分形与鳄鱼线和交易信号

1、分形与鳄鱼线和交易信号 鳄鱼线* 下鳄线蓝色，这是走势图显示的当前时间框架的均线。这条均线是13根价格线的平滑移动均线，并向未来移动8根价格线。* 齿线红色这是低一级时间框架的均线。这均条线是8根价格线的平滑移动均线，并向未来移动5根价格线。* 吻线（上颚线） 绿色是再低一级时间框架的均线。这条线是5根价格线的平滑移动均线，并向未来移动3根价格线。 在运用这些均线时，还可以进行另一种方式的简化：以艾略特波浪理论进行交易时，找们不必准确地数浪，如果目前的价格在鳄鱼嘴之外那么我们就处于某一级的推进浪中。如果价格围绕着均线（鳄鱼线）转悠，那么我们就处于某一级的调整浪中。我们的基本策略就是：我们要等待

2、趋势给我们一个高于（低于）鳄鱼鱼嘴精确地说是齿线的分形（分形信号将在下一章里讲解），以证明这个趋势本身。在理想的状况下（但情况并非总是如此），所有的五个最高价（或者下跌行情中的最低价）均应位于蓝色平衡线（鳄鱼的下颚部）后面改说是应以红色的齿线为衡量的标准，而且只要看中轴K线的最高价（上分形情况）或最低价（下分形情况）的同一侧（更高则买进，更低则卖出）。我们就将那个分形作为我们的第一个进场点（称为“分形起点”或“起点分形”一个分形是否为“起点分形”会随着价格未来的走势由“非起点分形”变为“起点分形”，即看中轴K线的最高价的平行延长线是否移到齿线之上（对上分形而言），或者它的最低价的平行延长线是否

3、移到齿线之下（对下分形而言），并在这时出现五维交易信号中的任何一种（包括区域信号）时，在同一方向上积极地加仓。我们将我们的第一个离场标示位（井非SAR一停止并反转）设置在鳄鱼牙齿上（红线），并在日线图内下收盘离场单，在其他时间框架内则在价格线收盘时再下收盘离场单（注）。如果市场沿着我们的方向运动，我们就在连续五根颜色相同的价格线之后追设一个离场标示位。这个方法会在第七章里谈到。注收盘离场单，原文为Stop Close Only Order,这种买卖单通常在收盘前最后一分钟内，市场价格达到或低于设定价格时才成交。常见于美国期货市场如芝加哥商品交易所(CME)等。 我们的交易策略是。在鳄鱼嘴齿线外

4、的第一个分形（称之为“启动分形”或“分形启动”），被之后的其它某一根K线的价格向上突破时（上分形）或最底价（下分形）被向下突破时才进行交易。这种进场点将在下一章里全面讲解。在第一个分形突破被触发后，我们将采用那个方向上的全部五维交易信号中的任何一个及每一个信号。比方说，如果价格在鳄鱼嘴齿线的上方，我们只会采用买进信号，而不会做空。我们将设置离场标示位（注），以跟随上涨趋势并保护利润。在下跌趋势中，我们只会采用鳄鱼嘴齿线下方的卖出信号，而且只会开空仓，而不会做多。出局程序会在第九章里全而讲解。 事情就这么简单。我们在鳄鱼嘴齿线上方只会做多，而我们在鳄鱼嘴齿线下方只会做空。这保证我们不会错过任何重

5、大行情，而且我们受到市场“鞭策”的情况将会保持在最小限度。 在运用这些平衡线指这些鳄鱼组线时，还可以进行另一种方式的简化：以艾略特波浪理论进行交易时，找们不必准确地数浪，如果目前的价格在鳄鱼嘴之外那么我们就处于某一级的推进浪中。如果价格围绕着平衡线转悠，那么我们就处于某一级的调整浪中。 图3-9与图3-10说明了在股票与商品期货市场中交易时，运用鳄鱼组线作为指南针和胜算发生器的效力。这些难得的好例子展示了应用这种方法从市场中搜集利润的威力。 这两张图展示了综合运用所有五维交易空间，并以鳄鱼组线作为指南针的效力。鳄鱼组线明确地界定了哪些信号应该采用，哪些信号应该放弃。图3-10中标记了所有的分形

6、信号、动量振荡指标（AO指标）、市场加速指标（AC指标）以及平衡线信号等。你可以看到，在趋势进展的过程中，积极地加仓如何能为你画出呈幕指数上涨的利润曲线（AO和AC指标将在后面几章里讲解）。译注：进场（离场）标示位，原文为Stop，常被理解为交易进场之后的止盈位（止损位）；但在本书讲解的多空两面的交易操作中还有交易进场之前做多买进和做空卖出的下单指示位的意思，其作用与止盈位（止损位）尚有差异，故须视其具体情况而定。 分形会告诉我们与市场行为的“相位空间”有关的大量信息，但是通过了解分形的行为性功能如何随着市场起落的反复波动而变化，我们可以籍此改善我们的交易。分形一旦形成之后，就一直会是分形，但

