商业银行经营与管理——第三章商业银行负债业务管理

1、商业银行经营与管理第三章商业银行负债业务管理一、商业银行负债构成一、商业银行负债构成（一）银行负债的概念及其特点（一）银行负债的概念及其特点（二）银行负债的作用（二）银行负债的作用1.1.概念：是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务概念：是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务2.2.特点：特点：（1 1）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、）它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、或已经了结的经济义务、或将来可能发生的经济义务都或已经了结的经济义务、或将来可能发生的经济义务都不包括在内不包括在内（2 2）它的数量必须是可用货币计量的，一切不能用货币计量的经）它的数量必须是可用货

2、币计量的，一切不能用货币计量的经济义务不能称之为银行负债济义务不能称之为银行负债（3 3）负债只能在偿还后消失）负债只能在偿还后消失（一）银行负债的概念及其特点（一）银行负债的概念及其特点（二）银行负债的作用（二）银行负债的作用 1 1负债是银行经营的先决条件负债是银行经营的先决条件 （1 1）负债规模的大小决定资产规模的大小，负债提供了银）负债规模的大小决定资产规模的大小，负债提供了银行行96%96%的资金来源的资金来源 （2 2）负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结）负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结构等决定资产运用的方向和结构特征构等决定资产运用的方向和结构特征 （3

3、3）负债业务是银行开展中间业务的基础）负债业务是银行开展中间业务的基础2 2负债是保持银行流动性的手段负债是保持银行流动性的手段（1 1）只有通过负债业务才能为银行聚集大量的可用资金，满足合只有通过负债业务才能为银行聚集大量的可用资金，满足合理的贷款、提现、支付的需要理的贷款、提现、支付的需要（2 2）负债水平决定银行的盈利水平）负债水平决定银行的盈利水平 3 3银行负债是社会经济发展的强大推动力银行负债是社会经济发展的强大推动力4 4银行负债构成流通中的货币量银行负债构成流通中的货币量5 5负债是银行同社会各界联系的主要渠道负债是银行同社会各界联系的主要渠道n存款存款n同业存款同业存款n同业

4、拆放同业拆放n拆入资金拆入资金n汇出汇款汇出汇款n应付款项应付款项n其他负债其他负债（二）银行负债的构成（二）银行负债的构成20082008年主要商业银行的负债结构年主要商业银行的负债结构项目项目工行工行中行中行建行建行交行交行招商招商负债总额负债总额91505915055617856178708797087920518205181492014920客户存款客户存款82234822344425044250637596375916406164061250612506同业同业6463646384788478490549053306330615361536发行债券发行债券35035066266253

5、8538437437403403其它负债其它负债245824582788278816771677369369475475二、商业银行的负债业务二、商业银行的负债业务（一）活期存款（一）活期存款（二）定期存款（二）定期存款（三）储蓄存款（三）储蓄存款（四）非存款性借款（四）非存款性借款（一）活期存款（一）活期存款1.1.定义：定义： 也称为支票存款，或交易帐户存款，即为在交易活动中可使也称为支票存款，或交易帐户存款，即为在交易活动中可使用支票便利而办理的存款用支票便利而办理的存款 可办理活期存款业务的金融机构：商业银行，储蓄机构可办理活期存款业务的金融机构：商业银行，储蓄机构 活期存款在总存款中

6、的比例：活期存款在总存款中的比例：30%30%左右左右2 2活期存款对商业银行的意义活期存款对商业银行的意义（1 1）可有效降低资金成本）可有效降低资金成本（2 2）可以使用活期存款中形成的较稳定的余额）可以使用活期存款中形成的较稳定的余额（3 3）活期存款可以周转使用）活期存款可以周转使用（4 4）与客户建立广泛的联系）与客户建立广泛的联系3.目前主要的活期存款种类（1）支票存款： 围绕支票存款竞争的焦点：提高支付效率，及时迅速地兑现各种往来支票（2）可转让支付命令（NOW帐户）（3）超级可转让支付命令（SNOW帐户），又称为优息支票存款：将利率与存款余额的多少挂钩； 存户每月可不受限制地开

