理财规划报告书(doc15)

1、理财规划报告书Personal Financial Analysis & Planning Report理财服务声明尊敬的客户 :建设银行汉正街理财中心荣幸承接您的委托， 为您提供理财规划服务， 为提 高理财规划水平 , 依据相关法律法规和行政规章，制定本声明。第一条对理财业务实行全面、 全程管理。理财业务管理， 既包括提供个人理 财顾问服务和综合理财服务过程中面临的法律风险、 操作风险、 声誉风险等主要 风险，也应包括理财计划或产品包含的相关交易工具的市场风险、信用风险、 操 作风险、流动性风险以及进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险。第二条 本理财中心具备与管控个人理财业务相

2、适应的技术支持系统和后 台保障能力，以及其他必要的资源保证。合规、有序地开展个人理财业务，切实 保护客户的合法权益。第三条已建立个人理财业务的分析、 审核与报告制度， 并就个人理财业务的 主要管理方式、风险测算方法与标准， 以及其他涉及管理的重大问题， 积极主动 地与客户沟通。第四条 本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事 务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。第五条 本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的 假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况 而制定的。第六条 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您

3、当前的家庭情 况、财务状况、 生活环境、 未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所 处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。 建议您定期评估自己的目标和计划， 特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。专业胜任说明 : 本理财中心资深金融理财师团队为您制作此份理财规划报 告书，其经验背景介绍如下 :1) 专业认证 : 中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师 AFP2) 专长 : 投资规划、保险规划、福利规划、税务规划等全方位理财规划；跟踪 财务计划等。保密条款 : 本规划报告书将由金融理财师与客户双方保留， 充分沟通认可后 协助客户执行规划书中的建议方案。 未经客

4、户书面许可本公司承诺棋下金融理财 师相关人员，不得透漏任何有关信息。相关公开事项 ；1) 本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源 : 如理财规划书或理财规划 协议。2) 推介专业人士时， 该专业人士与理财师的关系 : 相互独立， 不存在利益或经济 关系，如顾问契约和相关咨询服务。3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突 : 经确认无利益冲突状况。4）与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同：本理财中心仅收取顾问咨询费，未 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。团队成员介绍左起：涂勇 周波 龚璇 吴琼涂勇：大学本科学历，银行从业 20年，已取得AFP保险代理等资格。洞察客 户心理，擅长理财

5、规划，沟通能力强周 波：大学本科学历，热情，主动，已取得保险代理资格，营销能力强龚 璇：大学本科学历，团队的组织人员，已取得保险代理资格，组织协调能力强，团队的核心人物吴 琼：大学本科学历，已取得 AFP资格，头脑灵活，开朗，接受新事物较快， 擅长理财规划设计目录一、摘要二、基本状况介绍三、基本条件假设四、家庭财务报表编制与财务诊断五、客户的理财目标与风险属性界定六、拟定可达成理财目标或解决问题的方案七、拟定可运行的保险产品配置计划八、拟定可运行的投资产品配置计划九、风险告知、揭露事项与定期检讨的安排十、定期检讨的安排、摘要理财规划报告书摘要一. 理财规划目的 : 全面衡量小李先生的家庭财务及

6、生活， 通过投资及合理资 产配比获得相应收益，以达到房产、教育、退休等理财目标。二. 客户背景 : 小李夫妻两人年龄均为 29 岁，结婚 3 年，两人都是金融从业 人员。三年前夫妻结婚时在男方父母的资助下， 并利用两人当时已累积的住房公 积金，购买当时价值 30 万元的住房，无贷款。男方父母 : 均为 58 岁，原来在乡 下务农，两年后将由外地迁入本市居住，帮忙带小孩。三. 资产负债状况 : 三年前两人购买当时价值 30 万元的住房无贷款，现有 现金定期存款 5万元，货币基金 2 万元。除社会保险外未购买商业保险。目前的 住房公积金帐户余额 47,000 元，个人养老金账户余额 50,000

7、元。四. 收入支出状况 :小李月税前收入 5,000 元，妻子月税前收入 3,000 元，现 有的家庭支出包括每月的物业费 350元，衣食费 1,500 元，交通费 400 元，医疗 费 100 元。养老 8%，住房公积金 8%，医疗 2%，年金 1%按标准记提。家庭月支出：每月的物业费 350元，衣食费 1,500 元，交通费 400 元，医疗 费 100 元。年支出：旅游 6000元，双方父母养亲支出共 8000元，支付期为 33 年。五. 理财目标 :1) 预计两年内将生育一子女，培养子女到大学毕业，大学学费每年现值1万元。2) 同时男方父母将两年后由外地迁入本市居住，帮忙带小孩。想换买

