精品资料（2021-2022年收藏）证券从业资格考试分析押题卷三含答案

1、考证宝 历年真题库 分析押题卷三（题目）单选题(1) 从经济学角度讲,“套利”可以理解为()。A 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为 B 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为 C 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为D 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为(2) 利用沃尔评分法分析公司的信用水平时,( )没有被纳入分析范围。A 流动比率B 净资产/负债C 资产负债率D 资产/固定资产(3) 市盈率等

2、于每股价格与()的比值。A 每股收益B 每股现金流C 每股净值D 每股股息(4) “中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于（）年。A 1998B 1999C 2000D 2001(5) 当两种债券之间存在着一定的收益差幅,而且该差幅可能发生变化,那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券,以期获得较高的持有期收益,这种方法被称为()。A 利率预期调换B 市场内部价差掉换C 骑乘收益率曲线D 替代调换(6) 根据公式<现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据>÷流动负债计算出的财务比率被称为()。A 速动比率B 超速动比率C 酸性测试比率D 流动比率(7)

3、下列各项中,属于投资顾问服务协议形式的是()A 客户在网上交易平台申请开通服务B 客户与经纪人签订服务协议C 客户与投资顾问确定服务协议D 客户与营业部口头签订服务协议(8) 套利定价理论的创始人是( )。A 林特纳B 威廉.夏普C 史蒂夫.罗斯D 马柯维茨(9) 按照重置成本法的计算公式,被评估资产估值等于()。A 被评估资产产量/参照物年产量*参照物重置成本B 重置成本/成新率C 重置成本实体性贬值功能性贬值经济性贬值D 重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值(10) 属于股东权益变动表的项目是( )。A 营业收入B 利润总额C 营业利润D 净利润(11) 下列各项中属于消费指标的是

4、（）。A 外商投资B 城乡居民储蓄存款余额C 流通中的现金D 贴现率(12) 某债券面额100元，票面利率10，期限5年，每年付息一次，投资者以面值购买，则该债券到期收益率和票面利率的关系是（）。A 债券到期收益率大于票面利率B 债券到期收益率小于票面利率C 债券到期收益率等于票面利率D 无法确定(13) 按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于（）行业。A 可选消费B 信息技术C 电信业务D 公用事业(14) 某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降0.5个百分点，那么债券价格变化的百分率将最接近（）。A 上升1.1%B 下降1.25%C 下降1.1%D 上升1.

5、25%(15) ()是以股票每天上涨或下跌的家数作为观察的对象,通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况,形成升跌曲线,并与综合指数相互对比,对大势未来进行预测。A ADRB ADLC SARD PSY(16) 某投资者将1000万元投资于年息6%、为期3年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近（）。A 1191万元B 1200万元C 1100万元D 1000万元(17) 根据技术分析切线理论,就重要性而言,( )。A 轨道线比趋势线重要B 趋势线和轨道线同样重要C 趋势线比轨道线重要D 趋势线和轨道线没有必然联系(18) 下列各项活动中，属于经营活动中

6、的关联交易行为是上市公司（）。A 置换其集团公司资产B 和其主要往来银行相互持股C 租赁其集团公司资产D 受让其集团公司资产(19) 国际注册投资分析师协会(简称“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997B 2000C 1998D 1999(20) 某资产1999年2月进购,2009年2月评估时,名义已使用年限是10年。根据该资产技术指标,正常使用情况下,每天应工作8小时,该资产实际每天工作7.5小时,则资产利用率为()。A 80%B 94%C 85%D 90%(21) 证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与（）的直线关系。A 标准差B 方差C 风险溢价D 以上都不对(22) 金

7、融工程起源于( )。A 对风险的发现B 对风险的控制C 对风险的管理D 对风险的避免(23) 下列说法错误的是( )。A 产业组织包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容B 美国1914年颁布的克雷顿反垄断法,主要内容是禁止可能导致行业竞争减弱的一家公司持有其他公司股票的行为C 新兴战略性产业包括新能源、节能环保产业等D 产业组织创新的直接效应之一是产业结构高级化(24) （ ），我国颁布了合格境外机构投资者境内证券投资管理办法。A 2006年4月B 2006年8月C 2002年11月D 2006年2月(25) 下列不属于系统风险的是( )。A 战争风险B 利率风险C 市场风险D 公司破产风