7、出支付命令，但向存户收取一定的手续费（4） 转帐制度（5）自动转帐服务帐户（6）协定帐户自动转帐服务的创新形式（二）定期存款（二）定期存款1.1.定期存款涵义：定期存款涵义： 客户与银行预先约定存款期限的存款客户与银行预先约定存款期限的存款 特征：期限较长、存期稳定，流动性小特征：期限较长、存期稳定，流动性小 2 2定期存款对商业银行经营的特殊意义定期存款对商业银行经营的特殊意义（1 1）是银行稳定的资金来源）是银行稳定的资金来源（2 2）定期存款因稳定性好于活期存款，其存款准备金率要低一些，因）定期存款因稳定性好于活期存款，其存款准备金率要低一些，因此其资金利用率高于活期存款此其资金利用率高

8、于活期存款（3 3）营业成本低于活期存款）营业成本低于活期存款2 2定期存款的种类定期存款的种类（1 1）传统存单式定期存款，存期确定、利率确定的定期存单）传统存单式定期存款，存期确定、利率确定的定期存单 到期提取者，可提取本金并获得存单规定的利息到期提取者，可提取本金并获得存单规定的利息 到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，但可约定转存到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，但可约定转存 提前提取者，存款人要接受很高的罚款提前提取者，存款人要接受很高的罚款 可作为抵押品，但不可以转让可作为抵押品，但不可以转让（2 2）货币市场存单，期限为）货币市场存单，期限为 6 6 个月，利率为浮

9、动利率。最低面值为个月，利率为浮动利率。最低面值为10 10 000000美元，不可转让美元，不可转让（3 3）可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金可）可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证在市场上买卖的票证（3 3）可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金）可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证可在市场上买卖的票证 意义：意义： 一是可有效地吸收存款，解决资金来源和竞争力的问题一是可有效地吸收存款，解决资金来源和竞争力的问题 二是其稳定性比一般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、二是其稳定性比一

10、般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、收益较高的资产业务的重要资金来源收益较高的资产业务的重要资金来源 三是发行可转让定期存单不必缴付存款准备金三是发行可转让定期存单不必缴付存款准备金 投资对象：公司、养老基金、政府机构和个人投资对象：公司、养老基金、政府机构和个人 发行和认购的方式：发行和认购的方式： 批发式批发式 零售式零售式可转让定期存单的创新形式可转让定期存单的创新形式滚动存单式滚动存单式“卷布丁卷布丁”的存款工具的存款工具 一是存单的平均期限为一是存单的平均期限为 2 5 2 5 年（年（ 2460 2460 个月），由一组个月），由一组 6 6 个个月的定期存单组成，存款者若选定

11、期限，可通过月的定期存单组成，存款者若选定期限，可通过 6 6 个月的定期存单个月的定期存单连续展期完成连续展期完成 二是存款者可以出售二是存款者可以出售 6 6 个月期的存单，但在到期日前，必须个月期的存单，但在到期日前，必须有一笔同等数量的资金再存入有一笔同等数量的资金再存入 三是利率稍高于同期的国库券利率三是利率稍高于同期的国库券利率 四是银行为防止不履约的信用风险，收取较高的业务费四是银行为防止不履约的信用风险，收取较高的业务费 特点：把长期存单的收益性和短期存单的流动性结合特点：把长期存单的收益性和短期存单的流动性结合起来起来（4 4）个人退休帐户，不受任何利率限制，）个人退休帐户，

