京津冀区域金融一体化协同发展的思考--兼论滨海新区金融创新发

1、 探讨与研究孙可娜京津冀区域金融一体化协同发展的思考兼论滨海新区金融创新发展的市场空间一、京、津、冀三地产业特征与结构差异京津冀一体化协同发展作为国家战略，从2014年初开始启动。在国家的大力推动下，京、津、冀三地政府、各方专家及社会各界对此都给予了高度关注和充分论证，力求突破各方面的局限，在产业发展、大气治理和铁路交通等诸多领域共谋一体化发展大计。京、津、冀三地在优势互补、相融共济方面具有得天独厚的表1 2013年京津冀GDP 及三次产业的对比GDP第一产业%0.81.312.4-有利条件。北京和天津作为全国两大直辖城市，集聚着众多各类人才，科技优势显著，工业基础雄厚，金融、商贸、交通和物流

2、等现代服务业体系完善。河北地域广阔，资源丰富，环绕京津，空间广阔，为京津产业转移提供了广阔空间，是京津发展的重要依托。然而，三地经济发展的不平衡和产业梯度的落差，在很大程度上成为实现京津冀一体化发展必须面对的现第二产业总量（亿元）4352.307276.6814762.1026391.08%22.350.652.1-第三产业总量（亿元）14986.436905.0310038.8931930.35%76.948.135.5-总量总量（元）（亿元）（亿元）北京天津河北总计19500.6014370.1628301.4162172.139221010169238596-161.83188.4535

3、00.423850.7城市10探讨与研究表2 2014年京津冀融资规模统计表 单位：亿元社会融资总外币贷款未贴现银行非金融企业规模人民币贷款（折合人民委托贷款信托贷款企业债券承兑汇票股票融资 实问题。由表1可见，京津冀GDP 总量首超6万亿元，在比重上已占到全国的10.9%。但分别来看，三地之间经济总量和产业结构差距显著。其中，北京产业结构之比为0.822.376.9，第三产业优势显著，已具有显著的后工业化结构特征。天津产业结构比为1.350.648.1，以八大主导产业为支撑的第二产业强势发展，长期占据着GDP 的半壁江山，第三产业增长相对缓慢。河北与天津同属“二三一”产业结构，但天津人均GD

4、P 位居全国第一，而河北第一产业增加值比重为12.4%，超过全国10%的平均幅度，是京津的10倍。相比之下，河北处于工业化中期阶段，农业的贡献率依然显著，第二产业是经济发展的主导产业，第三产业的发展还不能获得强有力的经济支撑。显而易见，三地之间在产业结构上存在显著差异。北京以超前的第三产业占比显示出遥遥领先的产业结构优势，在文化教育、科技研发、金融服务和政策法律等方面，具有天然优势。天津在现代制造业方面具有显著优势，相比京、津两市，河北虽为工业大省，但产业梯度相对较低，第一产业占比较高，第三产业明显偏低。从京津冀的实际情况看，三地资源配置状况严重失衡，产业结构落差极大，客观上存在着产业梯度转移

5、的条件。但三地之间，这种梯度转移却迟迟未能实现。这引发了笔者的深入思考：实现京津冀协同发展需要具备什么样的前提条件？金融在区域经济一体化发展中具有什么样的作用？二、区域内金融差异制约着京津冀协同发展现代经济是金融经济，不论是产业升级还是科技创新，都离不开金融的强有力支持。从珠三角金融一体化发展的成功实践可以看出，区域内不同地区金融活动的相互渗透和相互影响，是形成区域整体联动的重要前提，更是金融资源与产业发展相互推动，实现区域经济一体化的重要保障。由此，区域内经济发展的差异首先表现为金融差异。根据央行近期发布的2014年地区社会融资规模数据，京、津、冀三地金融状况相距悬殊。通过表2可以发现，北京

6、融资总规模分别是天津和河北的2.67倍和2.49倍。分项来看，北京2014年人民币贷款规模分别是天津和河北的2.17倍和1.38倍；委托贷款是天津和河北的3.25倍和5.64倍；企业债券是天津和河北的3.34倍和5.38倍；股票融资是天津和河北的13.85倍和7.14倍。外币贷款和信托贷款等，差距更为悬殊。区域经济发展中的产业梯度转移，需要在金融资源合理配置，金融服务相对均衡的前提下才能得以实施。对比表1和表2的相关数据可知：京、津、冀三地之间的最大差异，既不是GDP 总量，也不是一、二、三次产业占比，而是来自融资规模与融资方式的差异。长期以来，三地金融始终存有一定局限。一是京、津、冀三地都想