8、险(26) CIIA是( )的简称。A 注册国际投资分析师B 欧洲证券分析师组织C 亚洲证券分析师组织D 特许金融分析师(27) 金融工程起源于（）。A 20世纪60年代中后期B 20世纪70年代中后期C 20世纪80年代中后期D 20世界90年代中后期(28) 通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率,进而与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析法是()。A 行业未来利润率预测法B 行业增长横向比较法C 行业纵向比较法D 行业未来增长率预测法(29) 下列关于证券公司机构客户销售人员的说法，正确的是他们（）。A 属于投资顾问人员B 不负责与机构客户

9、交流或者转述已发布研究报告的观点C 不属于投资顾问人员D 是孤立的(30) 证券市场线表明,在市场均衡条件下,证券(或组合)的收益由两部分组成,一部分是无风险收益,另一部分是()。A 对总风险的补偿B 对单位风险的补偿C 放弃即期消费的补偿D 对承担风险的补偿(31) ()政策的制订要重点关注到先进地区和落后地区的差距。A 产业技术B 产业组织C 产业布局D 产业保护(32) 属于股东权益变动表的项目是（）。A 投资收益B 营业外支出C 提取盈余公积D 每股收益(33) 下列各项中,属于发行条款中影响债券现金流确定的因素是()。A 汇率风险B 回购市场利率C 银行利率D 税收待遇(34) 下列

10、各项中,()是经营往来中的关键交易。A 大股东资产注入B 上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金C 关联方共同投资某一项目D 关联企业之间相互扶持(35) 技术分析中的()指标是在WMS指标基础上发展起来的。A BIASB MASC KDD RSI(36) 从理论上说,关联交易属于()。A 市场行为B 内幕交易C 中性交易D 以上都不对(37) 公司盈利预测中最为关键的因素是( )预测。A 销售收入预测的准确性B 生产成本预测的准确性C 管理费用和销售费用预测的准确性D 财务费用预测的准确性(38) （）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。A 基本面分析法B

11、 行为金融学分析法C 量化分析法D 技术分析法(39) 根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。A 主动型B 被动型C 战略性D 战术性(40) 1953年,经济学家()在其发表的论文风险最优配置中的证券作用中,首次提出了状态证券的概念。A 约翰?林特耐B 尤金?法码C 克里斯蒂安?惠更斯D 肯尼斯?阿罗(41) ( )的预测过程包括选择趋势模型、求解模型参数、对模型进行检验、计算估计标准误差四个步骤。A 趋势外推法B 指数平滑法C 自回归预测法D 移动平均法(42) 根据上市公司行业分类指引,我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由( )来具体执行。A 证券交易所B 中国

12、证监会C 上市公司自己确认,报交易所备案D 会计师事务所(43) 在允许卖空条件下,三种不完全相关且期望收益和风险均不相同证券所能得到的可行组合将落在一()A 无限区域内B 有限封闭区域内C 曲线上D 直线上(44) 依据公式【(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债】计算出的财务比率被称为()。A 速动比率B 超速动比率C 酸性测试比率D 流动比率(45) 德尔塔-正态分布法、历史模拟法、蒙特卡模拟法是计算VaR的可行方法,如果潜在收益服从正态分布,那么( )。A 历史模拟法VaR与蒙特卡模拟法VaR类似B 随着重复次数的增大,蒙特卡罗模拟法VaR会逼近德尔塔-正态分

13、布法VaR的结果C 德尔塔-正态分布法VaR与蒙特卡罗模拟法VaR相同D 德尔塔-正态分布法VaR与历史模拟法VaR相同(46) 金融资产的内在价值等于这项资产的（）。A 预期收益之和B 预期收益与利率比值C 所有预期收益流量的现值D 价格(47) 在技术分析中,如果某个缺口在3日内回补,通常称此缺口为()。A 普通缺口B 突破缺口C 持续性缺口D 消耗性缺口(48) 依据公式(现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据)÷流动负债计算出的财务比率被称为( )。A 流动比率B 速动比率C 保守速动比率D 流动资产周转率(49) 信奉技术分析的投资者在进行证券分析时,更注重分析当前的()

