2008中国城市固体废物处理行业风险分析报告

1、报报告目告目录录第一章第一章 固体固体废废弃物弃物处处理行理行业业概述概述.11.1 固体固体废废弃物弃物处处理行理行业业定定义义 .1图图：固体：固体废废物分物分类类（按（按 ） ）.11.2 固固废处废处理行理行业业主要特点主要特点 .11.3 固固废处废处理行理行业细业细分分 .21.4 固固废处废处理行理行业产业链业产业链 .2图图：固：固废处废处理行理行业产业链业产业链示意示意图图.21.5 固固废处废处理行理行业发业发展的关展的关键驱动键驱动因素因素 .3第二章第二章 中国固中国固废处废处理行理行业发业发展展环环境分析境分析.42.1 行行业业背景背景 .4图图：中国：中国环环保保

2、产业产业所所处处的的发发展展阶阶段段.4图图：固：固废处废处理行理行业业在全球在全球环环保保业业中的地位中的地位.52.2 政策政策环环境境 .6表：固表：固废处废处理行理行业业政策的目政策的目标标.62.3 中国中国环环保保“十一五十一五”规规划分析划分析 .6图图： ：“十一五十一五”规规划中国划中国环环保保产业产业投投资资增增长长情况情况.7表：表：“十一五十一五”规规划期划期间间中国固中国固废处废处理投理投资资情况情况.7图图： ：“十一五十一五”规规划期划期间间中国固中国固废处废处理投理投资资分布分布.8第三章第三章 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理理现现状分析状分析.93.1

3、 “十一五十一五”城市垃圾城市垃圾处处理相关理相关规规划划.9表：表：“十一五十一五”期期间间中国城市垃圾无害化中国城市垃圾无害化处处理理设设施投施投资规资规划划.93.2 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理理总总体分析体分析 .93.2.1 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾产产生量生量统计统计.9表：表：2003-2006 中国城市生活垃圾清运量中国城市生活垃圾清运量统计统计.10图图： ：2003-2006 中国城市生活垃圾清运量及增中国城市生活垃圾清运量及增长长情况情况.103.2.2 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理情况理情况统计统计.10表：表：2003-2006 中国城市

4、生活垃圾中国城市生活垃圾处处理量和理量和处处理能力理能力.11图图： ：2003-2006 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理量及无害化理量及无害化处处理率理率.11表：表：2003-2005 年中国城市生活垃圾未年中国城市生活垃圾未处处理量理量.113.3 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理技理技术术及其及其发发展分析展分析 .123.3.1 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理常用技理常用技术术.12表：中国常用的城市垃圾表：中国常用的城市垃圾处处理技理技术术.123.3.2 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理量技理量技术术构成构成.12图图： ：2006 中国城市生活垃圾中

5、国城市生活垃圾处处理量技理量技术术构成构成.123.3.3 中国城市生活垃圾填埋技中国城市生活垃圾填埋技术发术发展展趋势趋势分析分析.13表：表：2003-2006 中国城市垃圾填埋厂数、中国城市垃圾填埋厂数、处处理能力和理能力和处处理量走理量走势势.13图图： ：2003-2006 中国城市垃圾填埋厂数走中国城市垃圾填埋厂数走势图势图.13图图： ：2003-2006 中国城市垃圾填埋中国城市垃圾填埋处处理能力走理能力走势图势图.14图图： ：2003-2006 中国城市垃圾填埋中国城市垃圾填埋处处理量走理量走势图势图.143.3.4 中国城市生活垃圾堆肥技中国城市生活垃圾堆肥技术发术发展展

6、趋势趋势分析分析.14表：表：2003-2006 中国城市垃圾堆肥厂数、中国城市垃圾堆肥厂数、处处理能力和理能力和处处理量走理量走势势.15图图： ：2003-2006 中国城市垃圾堆肥厂数走中国城市垃圾堆肥厂数走势图势图.15图图： ：2003-2006 中国城市垃圾堆肥中国城市垃圾堆肥处处理能力走理能力走势图势图.15图图： ：2003-2006 中国城市垃圾堆肥中国城市垃圾堆肥处处理量走理量走势图势图.163.3.5 中国城市生活垃圾焚中国城市生活垃圾焚烧烧技技术发术发展展趋势趋势分析分析.16表：表：2003-2006 中国城市垃圾焚中国城市垃圾焚烧烧厂数、厂数、处处理能力和理能力和处

