第十六讲国际保理一ppt课件

1、第十三讲国际保理第十三讲国际保理 INTERNATIONAL FACTORING 国际保理国际保理、为什么运用国际保理？、为什么运用国际保理？、保理的含义、保理的含义、国际保理的法律根据、国际保理的法律根据、国际保理的当事人、国际保理的当事人、国际保理规范流程、国际保理规范流程、国际保理的分类、国际保理的分类、国际保理的益处、国际保理的益处、国际保理的普通问题、国际保理的普通问题一、为什么运用国际保理？一、为什么运用国际保理？国际贸易买方市场逐渐构成国际贸易买方市场逐渐构成 对进口商不利的结算方式对进口商不利的结算方式信誉证信誉证比比例逐年下降例逐年下降赊销盛行赊销盛行 高额应收账款管理困难高

2、额应收账款管理困难债务人的风险难以把握债务人的风险难以把握资金占用大资金占用大信誉证信誉证信誉证主要弱点有：信誉证主要弱点有：1 1由于信誉证结算方式是一种纯粹的由于信誉证结算方式是一种纯粹的“单据买卖行为，只单据买卖行为，只需需“单证相符，开证银行就一定要付款，进口商也一定要单证相符，开证银行就一定要付款，进口商也一定要“付付款赎单。因此，进口商有能够得到与信誉证规定完全相符的款赎单。因此，进口商有能够得到与信誉证规定完全相符的单据，可是，并不一定能得到与单据条款完全相符的货物；单据，可是，并不一定能得到与单据条款完全相符的货物；2 2信誉证业务中，有能够存在欺诈。无良商人利用信誉证的信誉证

3、业务中，有能够存在欺诈。无良商人利用信誉证的上述特点，进展不法活动。如，提供无货单据、冒充单据等；上述特点，进展不法活动。如，提供无货单据、冒充单据等；3 3出口商在履行信誉证条款时，由于种种缘由，呵斥出口商在履行信誉证条款时，由于种种缘由，呵斥“单证单证不符，导致开证行的拒付；不符，导致开证行的拒付；4 4开证行和进口商能够无理拒付或无力支付；开证行和进口商能够无理拒付或无力支付；5 5开证行在开立信誉证时，通常向进口商收取一定数目的押开证行在开立信誉证时，通常向进口商收取一定数目的押金，由于信誉证结算的周期较长，该资金被银行占用；金，由于信誉证结算的周期较长，该资金被银行占用；6 6信誉证

4、的手续过繁、费用过高；信誉证的手续过繁、费用过高；7 7开证行能够在信誉证中列出一些开证行能够在信誉证中列出一些“软条款，使信誉证失软条款，使信誉证失去了其去了其“保证付款的功能等等。虽然信誉证结算有以上缺乏之保证付款的功能等等。虽然信誉证结算有以上缺乏之处，但是，由于信誉证结算方式，处，但是，由于信誉证结算方式，“银行承当了第一性的付款责银行承当了第一性的付款责任，实践上，曾经成为现代国际结算影响最大、运用最广的任，实践上，曾经成为现代国际结算影响最大、运用最广的结汇方式结汇方式 二、保理的含义二、保理的含义保理意指一项契约，据此，供应商能够保理意指一项契约，据此，供应商能够或将要向一家保理

5、商转让应收账款，不或将要向一家保理商转让应收账款，不论其目的能否为了获得融资，至少需求论其目的能否为了获得融资，至少需求满足以下职能之一：满足以下职能之一：账款分户账管理账款分户账管理账款催收账款催收坏账担保坏账担保国际保理商结合会国际保理商结合会FCI国际一致私法协会的定义国际一致私法协会的定义 系指卖方与保理商间存在一种契约关系。根据系指卖方与保理商间存在一种契约关系。根据该契约，卖方其如今或未来的基于其与买方该契约，卖方其如今或未来的基于其与买方(债债务人务人)订立的货物销售订立的货物销售/效力合同所产生的应收效力合同所产生的应收帐款转让给保理商，由保理商为其提供以下效帐款转让给保理商，

6、由保理商为其提供以下效力中的至少两项：力中的至少两项： 贸易融资贸易融资销售分户账管理销售分户账管理 应收帐款的催收应收帐款的催收 信誉风险控制与坏账担保信誉风险控制与坏账担保应收账款的催收应收账款的催收保理商有专业人士从事追收，他保理商有专业人士从事追收，他们会根据应收账款逾期的时间采们会根据应收账款逾期的时间采取有理、有力、有节的手段，协取有理、有力、有节的手段，协助卖方平安回收账款。助卖方平安回收账款。销售分户账管理销售分户账管理保理商可以根据卖方的要求，定保理商可以根据卖方的要求，定期向卖方提供应收账款的回收情期向卖方提供应收账款的回收情况、逾期账款情况、账龄分析等，况、逾期账款情况、