14、。A 交易成本B 股利分配C 市场价格D 经济趋势(50) 某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2,当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是()。A 卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购无风险资产B 卖出10万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产C 卖出20万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产D 卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购风险资产(51) 预计某公司今年对其普通股按每股6元支付股利,随后两年的股利维持在相同的水平,在此之后,股利将按每年4%的比率增长。设同类型风险的股票的必要收益率为每年12%,那

15、么今年初该公司普通股的内在价值等于( )。A 72.606元B 62.58元C 71.606元D 无法确定(52) 看涨期权为实值期权意味着()。A 期权的内在价值为负B 期权的内在价值为零C 期权的内在价值为正D 以上说法都不正确(53) LIBOR代表()同业拆借利率。A 上海银行间B 伦敦C 纽约D 苏黎世(54) 技术指标乖离率的参数是（）。A cB MAC nD m(55) 下列关于外汇占款的各项表述中,错误的是()A 银行购买外汇形成本币投放,所购买的外汇资产构成银行的外汇储备B 外汇占款必然属于央行购汇行为,反映在中央银行的资产负债表中C 人民币作为非自由兑换货币是形成外汇占款的

16、必要条件之一D 中央银行购汇导致基础货币投放(56) 证券组合的可行域中最小方差组合（）。A 位于可行域上边界B 位于可行域下边界C 位于可行域上边界与下边界的交汇点D 以上皆有可能(57) 每股股利与股票市价的比率称为（）。A 股利支付率B 股票获利率C 股利市价比D 市盈率(58) 下列各项中，属于外商直接投资的是（）。A 外国政府借款B 国际金融组织贷款C 出口信贷D 加工装配贸易中外商提供的进口设备、物料的价款(59) 已知某公司财务数据如下：流动负债850,000元，负债与股东权益合计2,600,000元，流动资产1,300,000元，净资产850,000元，累计折旧600,000元

17、。根据上述表述数据可以算出（）。A 流动比率为0.5B 资产负债率为0.5C 流动比率为1.53D 资产负债率为0.67(60) 一元线性回归不可以运用于()。A 把预报因子带入回归方程可对预报量进行估计B 进行统计控制C 描述两指标变量之间的数量依存关系D 把预报量带入回归方程可对预报因子进行估计多选题(61) 系数主要应用于()A 度量非系统风险B 证券的选择C 风险的控制D 投资组合绩效评价(62) 当前技术进步的行业特征包括（）。A 以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一B 信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业C 研发活动的

18、投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺D 技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁(63) 以下对于时间数列的判断,正确的有( )。A 如果所有自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列B 如果r1比较大，r2、r3依次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列C 如果r1最大，r2、r3等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列是趋势性时间数列D 如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该数列是季节性数列(64) 在下列关于头肩顶底形态的表述中,正确的有()。A 头肩顶形态是一个可靠的沽出时机B 头肩顶形态就

19、成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递增C 头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机D 头肩顶形态完成后，向下突破颈线时，成交量一定放大(65) 关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有（）。A 证券技术分析中，价格、成交量、时间和空间是进行分析的要素B 市场行为最基本的表现就是成交价和成交量C 在进行行情判断时，时间有着很重要的作用D 在某种意义上讲，波动空间可以认为是价格的一个方面，指的是价格波动所能达到的极限(66) 影响行业景气的外因有()。A 经济周期B 宏观经济指标波动C 上下游产业链的供应需求变动D 上市公司的业绩变动(67) 对基金管理人进行评价