7、赢得金融政策对本地区的厚爱，特别是京、津两市，金融竞争大于金融竞合；二是区域内资金分布极不平衡，成本差异显著；三是金融创新受地域局限，应有的辐射功能难以充分发挥。近年来，这种格局非但没有打破，反而有进一步拉大的趋势。实践证明，市场体制下的资源配置不仅取决于政策导向，还有赖于功能完善的金融市场体系。区域经济发展和产业提升，离不开区域金融的强力支撑。实现京津冀一体化发展，在很大程度上意味着对原有资源的重新配置，在此过程中，新兴产业和优势企业的甄别筛选培育，项目开发的资本投入与持续融资，优势企业的资产并购与重组，都需要强城市11 探讨与研究大的金融支撑。在这方面，金融市场的功能作用具有不可或缺的决定

8、性作用，区域金融协同发展对实现京津冀一体化具有关键意义。三、以区域金融一体化推进京津冀协同发展金融业是产业发展的血脉，区域金融一体化是区域经济发展的重要引擎。有什么样的经济活动就有什么样的金融服务，有什么样的经济结构就有什么样的金融结构，金融永远都是经济活动的产物并服务于经济运行。金融结构必须与经济结构保持一致而不是高高在上的特立独行。近年来，以地缘关系为基础的区域经济合作发展迅速，金融作为经济运行中最活跃的因素，对区域经济协同发展的推动意义越来越显著。从世界范围来看，欧盟、北美自由贸易区及东盟自由贸易区等各种形式的区域经济一体化组织蓬勃发展。从我国国内来看，珠江三角洲和长江三角洲的区域经济一

9、体化程度不断加深，已成为推动我国地区经济发展的重要力量。京、津、冀三地金融一体化发展，有利于疏解京津压力和支持河北经济发展的共赢局面；有利于增强京、津两市的辐射效应，促进整体区域大发展；有利于形成金融合力，更大程度支持区域发展。从京、津、冀三地的实际情况看，区域内两大直辖市纷纷以金融中心建设为重要的发展目标，争创金融中心成为金融竞争的焦点和金融创新的基本指向。北京以国际金融中心为发展目标，天津则以北方金融中心为建设目标。区域内金融竞争的结果极容易阻碍资源的优化组合，难以发挥中心城市的辐射作用，金融资产的有效流动受到限制，造成人力、物力的分化与浪费。以区域金融协同发展的新理念进行区域内大手笔开放

10、式的金融创新，以此形成区域内金融一体化发展新格局，应该成为京津冀一体化发展的重要内容。从全国来看，京津冀地区的金融资源和政策优势不比其他任何地区差。北京作为全国的金融中心，云集了绝大多数的金融机构总部、集团公司总部及科技研发中心，总部经济特征显著，大量资金汇集于此，存款基数大，资金供给宽余，是全国最大的存差行。天津自滨海新区纳入国家战略以来，充分发挥国家给予的各项政策优势，以打造全国金融改革创新基地为目标，在发展直接融资、金融综合经营及资本市场建设等方面，进行了积极探索，基本城市12 形成了以银行、保险、基金及租赁等金融总部为主体，信托、证券及期货等各类金融机构在内的多层次、多元化及开放型金融

11、机构体系。相比之下，河北在存贷款总量、增速及贷存比例等方面落差显著，甚至低于全国平均水平。由此，更凸显出区域金融一体化发展的客观需要和势在必行。一是针对市场融资、资产重组、改革改制及产业迁移等产业转型升级的客观需要，构建区域内资本运作共享平台，在资本市场的广泛领域实现互通互联，以求深度服务于京津冀产业转型升级。二是进一步增强现有金融创新基地的辐射作用，将服务于京津冀一体化发展作为金融创新的重要着力点。三是大力提升金融市场体系特有的服务功能，包括资产评估、资本定价、信用评级及融资担保等，以求在区域经济一体化发展中实现金融服务便利化。四是以技术和市场为两大元素，构建具有创新意义的新型资本市场体系，

12、包括产权交易、股权交易及融资租赁等网络化询价报价投资融资交易平台。五是在京津冀区域范围内，实行金融改革创新的先行先试，包括利率市场化、汇率自由化及开放金融业等，使之成为京津冀金融一体化的重要组成部分。四、区域金融一体化视角下滨海新区的金融创新（一）以区域金融一体化发展作为金融创新的新理念深刻认识现代经济是金融经济这一内在联系，充分认识区域金融一体化对区域经济一体化发展重要作用。从区域经济一体化发展的全局视角，破除现有区划和管理体制的制约，确立京津冀区域金融协同发展的创新理念。以河北为腹地开拓金融市场基础平台，增加金融资源投入，缩小区域内的金融差异，为京津冀金融服务便利化创造条件。通过金融一体化

