价差交易与套利宝的应用

1、价差交易与套利宝的应用黄柳黄柳深圳开拓者科技有限公司2价差交易概述1套利宝功能详解2价差交易的实战技巧及示例3价差交易的类型 Spread Spread 同品种，不同合约 跨期 Arbitrage Arbitrage 同品种，不同市场 跨市 StraddleStraddle 不同品种，同市场 跨品种 3价差交易的优点v价差的品种广泛；v价差的交易种类多，盈利模式多；v价差的连续性好，缺口少；v价差的变化有一定的持续性；v价差交易的风险低；4价差交易的缺点v价差交易需占用双边的保证金；v价差交易产生双边手续费；v某些类型的价差交易机会不多；v价差交易需要选择交易量大的品种；v价差交易的单笔盈利低

2、；5价差交易的品种选择v选择波动率大的价差品种进行交易；v选择波动周期性强的价差品种进行交易；v选择流动性强、交易量大的价差品种进行交易；6价差交易的风险v价差交易需防范“瘸腿”（即单边成交）的风险；v价差交易需设置止损，防范大幅止损吞噬多笔小额盈利的风险；v价差交易需做好资金管理，防范小单盈利，大单亏损的风险；v价差交易需防范滑点太大，吞噬利润，甚至造成亏损的风险；v价差交易需明确各种交易类型，防范交易类型混淆做反的风险；v价差交易需防范盈利模式混乱、策略未贯穿始终的风险；v价差交易需防范近月、当月合约保证金提高的风险；v价差交易需防范逼仓、强制平仓、协议平仓等制度风险；7价差交易的风险控制

3、及资金管理v单次最大亏损 双边开平仓佣金加滑点；v止损金额 品种一个停板的亏损金额；v可单次建仓，单次平仓；也可分批建仓，分批平仓；v分批建仓可采取等间距，等手数的方式；v分批建仓也可采取金字塔式建仓的方式；v持仓时间长，需轻仓；持仓时间短，可加大仓位；v跨市、跨品种价差交易的仓位要比跨期价差交易的仓位轻一些；89价差交易概述1套利宝功能详解2价差交易的实战技巧及示例3功能强大的价差下单工具v跨月套利及蝶式跨月套利v多品种价差v多个市场的套利v自定义价差v在国内交易时间的内外盘套利价差的手动下单TB的套利宝交易助手 14价差交易概述1套利宝功能详解2价差交易的技术分析3价差的技术分析价差趋势交

4、易v价差：价差：波动率大，方向转换明显波动率大，方向转换明显v策略：策略：将单品种的趋势跟踪策略应用在价差上将单品种的趋势跟踪策略应用在价差上 16价差K线公式vParamsvNumeric Set1(1);/ 商品1的倍数设置vNumeric Set2(1);/ 商品2的倍数设置vVarsvNumeric SpreadOpen;vNumeric SpreadClose;vNumeric SpreadHigh;vNumeric SpreadLow;vBeginvSpreadOpen = Data0.Open*Set1-Data1.Open*Set2;vSpreadClose = Data0.C

5、lose*Set1-Data1.Close*Set2;vSpreadHigh = Max(SpreadOpen,SpreadClose);vSpreadLow = Min(SpreadOpen,SpreadClose);vPlotNumeric(Open,SpreadOpen);vPlotNumeric(Close,SpreadClose);vPlotNumeric(High,SpreadHigh);vPlotNumeric(Low,SpreadLow);vEnd17比值K线公式ParamsNumeric Set1(1); / 商品1的倍数设置Numeric Set2(1); / 商品2的倍数

6、设置VarsNumeric SpreadOpen;Numeric SpreadClose;Numeric SpreadHigh;Numeric SpreadLow;BeginSpreadOpen = 100*Data0.Open*Set1/Data1.Open*Set2;SpreadClose = 100*Data0.Close*Set1/Data1.Close*Set2;SpreadHigh = Max(SpreadOpen,SpreadClose);SpreadLow = Min(SpreadOpen,SpreadClose);PlotNumeric(Open,SpreadOpen);Pl

7、otNumeric(Close,SpreadClose);PlotNumeric(High,SpreadHigh);PlotNumeric(Low,SpreadLow);End18价差Tick图价差图分析v上图有两条线，绿线和红线，绿线值总大于红线。u红红线线 = A.AskPrice B.BidPrice;u绿绿线线 = A.BidPrice B.AskPrice;v可以把红绿线理解为新的合约C的买卖盘线。v要买入只能买在红线，要卖出只能卖在绿线。区间振荡交易v价差：价差：在一定区间范围内，呈周期性波动在一定区间范围内，呈周期性波动v策略：策略：多空双向操作，在考虑交易成本的前提下，适度缩小

8、区间多空双向操作，在考虑交易成本的前提下，适度缩小区间v示例：示例：Y1201-Y1201-RO1201RO1201v操作：先通过价差的操作：先通过价差的K K线及其均线，判断出近期价差运行的大致范围，然线及其均线，判断出近期价差运行的大致范围，然后确定对空开平仓的区间，再设定好止损、资金管理。后确定对空开平仓的区间，再设定好止损、资金管理。v例如：通过观察，确定区间为从例如：通过观察，确定区间为从-480-480到到-280-280点。接着，我们设定点。接着，我们设定-480-480点点为多头开仓，为多头开仓，-310-310点为多头平仓；点为多头平仓；-280-280点为空头开仓，点为空头

9、开仓，-450-450点为空头平点为空头平仓。仓。21价差振荡区间1ParamsNumeric Set1(1); / 商品1的倍数设置Numeric Set2(1); / 商品2的倍数设置Numeric LongEntryLine(370);Numeric LongExitLine(390);Numeric ShortEntryLine(396);Numeric ShortExitLine(376);VarsNumeric SpreadBid;Numeric SpreadAsk;22价差振荡区间2BeginSpreadBid = Data0.Low*Set1-Data1.High*Set2;SpreadAsk = Data0.High*Set1-Data1.Low*Set2;PlotNumeric(SpreadBid,SpreadBid);PlotNumeric(SpreadAsk,SpreadAsk);PlotNumeric(LongEntryLine,LongEntryLine);PlotNumeric(LongExitLine,LongExitLine);PlotNumeric(ShortEntryLine,ShortEntr