20、应当至少考虑的内容包括（）。A 基金管理公司及其人员的合规性B 基金管理公司的治理结构C 股东的稳定性D 信息披露和风险控制能力(68) 资本资产定价模型可应用于（）。A 资产估值B 资金成本预算C 风险预测D 资源配置(69) 下列关于OBOS说法正确的是（）。A OBOS是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱B 当OBOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反转C 当OBOS曲线第一次进入发出新阿红区域时，应该特别注意是否出现错误D 当OBOS为负数时，市场处于上涨行情(70) 下列各项中,反映营运能力的财务比率有()A 存货周转率B 应收账

21、款周转率C 主营业务毛利率D 资产净利率(71) 关于再贴现率，下列表述正确的有（）。A 再贴现率提高，会降低总需求B 再贴现率提高，会扩大总需求C 再贴现率是商业银行由于资金周转需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率D 再贴现率的变动对货币供应量起直接作用(72) 下列属于外商直接投资的是（）。A 建立外商独资企业B 外商与我国境内企业共同举办中外合资经营企业C 外商与我国境内企业共同举办中外合作经营企业D 经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入资金(73) 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施,保证制作发布证券研究报告不受()等利益相关者的干涉和影响。A 资

22、产管理公司B 证券发行人C 上市公司D 基金管理公司(74) 在资产重组过程中,属于关联交易行为的是()。A 代收代付B 关联购销C 担保D 资产租赁(75) 下列各项中，属于政府完全垄断的行业或部门有（）。A 国有铁路B 农产品C 邮电D 计算机业(76) 以下哪些非正常的营业状况要从会计报表附注中获得资料（ ）。A 证券买卖等非经营项目B 已经或将要停止的营业项目C 重大事故或法律更改等特别项目D 会计准则和财务制度变更带来的累积影响等因素(77) 下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（）。A 经营现金净流量B 非经营收益C 现金满足投资比率D 现金股利保障倍数(78) 设有甲和乙两种

23、债券:甲债券面值1000元,期限10年,票面利率10%,复利计息,到期一次性还本付息;乙债券期限7年,其他条件与甲债券相同。假设甲债券和乙债券的必要收益率均为9%,那么()。A 甲债券的理论价格大于乙债券的理论价格B 乙债券的理论价格小于955.62元C 甲债券的理论价格大于1000元D 与乙债券相比，甲债券的理论价格对市场利率的变动更敏感(79) 按我国现行管理体制划分,全社会固定资产投资包括()投资A 更新改造B 基本建设C 保障房开发D 商品房开发(80) 关于规范面向公众开展的证券咨询业务行为若干问题的通知的核心内容包括()A 执业回避B 执业诚信C 执业披露D 执业隔离(81) 投资

24、者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合( )。A 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高B 相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低C 是投资者最满意的有效组合D 不是投资者最满意的有效组合(82) 我国证券分析师职业道德的十六字原则中包含（）。A 公正公开原则B 谨慎客观原则C 勤勉尽职原则D 独立诚信原则(83) 在组建证券投资组合时,投资者需要注意()。A 个别证券选择B 证券的价位C 投资时机选择D 投资多元化(84) 计算某公司某会计年度的流动资产周转率所需要的数据有（ ）。A 营业成本B 营业收入C 年初流动资产D 年末流动资产(85)

25、股票价格走势的支撑线和压力线的存在,主要由( )所决定。A 投资者的筹码分布B 投资者的持有成本C 价格高低水平D 投资者的心理因素(86) 资本资产定价模型的假设条件包括( )。A 投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合B 资本市场没有摩擦C 任何证券的交易单位都是不可分的D 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期(87) 期现套利实施步骤包括（）。A 估算股指期货合约的无套利区间上下边界B 判断是否存在套利机会C 确定交易规模D 同时进行股指期货合约和股票交易(88) 为使证券研究报告发布符合合规管理要求,证券公司需要建立( )制度。A 证券分析师跨越隔离墙B

26、内部控制C 隔离墙D 证券研究报告合规审查(89) 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受（）等利益相关者的干涉和影响。A 证券发行人B 证券投资人C 上市公司D 以上都对(90) 关于黄金交叉与死亡交叉，下列表述正确的有（）。A 当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA时，此种交叉为黄金交叉B 黄金交叉实际上就是向下突破压力线C 黄金交叉实际上就是向上突破支撑线D 死亡交叉实际上就是向下突破支撑线(91) 证券法和公司法修订的主要内容和基本精神如下( )。A 积极稳妥推进市场创新B 切实加大对投资者的保护力度C 促进证券公司的规范和发展D