12、不受任何利率限制，每人不纳税的存款量限制在每人不纳税的存款量限制在20002000美元美元（5 5）9191天储单，最小面值为天储单，最小面值为50005000美元，美元，利率盯住同期国库券的利率利率盯住同期国库券的利率（三）储蓄存款（三）储蓄存款西方国家储蓄的含义：西方国家储蓄的含义： S = Y S = YC C 现金现金内内 银行存款银行存款容容 有价证券有价证券 股票及公司债券股票及公司债券 各种保险（财险、寿险、医疗险等）各种保险（财险、寿险、医疗险等）1 1零续定期储蓄存款：多次存入、期限在半年以上，零续定期储蓄存款：多次存入、期限在半年以上，5 5 年以内的储蓄年以内的储蓄存款存

13、款 适应群体：收入高但不稳定的客户，如自由职业者适应群体：收入高但不稳定的客户，如自由职业者2 2联立定期储蓄：结合了整存整取和零存整取的优点联立定期储蓄：结合了整存整取和零存整取的优点3 3指数存款证：定期储蓄存款的利率与物价上涨指数挂钩的定期储蓄指数存款证：定期储蓄存款的利率与物价上涨指数挂钩的定期储蓄存款工具，目的是保证实际利率不因通货膨胀的影响而下降存款工具，目的是保证实际利率不因通货膨胀的影响而下降4 4特种储蓄存款：针对客户某种特殊需要而设立的存款工具特种储蓄存款：针对客户某种特殊需要而设立的存款工具5 5货币市场存款帐户：利率按货币市场工具的平均收益率确定货币市场存款帐户：利率按

14、货币市场工具的平均收益率确定（四）非存款性借款（四）非存款性借款 1 1短期借入款的主要渠道：短期借入款的主要渠道： （1 1）同业借款，金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准备金）同业借款，金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准备金头寸头寸 （2 2）向中央银行借款，主要形式有再贷款与再贴现：）向中央银行借款，主要形式有再贷款与再贴现： 用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产的应急调整；在特用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产的应急调整；在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济萧条的资殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济萧条的资金需要金需要 （3 3）转贴现

15、和转抵押）转贴现和转抵押 （4 4）向国际金融市场借款）向国际金融市场借款 2 2短期借款的作用短期借款的作用 （1 1）商业银行可以通过短期借款达到持有利息较高但流动性较弱的资产）商业银行可以通过短期借款达到持有利息较高但流动性较弱的资产 （2 2）短期借款可以不断地增加投资和信贷总额，扩大商业银行的资产规模）短期借款可以不断地增加投资和信贷总额，扩大商业银行的资产规模3 3、短期借款的主要形式、短期借款的主要形式 （1 1）联邦资金：在美国联邦储备系统中，成员）联邦资金：在美国联邦储备系统中，成员银行在联邦储备银行的存款帐户余额中可以立银行在联邦储备银行的存款帐户余额中可以立刻使用的金额刻

16、使用的金额 它是联邦储备银行中存款准备金在银行之间它是联邦储备银行中存款准备金在银行之间相互买卖和借贷中形成的，其交易市场实际上相互买卖和借贷中形成的，其交易市场实际上就是美国的同业折借市场就是美国的同业折借市场（2 2）回购协议，指在出售金融资产获得资金的同）回购协议，指在出售金融资产获得资金的同时，确定一个在未来某一时间，按一定价格购回时，确定一个在未来某一时间，按一定价格购回该资产的协议。交易对象一般是国库券该资产的协议。交易对象一般是国库券 主要交易方法：主要交易方法： 一是交易双方按相同的价格出售和回购证券，一是交易双方按相同的价格出售和回购证券，但回购时，证券的出售者应按事先约定的

17、利息支但回购时，证券的出售者应按事先约定的利息支付给购买者付给购买者 二是证券的买卖价格不同，回购价格高于出售二是证券的买卖价格不同，回购价格高于出售价格，高出的部分就是购买证券借出资金者所得价格，高出的部分就是购买证券借出资金者所得的利息的利息 （3 3）欧洲美元借款，指在美国境外由外国或美国银行所持有的）欧洲美元借款，指在美国境外由外国或美国银行所持有的美元存款美元存款 （4 4）再贴现，商业银行将未到期的票据向中央银行再一次）再贴现，商业银行将未到期的票据向中央银行再一次申请贴现融通资金的行为申请贴现融通资金的行为（5 5）存款票据和银行票据）存款票据和银行票据 期限：期限：2525年，