8、一套 同区位但面积大 1 倍的房屋供届时一家五口使用 , 并负担两老的生活费用。每增 加一个家庭成员，预计增加 1 万元的年开销现值，到子女大学毕业或父母 85岁 为止。3) 小李夫妻 60 岁同时退休。退休后实质生活水准不变，退休生活计算到85 岁。六. 理财目标达成的方案选择 : 分别从房产、保险、税务、投资四个方面对 客户进行了投资规划设计， 让客户明确并接受适合自己的理财方案， 并实施执行。七. 保险产品配置计划： 由于两人均有社会养老保险、医疗保险，基本生活 保障已有，但是自己没有对自己家庭所缺乏的部分加以补充。 所以出于防范风险、 寻求保障的要求，我们建议办理保障性较强的险种： “

9、友邦三口之家保险组合” ， 包括友邦守护神两全保险及附加重大疾病保险和友邦综合个人意外伤害保险。 夫 妻二人共同承保，互为收益人，缴费期 20 年。八. 投资产品配置计划： 根据客户相关测试，风险承受能力及风险态度为中 高水平， 本身为高等教育出身， 对风险有一定的预见及承受能力，小李家庭有较 强的风险承受能力 . 故在作家庭资产组合配置时我们适当增加高风险资产的配比 以求在稳健的基础上达到较高的增值 .九. 根据客户的情况， 客户的年龄比较轻，加上宏观经济环境瞬息万变，我 们的投资组合收益与风险预测均基于您的风险承受能力和投资偏好测试结果、 中 华人民共和国目前生效的法律(含地方法规) 以及

10、目前所处的经济形势， 以上内 容都有可能发生变化， 其预测结果不代表您投资组合未来的必然走势。 建议一年 定期核实调整一次。暂时预约 2008年 8月初为下次调整日期，届时若家庭事业 有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。基本状况介绍客户背景 : 小李夫妻两人年龄均为 29 岁，结婚 3 年，两人都是金融从业人员。 三年前夫妻结婚时在男方父母的资助下，并利用两人当时已累积的住房公积金， 购买当时价值 30万元的住房，无贷款。男方父母 : 均为 58岁，原来在乡下务农， 两年后将由外地迁入本市居住，帮忙带小孩。（ 一 ） 资产负债状况三年前两人购买当时价值 30万元的住房无贷款， 现有现

11、金定期存款 5万元， 货币基金 2 万元。除社会保险外未购买商业保险。目前的住房公积金帐户余额 47,000 元，个人养老金账户余额 50,000 元。（ 二 ） 收入支出状况小李月税前收入 5,000 元，妻子月税前收入 3,000 元，现有的家庭支出包括 每月的物业费 350 元，衣食费 1,500 元，交通费 400 元，医疗费 100 元。养老 8%，住房公积金 8%，医疗 2%，年金 1%按标准记提。家庭月支出：每月的物业费 350元，衣食费 1,500 元，交通费 400 元，医疗 费 100 元。年支出：旅游 6000元，男方父母养亲年支出 8000元，支付期为 33 年。（ 三

12、 ） 理财目标1）预计两年内将生育一子女，培养子女到大学毕业，大学学费每年现值 1 万元。2）同时男方父母将两年后由外地迁入本市居住，帮忙带小孩。想换买一套 同区位但面积大 1 倍的房屋供届时一家五口使用 , 并负担两老的生活费用。每增 加一个家庭成员，预计增加 1 万元的年开销现值，到子女大学毕业或父母 85岁 为止。3）小李夫妻 60 岁同时退休。退休后实质生活水准不变，退休生活计算到85 岁。三、基本条件假设1. 目前的经济状况来看，通货膨胀预估为 3%，工资增长预估为 5%，学费增长 预估为 4%，贴现率预估为 3%。2. 利率水准维持稳定，换房后房贷住房公积金利率为5%，一般贷款利率

13、为6.3%，贷款 20 年。公积金贷款上限每人 30 万元。3. 住房公积金投资收益率 2%，个人养老金的收益率均设为 4%4. 薪资收入的免税额为每月 1,600 元，依现行税率表计算应缴所得税。5. 住房公积金 8%，医疗保险 2%，养老保险 8%，企业年金 1%均按标准记提。四、家庭财务报表编制与财务诊断根据客户提供的家庭财务情况，我理财室为小李家庭制作了相关的财务报表 以及财务诊断如下：1.家庭资产负债表资产负债表资产市值占比负债与权益市值占比基金200004%房贷00%定期存款5000011%负债合计00%住房公积金账户4700010%养老金账户5000011%净资产46700010