27、完善证券发行、上市制度(92) 已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括（）。A 单利终值B 单利现值C 复利现值D 复利终值(93) 宏观经济分析的意义是（）。A 把握整个证券市场的投资价值B 提高投资收益C 掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向D 判断证券市场的总体变动趋势(94) 证券投资分析师自律性组织的功能主要有()A 对会员进行资格认证B 依法对证券市场的违法交易行为进行处罚C 对会员单位证券投资分析师进行培训D 对会员进行职业道德、行为标准管理(95) 下列关于圆弧形态的表述,正确的是()。A 圆弧形态又称碟形B 圆弧形态更容易发展成一种持续整理形态C 圆弧形态的成交量一般

28、是中间少，两头多D 圆弧形成的时间越越短，反转的力度越强(96) 切线类技术分析方法中，常见的切线有（ ）。A 趋势线B 黄金分割线C 投影线D 角度线(97) 根据K线理论,K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同,譬如,在其他条件相同时()。A 实体越长,表明多方力量越强B 上影线长于下影线,有利于空方C 上影线越长,越有利于空方D 下影线越短,越有利于多方(98) 影响证券市场供给的制度因素主要有（）。A 发行上市制度B 市场设立制度C 股权流通制度D 涨跌停板制度(99) 新税法按照()的税制改革原则,建立各类企业统一适用的企业所得税制度。A 低税率B 简税制C 严征管D 宽税基(

29、100) 财政出现赤字的弥补方法包括（）。A 通过发行中央票据来弥补B 通过向企业借款来弥补C 通过举债即发行国债来弥补D 通过向银行借款来弥补(101) 有关企业自由现金流贴现模型中贴现率计算的描述,正确的有()A 考虑企业的负债比率B 采用企业算术平均资本成本来计算贴现率C 考虑企业的负债成本D 采用企业加权平均资本成本来计算贴现率(102) 对于一个企业而言,下列措施或事件可能会对其应收账款周转速度产生影响的是( )。A 大量采用分期付款方式促进销售B 季节性经营C 销售采用全部现金结算D 年末销售大量增加(103) 中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在（）。A 国有成分比

30、重较大B 投机性偏高C 个人投资者力量不够强大D 阶段性波动较大(104) 下列关于MACD的表述,正确的有()A DIF向上突破DEA时为买入信号B DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线的差C DIF和DEA同时为正时属多头市场D MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握(105) 影响金融期权价格的因素包括()。A 协定价格B 权利期间C 利率D 标的资产的收益(106) 下列因素中,增强企业变现能力的因素有()。A 可动用的银行贷款指标B 未作记录的或有负债C 准备很快变现的长期资产D 偿债能力的声誉(107) 扩张性的财政政策措施包括（）。A 减少税收

31、B 扩大财政支出，加大财政赤字C 增加国债发行D 增加财政补贴(108) 对行业增长情况进行横向比较的对象可以是( )。A 行业增长情况与国民经济的增长B 不同行业C 不同国家或地区的同一行业D 以上都是(109) 2008年1月1日起施行的中华人民共和国企业所得税法，体现的原则包括（）等。A 简税制B 宽税基C 低税率D 严征管(110) 下列有关证券组合业绩评估指数的说法,表述正确的有( )。A 詹森指数是1969年由詹森提出来的B 一个证券组合的特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率C 位于资本市场线上的组合其夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明管理具有中等绩效D 三种指数

32、均以资本资产定价模型为基础，后者隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真判断题(111) 国民生产总值是国内生产总值中减去"国外要素收入净额"后的社会最终产值（或增加值）及劳务价值的总和。A 正确B 错误(112) 衡量普通股东当期收益率的指标是股息支付率。A 正确B 错误(113) 设有一个投资组合P由A和B两种股票构成，那么当选择不同的组合权数时，投资组合P的预期收益率也将随之发生变化。A 正确B 错误(114) 我国目前对于贴现发行的零息债券计息规定闰年2月29日不计息。A 正确B 错误(115) 流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度快，会相对