18、主要面向收益年，主要面向收益 / / 风险偏好的投资者风险偏好的投资者 存款票据：可享受存款票据：可享受1010万美元的存款保险，但必须由风险评级机构评定其万美元的存款保险，但必须由风险评级机构评定其风险等级，并附以说明发行单位财务状况的有关材料，不可以转让，其利风险等级，并附以说明发行单位财务状况的有关材料，不可以转让，其利率低于定期存款利率率低于定期存款利率 银行票据：需经过风险等级评定，可在二级市场流通，因无须加入存款保险，银行票据：需经过风险等级评定，可在二级市场流通，因无须加入存款保险，所支付利率较高所支付利率较高三、商业银行的负债管理三、商业银行的负债管理（一）负债管理的目的（一）

19、负债管理的目的（二）负债成本（二）负债成本（三）存款成本控制（三）存款成本控制（四）存款工具的定价方法（四）存款工具的定价方法（五）存款规模控制（五）存款规模控制（六）短期借款的管理重点（六）短期借款的管理重点（七）长期借款的管理（七）长期借款的管理（一）负债管理的目的（一）负债管理的目的1 1利用负债管理弥补存款准备金缺口利用负债管理弥补存款准备金缺口 重点：比较各种负债的成本重点：比较各种负债的成本2 2用于满足贷款需求并推动业务发展用于满足贷款需求并推动业务发展3 3利用或有负债满足需求、增加收入利用或有负债满足需求、增加收入 或有负债是指可能意义上的负债，如提供信用证、贷款担保等，或有

20、负债是指可能意义上的负债，如提供信用证、贷款担保等，只有在客户违约时，才会要求银行给予赔偿只有在客户违约时，才会要求银行给予赔偿 银行在提供这些服务时获得的收入是一项重要的资金来源或银行在提供这些服务时获得的收入是一项重要的资金来源或有负债没有存款准备金和存款保险的要求有负债没有存款准备金和存款保险的要求 4 4匹配资产和负债的期限来降低市场利率的风险匹配资产和负债的期限来降低市场利率的风险（二）负债成本（二）负债成本1 1利息成本利息成本 指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的指银行按约定的存款利率与存款金额的乘积，以货币形式直接支付给存款者的报酬报酬（1 1）

21、年利率）年利率 = = 年利息年利息 / / 本金本金 月利率月利率 = = 年利率年利率 / 12 / 12 日利率日利率 = = 年利率年利率 / 360 / 360（2 2）单利和复利）单利和复利 单利指不论存款期限长短，仅按本金计算利息，本金所产生的利息不再加入本金重新计算单利指不论存款期限长短，仅按本金计算利息，本金所产生的利息不再加入本金重新计算 计算公式为：计算公式为：R = P r nR = P r n 其中其中 R R 为利息，为利息，P P 为本金，为本金，r r 为利率，为利率，n n 为与利率相对应的期限为与利率相对应的期限 本息和计算公式：本息和计算公式：A = PA

22、 = P（1 + r n1 + r n） 复利是指将经过一定的时间所产生的利息加入本金，逐年计算利息的方复利是指将经过一定的时间所产生的利息加入本金，逐年计算利息的方法法 公式：公式：R = PR = P ( ( 1 + r 1 + r ) )n _ n _ 1 1 其中其中 r r 是复利是复利 本息和的计算公式：本息和的计算公式：A = PA = P（1 + r1 + r）n n 银行为了吸引存款人的存款，在名义利率受到金融管理当局的限制时，银行为了吸引存款人的存款，在名义利率受到金融管理当局的限制时，常常通过缩短复利的期限来提高它实际支付的利率常常通过缩短复利的期限来提高它实际支付的利率