14、0%投资性资产小计16700036%房屋30000064%自用性资产小计30000064%资产合计467000100%I基金定期存款丨住房公积金账户I养老金账户房屋2. 收支储蓄表税后工作收入计算项目本人妻子税前月入50003000提公积金400240提养老金400240缴失业险5030缴医疗险10060缴企业年金5030免税额16001600应税月入2400800边际税率15%10%速算扣除12525月缴税额23555税后月入38152375税后年入4578028500收支储蓄状况收支储蓄表收入支出小李3815物业支出350妻子2375衣食1500交通费400医疗100合计6190合计235

15、0节余3840年收支储畜表收入支出小李45780物业4200妻子28500衣食18000交通费4800医疗1200合计74280合计28200节余460803. 家庭财务诊断分析：1. 资产负债率：总负债/总资产=0/467000=0理想经验值是小于50%比较 正常，这是由于没有房贷的压力造成的，两年后换房就不会存在无负债的状况2. 储蓄率：每月储蓄额/税后月收入=3840/6190=62.04%。储蓄率达到 62.04%,以小李家庭目前的收入支出情况，比较合理。3. 流动比率：流动性资产/每月支出=0/2350=0，而我们的理想经验值是 3-8，一般而言,家庭的应急储备金应该满足家庭 3-6

16、个月的开支,而小李家庭 对于应急储备金毫无安排，这是很不合理的。应该留足备用金，以备不时之需。4. 投资与净资产比率：投资资产 / 净资产=167000/467000=35.76%可见小李家庭的投资比例较低，合理的投资比例应控制在50%上，有投资才会有收益。小李家庭年龄较轻，薪资收入还有很大的成长余地，也有一定 的风险承受能力，这是必须要作出调整的。5. 小李家庭现阶段除了单位缴的失业养老等，没有自己保险的安排，缺乏 保障，一旦有所变故没有应急措施来维持一家人今后的生活。五、客户的理财目标与风险属性界定（一）客户的理财目标1） 预计两年内将生育一子女，培养子女到大学毕业，大学学费每年现值1 万

17、元。2）同时男方父母将两年后由外地迁入本市居住，帮忙带小孩。想换买一套同区位但面积大1倍的房屋供届时一家五口使用，并负担两老的生活费用。每增 加一个家庭成员，预计增加1万元的年开销现值，到子女大学毕业或父母 85岁 为止。3）小李夫妻60岁同时退休。退休后实质生活水准不变，退休生活计算到 85岁。（二）风险属性测定1.风险承受能力测试-属于中高水平年龄10分8分6分4分2分客户得 分45总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75 岁以上者0分50就业状 况公教人 员上班族佣金收 入者自营事业者失业8家庭负 担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有 子女单薪养三代10置产状况投资不 动产自宅无

18、 房贷房贷<50%房贷 >50%无自宅4投资经 验10年以上610年25年1年以内无6投资知 识有专业 证照财金科 系毕自修有心得懂一些一片空 白10总分882.风险承受态度测试一属于中高水平忍受亏损%10分8分6分4分2分客户得分20不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25%得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收、人益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损占八、事后停损部分认赔持有待回 升加码摊平6赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪 大难以成眠6最重要特性获利性收益兼成 长收益性流动性安全性4避免工具无期货股票外汇不动产8总分 523.从以上分析证明小李

19、属于风险能力和风险承受态度都处在中高水平，除了紧急预备金以存款持有以外，建议客户参照以下的风险矩阵：序 号年龄阶 段资本配置比 率风险资产配置比率资产收益率投资 组合 收益 率无风险 资产风险 资产债券基金1债券基金2股票基金1股票 基金2股票 基金3无风险 资产风险资 产123-503%97%34.52%24.44%10.45%23.19%7.40%3%7.12%7.00%250-6551%49%48.53%20.80%13.19%10.93%6.54%3%7.08%5.00%365-8376%24%35.00%24.83%10.62%22.21%7.34%3%7.11%4.00%六、拟定可

20、达成理财目标或解决问题的方案(一)房产规划三年前夫妻结婚时在男方父母的资助下，并利用两人当时已累积的住房公积 金，购买当时价值30万元的住房，无贷款。两年后换房，面积比现住房大一倍：旧房届时终值可抵首付fv(5%.2.-300000)=330750.新房预计现值60万元，两年后fv(5%.2.-600000)=661500 余款 661500-330750=330750.贷款 33万元。30万元用作公积金贷款，其余3万用作商业贷款。公积金部分月还款额 Pmt(300000,5%/12,20*12)=1979.87商业贷款部分月还款额 Pmt(30000,6.3 %/12，12*12)=220.