33、节约流动资产，降低公司盈利能力。A 正确B 错误(116) 组合投资理论认为，非系统风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，不同证券的这种非系统风险会相互抵消，使证券组合只具有系统风险。A 正确B 错误(117) 在市场经济条件下,财政政策和货币政策是国家调控宏观经济的主要手段。A 正确B 错误(118) 认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。A 正确B 错误(119) 对一个特定的投资者而言,其对应的无差异曲线只能有一条。A 正确B 错误(120) 由于中国证券市场是新兴加转轨的市场,所以市场表现与宏观经济没有关系。A 正确B 错误(1

34、21) 葛兰威尔法则是以证券价格与移动平均线之间的偏离关系作为研判的依据。A 正确B 错误(122) 对看涨期权而言,若市场价格低于协定价格,期权得到执行,期权的买方将放弃执行期权,此时为实值期权。A 正确B 错误(123) 由于套利策略要求同时买进或卖出不同资产的头寸,所以利率变动对套利组合没有影响。()A 正确B 错误(124) 证券A和证券B收益率的相关系数等于零,说明证券A与证券B的收益率完全不相关。A 正确B 错误(125) 对持有一张在交易所交易的金融期货合约的投资者而言,该张合约中规定的在未来时间买卖金融工具的价格是合约标的物的现货价格。A 正确B 错误(126) 历史资料表明:

35、上海股市曾在1994年8月出现一次V形反转,上证综指的低谷是325点左右。()A 正确B 错误(127) 在我国这样的新兴加转轨股票市场中,供求关系是影响股票价格的重要因素。()A 正确B 错误(128) 相关分析是对两个具有相关关系的数量指标进行线性拟合获得最佳直线回归方程,从而对该指标进行预测。A 正确B 错误(129) 回购利率一般是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平。A 正确B 错误(130) 在当今的西方发达国家,因素模型已被广泛应用在证券组合中普通股之间的投资分配上,而马柯维茨模型则被广泛应用于不同类型证券(如债券、股票、风险资产和不动产等)之间的投资分配上。A

36、 正确B 错误(131) “现金流量总量资产总额”这一指标可以反映企业资产产生经营现金的能力。()A 正确B 错误(132) 在股利贴现模型中,股票内在价值的决定与投资者持有时间长短有关。A 正确B 错误(133) 股权分置的存在对股票市场“价格风险”功能有一定的负面影响,但股价基本能够反映上市公司的内在价值。A 正确B 错误(134) 一般而言,RSI指标的时间参数越大，RSI曲线变化的速度越慢。A 正确B 错误(135) 夏普指数是1966年由夏普提出，它是以证券市场线为基准。A 正确B 错误(136) 宏观经济分析中的总量分析完全是一种动态分析。A 正确B 错误(137) 根据葛兰威尔法

37、则，股价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升，为买入信号。A 正确B 错误(138) 证券市场中的胜利者往往是在原来的平衡快要打破之前或者是在打破的过程中采取行动而获得收益的。A 正确B 错误(139) 某个产业形成垄断的市场格局,将不利于该产业的组织创新。A 正确B 错误(140) 在现金流量表的补充资料中,要单独按照直接法反映经营活动现金流量的情况。A 正确B 错误(141) 如果某股票投资净现值大于零，那么这种股票价格被低估，进而购买这种股票是可取的。A 正确B 错误(142) 两种证券收益率之间的相关系数为正,表明这两种证券收益的变动是正相关的。A 正确B 错误(1

38、43) 按照中国证监会2011年公布的上市公司行业分类指引,如果没有某类业务的营业收入比重大于或等于全部业务的50%,就将该上市公司划入综合类。（）A 正确B 错误(144) 将要停止的营业项目属于企业非正常的营业状况。A 正确B 错误(145) 总资产周转率是销售收入与资产总额的比值。A 正确B 错误(146) 选择性货币政策工具包括:法定存款准备金率、再贴现和公开市场业务。A 正确B 错误(147) 公司行业地位分析的目的就是评估公司在所处行业中的竞争地位。A 正确B 错误(148) 实施产业政策时,政府的决策和协调动机都是从经济的角度来考虑。A 正确B 错误(149) 从本质上说,股票现

