2015中国互联网医疗发展报告

1、制定行业标准，扶持优质项目，推进展。互联网医疗事业健康快速发reMED 是传媒大学互联网医疗会的年度盛会，专于互联网医疗跨界融合发展，汇聚及全球业界思想家与实践者，力求展示未来医疗全新图景，探寻产业发展路径，激发全产业移动健康管理意识，以专业化视野、全球化格局引领行业创新发展，以技术与创造互联网医疗未来新。注：传媒大学互联网医疗会特约对本报告亦有贡献目 录前言3一、2014 年是互联网医疗爆发元年，未来 10 年 10 倍增长空间可期41.1 创业企业与资本共振2014 年互联网医疗元年41.2 BAT+众行业巨头强势介入，2015 行业一触即发71.3 未来 10 年 10 倍增长空间，四大

2、驱动力提供行业发展土壤91二、重构互联网医疗主要解决的 5 大问题122.1 改变健康管理方式上医有望在互联网医疗真正实现132.2 重构就医方式在线问诊和医疗跨时空配置优质医疗资源142.3就医体验不排队、少折腾152.4 重构购药方式更便捷、更便宜162.5 重构医患让医生有尊严地实现价值，让患者得到更有温度的服务17三、商业模式百花齐放，4 大方向最具潜力193.1 互联网医疗商业模式切入点众多，模式创新不断涌现19模式重点关注两大收费方向：药企与险企213.23.3 四大方向最具潜力（电商、在线问诊、挂号、可穿戴）23四、三大机遇与三大问题并存，2015 期待破局254.1 三大机遇:

3、行业机遇、创业机遇、创新机遇264.1.1 需求激增与有限供给创造行业发展大机遇264.1.2 资本持续大举介入创造良好创业机遇284.1.3 中外环境差异创造绝佳创新机遇294.2 三大：配套、标准缺失、孤岛现象304.2.1 配套支持是互联网医疗行业飞速发展的基石314.2.2 行业顺利发展须建立规范数据的行业标准3224.2.3 建立共享机制有助于孤岛现象33五、2015 值得关注的 4 个潜在趋势345.1 行业潜在趋势：从纷杂到整合，行业集中度迅速提升355.2 商业模式潜在趋势：从环节到重度服务闭环365.3 资本介入趋势：早期投资热度下降，中后期更易受到青睐，产业资本活跃37发展

4、趋势：开放仍是主旋律395.4前言移动互联网正在以前所未有的广度和深度驱动转型升级和发展进步，成为转型的新动力、人们工作生活的新方式。随着大数据、云计算、物联网等多领域技术与移动互联网的跨界融合，人与人之间的。变得前所未有的紧密，人类生活将进入智慧生活新很长一段时间，互联网和移动互联网一直在医院高墙之外游弋，但站在风口，医疗行业也不得不做出改变。移动互联网正在以势不可挡的力量渗透医院围墙，创造新的机会和3。随着移动通讯和技术及网络交流平台等基础设施的日益完善，实现移动医疗服务功能所需要的硬件设施和技术业已具备，与此同时，随着人们收入水平的提高，健康管理意识逐渐增强；自然 环境恶化，就医需求日趋

5、增多；巨大且不断增长的医疗费用支出，医疗服务资源（医护服务弊端日益凸显，而等）短缺，人口及健康结构改变等问题使医疗也试图通过医疗和医疗模式更新来解决医疗服务的诸多痛点。在技术及需求的共同推动下，互联网医疗应需而生了。互联网渗透就医各环节，并且商业模式百花齐放。互联网医疗将通过改变健康管理方式、重构就医方式、就医体验、重构购药方式、重构医患，提高医疗服务效率，降低医疗费用，使患者享受安全、便利、优质的诊疗服务。从根本上解决“看病难、看病贵”等正做到“人人健康，健康人人”。进入 2014 年，一系列利好量资本的蜂拥而至，使互联网医疗迎来了爆发之年。、大一、2014 年是互联网医疗元年，未来 10

6、年 10 倍增长空间可期1.1 创业企业与资本共振2014 年互联网医疗元年2014 年，互联网医疗创业者如雨后春笋般涌现，作为公认的最后一块还未被互联网开垦的荒地，医疗健康行业涌现大量投资机遇， 成为继互联网行业后的又一投资热点。投资方面，整体看国内外 2014 年互联网医疗领域投资都达到历史最高，并且投融资金额是国内的 6 倍。2014 年互联网医4疗领域风险投资达到 41 亿是过去 3 年的总和；2014 年，比 2013 年增长了 125%，投资金额互联网医疗领域风险投资达到 6.9 亿，比 2013 年增长了 226%，投资总额是过去 3 年的 2.5 倍。2014互联网医疗投资金额

7、 TOP4 领域为医疗大数据分析、医疗消费年者服务、数字化医疗、医疗互联网医疗投资金额 TOP4、移动医疗应用，其中发生近四年获得融资的互联网领域为在可穿戴、电商、可穿戴领域的投融资行为最多医疗企业大部分为 2013 年创立的企业。 图表 1:2011-2014 年互联网医疗融资概览IPO 方面，2014 年国内医疗健康 IPO 企业数量及募集资金均有显著回升，有 16 家医疗健康企业进行 IPO，募资金额达到 20.26 亿美元。2014 年进行 IPO 的医疗健康企业主要分布在制药及药品销售、生物技术、医疗服务、医疗4 个领域。绿叶制药募资金额最高，；爱康国宾募资金额第二，为 1.53为