7、账龄分析等，发送各类对账单，协助卖方进展发送各类对账单，协助卖方进展销售管理。销售管理。信誉风险控制与坏账担保信誉风险控制与坏账担保保理商可以根据卖方的需求为保理商可以根据卖方的需求为买方核定信誉额度，对于卖方买方核定信誉额度，对于卖方在信誉额度内发货所产生的应在信誉额度内发货所产生的应收账款，保理商提供收账款，保理商提供100的的坏账担保。坏账担保。贸易融资贸易融资保理商可以根据卖方的资金需求，保理商可以根据卖方的资金需求，收到转让的应收账款后，立刻对卖收到转让的应收账款后，立刻对卖方提供融资，协助专访处理流动资方提供融资，协助专访处理流动资金短缺的问题金短缺的问题三、国际保理的法律根据三、

8、国际保理的法律根据UNIDROIT CONVENTION ON International Factoring)国际一致私法协会，国际一致私法协会，2019.5.1.(General Rules for International Factoring)Factor Chain International 国际国际保理商结合会保理商结合会FCI，1969结合国贸易法委员会，结合国贸易法委员会，2019.12四、国际保理的当事人四、国际保理的当事人供应商供应商supplier)：即出口商：即出口商债务人债务人(debtor)：即进口商：即进口商出口保理商出口保理商(export factor)：根

9、据保理合：根据保理合约接受供应商转让应收账款的一方。是约接受供应商转让应收账款的一方。是出口商所在国的保理商。出口商所在国的保理商。进口保理商进口保理商(import factor)：接受出口保：接受出口保理商转让应收账款的一方。即进口商所理商转让应收账款的一方。即进口商所在国的保理商。在国的保理商。五、国际保理规范流程五、国际保理规范流程出口保理业务流程出口保理业务流程进口保理业务流程进口保理业务流程 出口保理业务流程出口保理业务流程 以双保理业务类型项下的公开型以双保理业务类型项下的公开型业务为例业务为例 分为三个阶段：分为三个阶段： 一、额度的恳求与核准一、额度的恳求与核准 二、出单与融

10、资二、出单与融资 三、催收与结算三、催收与结算1.1.出口商寻觅有协作出路的进口商出口商寻觅有协作出路的进口商2.2.出口商向出口保理商提出叙做保理的需出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信誉额度求并要求为进口商核准信誉额度3.3.出口保理商要求进口保理商对进口商进出口保理商要求进口保理商对进口商进展信誉评价展信誉评价4.4.如进口商信誉良好如进口商信誉良好, ,进口保理商将为其核进口保理商将为其核准信誉额度准信誉额度1234出口商出口商进口商进口商出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商5.5.假设进口商赞同购买出口商的商品或假设进口商赞同购买出口商的商品或效力效力, ,出

11、口商开场供货出口商开场供货, ,并将附有转让条并将附有转让条款的发票寄送进口商款的发票寄送进口商6.6.出口商将发票副本交出口保理商出口商将发票副本交出口保理商7.7.出口保理商通知进口保理商有关发票出口保理商通知进口保理商有关发票概略概略8.8.如出口商有融资需求如出口商有融资需求, ,出口保理商付给出口保理商付给出口商不超越发票金额的出口商不超越发票金额的80%80%的融资款的融资款出口商出口商进口商进口商出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商5678流程三流程三 催收与结算催收与结算9 9、进口保理商于发票到期日前假设干天开场向、进口保理商于发票到期日前假设干天开场向进口商催收进口商催

12、收1010、进口商于发票到期日向进口保理商付款、进口商于发票到期日向进口保理商付款1111、进口保理商将款项付出口保理商、进口保理商将款项付出口保理商 坏账担保：假设进口商在发票到期日后坏账担保：假设进口商在发票到期日后9090天内仍未付款天内仍未付款, ,进口保理商在第进口保理商在第9090天做担保付天做担保付款款1212、出口保理商扣除融资本息、出口保理商扣除融资本息( (如有如有) )及费用及费用, ,将将 余额付出口商余额付出口商出口商出口商进口商进口商出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商910111112国际保理与福费廷的比较国际保理与福费廷的比较福费廷福费廷 Forfaitin