39、金流贴现模型的不变增长模型可以看作是可变增长模型的特例。A 正确B 错误(150) 在完全竞争的市场结构中,所有的企业都无法控制市场价格。A 正确B 错误分析押题卷三（解析）单选题(1) 从经济学角度讲,“套利”可以理解为()。A 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为 B 人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为 C 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为D 人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为专家解析：正

40、确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：352从经济学角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。(2) 利用沃尔评分法分析公司的信用水平时,( )没有被纳入分析范围。A 流动比率B 净资产/负债C 资产负债率D 资产/固定资产专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：232沃尔的比重评分法财务比率包括流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、营业成本/存货、营业收入/应收账款、营业收入/固定资产、营业收入/净资产。(3) 市盈率等于每股价格与()的比值。A 每股收益B 每股现金流C 每股净值D 每股股息专家解析：正确答案：A

41、题型：常识题 难易度：易 页码：52市盈率(P/E)又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率。(4) “中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于（）年。A 1998B 1999C 2000D 2001专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：432“中国证券业协会证券分析师专业委员会”成立于2000年。(5) 当两种债券之间存在着一定的收益差幅,而且该差幅可能发生变化,那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券,以期获得较高的持有期收益,这种方法被称为()。A 利率预期调换B 市场内部价差掉换C 骑乘收益率曲线D 替代调换专家解析：正确答案：B 题型：

42、常识题 难易度：易 页码：368市场内部价差掉换。当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益。(6) 根据公式<现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据>÷流动负债计算出的财务比率被称为()。A 速动比率B 超速动比率C 酸性测试比率D 流动比率专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：205保守速动比率也称超速动比率，保守速动比率=（现金+ 交易性金融资产+ 应收账款+应收票据）/流动负债。(7) 下列各项中,属于投资顾问服务协议形式的是()A 客户在网上

43、交易平台申请开通服务B 客户与经纪人签订服务协议C 客户与投资顾问确定服务协议D 客户与营业部口头签订服务协议专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：411目前，投资顾问服务协议体现为多种形式，如客户提交书面“服务申请表”开通服务、客户在网上交易平台申请开通服务、与公司总部签订投资顾问服务协议等。(8) 套利定价理论的创始人是( )。A 林特纳B 威廉.夏普C 史蒂夫.罗斯D 马柯维茨专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：351套利定价理论（APT），由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价但又有别于CAPM的均衡模型。(9) 按照重置成本法的计算

44、公式,被评估资产估值等于()。A 被评估资产产量/参照物年产量*参照物重置成本B 重置成本/成新率C 重置成本实体性贬值功能性贬值经济性贬值D 重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：250-251被评估资产评估值=重置成本实体性贬值功能性贬值经济性贬值。(10) 属于股东权益变动表的项目是( )。A 营业收入B 利润总额C 营业利润D 净利润专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：198股东权益增减变动表的各项内容包括：（1）净利润；（2）直接计人所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积

45、影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。(11) 下列各项中属于消费指标的是（）。A 外商投资B 城乡居民储蓄存款余额C 流通中的现金D 贴现率专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：79-80消费指标包括社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额和居民可支配收入。(12) 某债券面额100元，票面利率10，期限5年，每年付息一次，投资者以面值购买，则该债券到期收益率和票面利率的关系是（）。A 债券到期收益率大于票面利率B 债券到期收益率小于票面利率C

46、债券到期收益率等于票面利率D 无法确定专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：32当票面利率与必要收益率相等时，债券的价格等于面值。(13) 按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于（）行业。A 可选消费B 信息技术C 电信业务D 公用事业专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：141按照上海证券交易所上市公司行业分类，媒体属于可选消费行业。(14) 某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降0.5个百分点，那么债券价格变化的百分率将最接近（）。A 上升1.1%B 下降1.25%C 下降1.1%D 上升1.25%专家解析：正确答案：A