13、发展，增强京、津两市对河北的辐射与带动作用，实现区域金融资源的共享互联和经济的协同发展。（二）以区域性机构设置实现金融资源的优化配置通过必要的机构创新，汇集北京的决策优势、天津的沿海优势与河北的腹地优势，实现区域内金融资源的统一管理与合理配置。一是设立商业银行区域总部，以便于区域内金融资源的合理配置。二 是整合区域内非银行金融机构，成立区域内非银行金融机构分支公司。三是设立京津冀区域性民营银行，满足民营企业发展的需要。以此确保区域内金融的相互交融和区域联合，达到区域优势资源共享和经济金融一体化的发展目的。（三）以多样化的改革措施提供灵活多样的金融服务充分考虑区域金融资源和经济发展的不平衡性，实

14、施多样化的改革措施和提供灵活多样的金融服务。一是根据京津冀经济发展的非均衡性，制定和实施助于经济一体化发展的差别性基准利率，引导资金从金融高地向洼地流动。二是通过加大信贷投放力度促进经济洼地加速发展。三是通过区域内金融机构联合授信、银团贷款等不同形式，实现金融的互联互通，以加大对优势产业及关联企业的信贷投放，以金融投放支撑产业提升。四是培育和规范小额信贷公司、联合担保公司以及信托投资公司业务，加大对中小企业、私营经济等弱势群体的投资力度。五是建立各种所有制金融并存、功能完善及资金运转流畅，使用效率高的金融组织体系，不断提升金融服务能力和水平。（四）以金融环境建设为引领构建一体化社会信用体系运行

15、有序的金融市场需要拥有良好的市场环境，一体化的社会信用体系对于一体化的金融市场运行不可或缺。从京津冀金融一体化发展的角度看，建立区域全覆盖的信用体系，是确保区域金融有序运行的基本前提。一是以人民银行征信系统为依托，建立京津冀区域内全覆盖的公共信息平台，实现跨行政区域的信贷信息共享。二是区域内实行统一规范的信息披露制度，对记录良好的守信者提供优惠的服务便利，对严重失信行为实行区域内联合制裁。（五）以资本市场为主打构建区域性复合型金融市场体系天津滨海新区作为国家金融创新基地，在产业投资基金、金融租赁业务及产权股权交易等资本市场领域，进行了积极尝试，在银行、股市及债券以外的直接金融领域进行了积极进取

16、和大胆尝试，有效扩充了资本市场的空间，在支持新兴产业活化资本存量、优化资源配置及促进资本流动等方面发挥了重要的金融支撑作用。在此基础上，充分运用现探讨与研究有金融优势，着力提升各种以资本市场为特点的金融功能，将产权交易、股权交易、物权交易及知识产权交易作为多层次资本市场创新的重要内容，为京津冀产业转移、资源互换提供资源共享、灵活便利、形式多样及渠道通畅的新型资本市场投融资平台。（六）以区域金融服务便利化为天津自贸区建设的重要目标随着天津自贸区的获批，金融将面对更大的开放空间。从京津冀一体化发展这一大局来看，天津自贸区更应是京津冀的自贸区。以全新开放的理念和服务意识服务京津冀一体化协同发展，应该

17、是天津自贸区建设所负有的重要使命。充分考虑京津冀贸易服务便利化的需要，充分集合区域内各个方面的优势资源，充分利用自贸区平台的政策优势，以联合的良好态势，相互借势，资源共享，互利共赢，使天津自贸区成为推进京津冀一体化发展的重大机遇。参考文献1孙丽霞, 梁燕君. 珠三角区域金融一体化发展探讨J.南方金融, 2011（5）:81-83.2河北省金融学会课题组. 关于推进京津冀区域金融一体化的现实思考J.河北金融,2008（4）:6-10.3孙可娜. 我国经济发展中的结构性金融障碍及其破解J.浙江金融,2014（1）:16-19.4陈建华. 京津冀一体化与金融合作J.中国金融,2014（3）:58-59.5王琰, 张鑫.深化京津冀金融协同发展J.中国金融,2014（20）:67-68.中图分类号 F291文献标识码 A文章编号 1005-