阿里巴巴现状分析

1、阿里业务现状介绍阿里业务板块阿里巴巴就是国内最大得电商平台，位列中国互联网巨头“ BAT”之一。2 0 1 7年财年（2 0 16、0 3 2 017.03）收入已达到1 5 83亿元,同比增长57% ,5年复合增速 51%。从2017财年起，阿里将其业务分为四大板块 ：（1）核心电商业务（由国内外得零售、批发电商平台以及营销平台构成）；（2）云计算业务（阿里云）；（3）数字媒体与娱乐业务（优酷土豆、UC网页等）;（4 ）创新业务及其她（包括Yun OS高德地图、钉钉等）。核心电商业务目前仍就是阿里得主要收入来源，其她业务增长潜力较大。2 017财年电商板块得收入为1339亿元，占总营收得85

2、%（2 0 1 5、2 0 16年财年得占比均在90%以上）。其她业务板块也处于快速得增长期，云计算业务2 017财年增长12 1%至 67亿元，数字媒体娱乐业务收入增长 2 7 1%至 14 7亿元，创新类与其她业务收入增长65 %至30亿元、三大潜力业务就是阿里生态得重要环节，不仅可以服务于阿里核心电商业务，也有望成为阿里未来收入增长得新引擎。阿里巴四大业务版块（下图）:円卉專flJLH，一 州占'E超由施it1聞命常打LA7AM旦障*t StVMlihM* errTHALL ARMF! I'.JU * B . -I - «(Chud C'linpHtln

3、giC-EiUlV ILLu JU RllIdLlLh L>!E 9-£ld Olli I'M-)T叶忙展.卜 的握片4城向扩張：服务丰晞底的按针从本次案例分析，主要着重分析其电商平台一制度成本交易数据一交易成本物流对应-物流成本支付一支付成本、阿里得电商业务情况、收入来源及构成1）GMV及活跃客户情况情况2 017财年，阿里GMV（G MV= 1销售额+ 2取消订单金额+ 3拒收订单金额+ 4退货订单金额）约为3。8万亿。20 13财年突破1万亿后,GM V年均复合增长率为 36。8%阿里起家于电商平台业务，当电商GW从高速增长向中速增长得过程中，阿里业务需要进一步向

4、横向、纵向两个维度扩张。平台业务模式得核心就是数据得掌控。阿里巴巴向横/纵两个维度成长（下图）:阿里巴巴生态圈（下图）:匸中巴戶生奋aaCOMEitJ £/ I I九3切 衣阴币詡iExpress養?严遐接成电询业务旳护張JN !氐0云计鼻CD Aibaha OoudDPA 用"o<“旳去遍 夭蜡习你栄划翼雲>-"-*'THAllIn 曹昱1 J sni W十 1 TH |辛 -* Mtaw* THAJLi nAH wbNi灯心心 吾暨峥e紹轻 电牛整时至今日，阿里仍然就是中国唯一交易总金额超过1万亿得电商平台。阿里财年GMV （十亿元）4r0

5、D03,5003.0002 J00?rooa1,00050075%20 M2015MIE201790%ao%70%60%M)%50%30%2DX10%侧G M V 禅功帰|盧匕阿里庞大GM已高度“移动化” ：2 017财年GMV中 7 9%来自移动端，较20 16财年提高了 14个百分点。201 4财年,移动端GM V突破3000亿元、201 7财年接近3万亿,年均复合增长率达1 1 0 %。2）活跃用户数及人均消费2017财年，电商平台得活跃买家总数为4、5 4亿,近三年得平均复合增长率为21、2%。阿电活跃买冰统计4504 DCBSnSOO2S0200ISO10D弭a.sgi20142D1

6、5201 石2017話猛臥农A丿j)九物消f >H SOT-8 btto艮400B.0007 SOO7 6007.400201 7财年，每位活跃买家对 GW得贡献为85 9 1元，同比增长仅为7%,相当于每月多花49、2元（分母为期初、期末活动用户均值）。阿里营收在庞大得规模体量下，保持高速增长令人欣喜，但毋庸置疑得就是电商平台用 户规模已逼近极限、2）20 1 7财年电商板块得收入为133 9亿元、从收入模式上瞧，主要有广告营销费用、交易佣金、会员费、增值服务等，其中广告费用与交易佣金占了总营收得80%;从收入构成上瞧，电商平台得收入绝大多数来自国内（国内收入占比近5年维持在90%左右