7、处理量走理量走势势.16图图： ：2003-2006 中国城市垃圾焚中国城市垃圾焚烧烧厂数走厂数走势图势图.17图图： ：2003-2006 中国城市垃圾焚中国城市垃圾焚烧处烧处理能力走理能力走势图势图.17图图： ：2003-2006 中国城市垃圾焚中国城市垃圾焚烧处烧处理量走理量走势图势图.183.4 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理区域分析理区域分析 .183.4.1 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾产产生量区域分析生量区域分析.18表：表：2006 年中国城市垃圾清运量排名前年中国城市垃圾清运量排名前 10 位省市位省市.183.4.2 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理量区

8、域分析理量区域分析.19表：表：2006 年中国城市垃圾年中国城市垃圾处处理量排名前理量排名前 10 位省市位省市.193.4.3 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理率区域分析理率区域分析.19表：表：2006 年中国城市垃圾年中国城市垃圾处处理率排名前理率排名前 10 位省市位省市.19第四章第四章 中国工中国工业业固体固体废废物物处处理理现现状分析状分析.204.1 中国工中国工业业固固废处废处理理总总体分析体分析 .204.1.1 中国工中国工业业固体固体废废物物产产生量生量统计统计.20表：表：2003-2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物产产生量生量统计统计.20图图：

9、 ：2003-2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物产产生量及增生量及增长长情况情况.204.1.2 中国工中国工业业固体固体废废物物处处理情况理情况统计统计.21表：表：2003-2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物处处理量理量统计统计.21图图： ：2003-2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物处处理情况走理情况走势图势图.214.2 中国工中国工业业固固废处废处理区域分析理区域分析 .224.2.1 中国工中国工业业固体固体废废物物产产生情况地区分析生情况地区分析.22表：表：2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物产产生前生前 10 名省市名省市.22

10、4.2.2 中国工中国工业业固体固体废废物物综综合利用情况地区分析合利用情况地区分析.22表：表：2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物综综合利用前合利用前 10 名省市名省市.224.2.3 中国工中国工业业固体固体废废物物贮贮存和存和处处置情况地区分析置情况地区分析.23表：表：2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物贮贮存和存和处处置量前置量前 10 名省市名省市.234.3 中国工中国工业业固固废处废处理下游行理下游行业业分析分析 .234.3.1 中国工中国工业业固体固体废废物物产产生的主要行生的主要行业业.23表：表：2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物产产

11、生量前生量前 10 名行名行业业.23 中国工中国工业业固体固体废废物物综综合利用主要行合利用主要行业业.24表：表：2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物综综合利用量前合利用量前 10 名行名行业业.244.3.3 中国工中国工业业固体固体废废物物贮贮存和存和处处置主要行置主要行业业.24表：表：2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物贮贮存和存和处处置量前置量前 10 名行名行业业.244.4 中国危中国危险废险废物物产产生和生和处处理情况理情况统计统计 .25表：表：2001-2006 年中国危年中国危险废险废物物产产生和生和处处理情况理情况统计统计.25图图： ：2001

12、-2006 年中国危年中国危险废险废物物产产生和生和处处理情况走理情况走势图势图.25表：已通表：已通过过复核的第一批危复核的第一批危险废险废物物处处置置设设施建施建设项设项目目简简况况.26表：已通表：已通过过复核的第一批医复核的第一批医疗废疗废物物处处置置设设施建施建设项设项目目简简况况.27第五章第五章 中国固中国固废处废处理重点子行理重点子行业业分析分析.285.1 中国固中国固废处废处理理设备设备行行业业分析与分析与预测预测 .285.1.1 中国固中国固废处废处理理设备产设备产量分析量分析.28表：表：2004-2008 年中国固年中国固废处废处理理设备产设备产量量统计统计.28图

13、图： ：2004-2008 年中国固年中国固废处废处理理设备产设备产量走量走势图势图.285.1.2 中国固中国固废处废处理理设备产设备产量区域分析量区域分析.29表：表：2007 年中国固年中国固废处废处理理设备产设备产量前量前 10 名省市名省市.29图图： ：2007 年中国固年中国固废处废处理理设备产设备产量区域构成量区域构成图图.295.1.3 竞竞争状况分析争状况分析.30表：中国部分固表：中国部分固废处废处理理设备设备企企业业名名单单.305.1.4 中国固中国固废处废处理理设备设备行行业发业发展展趋势趋势分析分析.31图图：中国重点：中国重点发发展的展的环环保保设备领设备领域域

