利用外资的税收政策分新及转型建议(一)

1、利用外资的税收政策分新及转型建议 一 自 1978 年改革开放以来， 积极引进外资成为我国经济开展战略的一个 核心内容。我国利用外资的总体效果良好， 累计吸引外国直接投资 FDI 已超过 6600亿美元，截至 2006年 6 月，全球 500强跨国企业中，已 有 480 多家来华投资。 FDI 对我国的资本形成、就业、出口与技术进步 等诸方面都产生了积极效果。截至 2005 年底，我国经济增长的 13、 税收的 15都来自于外资， 外商投资企业进出口已超过全国进出口总 额的 57%。现存注册的 28 万家外商投资企业直接就业人数已经超过 2500 万，占全国城镇劳动就业人口的 10%以上。 “

2、十五期间.占全国企 业总数约 3%的外商投资企业上缴税收达 22384亿元人民币， 年均增长 22%；工业增加值年均增长约 30%。我国近 30 年的开放实践证明，积 极合理地吸收外资有效弥补了国内建设资金的缺乏，引进了大量先进 技术以及先进经营方式和管理经验，并带来了现代流通和市场营销理 念，引入了国际竞争机制、国际规那么和国际标准，在促进我国技术进 步、推动产业结构调整升级的同时，加速了我国开放型经济的形成。然而，从人均吸收外国直接投资占全社会固定资产投资和占GDP的比重等指标来看，我国吸收外商投资仍低干世界平均水平。 2003 年我国 人均实际利用 1331 为 47 美元，居于全球中下

3、游水平。如果考虑外商 投资企业的终止运营、资产折旧和撤资等因素，2003 年底我国吸收外商直接投资存量为2600亿美元，相当于当年 GDP的18%左右，低于 27%的世界平均水平。根据联合国贸易和开展会议的研究报告，1998 2000年，在 140 个国家与地区参与的排名中，中国吸引外国直接投资 的业绩指数值名列第 47 位。从 FDI 结构来看 .我国这些年所吸引的 FDI 绝大多数属于中低端技术产业与劳动密集型产业，高科技产业比重偏 低。而且，绝大多数 FDl 集中在传统制造业，流入现代效劳业的 FDl 比 重偏低，这一点与兴旺国家所吸引 FDI的结构有明显差异。 一、税收优惠与吸引外资的

4、关系 按照联合国贸易和开展会议的定义，优惠是指政府提供应特定企业的 任何可衡量的经济方面的利益， 由此可以提高特定外资企业的收益率， 或降低其本钱或风险。外资税收优惠是指为引导外资注入特定工程或 部门而给予企业的使企业减轻税收负担的各种优惠。一税收优惠与吸引 FDI 的一般关系从上个世纪 80 年代以来，人们开始深入研究税收与引进外资的关系。 早期的文献可以追溯到卢丁报告，卢丁通过对西方兴旺国家的研究， 发现税收对于外资内流有显著影响。 90 年代有更多的研究支持这个结 论。Gropp& Kostial 2000运用 OECD国家在19881997年的数据， 建立了 FDI流动和法定税

5、率以及其他宏观经济变量预期经济增长率、 预期真实汇率、经济开放指数、FDI总量之间的方程式，进行回归分 析，考察税率变化对FDI流动的影响。研究结果说明，税率变化对 FDI 流动有着显著影响， 法定税率每平均上升 10个百分点， 那么会减少 0.3% 的FDI内流以FDI/GDP,同时增加O.2%的FDI外流。我国有关涉外 税收优惠与FDI相关性的研究始于20世纪90年代。克沃斯KWOrth、 塞缪尔和斯特拉(SamueITungandStellaCho2OO0、克尔和彼得 (lanKerrandVasanthiMorlsinghPete, 2001)等外国学者的研究结果均 证明我国的涉外税收

6、优惠大大降低了外资企业的有效税率，对外资增 长及其地区分布有着显著影响。 国内学者鲁明泓 (1994、 1997、 1999、 2002)、马栓友( 2001)、张长春( 2002)、童锦治( 2004)等分别运用 计量经济方法对我国涉外税收优惠的有效性进行了实证分析，其结果 也根本支持了涉外税收优惠在一定条件和一定程度上对我国 FDl 流入 的积极影响。(二) 税收优惠吸引 FDl 的进一步分析1. 税收优惠方式与效果。 税收优惠有许多表现形式， 如减免所得税、 免 税期、扩大投资和再投资补贴、特殊扣除等。各类优惠措施的效果是 不一样的，除了一般陛优惠手段和特殊的优惠手段会出现效果的差异 外

7、，对不同类型的外国直接投资，税收优惠的效果也会不一样，最典 型的是在出口导向型和进口替代型投资上的差异。对进口替代型的投 资者而言，是否进行投资主要取决于当地市场的规模和条件，他们往 往只考虑两个问题，一是他们是否有超过当地企业的竞争优势，二是 直接投资是否比简单地向这一市场出口产品更有利，由于投资者的竞 争对手主要来自于当地企业和在当地投资的其他跨国公司，而每个竞 争者都可以享受到相同的税收环境，因此，东道国是否有税收优惠就 显得不是那么重要。但在出口导向型的投资中，生产本钱对出口产品 的竞争力有相当重要的影响，东道国的税负越低，生产本钱就越低，出口产品的竞争力就越强。2. 税收优惠与税收饶