23、例：设按单利计算的年利率是例：设按单利计算的年利率是75%75%，某银行半年按复利计算一次利，某银行半年按复利计算一次利息，则半年的利率为息，则半年的利率为875%875% 按复利计算的实际年利率为按复利计算的实际年利率为9%9%即：（即：（1+1+875%875%）2 2 1 = 1 = 9% 9% 7575 若银行按月复利，其月利率为若银行按月复利，其月利率为 0 0646%646% （75 / 1275 / 12），则年利率为），则年利率为031%031%。 即：（即：（1+ 01+ 0646%646%）12 12 1 = 1 = 031% 031% 9%9%（3 3）固定利率和浮动利率

24、）固定利率和浮动利率 固定利率的优点在于银行很容易计算出利息成本，但要承受固定利率的优点在于银行很容易计算出利息成本，但要承受通贷膨胀的风险通贷膨胀的风险 浮动利率可降低利率风险，但不利于银行事先估算存款成本浮动利率可降低利率风险，但不利于银行事先估算存款成本和贷款收益和贷款收益 2 2经营成本经营成本 指商业银行在吸收存款时所发生的除利息成本之外指商业银行在吸收存款时所发生的除利息成本之外的一切成本。包括：银行工作人员的工资、建筑物的一切成本。包括：银行工作人员的工资、建筑物和设备的折旧、办公费用和广告宣传费用等和设备的折旧、办公费用和广告宣传费用等 随银行业竞争的加剧有不断上升的趋势随银行

25、业竞争的加剧有不断上升的趋势( (三三) )存款成本的相关概念及分析存款成本的相关概念及分析资金成本资金成本可用资金成本可用资金成本相关成本相关成本加权平均成本加权平均成本边际存款成本边际存款成本1.1.资金成本：为吸收存款而支付的一切费用即利息资金成本：为吸收存款而支付的一切费用即利息成本和经营成本之和。成本和经营成本之和。资金资金成本率成本率利息成本+经营成本存款平均余额=100%2.2.可用资金成本：可用资金成本：银行可用资金所银行可用资金所 负负担的全部成本担的全部成本。 可用资金成本可用资金成本率率= =利息成本利息成本+ +经营成本经营成本存款平存款平均余额均余额- -法定存法定存

26、款准备款准备金金- -必要的备必要的备付金付金100%100%准备金比率与可动用资金成本（二者正相关）准备金比率与可动用资金成本（二者正相关） 银行存款准备金比率越大，它实际可以使用的资金银行存款准备金比率越大，它实际可以使用的资金数量就越少，可使用资金的成本就越高数量就越少，可使用资金的成本就越高 原因：银行的库存现金和准备金存款属于非盈利性资产，原因：银行的库存现金和准备金存款属于非盈利性资产，是银行存款中的一部分，银行对此同样要支付利息，因是银行存款中的一部分，银行对此同样要支付利息，因此当银行确定生息资产的最低盈利水平时，必须包括准此当银行确定生息资产的最低盈利水平时，必须包括准备金成

27、本备金成本例：例：100 100 个单位的存款，其利息成本为个单位的存款，其利息成本为 3% 3%，其中：现金比率，其中：现金比率和准备金比率为和准备金比率为 20% 20%，投入房产等非盈利资产比率为，投入房产等非盈利资产比率为 10% 10%。 则：可动用资金比为则：可动用资金比为 70% 70%，其资金成本应为，其资金成本应为4 429%29%3.3.相关成本：指吸收存款的相关因素可能带来的支出。相关成本：指吸收存款的相关因素可能带来的支出。如风险成本、连锁反应成本如风险成本、连锁反应成本。 （1 1）风险成本，即因存款增加引起银行风险增加而必）风险成本，即因存款增加引起银行风险增加而必