14、.31图图： ：2000-2020 年中国年中国环环保保设备设备行行业产值规业产值规划划.32图图： ：2000 年和年和 2010 年年环环保保设备设备行行业产值结业产值结构构对对比比.325.2 中国垃圾中国垃圾发电发电行行业业分析分析 .335.2.1 中国垃圾中国垃圾发电发电行行业现业现状与状与发发展展趋势趋势.33表：表：2008 年中国重点地区垃圾焚年中国重点地区垃圾焚烧发电烧发电厂投运、在建及厂投运、在建及拟拟建情况建情况.33图图： ：2001-2010 年中国垃圾年中国垃圾发电发电装机容量装机容量发发展展趋势趋势.345.2.2 中国垃圾中国垃圾发电发电行行业业收入状况分析收

15、入状况分析.34表：表：2007 年中国各地垃圾焚年中国各地垃圾焚烧发电烧发电厂上网厂上网电电价情况价情况统计统计.355.2.3 中国垃圾中国垃圾发电发电行行业竞业竞争状况争状况.35第六章第六章 中国固中国固废处废处理行理行业业投投资资与与风险风险分析分析.376.1 投投资资机会分析机会分析 .376.2 行行业风险业风险分析分析 .37第七章第七章 重点企重点企业业分析分析.387.1 合加合加资资源源 .387.1.1 公司公司简简介介.387.1.2 主主营业务营业务构成分析构成分析.38图图： ：2007 年合加年合加资资源主源主营业务营业务收入构成收入构成图图（按行（按行业业）

16、 ）.38图图： ：2007 年合加年合加资资源毛利构成源毛利构成图图（按行（按行业业） ）.39图图： ：2007 年合加年合加资资源主源主营业务营业务收入构成收入构成图图（按地区）（按地区）.39图图： ：2007 年合加年合加资资源毛利构成源毛利构成图图（按地区）（按地区）.407.1.3 固固废处废处理工程理工程业务业务分析分析.40表：表：2004-2007 年合加年合加资资源固源固废处废处理工程理工程业务业务收入和毛利收入和毛利.40图图： ：2004-2007 年合加年合加资资源固源固废处废处理工程理工程业务业务收入及收入及变动趋势变动趋势.41图图： ：2004-2007 年合

17、加年合加资资源固源固废处废处理工程理工程业务业务毛利率毛利率变动趋势变动趋势.417.1.4 固固废处废处理理设备业务设备业务分析分析.42表：表：2004-2007 年合加年合加资资源固源固废处废处理理设备业务设备业务收入和毛利收入和毛利.42图图： ：2004-2007 年合加年合加资资源固源固废处废处理理设备业务设备业务收入及收入及变动趋势变动趋势.42图图： ：2004-2007 年合加年合加资资源固源固废处废处理理设备业务设备业务毛利率毛利率变动趋势变动趋势.437.1.5 公司重点公司重点财务财务指指标标分析分析.43表：表：2004-2007 年合加年合加资资源重要源重要财务财务

18、指指标标.43图图： ：2004-2007 年合加年合加资资源收入与利源收入与利润变动趋势润变动趋势.44图图： ：2005-2007 年合加年合加资资源成源成长长能力能力变动趋势变动趋势.44图图： ：2005-2007 年合加年合加资资源盈利能力源盈利能力变动趋势变动趋势.457.1.6 公司公司发发展展预测预测.45表：合加表：合加资资源承建的固源承建的固废项废项目一目一览览.457.2 上海上海环环境集境集团团 .467.2.1 公司公司简简介介.467.2.2 公司公司资产资产状况分析状况分析.46表：上海表：上海环环境集境集团团主要垃圾主要垃圾处处理运理运营营中心中心.477.2.

19、3 公司盈利状况分析公司盈利状况分析.477.2.4 竞竞争争优势优势分析分析.477.3 南海南海发发展展 .487.3.1 公司公司简简介介.487.3.2 固固废处废处理理业务业务分析及分析及预测预测.48表：表：2006-2007 年南海年南海发发展垃圾展垃圾发电业务发电业务收入和收入和营业营业利利润润.48图图： ：2006-2010 年南海年南海发发展垃圾展垃圾处处理能力增理能力增长趋势长趋势.49图图： ：2006-2009 年南海年南海发发展垃圾展垃圾发电发电收入增收入增长预测长预测.497.4 泰达股份泰达股份 .497.4.1 公司公司简简介介.497.4.2 固固废处废处