8、让。 跨国投资者能否真正得到资本输入国给予的税 收优惠，还取决于资本输出国能否实行税收饶让。 如果实行税收饶让， 税收优惠的好处将落入投资者手中；如果不实行，税收优惠的好处将 落入资本输出国的政府手中。在与我国签订税收协定的 89 个国家中， 有许多未实行税收饶让，这意味着我国给予外资税收优惠政策而放弃 的经济利益，许多跨国投资者并未直接受益，而是送给了外国政府。3. 税收优惠的效益与代价。 税收优惠有效益是指税收优惠能显著地增加 经济的产出，对东道国产生的实际利益大于由于税收优惠而导致的利 益损失或时机损失。通常，外国直接投资给东道国带来的利益有创造 就业时机、改善根底设施、 技术转移与扩散

9、以及拓展新市场等， 同时， 可能由于损害环境、消耗原材料、割裂国内经济等而导致东道国的较 大损失。只有当投资利益大于损失时，东道国的税收优惠才是有效益 的。东道国不能因为片面追求外国投资的数量而牺牲本国的利益，在 制定优惠政策时，要充分考虑该项政策的实施对本国的环境、市场、 技术等方面的影响。4. 税收优惠与其他措施。 税收优惠措施是通过减少外国投资者在东道国 投资的本钱、增加其收益这一机理到达吸引外商直接投资的目的的。 人们逐步认识到，虽然税收是影响直接投资的重要因素，但是税收优 惠政策并不是吸收外国直接投资的最有效方法。快速增长的经济、良 好的根底设施条件、潜在的巨大市场份额、高素质的劳动

10、力以及便利 的交通运输条件等对外国投资者都有着强烈的吸引力。三我国 FDI 税收优惠政策综合评价1. 现有政策。 我国涉外税制创立之初， 为了弥补当时投资环境存在的诸 多严重缺陷，并考虑到当时国内税制本身也面临较大的调整，所以选 择了全面优惠原那么，对外商投资企业单独制定了一套税收制度，其中 涉及的税收优惠措施主要包括以下几个方面： 1对所有外商投资企 业适用的 “普惠税收政策 -定期减免税优惠。2对所有外国投资者适 用的再投资退税优惠。 3对外商投资的特定行业、工程的所得税优 惠政策。 4对外商投资企业的区域性税收优惠政策。 5对外商投 资企业采购国产设备抵免所得税的优惠政策。 6对外商投资

11、企业技 术开发费加计扣除的税收优惠政策。 7对外商投资企业追加投资单 独享受定期减免税的优惠政策。2. 综合评价。 过去的二十多年， 我国引进外资是把重心放在增加国内市 场的资本要素供应总量上，这种模式也是开展中国家中期利用外资的 普遍选择， 外资税收优惠政策对我国经济开展的历史性奉献有目共睹， 不予赘述。但是，时至今日，外资税收优惠所带来的负面效应正在逐 渐显现：一是税收优惠过多，普惠性倾向突出而实际规那么紊乱：二是 政策目标不明确，区域优惠冲淡了产业导向目标；三是局部优惠政策 有失公平，损害内资企业竞争力； 四是税收优惠方式以直接减免为主， 容易受限和扭曲。对此，理论界与实务界已根本形成共

12、识。、利用外资税收政策的关联性问题一关于虚假外资问题1.虚假外资问题描述。 从目前的文献资料看， 虚假外资在法律上或学术 界讨论中都没有明确的定义，更多的是对一种经济行为的概括。例如 将之描述为 “境内企业或自然人通常先在境外注册一个或假设干个相关 联的控股公司，然后想方设法筹集到一笔外汇资金，并以境外注册的 公司名义汇入外汇资本金，新设或收购境内目标企业 ，成立假外资企 业的过程。麻省理工学院黄亚生教授认为这种回流的外商直接投资， “开始是中国企业输出的， 然后，再回投给中国 。由此可见，虚假外资 的本质是国内资本身份的转换，而离岸金融中心的存在使这种转换成 为可能。离岸金融中心对中国内地展

13、开大规模投资始于 20 世纪 90 年代中期， 到 2000 年，主要离岸金融中心对中国内地直接投资已近 50 亿美元， 约占当年实际利用外国直接投资总额的12%。但是这其中究竟有多少与中国内地资本回流有关系，迄今也没有一个统一的、众所公认的统 计。梅新育博士估计，我国每年实际利用外资中，约13 是国内资本“留学后回流形成的假外资。根据黄亚生教授的研究， 20世纪 80年代 至90年代中期.回流FDI占中国FDI流入量的23%。与此相似的数字是 世界银行给出的，它估计在1992年中国回流的FDI占总FDI流入量的 25%左右。2.税收优惠政策与虚假外资的关系。 虚假外资对一国经济最明显的消极 影响就是对国家税收的侵蚀。国内资本可以通过控制或设立多家假外资企业，一旦一家假外资过了税收优惠期限 .就通过关联交易等手段将其利润转移到另一家假外资企业，继续享受税收优惠。3. 观点与建议。1虚假外资的成因是多方面的，既有制度性因素，又 有管理性因素，税收优惠只是产生虚假外资的诱因之一。 2加强对 虚假外资的防范，更