资金管控：适配者胜集权黄金分割(一)

1、资金管控：适配者胜 集权黄金分割 一 有着全球头号职业经理人之称的杰克 韦尔奇认为，在企业领域，最需要衡量的三件事情是：现金流量、顾客满意度和员工满意度。现金流量是企业的脉搏，是企业生存的关键信号。这个看似最显而易见的最根本原那么却是让很多大公司轰然倒下的最直接原因。因此在美国的企业管理中是以财务管理为中心的，而财务管理的中心那么是资金管理。伴随国内企业不断成长的 “烦恼，资金集中管理成为 “看上去很美 的选 择。但在进行 “适配的操作过程中， 仍然存在着理念上、 技术上的诸多 困难， CFO 们如何在这场经济迷雾尚未散尽的当口，借助资金集中管 控的利器推进业务和管理的双重转型？跟上成长的脚步

2、在此之前，一贯语出惊人的经济学家郎咸平坦言 高速增长的企业离 死亡最近。郎咸平是这样解释这一结论的：高速开展的企业不会太关 注自己的现金流。细思量之下，确实有几分道理。伴随外乡企业规模 的不断膨胀，正如喜好登山的万科董事长王石两年前曾出版过一本风 靡一时的着作 ?让灵魂跟上脚步? 一样，资金管理也急需跟上成长 的脚步。南山集团是山东的一家大型民营企业， 位于中国企业 500强第 16位和 制造型企业 500强第 78位，拥有有色金属、精纺服饰、旅游休闲、房 地产、教育、金融等六大主导产业。其于 2021 年成立财务公司，是继 万向、红豆之后的全国第三家民营企业集团财务公司。目前南山财务 公司可

3、对成员单位开展及办理多种业务，包括财务和融资参谋、成员 单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计，吸收成员单 位的存款，对成员单位办理贷款及融资租赁，从事同业拆借等等。南山集团财务公司副总经理曲丽华表示，在当下内外交困的环境下， 财务公司显示出巨大的优势和功能。 “首先通过内部结算，优化了集团 内部资源配置；其次，财务公司是企业天然的资本纽带，弱化信贷契 约的不稳定性；第三，利用其各种金融效劳手段，财务公司已经成为 集团企业资金管理体系构架的核心纽带。 据拜特科技董事长胡德芳介绍，实行资金集中管理已经是当今国内外 大型企业集团不约而同的选择。据统计全球 500 强公司中已经有 80%

4、采用了这种模式。“近些年我国的企业集团也纷纷加大了进行资金集中管理的脚步，除了 企业本身的需求外，来源于国资委、国家相关政策法规的鼓励也是重要的一方面。 胡德芳表示。以财务公司为例： 2000 年央行公布?企业 集团财务公司管理方法? ，扩充了财务公司的投资范围； 2004年银监会 修订了?企业集团财务公司管理方法? ，进一步明确了财务公司的定位， 降低了其准入门槛； 2006年财政部公布的?企业财务通那么? 第23条规 定，企业集团可以实行内部资金集中统一管理； 2007 年财政部印发的 ?企业内部控制标准?中提出企业可以实行收支两条线和集中收付制 度，加强对货币资金的集中统一管理。据胡德芳

5、介绍，中国的资金管理从上世纪 80 年代开始在外乡兴起，经 历了萌芽、调整、重新启动和开展四个阶段，中间不乏曲折之路。正 是瞅准了大趋势，伴随 2000 年的重新启动，专注资金管理模式与技术 效劳领域的拜特科技应运而生。从结算中心效劳起家的胡德芳堪称是中国研究资金管理的先行者，一 直致力于资金管理软件系统的开发。 “如今企业可选择的模式很多，包 括资金结算处、内部结算中心、资金管理中心及财务公司等。通过 20 多年的开展，借助技术平台、平安保障、银行的支持，资金集中管理 的效用已经显现，可以有效的降低资金风险、增强融资能力。 根据胡 德芳的预测， “银行结算机制 +银行信贷机制 +银行风险控制

6、机制 +企业 资金预算机制 +IT 手段 仍然是企业集团资金管理的根本模式，但是会 向价值链、产业链延伸，而且会更加精细化和智能化。 “资金管理将成为企业集团最重要的核心竟争力之一“适配就是最正确目前资金管理模式主要包括内部模式和财务公司模式，其中内部模式包括建立资金结算处、内部结算中心、资金管理中心、收支两条线、 现金池等。到底哪一种模式更适合公司似乎难以确定。近些年，财务公司的开展呈现爆发势的态势。 1987 年至 2007 年财务公 司开业 90家，2021年至 2021年8月份财务公司开业 29家，近四年开 业的财务公司占到原来 20 年开业的 43.33%。由于财务公司具备了支付终结、信用终结、信用创造功能，可为集团 企业提供优质的金融效劳，由此曲丽华认为财务公司是我国产业结合 目前最正确的组织方式，成立财务公司非常必要。 “第一可以加强资金集 中管理，提高资金使用效率，降低资金本钱；第二可以实现对成员单 位资金的有效监控，降低财务风险和经营风险；第三可以加强产业资 本与金融资本的有机融合；第四可以加强资金预算管理，提升企业集 团的管理力度。 到底是选择结算中心，还是升级到财务公司？广西农垦集团财务处处 长、金融资产处处长及资金结算中心副主任朱晓明有自己的观点， 是要因公司而异。广西农垦有甘蔗糖业、剑麻、木薯淀粉、畜牧、 叶、果蔬、水产品和矿泉饮料等主导的八大支柱产业，