20、理理业务业务分析分析.50表：泰达股份主要固表：泰达股份主要固废处废处理理项项目目.50表：表：2005-2007 年泰达股份垃圾年泰达股份垃圾发电业务发电业务收入与收入与营业营业利利润润情况情况.50图图： ：2005-2007 年泰达股份垃圾年泰达股份垃圾发电业务发电业务收入与收入与营业营业利利润变动趋润变动趋势势.517.4.3 竞竞争争优势优势分析分析.517.5 华华光股份光股份 .517.5.1 公司公司简简介介.517.5.2 固固废处废处理理业务业务分析分析.51图图： ：200t/d 以上以上级别级别垃圾垃圾锅锅炉主要生炉主要生产产企企业业和市和市场场份份额额 .52图图：

21、：华华光股份光股份电电站站锅锅炉炉销销售收入主要构成售收入主要构成.52表：惠表：惠联联垃圾垃圾发电项发电项目收入与利目收入与利润预测润预测表表.537.5.3 竞竞争争优势优势.537.6 金州金州环环境股份境股份 .537.6.1 公司公司简简介介.537.6.2 公司主要固公司主要固废项废项目介目介绍绍.54表：金州表：金州环环境股份主要固境股份主要固废项废项目一目一览览.547.6.3 竞竞争争优势优势.547.7 中宜中宜环环能技能技术术 .55 公司公司简简介介.557.7.2 公司固公司固废处废处理理业务业务介介绍绍.557.7.3 竞竞争争优势优势分析分析.557.8 光大光大

22、环环保保 .567.8.1 公司公司简简介介.567.8.2 公司固公司固废处废处理理业务业务介介绍绍.56表：光大表：光大环环保已投保已投资资的固的固废项废项目目.567.9 杭州杭州锦锦江集江集团团 .577.9.1 公司公司简简介介.577.9.2 公司固公司固废处废处理理业务业务介介绍绍.57表：杭州表：杭州锦锦江集江集团团已投已投产产的垃圾的垃圾发电发电厂厂.577.10 浙江浙江伟伟明集明集团团 .587.10.1 公司公司简简介介.587.10.2 公司固公司固废处废处理理业务业务介介绍绍.58表：浙江表：浙江伟伟明集明集团团垃圾垃圾发电发电厂一厂一览览.59第八章第八章 总结总

23、结.608.1 政策背景小政策背景小结结 .60图图： ：“十一五十一五”规规划中国划中国环环保保产业产业投投资资增增长长情况情况.608.2 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理状况小理状况小结结 .608.2.1 总总体状况体状况.60图图： ：2003-2006 中国城市生活垃圾清运量及增中国城市生活垃圾清运量及增长长情况情况.60图图： ：2003-2006 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理量及无害化理量及无害化处处理率理率.618.2.2 填埋填埋处处理走理走势势.61图图： ：2003-2006 中国城市垃圾填埋中国城市垃圾填埋处处理量走理量走势图势图.618.2.3 堆肥

24、堆肥处处理走理走势势.62图图： ：2003-2006 中国城市垃圾堆肥中国城市垃圾堆肥处处理量走理量走势图势图.628.2.4 焚焚烧处烧处理走理走势势.62图图： ：2003-2006 中国城市垃圾焚中国城市垃圾焚烧处烧处理量走理量走势图势图.628.3 中国工中国工业业固固废处废处理状况小理状况小结结 .638.3.1 工工业业固固废处废处理理总总体状况体状况.63图图： ：2003-2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物产产生量及增生量及增长长情况情况.63图图： ：2003-2006 年中国工年中国工业业固体固体废废物物处处理情况走理情况走势图势图.638.3.2 危危险废险

25、废物物处处理理总总体状况体状况.64图图： ：2001-2006 年中国危年中国危险废险废物物产产生和生和处处理情况走理情况走势图势图.648.4 中国固中国固废处废处理理设备设备行行业业小小结结 .64图图： ：2004-2008 年中国固年中国固废处废处理理设备产设备产量走量走势图势图.648.5 中国垃圾焚中国垃圾焚烧发电烧发电行行业业小小结结 .65图图： ：2001-2010 年中国垃圾年中国垃圾发电发电装机容量装机容量发发展展趋势趋势.658.6 重点企重点企业业小小结结 .658.6.1 合加合加资资源源.65图图： ：2004-2007 年合加年合加资资源收入与利源收入与利润变