13、gForfaiting， 又称包买票据，又称包买票据， 是指包买商是指包买商向出口人无追索权地购买曾经由债务人所在地银行承兑向出口人无追索权地购买曾经由债务人所在地银行承兑或担保的远期汇票或本票的业务。其与国际保理的区别或担保的远期汇票或本票的业务。其与国际保理的区别如下：如下： 一适用范围方面国际保理业务由国际保理商向出口一适用范围方面国际保理业务由国际保理商向出口商提供在非信誉证方式下、在商提供在非信誉证方式下、在180180天以内短期的保证或融天以内短期的保证或融资效力，而福费廷是一种向信誉证方式下的收款时间超资效力，而福费廷是一种向信誉证方式下的收款时间超越越180180天的出口人提供

14、保证和融资效力的业务。天的出口人提供保证和融资效力的业务。 二风险和费用方面采用保理业务，国际保理商提供二风险和费用方面采用保理业务，国际保理商提供在核准信誉额度内的在核准信誉额度内的100% 100% 信誉担保，使出口人防止了坏信誉担保，使出口人防止了坏账风险。采用福费廷业务，出口商的风险、责任和费用账风险。采用福费廷业务，出口商的风险、责任和费用在其向包买商提交符合商定条件的单据及相关凭证、获在其向包买商提交符合商定条件的单据及相关凭证、获得票款后即消灭，保证了出口商的利益。出口商在完成得票款后即消灭，保证了出口商的利益。出口商在完成了福费廷业务后即无需承当资产管理和应收账款回收的了福费廷

15、业务后即无需承当资产管理和应收账款回收的任务及费用，节约了管理费用。出口商可以享用无追索任务及费用，节约了管理费用。出口商可以享用无追索权的票据贴现，转嫁企业能够遇到的收汇风险、汇率风权的票据贴现，转嫁企业能够遇到的收汇风险、汇率风险，并可根据国家外汇管理局的有关政策，提早办理核险，并可根据国家外汇管理局的有关政策，提早办理核销、退税等手续。销、退税等手续。 三融资方面采用保理业务，对出口商而言，三融资方面采用保理业务，对出口商而言，在国际保理方式下，出口商发货后，在国际保理方式下，出口商发货后， 保理商保理商收到代表应收账款的销售发票，应出口商的融收到代表应收账款的销售发票，应出口商的融资要

16、求，可以立刻以预付款方式提供不超越资要求，可以立刻以预付款方式提供不超越80%80%发票净额的无追索权融资给出口商，而该发票净额的无追索权融资给出口商，而该融资无须出口商提供担保或抵押，剩余融资无须出口商提供担保或抵押，剩余20%20%的的收买价款于货款收妥后再行清算。因此，加强收买价款于货款收妥后再行清算。因此，加强了出口商的资金流动性，加强了出口商的竞争了出口商的资金流动性，加强了出口商的竞争才干。福费廷属于无追索权的融资，与国际保才干。福费廷属于无追索权的融资，与国际保理业务相比，其所提供的融资期限更长，期限理业务相比，其所提供的融资期限更长，期限普通在普通在1818个月以上，最长的可达

17、个月以上，最长的可达1010年，普通以年，普通以5 5年为多，同时融资金额最高可达发票金额的年为多，同时融资金额最高可达发票金额的100%100%。进口保理业务流程进口保理业务流程以双保理业务类型项下的公以双保理业务类型项下的公开型业务为例开型业务为例 分为三个阶段：分为三个阶段： 一、进口额度的审批与核一、进口额度的审批与核准准 二、来单二、来单 三、对外付款三、对外付款1.1.出口商寻觅有协作出路的进口商出口商寻觅有协作出路的进口商2.2.出口商向出口保理商提出叙做保理的出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信誉额度需求并要求为进口商核准信誉额度3.3.出口保理商要求进口保

18、理商对进口商出口保理商要求进口保理商对进口商进展信誉评价进展信誉评价4.4.根据进口保理商内部的风险授信业根据进口保理商内部的风险授信业务原那么和规定，对进口商核定一个务原那么和规定，对进口商核定一个进口保理业务额度，同时与进口商签进口保理业务额度，同时与进口商签定定“进口保理业务协议。进口保理业务协议。 5.5.进口保理商将额度的核准信息及时进口保理商将额度的核准信息及时通知出口保理商。通知出口保理商。1235出口商出口商进口商进口商出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商4流程二流程二 来单来单6.6.假设进口商赞同购买出口商的商品或效假设进口商赞同购买出口商的商品或效力力, ,出口商开场