8、7.83 亿，市值 39.33 亿亿，市值 9.86 亿。5 图表 2：2007-2014 年医疗健康企业 IPO 趋势并购方面，自 2010 年以来，宣布并购数量在稳步增长，但是完成并购数量却出现大幅下滑，宣布及完成金额仍呈上升态势。2014 年完成并购总计 138 起，总披露金额 63.56 亿。并购标的主要分布在制药、生物技术、医疗服务、医疗4 个领域，其中制药领域完成并购数量及金额最高。2014 年药企掀起并购基金热潮，上半年，共有 3 家药企、爱尔眼科、中恒集团涉及并购基金，而进入下半年，参与并购基金的类上市公司达 10 多家爱尔眼科、一心堂、基因、北大、仟源、中源协和、乐普医疗等，

9、其中爱尔眼科一年内参与设立三只并购基金。6 图表 3：2011-2014 年医疗健康领域并购趋势1.2 BAT+众行业巨头强势介入，2015 行业一触即发2014 年，互联网医疗成为各大互联网巨头“兵家必争之地”，争食互联网医疗“蛋糕”，群雄逐鹿，纷纷布局。随着互联网行业巨头的强势介入，互联网医疗行业必将重新洗牌，使得 2015 年行业变化一触即发。国内，BAT 三大巨头凭借自身的技术及资金优势，抢先布局互联网医疗。但三家布局风格各有不同：采用“平台大数据”策略，凭借自身大数据优势，深入数据挖掘及人工智能领域，为用户提供专业化的服务，7 月与市合作“健康云“项目，在原、强大的云计算和大数+平台

10、的基础上，借助可穿戴Dulife据处理技术，为用户提供个性化的服务，如减肥瘦身指导、健康管理咨询、心电监测等；阿里巴巴以并购实现在医疗领域的，1 月阿里投资并控股中信 21 世纪科技，后改名“阿里健康7”，掌握全国最大的药品流通监管码，并率先进入处方环节，涉足电商，分家，随后 5 月宣布 “未来医院”计划，支付宝将对医疗机构开放的平台能力，账户体系、移动平台、云计算及大数据能力等，意在改变部分公立医院拥挤不堪的现状，提高医院的运转效率，优化医疗资源的配置，紧接 7 月阿里系的云峰基金又全景投资数千万全景是国内统一挂号平台，为线医疗患者；作为阿里的老对手，腾讯率先于6 月推出“全流程就诊平台”，

11、患者只需要扫描医院二维码或者添加关注，就可以实现预约、挂号、缴费等就诊环节，提高就医效率，但腾讯更侧重于直接投资在线医疗，如 9 月和 10 月大手笔投资和挂号网，增强移动医疗领域的布局，打造医患互动平台。除 BAT 之外，其他大体量级的科技公司在医疗领域的布局也暗。京东着重云端布局，并同时发力电商，6 月京东推出“京东云助手”，通过与智能硬件相连，随时随地收集监测数据，同时 6月与腾讯一起投资缤刻，可以看出京东在智能硬件和云端的野心，而这也是与布局相同的地方，未来两家可能会在云端领域有一番竞争，12 月京东获得互联网药品服务 A 证，利用其电商基因，布局电商；2 月 360 和药监局战略合作

12、，利用其搜索优势，为用户提供数据，但此后便没有什么动作；小米主要是沿着智能硬件布局，1 月投资以小米手环为主的华米科技，9 月投资ihealth 等。8国外，在 2014 年 10 月底Google 发布 Google Fit，它可以与移动兼容，追踪用户的活动，走路、跑步和骑车等数据，另外谷歌风投 35%的资金被用作支持生命科学和公共卫生事业，该比例较两年前的 10%大幅增长用平台 Health Kit，用户可以在全球开发大会上正式推出移动健康应Health 应用中同步各种生理数据，比如行走步数、体重、睡眠时间、血压、血糖，同时用户也将得到有关自身健康和状况的反馈指导也紧跟步伐进入医疗领域，通

13、过分析患者社交，打造医患互动平台；英特尔涉足医疗大数据，通过可穿戴，收集大脑中与帕金森症患者相关的数据，并进行整理和分析。1.3 未来 10 年 10 倍增长空间，四大驱动力提供行业发展土壤科学技术战略，至 2020 年，我国生物产业9将形成约市场将8 万亿元的支柱产业。按此估计，2020 年整个大健康产业10 万亿元。2012 年卫生总费用支出为 4430.3 亿，卫生，占占 GDP 的比重为 5.3%。据德勤数据显示，从 2013 年开始总费用将以 13.8%的增速上升，到 2017 年将达到约 8900 亿GDP 比重将达到 5.9%。这些数据也表明医疗健康行业将有巨大的市场空间。互联网