26、动趋势润变动趋势.658.6.2 南海南海发发展展.66图图： ：2006-2009 年南海年南海发发展垃圾展垃圾发电发电收入增收入增长预测长预测.668.6.3 泰达股份泰达股份.66图图： ：2005-2007 年泰达股份垃圾年泰达股份垃圾发电业务发电业务收入与收入与营业营业利利润变动趋润变动趋势势.66第一章第一章 固体固体废废弃物弃物处处理行理行业业概述概述1.1 固体固体废废弃物弃物处处理行理行业业定定义义固体固体废废弃物（也称弃物（也称“固固废废”或或“固体固体废废物物”）是指在生）是指在生产产、生活和其它活、生活和其它活动动中中产产生的生的污污染染环环境的固境的固态态和半固和半固

27、态废态废物物质质，包括城市生活垃圾（也称，包括城市生活垃圾（也称“城市垃圾城市垃圾”）、工）、工业业固体固体废废物和物和农农村固体村固体废废物物 3 类类。 。图图：固体：固体废废物分物分类类（按（按 ） ）资资料料 ：中国固：中国固废废网网固体固体废废物物处处理行理行业业是指提供一系列是指提供一系列产产品和服品和服务务来来测测量、防止、限制和量、防止、限制和减弱因固体减弱因固体废废物引起的各种物引起的各种问题问题的行的行业业，是，是环环保保业业的主要子行的主要子行业业之一。之一。1.2 固固废处废处理行理行业业主要特点主要特点固固废处废处理行理行业业具具备环备环保保产业产业的的 3 个基本特

28、性：（个基本特性：（1） ）环环保保产产品具有支出品具有支出性，即性，即对对下游企下游企业业来来说说， ，环环保保产产品一般只能增加生品一般只能增加生产产成本。成本。 （ （2） ）环环保市保市场场需求具有被需求具有被动动性，即如果没有外在性，即如果没有外在压压力，企力，企业业缺乏缺乏动动力采取力采取环环保手保手段防治段防治污污染。染。 （ （3） ）环环保保产业产业是一种政策引是一种政策引导导型型产业产业，即，即环环保保产业产业的的发发展展程度和国家政策息息相关。程度和国家政策息息相关。1.3 固固废处废处理行理行业细业细分分EBJ（ （Environment Business Journa

29、l）将）将环环保行保行业业的企的企业业分分为为以下以下 3类类： ：环环保保设备设备、 、环环保服保服务务、 、资资源利用。根据源利用。根据该该分分类类方法，固体方法，固体废废物物处处理理行行业业主要包括以下主要包括以下 3 类类企企业业：固：固废处废处理理设备设备、固、固废处废处理工程、固理工程、固废废运运营营。其中，固。其中，固废处废处理理设备类设备类企企业业主要从事固主要从事固废处废处理理设备设备的生的生产产与与销销售；售；固固废处废处理工程理工程类类企企业业主要主要为为固固废废运运营营企企业业或下游企或下游企业业提供提供设备设备安装安装和技和技术术支持服支持服务务；固；固废废运运营类营

30、类企企业则专业业则专业从事固从事固废处废处理理业务业务，如各种，如各种填埋厂、垃圾填埋厂、垃圾发电发电企企业业等。等。另外，根据固体另外，根据固体废废物的不同种物的不同种类类， ，习惯习惯上又常将固上又常将固废处废处理行理行业业划分划分为为城市垃圾城市垃圾处处理、工理、工业业固体固体废废物和危物和危险废险废物物处处理理 3 个个领领域。其中危域。其中危险废险废物具有物具有污污染性染性强强、 、处处理理难难度大且度大且处处理成本高等特点，因此一般理成本高等特点，因此一般单单独列独列出。出。1.4 固固废处废处理行理行业产业链业产业链从从产产品流品流动动方向来看，典型的固方向来看，典型的固废处废处

31、理行理行业产业链业产业链如下如下图图所示。下游所示。下游企企业业和个人和个人产产生生 2 类类需求：一是下游企需求：一是下游企业业有固有固废处废处理理设备设备的需求，由的需求，由固固废处废处理理设备设备和工程企和工程企业满业满足；第二，下游企足；第二，下游企业业和个人和个人产产生的固体生的固体废废物不可能全部自行物不可能全部自行处处置，因此置，因此产产生生对对固固废废运运营营企企业处业处理固体理固体废废物的需物的需求。求。图图：固：固废处废处理行理行业产业链业产业链示意示意图图企业个人固废处理设备企业固废处理工程企业固废运营企业固废处理设备工程安装、技术咨询等固体废物固废处理行业 ： ： 1.