47、题型：分析题 难易度：中 页码：363修正久期=（-dP/P）/dr,其中，dr可看成市场收益率的变化，此处为-0.5%, dp/p即债券价格的百分率变化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%(15) ()是以股票每天上涨或下跌的家数作为观察的对象,通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况,形成升跌曲线,并与综合指数相互对比,对大势未来进行预测。A ADRB ADLC SARD PSY专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：317ADL是以股票每天上涨或下跌的家数作为观察的对象，通过简单算术加减来比较每日上涨股票和下跌股票家数的累积情况，形成升跌曲线，并与

48、综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。(16) 某投资者将1000万元投资于年息6%、为期3年的债券（按年复利计息，到期一次还本付息），此项投资终值最接近（）。A 1191万元B 1200万元C 1100万元D 1000万元专家解析：正确答案：A 题型：计算题 难易度：中 页码：26根据公式FV=PV(1+i)n=1000*（1+6%）3=1191.016万元。(17) 根据技术分析切线理论,就重要性而言,( )。A 轨道线比趋势线重要B 趋势线和轨道线同样重要C 趋势线比轨道线重要D 趋势线和轨道线没有必然联系专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：282趋势线比轨道线重要

49、，趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。(18) 下列各项活动中，属于经营活动中的关联交易行为是上市公司（）。A 置换其集团公司资产B 和其主要往来银行相互持股C 租赁其集团公司资产D 受让其集团公司资产专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：258-259其他三项都属于资产重组中的关联交易。(19) 国际注册投资分析师协会(简称“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997B 2000C 1998D 1999专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：433国际注册投资分析师协会于2000年6月正式成立，注册地在英国，秘书处于2002年由英国迁至瑞士苏黎世。

50、(20) 某资产1999年2月进购,2009年2月评估时,名义已使用年限是10年。根据该资产技术指标,正常使用情况下,每天应工作8小时,该资产实际每天工作7.5小时,则资产利用率为()。A 80%B 94%C 85%D 90%专家解析：正确答案：B 题型：计算题 难易度：易 页码：252资产利用率=截至评估日资产累计实际利用时间/截至评估日资产累计法定利用时间=（10*360*7.5）/（10*360*8）=0.94=94%。(21) 证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与（）的直线关系。A 标准差B 方差C 风险溢价D 以上都不对专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页

51、码：345证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与方差的直线关系。(22) 金融工程起源于( )。A 对风险的发现B 对风险的控制C 对风险的管理D 对风险的避免专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：375金融工程起源于对风险的管理。(23) 下列说法错误的是( )。A 产业组织包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容B 美国1914年颁布的克雷顿反垄断法,主要内容是禁止可能导致行业竞争减弱的一家公司持有其他公司股票的行为C 新兴战略性产业包括新能源、节能环保产业等D 产业组织创新的直接效应之一是产业结构高级化专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：

52、157产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更合理，使产业结构高级化。(24) （ ），我国颁布了合格境外机构投资者境内证券投资管理办法。A 2006年4月B 2006年8月C 2002年11月D 2006年2月专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：123在QFII制度实施3年后，我国于2006年8月24日，将2002年11月15日颁布实施的合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法修改为合格境外机构投资者境内证券投资管理办法。(25) 下列不属于系统风险的是( )。A 战争风险B 利率风险C 市场风险D 公司破产风

53、险专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：395系统风险又称市场风险，也称不可分散风险，是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险，这部分风险由那些影响整个市场的风险因素所引起的。(26) CIIA是( )的简称。A 注册国际投资分析师B 欧洲证券分析师组织C 亚洲证券分析师组织D 特许金融分析师专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：433CIIA是注册国际投资分析师（Certified Intemational Investment Analyst）的简称。(27) 金融工程起源于（）。A 20世纪60年代中后期B 20世纪70年代中后期C 20世纪80年代中后期D 20世界90年代中后期专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：371金融工程起源于20世纪80年代中后期。(28) 通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率,进而与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析法是()。A 行业未来利润率预测法B 行业增长横向