14、医疗市场主要有四大驱动力，为行业的发展提供了土壤：利好：2015 年 1 月 12 日，发布关于推进和规范医师多点执业的，提出推进医师合理，放宽条件、，优化医师多点执简化业审批程序，探索实行备案管理或区域环境，使得作为医改重点内容的医师多点执业进一步放开。2014 年 5 月，食品药品监督管理于发布互联网食品药品经营监督管理办法（征求），其有望 2015 年落地，该办法欲推行的新政中即处方药可在网上销售。同样在 5 月，发布，将深化卫生2014 年重点工作任务推动公立医院这一要务放在首要位置，并硬性规定了各项任务的具体完成时间。而据媒体动作。2013 年 9 月 28 日，2015 年公立医院

15、将集中出现大关于促进健康服务业发展的若干意见发布，其中提出“非禁即入”，凡是没有明令禁入的领域，都要向资本开放；凡是对本地资本开放的领域，都要地资本开放。这使得民营资本进入医疗健康领域的“门”有望打10破。技术相关因素推动：传感器技术日臻成熟使终端更加智能化；4G 和Wifi 技术发展，使终端更加快速的连接互联网；大数据、云计算的迅速发展，使快速从实时数据流中获取有价值的成为可能； 智能网进入全普及率上升，网民规模达 5 亿，使移动互联；机器深度学习技术的发展，也将为人类带来更加智能化的服务。这些因素为医疗行业的来了巨大的空间，使得远程医疗、慢病监测、在线医疗等成为可能，从而改变现有的医疗服务

16、模式。环境及自然环境的变化：BCG 和 SwissRe 联合发布的报告，到 2050 年，60 岁及以上人口将增至近 4.4 亿人，国人口总数的 34，进入深度老龄化阶段。而 65 岁以上老龄人口的冠心病、高血压、哮喘、关节炎等慢性疾病的患病率是 1545 岁人口的 37 倍，造成了医疗资源的严重短缺，因此对老龄人口进行慢监测、降低长期医疗费用尤为重要；其次，随着人民收入的不断 升高，健康管理意识逐渐增强；最后，自然环境逐步恶化，由环境因 素引起的疾病将逐渐增多，使得人们的就医需求日趋增大。BAT 等重量级选手参与及资本的推动：BAT、京东、360、小米等大体量公司凭借敏锐的嗅觉快速进军移动医

17、疗领域，使得互联网医疗炙手可热，大量创业者涌入该领域；短短三之间，挂号网 1 亿、7000 万、春雨医生 5000 万三起融资，了11业内对互联网医疗的热切关注，互联网医疗领域热钱涌动，使得互联网医疗迎来爆发。二、重构互联网医疗主要解决的 5 大问题互联网医疗能够实现对传统医疗的重构，主要体现其在对传统医疗消费五大问题的。首先是病前的健康管理，互联网医疗有望帮助医和进行真正科学、有效的疾病预防，实现；第二，就，互联网医疗能够传统医疗模式的禁锢，通过在线问诊医疗实现优质医疗资源的跨时空配置，帮助免去不必要的到院就医；第三，在院内就医的体验上，互联网能够帮助优化患者院内就医流程，节约时间，提高效率

18、；其后，在购药环节上，互联网电商的兴起有望带给患者更方便快捷、便宜的购药体验；最后，在整个医患上，互联网医疗能够优化医患对接机制，促进医患沟通，使医生价值最大化，服务最优化。122.1 改变健康管理方式上医实现有望在互联网医疗真正传统医疗环境下，多数患者出现明显病症才就医，但此时往往已经错过最佳治疗时机，不仅要忍受痛苦，还增加医疗费用。这种就医的健康管理方防，实现战略前移，防患于未在互联网医疗转变为主动疾病预医疗服务的重心也将从短期急性病医疗向着慢治疗和预防性的健康转变。互联网医疗下全新的健康管理理念、技术和，能够有效促进疾病预防、医病于未病，帮助降低医疗机构，提高国民健康水平。从健康管理理念

19、上，随着人们生活水平的提高，人们健康管理意识逐渐增强，预防性健康的需求日趋增多。从技术和上，首先，使患者（用可穿戴将生命体征指标数据化，一方面，可穿戴13户）可以随时随地进行自我健康管理，并将正常医疗流程无法获取的数据转换为实时数据流，为及时筛查、预防疾病奠定基础；另一方面，可穿戴收集身体各项体征数据后，借助云计算、大数据技术，通过数据挖掘寻找日常生活行为与疾病的发生，使患者（用户）可以及时享受专业医护服务。其次，通过于常规检测，的各种健康咨询、筛查、预防、监护和干预筛查致病基因，预估疾病发生风险。相对是一场主动预防疾病的。常规检测主要针对已经发生的疾病进行检查和，主要任务是配合疾病的治疗，无

20、法在病变出现之前预知；可在未发生疾病时，通过筛查致病基因，预估疾病发生的风险，使患者（用户）通过合理饮食、积极等方式提早预防或采取预防性手术来进行干预，从而预防疾病的发生。2.2 重构就医方式在线问诊和源医疗跨时空配置优质医疗资传统医疗服务模式为“四面墙加一张检查台”，且需患者亲自前往医院。而我国医疗基础设施不健全，医疗资源配置不合理并且医疗资源匮乏，导致患者预约挂号难、医院拥挤不堪、医疗效率低下、医疗服务质量问题。互联网医疗将使无需重新建造医院以及诊所，通过“虚拟化”的医疗体制和系统，将医疗服务惠及国民，并且、管理患者的。14在线问诊和医疗借助互联网实现有限医疗资源的跨时空配置，提高患者、医