7、）,而国内收入中,零售平台得收入又占了大头、阿里巴巴收费模式（下图）:P4P tit*扈旳宣掩建蘇的竜仆*上，撐環PC幵費丰苹H E老利斗旳餐粧可闻強*1匕蔚亦卑诃斤旳帘牢.叶于遇玄£片宜舫爭一社瓷令.年J応扛囱瓷誓叽 冃时馬妆號律主摧健诜強二丄订朋阿聚巴巴饅情通冬年骨66隸住.茸謂韓舍$槿篠晶 佯址人、訂血、fl町认*睪at*P4P广缶聲时用怛半为5国降车得鞘三扪民黑蒋第广吉整枷P斗P广咅烷X tkZUJA F合帕自请襦隔前躊金贡嗎*广音聲用GoW Swlki A fl <-1四陆扯理p4p r+f据弊i；分进口柏关轅务,如特片电.邃他F梓良床:n广咅豊示费获黑定忻鴉境尢ir

8、cPMjft車厂堆娱寺覽用卿宝囂境目找農更事霸妗一宅堆用丸雲*更豪爵娈幸載重1会核心电商业务得收入七成来自广告营销服务，三成来自交易佣金。 阿里国内零售平台主要有淘宝与天猫（包括天猫国际与聚划算）,主要得商业模式就是商户在阿里得平台上开设店铺，使用阿里得营销广告服务，阿里收取广告费用，广告收入约占国内零售收入得6 57 0% ； 另外针对天猫商户及聚划算平台上销售得卖家，淘宝还会根据交易额提取一定比例得佣金，佣金率大约为0、 4 5%，佣金收入得占比电商业务约为 30% ;此外，还有一些其她费用，例如 淘宝旺铺得使用费等，但占比很小（2 %左右）。二、物流板块：以平台得思路建物流，为商户提供效

9、率更高得服务阿里早期没有自建物流系统一直为其短板。2013年阿里与银泰集团、复星集团、富春集团、三通一达与顺丰共同投资设立了菜鸟网络，目标就是利用81 0年时间，以3 0 00亿元得代价在全国建立起一张能够支持日均300亿网络零售额得中国智能物流骨干网络。菜鸟网络整合了大数据、仓储与供应链、地产、物流配送等多方面资源。菜鸟网络定位并非物流 商，而就是物流网络平台，菜鸟网络主要就是提供标准，扮演平台得角色，仓储、干线、配送， 甚至铁路、公路、航空等社会资源可自由接入菜鸟平台，菜鸟利用大数据来进行资源得统一调配与管理，实现物流效率得最大化、“天网”与“地网”就是菜鸟网络得关键工具：天网（线上数据网

10、络）:即利用物联网、云计算等技术 ，建立基于淘宝、天猫交易信息、 物流信息、仓储设施数据得应用平台 ，并共享给电子商务企业、物流公司、仓储企业、第三 方物流服务商以及供应链服务商 ；地网（线下仓储网络）:在全国几百个城市通过“自建 +合作”得方式建设得实体仓储设 施。三金融服务蚂蚁金服业务板块包括支付、理财、借贷、保险等、蚂蚁金服旗下有支付宝、芝麻信用、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁小贷、余额宝、招财宝、蚂蚁花呗、蚂蚁金融云九大业务，向消费者与商户提供网络支付服务及其她金融服务，包括财富管理、借贷、保险与信用体系等；2 01 7财年,蚂蚁金服（包括Pa ytm与Ascend Mo n ey）在全球范围内得活跃用户已经超过 6.3亿人、蚂蚁金服得主要收入来源为支付宝手续费（2 017财年阿里向支付宝支付得手续费达到55亿元，费率约为0、15%）。其她收入包括小贷（花呗、借呗、企业贷）产生得利息， 理财板块（比如余额宝）产生得盈利分红，蚂蚁聚宝代销基金产品获取得手续费，代销保险业务得手续费，以及一些金融机构使用蚂蚁金融云所支付得使用费等。目前阿里巴巴集团与蚂蚁金服没有直接得股权关系，但就是作为作为特权使用费与软件技术服务费，蚂蚁金服每年要向阿里支付税前利润得3 7。