：以生产能力利用率表示的项目盈亏平衡点（BEP）为11.10%。计算结果表明，本项目生产负荷达到时，企业就可保本，说明本项目的抗风险能力较强。6.3财务评价结论财务评价指标详见“综合指标表”。由以上财务评价结论可以看出，本项目财务部收益率高于基准收益率，投资回收期低于行业基准投资回收期，投资利润率和投资利税率较高。目前市场甲醇价格高于财务评价的产品售价，实际项目的效益可能好于评价数据。因此，本项目在财务上是可行的，有一定的财务盈利能力。6.4 附表（详见附件一）附表1 项目固定资产构成表附表2 项目无形资产与递延资产

40、构成表附表3 项目流动资产构成表附表4 项目投资总额和资产构成测算表附表5 固定资产折旧费测算表附表6 无形资产与递延资产摊销费测算表附表7 人员工资与附加费测算表附表8 营业收入与税金与附加费测算表附表9 成本费用测算表附表10 营业利润测算表附表11 现金流量测算表附表12 可行性数据分析表附表13 敏感性分析数据测算表附表14 多重因素敏感性分析数据测算表第七章SWOT分析优势：1、先进技术保证品质,产品的创新性强：科技就是生产力，某生物科技的企业从一开始建建就注重科技的领先性、设备的先进性与产品高端性的三原则。；因为公司主要是通过高科技的生物萃取技术来进行生产，一套设备可用于多种植物萃

41、取，抗风险能力强，因此公司设备今后的产品不仅局限于甜叶菊糖的提取，而且也能从其他植物中萃取人们所需要的元素与养分，像玛卡粉、五味子素、人参粉等都可以。而五味子（某当地盛产）和人参在东北地区有大量的原料来源。这样公司在生产甜叶菊糖的产品时还可以根据市场不同需要利用高科技技术源源不断地开发其他新的系列产品，以提高公司的经济效益；2、专家研发团队，技术创新有保障：公司建设伊始就注重了高端人才的招募，专家团队均是来自国各大知名院校和科研机构，他们的技术水平均是国一流，这就为某生物科技今后的发展提供了坚强的技术保障；3、种植基地关键资源的建设为生产提供了保障：公司非常注重原料基地的建设，在国多省已建有甜

42、叶菊种植基地，尤其是在我们有大面积的种植基地，这就使得公司在今后在甜菊糖生产过程中保障原料供应、降低生产成本等方面更具优势。特别是最近公司与上市公司保利协鑫集团、中国后勤保障集团已初步达成意向协议，在东北共同建设光伏农业产业基地，初步设想拟在某某、康平和等地建设多处光伏农业产业基地近万亩，在棚顶发电的同时还在棚种植甜叶菊，这样就为某生物科技今后的甜叶菊糖生产提供了大量的、源源不断的生产原料；4、公司所在地的区位优势：某生物科技公司系某市招商过去的企业，落户本在溪的“药都”。“药都”属于某省级的（正在申报国家级）一个以生物科技行业聚集的经济开发区，落户在“药都”的生物医药企业上千家，这些厂家对甜

43、菊糖的需求量很大。开发区设立的科研中心、产业孵化器、企业服务的相关机构等为驻地企业创造了良好的经营环境，某政府还安排当地农村为某生物公司生产原料（如，甜叶菊、刺五加、五味子等）提供了的大力的支持。5、营销网络遍布欧美、东南亚、阿拉伯等旺销区：联手华龙源进出口贸易公司、某国际贸易公司、汉卿等国际营销团队组成销售联盟，这些团队的销售网络布局面广，基本上覆盖了欧美、东南亚和阿拉伯等国家地区与市场，这样就为某的产品打开国际销路提供了渠道的保证。6、竞争优势明显：由于某生物起步比较高，设备先进，科研力量强大，又有自己的种植基地，再加之国70%的生产无论从规模、产能力、技术研发等方面又普遍落后，产品质量不