21、疗服务机构和医生彼此之间的能力，传统的现场服务模式，缓解医疗资源匮乏的现状。从患者角度，一方面突破地理位置的局限，只需通过互联网就可享受跨区域的优质医疗服务；另一方面打破时间的限制，可以随时进行健康咨询，从而获得更便捷、快速的医疗服务。从医生角度，首先，提高医疗服务质量，设置通过持续地实施医疗，实时传输有关数据给医护人员，加快医疗干预患者治疗的速度；其次，节约医生时间，医生无需地发现患者的问题，通过器实时识别可能恶化的病情，第一时间引起医生的关注；第三，医生从体制内出来，通过互联网合理利用其碎片化时间，为患者提供健康咨询服务，增加合法收入。尽管对于很多类型的疾病、治疗、后续治疗等服务项目，患者

22、仍需要与医疗服务机构（医院等）专业面对面地交流，但这种“见面”将越来越多地发生在的优质医疗资源的配置将极大地量，提升就医体验。和移动背景下，如家里等。跨时空医疗服务效率，提高医疗服务质2.3就医体验不排队、少折腾“挂号排队时间长、看病等待时间长、取药排队时间长及医生问诊时间短”这一“三长一短”使就医体验饱受诟病。“排队“诊疗时间长”这一“顽疾”，互联网医疗的出现为其提供了良15方案”，使得“根治”这一“顽疾”指日可待。互联网通过渗透就医各环节，就医体验。预约挂号环节，一方面患者通过互联网可以随时随地进行挂号，并预估时间前往医院，大大节约患者时间；另一方面医院根据不同科室的预约情况甚至不同 季节

23、的患者需求，提前调配医生，进一步减少患者候诊时间，大幅改 善医疗秩序，缓解医院的拥挤。候诊环节，科室导航服务方便患者快 速找到相应的科室。缴费环节，网络支付（如支付宝等）免去回到窗口排队缴费的麻烦，同时添加医保实时结算功能，为患者节省医疗费用。检验报告环节，患者可直接在上查看报告，不需要再到医院打印提取。院外康复环节，患者通过在线问诊或者医疗设置与医生及时病情，异常情况，及时采取应对措施。与传统就医体验相比，互联网医疗使医院的就医过程更加便捷，减少患者排队就诊时间，提高医院服务效率，提升患者满意度，使患者的就医体验更加完善。2.4 重构购药方式更便捷、更便宜传统医疗行业购药环节医院在用药上有着

24、绝对的诸多痛点，首先，处方用药不透明，医生与患者之间的严重不对称，并且医院和医生的处方长期以来都处在无状态；其次，传统医疗的购药方式多为医院看病购药以及实体零售药店购药，取药时间长且路程时间长。16互联网医疗通过去流通化的方式节省时间成本，让用户更加方便、快捷、便宜的购买并获取药品。互联网医疗购药方式主要为电商，运营方式以 B2C 和O2O 两种方式为主。B2C 模式使用户获得更加方便购药体验，通过互联网药店或者第平台，可快速查询药品、进行比价、咨询、查看是否支持医保报销，使用户足不出户就能完成下单，并在 1-2 天内收到药品，对于不急用的日常药能省去前往医院、药店的时间。对于购药，一些用户具

25、有时间 诉求，即希望能够在较短的时间获取需求的药品，基于此 O2O 模式目前正快速发展，通过实体零售药店的快速物流配送，力图在 1 个小时内完成药品的配送，为用户带来更加快捷的购药体验。同时线上药品通过缩减中间流通环节，相对于线下药品价格会有较大的，让用户买到更加便宜的药品，也是素。吸户线上购药的一方面因随着网售处方药的放开，分离的状况愈加明晰，互联网电商的购药方式也将医疗销售的药品种类将迎来大幅增长重构传统的购药方式，并更加深刻的影响着用户的购药习惯，为用户带去更加舒适的体验。2.5 重构医患度的服务让医生有尊严地实现价值，让患者得到更有温近年来，患者因不满医务而进行敲诈、甚至17医院的行为

26、频频上演，使医患不断升级。究其，有以下几点：从院方角度，一是医生是典型高投入低回报职业，超负荷工作、承受巨大的精神且作息不规律；二是医疗活动商业化，片面追求效益使得部分医疗工作者确实丧失了，把挂钩、开单提成当成获利工具，三是疗程流水线化，部分医疗工作者没有耐心的主诉，只注重仪器检查，不能对症下药。从患者角度，消意识越来越强，既然花钱了肯定得看好病，越来越懂得用法律来保护的利益。一方是趋于利益化而降低服务体验的供给，另一方是要求治好病的同时体验越来越服务，于是激化。加上，“升华”媒体为了获取暴利，对“医患纠纷”进行片面，将患者与医务置于对立位置，使医患恶化。首先，互联网医疗从健互联网的介入让医患