21、15故换房后每月还款额2200.02元。(二) 子女教育规划2008年初孩子出生，出生费用 1万元，其中报销5000元，自己准备5000 元。孩子由父母带，无保姆支出。孩子每月费用1000元。3年后孩子上幼儿园，一年3000元，另外孩子每月支出500元。女儿6岁 上小学，5000元/年，6年；初中，0.6万元/年；高中0.8万元/年；在国内读 四年本科教育，学费1万元/年。大学前每月支出500元，大学后1000元/月。(三) 退休规划小李夫妻在60岁那年一起退休。退休后月支出 1500 (均为现值)：退休后 保持生活水平不变，生活基本开支不变。小李70岁以后，考虑到不便出游，之后便没有旅游费用

22、。医药费1500元/月，退休后10年开始医疗费上升为2000 元/月。由于夫妻二人均参加了社会保险，我们可以计算小李的即得养老金以及养老金 赤字。既得养老金既得养老金的测算养老金赤字养老金赤字的测算养老金总需求4,355,726既得养老金4,077,425养老金赤字278,301基本养老金1,572,200医疗保险收入222,851企业年金1,132,559房租收入0如图所示，小李的即得养老金不能保证 85之前的退休生活，还会出现养老金 赤子。必须要通过投资来求得资产的增值以补足养老金，保证小李一家的无忧生 活。（五）投资规划问题：家庭收入中等，消费冲动性较高，无生息资产比例很小，必须及早进

23、行储蓄，在留足备用金的基础上进行投资， 寻求较高的长期稳定资本增值，才能 弥补退休资金缺口。规划思路：1、留足备用金，剩余储蓄及早进行投资。2、寻找风险资产的最优组合。3、根据客户风险承受能力和风险偏好，规划客户资本配置。由于小李的年龄很轻，各个年龄阶段的资金状况和风险承受能力又有所不同， 我们分三个年龄段进行了投资组合的分析：29岁-50岁nuR d e e p EEff. Trade-Off Line & Eff. Frontier Curve1.8%, 7.3.6%,16%14%12%10%8%6%4%2%0%-2%-4%1.8%, 7.1%7.0.0%, 3.0%划50岁棒岁-

24、10%65岁-85岁Eff. Trade-Off Line & Eff. Fron tier Curve35000006420864202.SW卩 peR dFce小李一家无忧生活0%5%10%15%20%Standard Deviation ( s)25%300000025000002000000流金1500000现10000005000007 9 1 3 5 7 9 1 3 5 7 9 1 3 5 7 9 1 3 5 7 9 1小李年龄(500000) L七、拟定可运行的保险产品配置计划社会养老保险、医疗保险，基本生活保障已有，但是并没有自己的保险安排。 意外和疾病无法保障，出于防

25、范风险、寻求保障的要求，我们建议增加保险的支 出，平衡财务杠杆，以便得到更加稳定的无忧生活。我们建议办理保障性较强的险种：“友邦三口之家保险组合”，包括友邦守护 神两全保险及附加重大疾病保险和友邦综合个人意外伤害保险。 夫妻二人共同承 保，互为收益人，缴费期20年。女，26岁，3769元/年；男，28岁，4239元/年。全年合计8008元，667元/月。八、拟定可运行的投资产品配置计划根据客户风险问卷得分，退休之前，客户对待风险的态度为积极进取型 退休前投资产品选择产品名称波动幅度（%年收益率（%投资比例易方达策略成长17.00%8.80%5.08%易方达积极成长18.40%13.60%7.92%银华优势企业11.60%12.20%17.30%易方达平稳增长3.80%4.80%31.53%富国天利增长债券5.40%7.40%38.17%该风险组合投资收益率为8%标准差为3.5%。敏感性分析：预计收益率落在区间8%-2*3.5%，8%+2*3.5%即1%，15%的概率为95%所以该投资组合最低收益率为 1%最高收益率为15% 退休后资产最优风险资产投资组合风险资产标准差预计收益率投资比例国债14.2%5.2%31.06%公司债18.6%6.0%29.01%基金19.8%10.8%24.09%股票29.6%12.6%8.29%期货基金33.6%14.0%7.55%该风险组合投资预