44、达标，形成不了竞争的能力，尤其是在东北地区，这又为某生物的快速发展创造了良好的机遇。7、在国际市场上，目前很多的国家如法国、丹麦、英国、墨西哥等欧美国家开征蔗糖税，化工合成甜味剂安全性又受到很多的质疑，使用甜菊糖这些代品的呼声高涨。这又为甜菊糖进入国际市场提供了良好的契机。劣势：1、新企业，缺乏相应的生产经验；2、知名度不高，品牌效应较小，缺乏自己相应的销售经验与售渠道；3、生产工人经验不足，管理团队与技术团队相互融合需要一定时日；4、产能逐渐释放扩大。机会： 1、市场需求不断增涨。随着人们对健康的不断重视，国际市场上对第三代天然糖需求量的不断增加，而甜叶菊糖是唯一能够替代糖的产品，可以大规模

45、量产。由于甜叶菊糖具有食糖的口感，对人体无任何伤害，因此势必会造成市场甜叶菊糖需求量的不断增大；2、由于本公司生产的甜叶菊糖的顶级产品，在国际市场上十分畅销，价格高达每吨人民币百万以上；3、由于甜菊糖可广泛应用在食品、饮料、药品、保健品等方面，在当今人们追求健康理念的指导下，对绿色、环保、无公害食品方面已越来越重视，甜菊糖的食用必将会受到消费者的重视；4、目前甜菊糖价格不断看涨，而国的生产能力又相对不足，尤其是甜菊糖中的高端品种更是十分紧俏，这势必将会给某生物科技的发展带来重大的机遇；5、随着国家出台各种惠农政策不断支持新型农业发展，各种补贴也会相继到位，因此，对于某生物来说产品成本还会不断降

46、低，经济效益还会不断地提高。威胁：1、原材料价格上涨和原料来源的不足；2、国际、国产品价格的波动，3、市场上的系统风险和自身经营的部风险；4、国家宏观政策和产业政策的风险。第八章可能出现的风险与对策8.1、可能出现的风险因素：由于此次融资的资金将全部投入公司生产和科研基地的建设，因此投资的风险将是影响经济效益和投资回报的主要因素。8.1.1、国家的行业政策风险国家对糖业的政策、环境污染与控制碳排放的政策都会对本项目的持续经营和市场销售带来一定的风险，其中也包括由于对农业方面的调整和市场变化对种植基地的建设带来风险。8.1.2、原料因素可能带来的风险甜菊糖的生产对原材料的依赖程度较高。因此原料的

47、价格的变化将会直接影响到企业的效益和能否持续经营。8.1.3、人才短缺风险甜菊糖提取专业性较强，因此，需要一些专门的高级人才加入进来，而且相应地也需要专业性的管理人才，这将在短期将会影响公司的经济效益。13.1.4、管理经验不足风险本公司是现代化的高科技生物企业，管理者需要较高的管理经验与管理水平，如果管理者经验不足，那么将要影响到企业的运营效果和预期目标。13.1.5、不熟悉市场风险由于本公司是新建的企业，进入该领域时间不长，必然存在对市场不熟悉、不适应的问题，其中包括对市场的变化也较难做出与时的反映和准确的应对，营销方式一旦有误就很难打开市场的销路。13.1.6、财务风险财务风险通常包括资

48、金使用风险、销售回款风险、呆坏账风险与成本控制风险等。对任何企业来说，资金都是企业的血脉，不能中断血脉的供应。尽管绝大多数企业在控制资金使用方面都会相当谨慎，但经济活动的复杂性和市场变化的多样性，都可能对企业的资金使用产生各种不利影响。而且在资金使用方面的任何哪怕微小的冒险行为，都可能导致企业整体瘫痪。13.1.7、成本控制风险成本是企业参与市场竞争，特别是同类产品竞争时重要的因素。成本控制的恰到好处，不仅使企业竞争力得以提高，而且还能保障企业利益的顺利实现。13.2、规避风险的对策：13.2.1、政策风险的规避首先要紧密关注国家的政策导向，提前对政策性变化有一定的预估，这是规避政策风险的前提