27、重新得到康管理、自诊等方面让医生线上与患者进行，从而充分患者需求，促进医患；其次，互联网医疗打破了定点职业的界限，在边缘为医生创造了增收途径；再次，在线问诊缓解了医疗资源不对称，使得优秀医生可以利用碎片化的时间为原本得不到服务的患者提供帮助，同时收获名誉和口碑，让医生恢复“白衣天使”的称号；最后，互联网医疗是线上服务和线下服务的结合，解决了传统 医疗“三长一短”的现状，带给患者更加温暖的体验。此外，互联网将使传统的“以医院和医生为中心”的医疗服务模式逐渐转向“以患者为中心”的医疗服务。互联网医疗通过优化服务18流程，为患者提供导诊、释疑、咨询等人文者就医感到更加方便、更加温馨。和人性化服务，使

28、患三、商业模式百花齐放，4 大方向最具潜力受科技革新、消模式创新不断涌现，需求升级和行业影响，互联网医疗商业模式多样，百花齐放。其中，电商、在线问诊、挂号、可穿戴四个方向最具发展潜力。3.1 互联网医疗商业模式切入点众多，模式创新不断涌现互联网医疗商业模式于患者就医全流程的各主体诉求之中，主要患者、医生、医院三大角色，从越刚切入，越容易产生优越的商业模式。从患者角度，提高患者在各就医环节的体验是互联网医疗的价值所在。健康管理环节上，量化健康工具及监督管理是消的主要需求。目前，不少移动 APP 以及可穿戴为用户提供健康统计、健康咨讯及社群服务：如专注女性健康管理的大姨吗、美柚，可穿戴设备智能手环

29、商如小米手环、咕咚手环，以及穿戴式使用者的互动交流平台咕咚等等。自诊和自我用药环节上，患者缺少的是专业、可靠的医学知识来19源以及触手可及的医疗咨询。在线轻问诊平台、在线寻医问药类平台的出现，可以帮助患者解决 80%的基础健康问题，专注于该环节的好大夫在线、春雨掌上医生等寻医问药类移动 APP 目前发展势头良好。在院内导诊、候诊和环节上，患者的主要痛点为排队时间长、候诊时间长、取药时间长以及就诊时间短。互联网医疗可以帮助简化排队、付费、取单等复杂流程，为患者省时省力。目前，支付宝未来医院、医疗等已经开始布局，致力于患者院内就医体验。体征监测和医患互医院外康复环节上，互联网医疗可以提供动服务，对

30、于治疗后需要继续观望以及需要长期监测的慢说，这一点十分关键。目前，慢病管理类移动 APP 如患者来管理软件糖护士等，中卫莱心脏监测就是致力于该环节的典范。从医生角度，可以借助互联网医疗增加合法收入、减轻工作负担、促进医患以帮助其连接、降低职业风险等。要增加医生合法收入，一方面，可患者，增加其个人品牌，获得患者青睐，如好大夫在线、春雨医生；另一方面，可以帮助其提高行医水平，发表更多以评上更高级，如、杏树林。从医院角度，互联网医疗提供的价值有：设医院系统，；提高运行效率；二，打造网上医院，扩大服务范围；三，辅助四，提高服务患者的水平。查房护理类，掌上医院类移动诉求积极响应的例证。医疗的应用以及最近

31、涌现的移动APP 是市场对医院提高服务水平这一20模式重点关注两大收费方向：药企与险企3.2顺医疗产业链梳理，患者、保险、商业保险机构作为医疗付，药企、医生、医院作为医疗提供者，均对互联网医疗有着不同诉求，因而也是互联网医疗企业的重点收费对象。其中，以药企和险企为收费对象的模式最值得关注。首先，向药企收费是互联网医疗当下和未来的主要模式。从价值需求角度，药企、研发成本巨大，依赖互联网的强大流量和数据进行的广告准化间。、辅助研发是其刚性需求；从价值创造角度，基于流量已经是目前向药企收费的主要模式，而基于数据的精、和支持研发决策的大数据营业将在未来获得更大的市场空其次，向险企收费的模式曙光乍现，未

32、来想象空间巨大。从价值创造角度看，互联网医疗由于能够实现数据跟踪和及时干预，客观上 有潜力降低保险公司保费支出，帮助商业健康保险公司精准定价，满足其需求。从动态需求看，医疗保险费用支出高涨，亟需依赖互联网进行、流程监管，建立控费体系；另一方面放开，商业保险进入健康保险领域，将填补社保巨大缺口，给互联网医疗带来更广阔空间。目前国内，万达和上海市社保，卫宁科技与山西省医保中心达成合作，进行互联网医疗服务和费用体系的开发，平安，人寿、泰康等保险公司都已开始布局，搭建在线健康平台，进行客户21健康管理和市场。此外，国外向险企收费模式可供借鉴。向患者收费方面虽然可行形式不少已具规模的模式却尚未出现。从行

33、业阶段看，目前市场处于培养用户习惯阶段，各方均以服务获取患者流量、数据资源。具体到收费形式上，硬件销售模式长期难以成立，而服务收费模式还在探索，因而向患者收费模式离爆发还有一段距离。收费方面，难点在于切中医生。在医生的诉求中，仅有 “增加合法收入”一条可能产生可行的模式。且目前多数互联网医疗企业以服务以获取医生资源为发展战略，少以其为收费对象进行。向医院收费方向上，短期较高利润，点不明。由于医疗服务体系的特殊性及医院难以撼动的地位，互联网医疗目前主要集中于对传统医院的改进、化，短期内空间较大，但中长期上瓶颈明显。部分企业正在探索基于数据的医院收费模式，但数据和技术待积累和改进，前景尚不。223

