中级经济师金融实务计算公式

1、现值=（1年利率）年数债券1年持有期收益率:（1年后价格-1年前价格）禾1息1年前价格计算公式:分段复利计息:年利率年数*年计息次数本息和二本金X（1）计息次数终值前里*甘口.”少支付的年利息总额,c、债券本期收益率：.廿口/人（r一）本期市场价格p债券名义收益率（票面收益率）票面收益（年利息）债券面值债券实际收益率：名义收益率-通货膨胀率股票:股票理论价格（绝对估值）预期股息收入市场利率市盈率倍数（绝对估值）股票市场价格每股收益市净率倍数（绝对估值）股票市场价格每股净资产股票价格（相对估值）每股税后盈利市盈率市盈率.股票价格每股税后盈利股票收益率:（市场组合收益率-无风险收益率）无风险收益率

2、市场组合风险溢价：市场组合收益率-无风险收益率单个证券的风险溢价：市场组合风险溢价X该证券值单个证券的预期收益：无风险收益率+该证券的风险溢价市场组合的风险溢价：市场组合预期收益率-无风险收益率基金:股票基金的净值增长率:份额净值-期初份额净值基金分红（期初份额净值）100%反应股票基金风险大小的指标:标准差：贝塔值1稳定或防御型）基金净值增长率/许虹一频、什制（1:活跃或激进型,股票指数增长率1债券基金久期（债券平均偿还期限）债券基金净值变动百分比:久期利率的变动速度对称原理:平均流动率:资产平均到期日负债平均到期日（若1资产运用过度；若1资产运用不足）经常账户、资本与金融账户的计算：账户差

3、额：贷方余额-借方余额（若0顺差；若0逆差）国际收入（出口），记贷方国际支出（进口），记借方外汇储备账户：增加（出口）记借方；减少（进口）记贷方若无遗漏与误差：外汇储备账户余额：经常账户差额+资本与金融账户差额若有遗漏与误差：外汇储备账户余额：经常账户差额+资本与金融账户差额+误差与遗漏差额若0,外汇储备增加，借方余额若0,外汇储备减少，贷方余额外债总量监测指标:负债率=当年未清偿外债余额当年GDP100%（应20%）债务率=当年未清偿外债余额当年货物服务出口总额100%（应100%）偿债率=当年外债还本付息总额当年货物服务出口总额100%（应25%）广甘短期外债余额豆用贝务卒=当年未清偿外债

4、余额100%（应25%）金融租赁公司的资本充足率:资本净额与风险加权资产的比例银监会的最低监管要求、总资本对应资本扣减项资本充足率=风险加权资产100%（要求不低于8%）、一级资本对应资本扣减项一级资本充足率=风险加权资产100%（要求不低于6%）核心一级资本充足率核心一级资本对应资本扣减项风险加权资产100%（要求不低于5%）杠杆率=一级资本净额调整后的表内外资产余额（商业银行并表和未并表的杠杆率均不低于4%）信用风险相关指标:不良资产率:不良信用资产信用资产总额（不得高于4%）不良贷款一不良贷款率：kL不得身于5%）.田、最大一家客尸贷款总额/寸/日一工、单一客尸授信集中度：（不得局于15

5、%）资本净额、全部关联授信/寸/日一工、全部关联度：资本净额（不得局于50%）贷款损失准备的考核指标:贷款拨备率:贷款损失准备各项贷款余额（标准为高于2.5%）拨备覆盖率:贷款损失准备不良贷款余额（不得低于150%）流动性监管指标:（不得低于25%）一流动性负广流动性比率：f/一应流动性负债核心负债/F/曰/4工、流动负债依存度：*否任（不得低于60%）总负债流动性缺口率:流动性缺口90天内到期的表内外流动 性资产（不得低于-10%）收益合理性监管指标:成本收入比:营业费用营业收入（不得高于35%）资产利润率:净利润资产平均余额（不得低于0.6%）资本利润率:净利润所有者权益平均余额（不得低于

6、11%）货币数量论的货币需求理论:费雪方程式（现金交易说）：MVPT（货币存量货币流通速度价格水平商品交易数量）剑桥方程式（重视存量占收入的比例）：MdKPY（以货币形式保存的财富占总收入的比例价格水平收入）凯恩斯的货币需求函数：MdL1（Y）L2（i）（交易及预防动机引起的货币需求收入的正函数投机动机引起的货币需求利率的负函数）1弗里德贾的货币需求函数：Mdf（Yp,W;rm,rb,re,PdHp;u)Prm 存款收益rb债券收益re股票收益-dp 对价格的预期（与价格寻求反向） p d tYp=恒常收入（尤其强调）W=财富结构各种资产的预期收益和机会成本:u各种随机变量我国货币层次的划分:流通中的现金=M0狭义的货币供应量（一般称为货币Mi）=M0单位活期存款尸M2 Mi广义的货币供应量）（一般称为货币和准货币M2）=Mi单位定期存款储蓄存款其他存款准货币（包括单位定期存款、储蓄存款、其他存款（外币）存款货币的最大扩张数Brec（原始存款颔上，、，»“.法定存款选备金率超额存款准备金率现金漏损率i存款乘数=1rec漏损现金现金比率=为存款总额基础货币M