19、供货出口商开场供货, ,并将附有转让条款并将附有转让条款的发票寄送进口商的发票寄送进口商7.7.出口商将发票副本交出口保理商出口商将发票副本交出口保理商8.8.出口保理商经过出口保理商经过EDIEDI系统通知进口保理系统通知进口保理商有关发票概略商有关发票概略出口商出口商进口商进口商出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商678流程三流程三 对外付款对外付款9 9、 进口保理商于发票到期日前假设干天开场进口保理商于发票到期日前假设干天开场向进口商催收向进口商催收1010、进口商于发票到期日向进口保理商付款、进口商于发票到期日向进口保理商付款1111、进口保理商将款项付出口保理商、进口保理商将款

20、项付出口保理商 坏账担保：假设进口商在发票到期日后坏账担保：假设进口商在发票到期日后9090天内仍未付款天内仍未付款, ,进口保理商在第进口保理商在第9090天做担保天做担保付款付款1212、出口保理商扣除融资本息、出口保理商扣除融资本息( (如有如有) )及费用及费用, ,将将 余额付出口商余额付出口商出口商出口商进口商进口商出口保理商出口保理商进口保理商进口保理商910111112六、保理业务的分类六、保理业务的分类1按能否有追索权分按能否有追索权分 有追索权保理与无追索权保理有追索权保理与无追索权保理2按能否提供融资分按能否提供融资分 到期保理与融资保理到期保理与融资保理3按货款能否付保

21、理商分按货款能否付保理商分 公开型保理与隐蔽型保理公开型保理与隐蔽型保理4按保理业务的运转方式分按保理业务的运转方式分 双保理双保理单保理：直接进口保理单保理：直接进口保理直接出口保理直接出口保理有追索权保理有追索权保理保理商不负为债务人核定信誉额度保理商不负为债务人核定信誉额度和提供坏账担保的义务，仅仅提供和提供坏账担保的义务，仅仅提供包括融资在内的其他效力。无论应包括融资在内的其他效力。无论应收账款因何种缘由不能收回，保理收账款因何种缘由不能收回，保理商均有权向供应商索回已付融资款商均有权向供应商索回已付融资款项并拒付尚未收回的差额款项。项并拒付尚未收回的差额款项。无追索权保理无追索权保理

22、保理商根据供应商所提供的债务人核准保理商根据供应商所提供的债务人核准信誉额度，在信誉额度内承购供应商对信誉额度，在信誉额度内承购供应商对该债务人的应收账款并提供坏账担保责该债务人的应收账款并提供坏账担保责任，在保理商因发生债务人信誉风险任，在保理商因发生债务人信誉风险即债务人清偿才干缺乏或破产等缘由即债务人清偿才干缺乏或破产等缘由而无法收回应收账款时，不能再向供而无法收回应收账款时，不能再向供应商追索已发放的融资款，或在未发放应商追索已发放的融资款，或在未发放融资款时，对于额度内的应收账款仍在融资款时，对于额度内的应收账款仍在到期后一定期间内未收回时应向供应商到期后一定期间内未收回时应向供应商

23、做出付款。做出付款。留意：无追索权保理并非绝对的无留意：无追索权保理并非绝对的无追索权，对于商务合同争议而导致追索权，对于商务合同争议而导致应收账款不能收回时，保理商对供应收账款不能收回时，保理商对供应商仍享有追索权。应商仍享有追索权。争议：一旦债务人回绝接受货物或争议：一旦债务人回绝接受货物或发票或提出抗辩、反索、或抵销，发票或提出抗辩、反索、或抵销，那么视为争议发生。那么视为争议发生。争议案例争议案例俄罗斯俄罗斯卖方出货，在海关放行时出现了错误卖方出货，在海关放行时出现了错误的商品代码导致交货迟延。买方随之回的商品代码导致交货迟延。买方随之回绝支付发票款项。进口保理商回绝承当绝支付发票款项

24、。进口保理商回绝承当担保付款责任。担保付款责任。分析：由于当有争议发生，进口保理商分析：由于当有争议发生，进口保理商收到争议通知时，已核准的账款将被视收到争议通知时，已核准的账款将被视为未经核准。可以采取的措施：为未经核准。可以采取的措施：反转让反转让当争议得到有利于供应商的处理结果时，当争议得到有利于供应商的处理结果时，接受争议账款重新视为已核账款。接受争议账款重新视为已核账款。七、国际保理睬为贸易双方七、国际保理睬为贸易双方带来哪些益处带来哪些益处 添加营业额添加营业额提供风险保证提供风险保证节约本钱节约本钱简化手续简化手续 添加营业额添加营业额出口商对于新的或现有的客户提供更有竞争力的O/A付款条件，以拓展海外市场，添加营业额进口商利用O/A优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩展营业额提供风险保证提供风险保证出口商将商业信誉风险转由保理商承当,在无争议的情况下，出口商可