34、.3 四大方向最具潜力（电商、在线问诊、挂号、可穿戴）在众多商业模式界最关注、也是最有潜力的方向主要有医药电商、在线问诊、挂号服务、可穿戴四个。其中，电商发展方面利好、空间巨大。一方面，随着处方药解禁、配送条件放宽，处方、分家及医保对接的逐步实现，为电商的爆发式增长提供了良好环境；另一方面，电商的发展确实将有助于简化通成本，创造价值。随着流通环节，提高流通效率，大大压缩流利好，大型区域性连锁药店们积极上转型，第平台、垂直式自营电商纷纷出现，大型流通企业也开始向产业进军，电商市场规模达到千亿级无虞。在线问诊模式具有不可比拟的自优势。模式上，在线问诊为患者，提供了更便捷、廉价、实时的专业医疗服务。

35、为医生，打破了定点职业的界限，在边缘为医生创造了增收途径。效应上，在线问23诊平台拥有强大的互联网效应，能够汇集大量医疗资源，实现资源跨时间、跨空间高效匹配。平台提供者在积累了足够量的医患资源后， 在向下整合资源、吸引融资上将拥有更大的空间。挂号模式切入点明确，资源积累迅速，变现途径多样。从切入点看，挂号模式切入在患者到医院就医的第一步，处于服务链关键位置，能够获取精准用户，向前拓展空间。资源获取上看，挂号平台一方面与患者对接，一方面与医院业务链条对接，就能够迅速获取两方。从变现模式上看，挂号平台多样，主要挂号患者提供后续服务，推介。可收费对象挂号到就诊过程及诊后健康管理、诊后服务患者自身、医

36、院、健康管理公司、公司等。在可穿戴提供的一众功能中，健康管理、医疗检测功能无疑是最具刚性需求，功能最具的一项。需求端，越来越多的年轻消开始注重健康管理，而老龄化、慢病患者的增加，也增加了对可穿戴实时检测、等功能的需求。供给端的可穿戴厂商也正积极地以可穿戴为数据交互中心，为患者提供移动智能云服务，并建立的大数据库，探索基于患者数据的模式创新，如为医院诊疗检测、为医生辅助决策、为保险公司及时干预、减少保费支出等，具有较大的想象空间。24四、三大机遇与三大问题并存，2015 期待破局回顾 2014 年互联网医疗的发展之路，展望 2015 的行业趋势，主要三大机遇和三大。首先看其机遇，主要体现在三个方

37、面：第一，医疗服务供需不平衡为行业带来发展机遇；第二，各路资本强势介入为创业者带来创业机遇；第三，中外医疗环境差异为行业行业商业模式的创新机遇。然后再看，主要也有三个方面：第一，当前的互联网医疗政策呈“趋势虽向好，进度却缓慢”的状态；第二，传统医疗利益链中医院和医生的既得利益难以被；第三，现有互联网医疗的行业标准缺失，各机构间尚未实现互联互通，较为严峻。254.1 三大机遇:行业机遇、创业机遇、创新机遇4.1.1 需求激增与有限供给创造行业发展大机遇近年来，居民对医疗服务的需求不断增加。医疗服务作为一种关乎民众生命健康的特殊商品，其需求往往随收入增长和技术进步呈现增长的趋势。最近十年，我国居民

38、医疗费用支出出现较大的增幅，2004 年至 2013 年，我国人均医疗费用支出从 593.9 元增至 2327.37元，十年内增长了近 3 倍。26 图表 10：2004-2013 年均卫生费用走势数据来源：2014 年卫生统计年鉴、传媒大学互联网医疗会，医疗服务的供给却供不应求、供不对求、体验不佳的问题，而这些问题的给互联网医疗行业的发展创造良好机遇。首先，让患者获得医疗。原本供应不足，又加之效率底下的传统医疗服务体系已经持续增长、且不断多样化的国民医疗卫生服务需求。互联网的连接性、效率性在此大有作为的机会。如，远程医疗可以让集中于城市、东部的优质医疗资源可以辐射更广阔的地 区。其次，让患者

39、获得合适的医疗。我国现有的三级诊疗制度基本没有做到分层服务的合理，其：1）缺少分级收费：缺少和分级诊疗制度配套的服务-收费体系；2）医生层分级不清：缺少有效的医生评价体系，病患只能根据其所属医院等级进行选择，小病大看，花钱买放心。互联网企业若能从此切入，借由互联网在线导诊、问诊平台实现有效分诊，有望提高整个医疗体系的和降低病患成本。最后，极致化患者体验。患者在整个就医相关流程从健康管理、自诊、自我用药、导诊、候诊、治疗、院内康复到院外康复（慢27管理）9 个环节中诸多痛点和刚性述求，互联网企业从此切入，优化病患体验，实现良性可持续发展的商业模式。4.1.2 资本持续大举介入创造良好创业机遇20