28、须付出的代价须付出的代价 如增加利率敏感性存款会增加利率风险如增加利率敏感性存款会增加利率风险 可变利率存款取决于市场利率变动的风险等等可变利率存款取决于市场利率变动的风险等等（2 2）连锁反应成本，指银行因对新吸收存款增加的服务）连锁反应成本，指银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支和利息支出，而引起对原有存款增加的开支 4.4.加权平均成本：指所有存款资金的每单加权平均成本：指所有存款资金的每单位平均成本。位平均成本。 加权加权平均平均成本成本每种存款每种存款平均余额平均余额该种存款该种存款的成本的成本各种存款平均余额之和各种存款平均余额之和= =（）100%1

29、00%5.5.边际存款成本：指银行在吸收的存款达到一定边际存款成本：指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的成本。规模后，再新增一个单位的存款所要增加的成本。边际存边际存款成本款成本= =新增存款数量新增存款数量新增新增利息利息+ +新增经新增经营成本营成本+新增经新增经营成本营成本新增可用新增可用资金边际资金边际成本成本=新增利新增利息成本息成本新增存新增存款资金款资金1-非盈利使非盈利使用的比例用的比例 假设某银行开办了某种新的存款假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款平均余额增加了种类，由此使存款平均余额增加了90009000万元，这些资金的利息成本为万元，

30、这些资金的利息成本为270270万元，万元，其它成本为其它成本为135135万元，新增资金的万元，新增资金的20%20%用用于非盈利资产，则该银行的边际成本计于非盈利资产，则该银行的边际成本计算如下：算如下： 例例资金边际成本资金边际成本= = （270+135270+135）/9000=4.5%/9000=4.5%新增可用资金边际成本新增可用资金边际成本= = （270+135270+135）/9000 /9000 （1-20%1-20%） =5.625% =5.625%（四）存款成本控制（四）存款成本控制1 1存款结构和成本选择存款结构和成本选择 存款期限的长短，决定存款成本的大小存款期限

31、的长短，决定存款成本的大小 选择存款结构的成本时，处理好四个方面的关系：选择存款结构的成本时，处理好四个方面的关系： 扩大低息存款，降低利息成本扩大低息存款，降低利息成本 兼顾利息成本与营业成本的关系，降低营业成本支出兼顾利息成本与营业成本的关系，降低营业成本支出 活期存款的增加应不影响信贷能力活期存款的增加应不影响信贷能力 定期存款的增加应与银行存款的派生能力相适应定期存款的增加应与银行存款的派生能力相适应 2 2存款总量和成本控制存款总量和成本控制（1 1）逆向组合模式：存款总量增长，成本反而下降）逆向组合模式：存款总量增长，成本反而下降 （2 2）同向组合模式：存款总量增长，成本随之上升

32、）同向组合模式：存款总量增长，成本随之上升（3 3）总量单向变化模式：存款总量增加，成本不变）总量单向变化模式：存款总量增加，成本不变 （4 4）成本单向变化模式：存款总量下降，成本增加）成本单向变化模式：存款总量下降，成本增加 3 3可用资金的历史平均成本和边际成本分析可用资金的历史平均成本和边际成本分析 可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收存款的全部利息成本加上可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金营业成本除以全部可用资金 意义：用于贷款定价及确定最低收益率的依据意义：用于贷款定价及确定最低收益率的依据 缺陷：不考虑未来利息成本的变动缺陷：不

33、考虑未来利息成本的变动 若未来利率上升，以历史成本为基础的资产收益率下降若未来利率上升，以历史成本为基础的资产收益率下降 未来利率下降，盈利性资产的价格可能因高估而不利于竞争未来利率下降，盈利性资产的价格可能因高估而不利于竞争 边际成本的意义：边际成本的意义： 银行可根据边际成本确定资金收益率的目标银行可根据边际成本确定资金收益率的目标 用边际成本反映其他各种资金来源的相对成本，以确定新增资金来源的用边际成本反映其他各种资金来源的相对成本，以确定新增资金来源的最低费用目标最低费用目标 问题：边际成本难以精确计算，因为市场利率总是处于变动中问题：边际成本难以精确计算，因为市场利率总是处于变动中（