49、。其次是对可能出现的政策性风险应提前对公司业务产生何种影响进行预判。哪些是属于区域性的影响，哪些是属于市场影响。对区域性影响则需要提前做出开辟新的区域的预案；而对市场的影响则需要与时调整市场营销策略和产品结构，从目前的情况来看，政策风险不是很大。出于对生态环境的保护、低碳与节能发展经济以与建设节约型社会将是我国一贯的国策，国家将大力鼓励高科技的农业发展项目，本项目属低碳环保，对周边环境无任何公害，而且生产出来的产品有益于人们的省心健康，所以本产业符合国家的产业政策，而且将来地方政府和国家给予一定的政策支持和相应的政策补贴。8.2.2、原料风险的规避原料对于企业经营至关重要的，是企业能否持续经营

50、的重要因素，公司计划未来将来大力发展自己的种植基地，并且走生产基地+合作社的模式，扩大种植面积，原料由公司统一收购，这样，不仅就为公司提供了大量的低成本原料，而且还将会带动了周边农民发展致富，从而有效地规避原料供应的风险。另外，公司光伏农业项目的规划也是规避原料风险的主要措施之一。8.2.3成本风险的规避、为了规避这种风险，对实习现代化强管理、健全各种规章制度和工作责任制度、引进先进设备和采用新技术来提高生产率、提高产品质量、扩大生产规模、降低能耗；对外加大公司种植基地的建设、控制原料源头、降低原材料成本、加快产品流通、积极扩大出口；对生产方面要优化产品结构、坚持以甜菊糖生产为主，玛卡粉和五味

51、子素多种产品并举的办法使设备得以充分利用，达到降低成本的目的。8.2.4、管理风险的规避对管理风险的化解最佳途径就是招聘专业人才。公司将以高薪待遇吸引优秀的管理人才和技术人才和加盟公司，并将用股权激励、养老年薪等办法留住这些人才以规避这种风险。另外公司也将定期地聘请同行业的高级专家来定期公司对员工和管理者进行各种培训以提高其专业技能水平。8.2.5、财务风险的规避建立健全财务制度，强化财务制度的执行与监督检查，严格财务人员的从业标准和职业操守，是排除财务风险的首要环节。公司已将按照现代化企业要求建立健全各项财务管理规章制度，严格汇款制度，定期与管理层召开财务分析会，与时发现财务上的管理问题与漏

52、洞，制定相应措施加以解决。第九章盈利模式与战略发展规划9.1、市场商业运作模式市场商业运作模式是某生物科技重要的盈利手段，经营模式的整个流程涉与四个流，即人流、物流、钱流、信息流。因此在新的形势下，我们要颠覆旧的传统销售模式，适应新的市场变化来做好营销工作，实现预定的效益目标。9.1.1 食糖在各个行业的分布图 从图中可以清晰地看出看出，我们的客户主要分布在食品、饮料、医药、化工等行业；我们的消费人群应定位在所有的消费者，我们的自身定位是：1、 做甜菊糖产业链的供应商：为下游客户做好产品的供应工作，提供甜菊糖配方的服务，保证其甜菊糖的口感更适合其用户的产品需要。 2、消费人群定位：适合所有喜食

53、甜食的消费者，尤其是那些不能直接食用蔗糖的“高血脂、高血糖、高血压”人群、肥胖人群以与少年（龋齿）儿童；3、自身定位：在农业生产上，做高科技农业产业的龙头企业；在工业生产上，做国外食品工业、饮料业、医药业和化工行业提供天然健康优质的甜味剂原料的龙头。9.1.2 如何寻找到我们的客户（人流）通过互联网技术，开展互联网+大客户产业群和利用大数据模式来建立稳固的大宗产品直销订单，当今随着互联网络技术的日新月异，互联网对人们生活的影响面已越来越大。利用互联网工具和互联网思维，是重新构建新的商业价值链和销售渠道有效途径之一，通过互联网实现销售创新的业务将是我们今后开展工作的首选。尤其是借助互联网+甜菊糖销售、利用大数据等新模式可以快速地找到我们所需要的客户，这就是人流。尤其是我们将来可以和像阿里巴巴这样优秀的网上平台进行深度的合作；通过互联网将分散各地的客户聚拢在一个平台上，形成新的客户群体。利用自身产品的独特性，瞄住精准的目标客户，一对