40、14 年互联网医疗成为各方关注的焦点。传统 PE/VC 积极布局，而阿里、腾讯等互联网巨头更是凭借其专业技术和资金优势，高调进军医疗领域。全年互联网医疗投融资，规模由几百万人100民币到几十亿不等。1 月，阿里巴巴集团与云峰基金联合斥资1.7 亿战略投资中信 21 世纪（现阿里健康）；5、6 月，华大医学分三批次共计引入 19 家投资机构，获得 20 亿投资；7 月，全景网获得云峰基金数千万的 B 轮融资；8 月，春雨医生获得中金、淡马锡、创投 5000万投资的C 轮融资；9、和 1 亿10 月，腾讯产业共赢基金分别以 7000 万投资挂号网；11 月，咕咚网获得 SIG元的 B 轮融资。亚洲

41、和软银3000 万美从公开披露的融资可以发现，而被投资的细分领域中，排名前五的是：可穿戴、医疗服务、移动医疗应用、健康应用、在线社区。最活跃的投资机构中，排名前五的是：资本、软银中国、经纬、资本、险峰。互联网医疗领域正成为创业者创业的难得机遇。一方面，人们对医疗的需求可能比社交、娱乐更具有刚性，这决定了互联网医疗的广28阔前景；另一方面，各路资本纷纷介入，更为创业者提供资金支持、管理经验以及资源，新创企业的发展。4.1.3 中外环境差异创造绝佳创新机遇中外医疗总体环境差异巨大。首先，差异。我国相关法律规的医生只要经过培训定，一个医生只能在其的医院行医，而就可以选择公立医院或私立医院行医以及多点

42、执业，医生不隶属于医院，彼此之间是合作分级制度，这使得三甲医院。其次，医院差异。我国医院了最优质的医疗资源，汇集了全国知名的，而基层医院的医生水平相比之下则相差甚远，这导致“大医院人满为患，小医院无人问津”的现状，这种情况在基本不，全美各地医生的医疗水平基本持平，大城市与小城镇、大学医院和专科诊所并没有显著差异，所以不患者拥挤在某些大医院的现象。最后，医生差异。医生从声望和收入方面而言，都无法挤入的“精英阶层”。2013 年，我国医生平均年收入约为社会平均年收入的 1.19 倍，而医生的相应数据是 3.67 倍。互联网企业利用上述差异能够产生一些创新模式。例如在线问诊模式，在难以形成一种合理模

43、式，因为医生和患者都没有强烈的诉求，而在国内却是可以的。而言，在线问诊让医生利用其碎片化时间为患者，增加合法收入，建立个人品牌；于患者而言，在线问诊让患者多了一种名医接触的机会，通过图文问诊或问诊29的方式缓解原来一号难求的问题；于互联网企业而言，在线问诊是一种新的导流模式，企业能够利用这种新的流量挖掘点。4.2 三大：配套、标准缺失、孤岛现象虽然目前我国互联网医疗的发展之路巨大机遇，但从整体医疗服务环境来看，仍然有不小的。304.2.1 配套支持是互联网医疗行业飞速发展的基石任何行业的发展都离不开的支持，对于承担责任的现状可用医疗行业来说，更是如此。目前来看，我国医疗行业的“趋势虽向好，进度

44、却缓慢”来形容。首先，多点执业速发展。2014 年 5 月，进一步放开，将有助于互联网医疗行业的飞的深化卫生体制改革 2014 年重点工作任务一文中已明确指出，将加快推进医师多点执业，取消多点执业地点地域和数量的限制以及两道审批程序。对于医生来说，多点执业值实现，与滴滴打车的放开更有利使用互联网工具进行价的应用激发用户的潜在打车服务需求类似，互联网拥抱医疗同样激发了广大患者的潜在医疗服务需求。但现实中，多点执业的推进却陷入了“叫好不叫座”的尴尬窘境。一方面，对来说，三级医院的名医精力有限，工作经常处于超负荷状态，难以有额外的精力进行多点执业；另一方面，对于医院来说，多点执业则意味着“肥水流人田

45、”，名医资源丧失，将会降低医院的整体影响力和声誉，上述将迎来飞速发展。若得到解决，互联网医疗行业其次，网售处方药早日落地，将有助于电商的快速发展。2014 年 5 月，互联网食品药品经营监督管理办法公开征集意见，对网售处方药的标准、格式、有效期等作出了相关规定。该办法不仅为互联网企业进入市场提供了31依据，而且还推动了“分开”药品流通体系的建立与发展，为将来处方药的网络销售提供了政策保障。我国现有的市场中，处方药的需求占比高达 80%，且处方药种类多，有刚性需求，若网售处方药的电商的整体销售带来巨大的增量。彻底开放，势必将对，目前网售处方药的推行却一直处在“雷声大、雨点小”的状态，一方面，作为