34、五）存款工具的定价（五）存款工具的定价1.存款的定价准则：银行在交付客户满意的存款的定价准则：银行在交付客户满意的存款品种和价格的同时，必须遵循自身获存款品种和价格的同时，必须遵循自身获取一定利润的准则。取一定利润的准则。2.2.存款成本加利润定价法存款成本加利润定价法 加权平均资金成本法加权平均资金成本法 利用边际成本确定存款利率利用边际成本确定存款利率 市场渗透存款定价市场渗透存款定价 上层目标定价上层目标定价 利用存款定价来实现银行的目标利用存款定价来实现银行的目标向客户向客户收取的收取的每种存每种存款服务款服务的单价的单价= =每一单位每一单位存款服务存款服务的经营费的经营费用用+ +

35、银行存银行存款的管款的管理费用理费用+ +每一单位每一单位存款服务存款服务的预计利的预计利润润（1 1）存款服务成本加利润定价法）存款服务成本加利润定价法（2 2）加权平均资金成本法）加权平均资金成本法加权加权平均平均成本成本每种存款每种存款数量数量该种存款该种存款的成本的成本各种存款数量之和各种存款数量之和=（）假定银行已经筹集了总数为假定银行已经筹集了总数为4 4亿元的资金：包括亿元的资金：包括1 1亿元的活期存款，其利息和非利息成本占存款亿元的活期存款，其利息和非利息成本占存款额的额的5%5%，可用比例为，可用比例为70%70%；2 2亿元的储蓄存款，亿元的储蓄存款，其利息和非利息成本占

36、其总额均为其利息和非利息成本占其总额均为8%8% ，可用比可用比例为例为85%85%；从货币市场筹集到；从货币市场筹集到50005000万元，其利息和万元，其利息和非利息成本占其总额均为非利息成本占其总额均为11%11%，可用比例为，可用比例为95%95%；50005000万元的权益资本，其成本占所筹新股的万元的权益资本，其成本占所筹新股的22%22%。例例假定一家银行预计以假定一家银行预计以7%7%的存款利率筹集的存款利率筹集25002500万美元万美元的新存款，如果银行提供的新存款，如果银行提供7.5%7.5%的利率，它可以筹到的利率，它可以筹到50005000万美元的新存款万美元的新存款

37、, ,提供提供8%8%的利率可以筹到的利率可以筹到75007500万万美元，而美元，而8.5%8.5%的利率预计会带来的利率预计会带来1 1亿美元亿美元. .最后最后, ,如果如果银行承诺的利率为银行承诺的利率为9%,9%,管理层预计会有管理层预计会有1.251.25亿美元的亿美元的新资金流入新资金流入, ,其中包括新存款和客户放在银行的为了其中包括新存款和客户放在银行的为了获得高利率的现有存款。获得高利率的现有存款。（3 3）利用边际成本确定存款利率）利用边际成本确定存款利率假定管理层相信他能以假定管理层相信他能以10%10%的收益率投资新存款的收益率投资新存款资金。这个新的贷款收益代表了边

38、际收益资金。这个新的贷款收益代表了边际收益银银行通过利用新存款发放新贷款而产生的增加的经行通过利用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收入。根据上述事实，银行应该向客户提供怎营收入。根据上述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行收益最大？样的存款利率而使银行收益最大？= =总成本的变化总成本的变化新增存款数量新增存款数量 边边 际际成本率成本率100%利率从利率从7%7.5%7%7.5%：总成本的变化总成本的变化=5000=5000万万7.5%-25007.5%-2500万万7%7% =375 =375万万-175-175万万=200=200万万边际成本率边际成本率=200=200万万/

39、2500/2500万万100%=8%100%=8%利率从利率从7.5%-8%:7.5%-8%:总成本的变化：总成本的变化：8%8%75007500万万-7.5%-7.5%50005000万万 =600 =600万万375375万万=225=225万万边际成本率：边际成本率：225225万万/2500/2500万万=9%=9%利率从利率从8%8.5%8%8.5%：总成本的变化：总成本的变化：8.5%8.5%1000010000万万-8%-8%75007500万万 =850-600=250=850-600=250万万边际成本率：边际成本率：250/2500=10%250/2500=10%利率从利率