7、是它所起的作用则取决于它相对于鳄鱼嘴齿线的位置。图4一3例示了一个买进分形和一个卖出分形。如果买进分形位于红色平衡线（鳄鱼的牙齿）之上，那么我们将在上分形的最高价以上一个价位处放置一个买进标示位。如果卖出分形位于红色平衡线之下，我们将在分形卖出信号以下的一个价位处放置一个卖出标示位。 需要理解的关键是，如果在分形信号被击穿时（指是被之后的某一K线的最高价上分形时或最低价下分形时。价格位于红色平衡线齿线之下，那么我们就不会采用这个分形买进信号。与此相似，如果在分形信号被击穿时，价格位于红色平衡线齿线之上，那么我们就不会采用这个分形卖出信号，这是我们已经找到的筛除非盈利性分形交易的最佳方法。 分形

8、一旦形成并且在鳄鱼嘴外的相对位置是有效的，则它一直会是信号，直至它被击穿突破为止，（也许上面这段话说明了一个分形“有效”的持续时间的区间范围）或者直至更新的分形信号形成为止。这说明了“启动分形”的移动和形成“规则。 图4-4列举了各种分形信号。分形买进信号位于上半部分，分形卖出信号位于下半部分。请记住，虽然分形形态可能会被触发，但它仍须通过鳄鱼组线齿线的筛选。换句话说，假如分形信号位于鳄鱼牙齿以下，你就不能采用买进的信号；而假如分形位于鳄鱼牙齿以上，你就不能采用卖出的信号。图4一5快速回顾了一下分形的特点。市场的潜在结构是艾略特波浪，而艾略特波浪的潜在结构则是分形（上下分形之间，一定是某一级的

9、艾略特浪）。如果交易者其有确切找出分形的能力，那么他就能够通过艾略特波浪理论交易获利，而无须知道市场当前处于哪一浪中。分形一定是由新的输人信息（混沌）导致的行为变化。由于分形总是突破信号，所以你会期待很快就能获得满足，但因为你在买高卖低（换言之，你处于世界上最为糟糕的交易位置，潜在的损失也最大。在以后的章节里你将看到如何克服这种潜在的不利情况，并将其转变为我们称之为“低租金地区”的有利处境。我们将分形信号与鳄鱼组线综合起来，以帮助我们区分交易。记得在第三章里，我们只会采用鳄鱼嘴齿线外的信号，而且我们在采用其他四种信号（五维交易信号中的四种）中的任何一种之前，一定要等待第一个买进或卖出分形（启动

10、分形）的出现。在图4-10中，请注意数字1处的分形买进是在鳄鱼嘴外第一个被击穿（即是，它被之后某一其它的K线击穿）的分形。请再注意a和b都是鳄鱼嘴外的卖出分形，但两者都未被之后的价格击穿。在第一个分形买进之后，我们将采用任何及所有被击穿的买进信号，只要价格处于鳄鱼嘴齿线的上方，我们甚至不必操心确定哪里有卖出信号，因为当价格位于鳄鱼嘴上方时找们不会采用任何卖出信号。这使得信号的采用非常容易、简单而又高效。 在图4-12中有四个小图。练习一下你是否能够找出所有“有效”的分形买进与卖出信号。请记住，中间那条线是鳄鱼的齿线（我们在实际的图上标为红色），而且我们会采用在这条线上方被击穿的任何分形买进信号

11、，以及在其下方被击穿的任何分形卖出信号。理解的关键还有：起决定性的因索是信号被击穿的位置未来价格运动达到的位置，而非信号形成的位置即分形中轴K线的位置。如果信号在鳄鱼牙齿外被击穿，那么无论那个分形可能是在哪个地方形成的，我们都会介人那个交易。在图4-13的各小图中，鳄鱼牙齿外面的这些有效买进和卖出信号都用向上或向下的箭头进行标记。那些箭头则表示分形的中轴线所在的位置。当信号被击穿时即产生进场点位。所谓“击穿”是指有效的向上分形出现后，价格再次突破分形中轴的最高价。或者对于向下分形而言，价格再次低于分形中轴的最低价。当信号被击穿时即产生进场点位。 在图4一16的可口可乐股票走势图中，A点不是一个有效的买进分形，因为在最后一根价格线上，分形价格仍然低于鳄鱼嘴的中线（鳄鱼牙齿）。但是，B点是一个有效的分形卖出信号，因为它位于鳄鱼牙齿（中线）以下。图4-17是利兹·克雷邦公司的股票走势图，其中显示了一个无效的分形信号如何变为有效的分形信号在图4-17中，买进分形位于鳄鱼组线的中线鳄鱼牙齿）以下，而且在它形成时，也并非有效的买进信号。但是，当1号价格线之前的价格线构成一个完整的分形时，它就变为一个有效的买进信号，因为中线（鳄鱼牙齿）位于分形买进信号之下。假如标记为1至5号的价格线中的任何一根向上击穿分形买进信号，则它就会被采用。当然，图上实