46、网售处方药的载体，处方尚未在医院、药店及医保公司间打通，其真伪辨别与传递机制还未成型；另一方面，传统的线下药店能满足患者的快速购药需求，而电商尚不成熟的药品物流体系难以对其带来较大的冲击。总之，网售处方药整个互联网医疗行业的环。的早日落地，将有助于电商乃至模式的形成，并打通整体的医疗服务闭综上，虽然推进过程中有很多问题仍待探索，落地缓慢，但多点执业的进一步放开和网售处方药的早日落地，将是互联网医疗飞速发展的基石。4.2.2 行业顺利发展须建立规范数据的行业标准现有行业标准尚未建立和完善，为互联网医疗的来另一挑战。首先，互联网医疗行业现有标准缺失，主要的数据监测以及在线问诊模式规范两方面。医疗医

47、疗硬件端硬件端方面，包括移动医疗应用端在内的不同应用百花齐放，但却缺乏统一的标准与32规范。根据我国工信部统计的数据，目前国内现有移动医疗 App 数量已达 2000 多款，且依旧处于快速增长阶段。移动医疗的功能应用也逐渐趋向多样化，具体个征监测、个人健康数据，如、健康提醒、血压血糖监测等应用，都越来越受到专业医疗从业者的关注。但这些应用所积累的数据是否能真正地反映用户的健康状况？相关监测指标是否具备医疗上的科学性与准确性？对此尚无统一的标准和权威的规范，由此将可能带来数据冗余、利用率题，甚至有可能出现不同应用的反馈结论不同，给整体行业的问来信任。在线问诊模式规范方面，以春雨医生为例。目前，春

48、雨医生应用平台每天产生约医院就诊，医生可根据3.9 万个问题，其中 30%40%并不需要到描述给出诊疗建议，大大地满足了患者自我诊疗的需求。但由于平台采用“用户提问+医生回答”的轻问诊模式，提问方式缺乏统一及科学的标准，有时候患者对自身的病情的描述未必准确，医生难以对患者给出正确的诊疗方案，可能诸如医疗事故或等风险。4.2.3 建立共享机制有助于孤岛现象医院之间以及院内与院外的共享没有打通孤岛问题显著，为医疗数据的有效利用带来一定程度的制约。第一，各医院数据自成体系，互相之间尚未实现共享。由于现行医疗体制的不足，我国的病种编码、收费代码、以及药品和耗材数据库等都是各地区或33各地医院院的诊疗管

49、理，医疗由不同医院难以共享和流通，且同一患者在不同医保存，单独一家医院的医生难以为患者提供完善的诊疗方案，导致无法达到预期的治疗效果。第二，院内与院外彼此，为医疗数据的有效利用增加难度。现有院外的医疗健康数据大多由不同企业开发的智能硬件进行分别，有健康管理需求的用户使用这些硬件对自身的健康状况进行监测管理，其对医生的能够起到极大地辅助作用。但目前的个人健康数据尚未实现规范的整合，这些数据与医院的个人诊疗数据库也尚未实现有效对接，原本大有可为的用户健康数据变得无用武之地。综上，互联网医疗的发展不仅依赖于行业标准的建立与完善，而且还依赖于不同医疗机构之间的共享，而当前行业标准的缺失以及孤岛问题的凸

50、显使互联网医疗发展的又。从整体上看，未来互联网医疗的发展任重而道远。五、2015 值得关注的 4 个潜在趋势互联网医疗在 2015 年的发展将会有 4 个方面的趋势。从行业方面，互联网医疗迎来行业整合，集中度将得到迅速提升，行业巨头逐渐明晰。从商业模式方面，将从环节向重度闭环服务转型，提升医疗双方的体验。从资本投资方面，地由早期转向中后期，优质企业将得到长足的资金支撑。从为互联网发展营造良好环境。发展方面，将继续打开壁垒，345.1 行业潜在趋势：从纷杂到整合，行业集中度迅速提升互联网医疗市场容量大，具有较高的可整合性。2015 年随着 BAT进一步互联网医疗的布局，以及部分互联网医疗平台自身

51、的强势发展，产业将在 2015 年迎来大面积的并购和洗牌，互联网医疗的巨头将逐渐明晰，行业集中度将迅速提升。这是由于现有互联网公司先 发优势积累了专业资源优势以及市场口碑优势，加之 BAT 涉足互联网行业小公司的淘汰两方面共同所致。首先，先发优势带来的专业的医疗资源和优质的市场口碑为赢得竞争对手奠定基础。一方面，目前部分业内发展良公司因其早期与医院、医生的合作使其在早期迅速积累了大量的优质医生资源，增加其平台的专业性，例如春雨医生 2011 年面世，目前已经积累了 4万医生的专业医疗资源。另一方面，医疗因其专业、严谨的性质，使用户对其市场口碑有着较高的依赖性。率先的平台依靠其积累的35口碑将用户对于的信任感，增强用户粘性。其次，BAT 等互联网巨头涉足互联网医疗为行业洗牌推波助澜。互联网大举进入互联网医疗，依靠其强大的技术、资金优势，极大的缩小了小公司的生存、发展空间，业巨头凸显以及行业集中度的提升。的小公司的进程，推动行在混战中脱颖而出的公司通过资本的引入进一步整合线下资源。将更好拓展市场占有率，由此形成马太效应，逐渐淘汰同类竞争对手。最终实现市场效率大幅提高、行业集中度迅速提升。5.2 商业模式潜在趋势：从环节到重度服务闭环重度是指用户在一个平台上可以获取一系列完整闭环的医疗服务。医