40、从8.5%9%:8.5%9%:总成本的变化：总成本的变化：9%9%1250012500万万-8.5%-8.5%1000010000万万 =1125 =1125万万- -850850万万=275=275万万边际成本率边际成本率275275万万/250/250万万=11%=11%总利润总利润: :2500 2500 10%250010%25007%=757%=75万万5000500010% 10% 500050007.5%=1257.5%=125万万7500750010%10%750075008%=1508%=150万万100001000010%10%10000100008.5%=1508.5%=

41、150万万125001250010%10%12500125009%=1259%=125万万（4 4）市场渗透存款定价）市场渗透存款定价基本思路：提供高于市场水平的利率，或向客户收基本思路：提供高于市场水平的利率，或向客户收取低于市场水平的费用，从而吸引尽可能多的客户。取低于市场水平的费用，从而吸引尽可能多的客户。管理层希望由此带来的存款量的增加和相关贷款业管理层希望由此带来的存款量的增加和相关贷款业务的增加可以抵消较低的利润率。市场渗透定价是务的增加可以抵消较低的利润率。市场渗透定价是一种以迅速扩大市场为主要目标的战略，银行决心一种以迅速扩大市场为主要目标的战略，银行决心夺得尽可能大的市场份额

42、。夺得尽可能大的市场份额。 家庭选择活期存款银行时要考虑家庭选择活期存款银行时要考虑：方便的地理位置方便的地理位置可获得许多其它服务可获得许多其它服务安全性安全性低收费和低余额要求低收费和低余额要求熟悉程度熟悉程度银行机构的金融健全性银行机构的金融健全性银行是否是将来可靠的信用来源银行是否是将来可靠的信用来源银行官员的素质银行官员的素质贷款定价是否有竞争力贷款定价是否有竞争力提供的金融咨询的质量提供的金融咨询的质量是否提供现金管理和经营服务是否提供现金管理和经营服务企业选择银行时要考虑：企业选择银行时要考虑： 争取事业有成的专业人士、争取事业有成的专业人士、企业所有人、经理和其它高收入家庭，企

43、业所有人、经理和其它高收入家庭，向他们提供服务，收取利润较高的服向他们提供服务，收取利润较高的服务费。务费。（5 5）上层目标定价法）上层目标定价法（六）存款规模控制（六）存款规模控制1 1影响居民储蓄和企业存款的因素影响居民储蓄和企业存款的因素 影响居民储蓄变动的主要因素：影响居民储蓄变动的主要因素： 居民货币收入的变化；消费支出结构的变化；商品供给状居民货币收入的变化；消费支出结构的变化；商品供给状况和物价水平；金融市场的发达程度；社会保障制度的完善程况和物价水平；金融市场的发达程度；社会保障制度的完善程度；文化水平和历史传统度；文化水平和历史传统 影响企业存款变动的主要因素：影响企业存款

44、变动的主要因素： 社会再生产规模；企业的经营状况；国家金融政策；商业信用社会再生产规模；企业的经营状况；国家金融政策；商业信用发展程度；银行结算的质量和速度发展程度；银行结算的质量和速度2 2衡量存款总额是否适度的指标衡量存款总额是否适度的指标 （1 1）存款总额同国民生产总值的比）存款总额同国民生产总值的比 （2 2）企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额的比）企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额的比 n例：某企业合理的销售存款率为例：某企业合理的销售存款率为15%15%，假定该企业当年销，假定该企业当年销售收入售收入500500万元，银行编制该企业的存款计划万元，银行编制该企业的存款计划 （3 3）居民存款总额和居民收入总额的比）居民存款总额和居民收入总额的比 %100企业销售收入总额企业存款平均余额销售存款率（七）短期借款的管理重点（七）短期借款的管理重点 1.1.短期借款管理的核心问题：短期借