32、5 固固废处废处理行理行业发业发展的关展的关键驱动键驱动因素因素环环保保产业产业的高速的高速发发展展总总是伴随着生是伴随着生态环态环境的境的严严重破坏，国家政策重破坏，国家政策则则是是环环保保产业发产业发展的核心展的核心动动力。据此我力。据此我们认为们认为，固，固废处废处理行理行业发业发展的关展的关键键驱动驱动因素主要有因素主要有 2 个：一个是固体个：一个是固体废废物物产产生量，它决定了固生量，它决定了固废处废处理市理市场场的的规规模和模和发发展潜力；另一个是国家的展潜力；另一个是国家的环环保政策，它决定了固保政策，它决定了固废处废处理理市市场场的最小的最小规规模。其中，固体模。其中，固体废

33、废物物产产生量主要取决于国家的工生量主要取决于国家的工业发业发展展水平和生活消水平和生活消费费水平，水平，环环保政策保政策则则与与该该国国环环保保业业所所处处的的发发展展阶阶段关系段关系密切。密切。主要的影响机制如下：（主要的影响机制如下：（1）下游企）下游企业产业产生的固体生的固体废废物越多，国家的物越多，国家的环环保保标标准越高，固准越高，固废处废处理理设备设备和工程企和工程企业业面面临临的市的市场场需求就越大；（需求就越大；（2）固体）固体废废物的存量越大，固物的存量越大，固废处废处理运理运营营企企业业面面临临的机会就越多。的机会就越多。第二章第二章 中国固中国固废处废处理行理行业发业发

34、展展环环境分析境分析2.1 行行业业背景背景随着中国随着中国经济经济的的飞飞速增速增长长，中国，中国环环境境污污染染问题问题日日趋严趋严重。随着中国重。随着中国环环境法律法境法律法规规的不断完善及的不断完善及环环保保标标准的日益提高，加上国家准的日益提高，加上国家环环保投保投资资的的大幅增加，中国大幅增加，中国环环保保产业产业得以迅速得以迅速发发展。目前，中国展。目前，中国环环保保产业产业已已经经初初具具规规模，并保持快速增模，并保持快速增长态势长态势。 。EBJ 将将环环保行保行业发业发展分展分为为 4 个个阶阶段：市段：市场场初步初步发发展展阶阶段（段（Early Market Phase

35、）、）、环环保基保基础设础设施施发发展展阶阶段（段（Environmental Infrastructure Development Phase）、）、监监管加管加强阶强阶段（段（Regulatory Enforcement Phase）和提高）和提高资资源生源生产产率和市率和市场场工具加工具加强阶强阶段段（ （Resource Productivity and Market-based Instrument Phase）。中国）。中国现现在在处处于于环环保保产业发产业发展的第二展的第二阶阶段，即段，即环环保基保基础设础设施施发发展展阶阶段。目前段。目前中国中国环环保保业业的主要的主要驱动驱动

36、因素有：高速的因素有：高速的经济经济增增长长、工、工业现业现代化、城市代化、城市化和高化和高污污染的染的现现状。状。图图：中国：中国环环保保产业产业所所处处的的发发展展阶阶段段市场增长率第一阶段 第四阶段第三阶段 第二阶段非洲印度中国东中欧中东南美环保行业发展阶段南欧澳大利亚北美西欧日本东南亚资资料料 ： ：EBJ； ； ： ： 根据根据 ERM 的的预测预测和分析，中国将是全球和分析，中国将是全球环环保保产业产业增增长长最快的国家之最快的国家之一，一，预计预计 2000-2010 年的复合增年的复合增长长率达到率达到 8.5%，但，但该该估估测测明明显显保守。保守。中国中国环环保保总总局初步

37、局初步测测算表明，算表明， “十一五十一五”期期间间，中国，中国环环保保产业产业可望保持可望保持15%-17%的年均增的年均增长长速度，速度，2010 年年环环保保产业产业的年收入的年收入总值总值将达到将达到8800-10000 亿亿元。元。全球来看，固全球来看，固废处废处理（理（WM， ，Waste Management）是）是环环保保产业产业最大的最大的2 个子行个子行业业之一，之一，预计预计 2010 年全球固年全球固废处废处理市理市场规场规模将超模将超过过 2500 亿亿美元。美元。图图：固：固废处废处理行理行业业在全球在全球环环保保业业中的地位中的地位（单位：10亿美元）050100

38、150200250300CTPREEMIECSWMWWTAPCCLR主要细分市场市场规模2000年2010年资资料料 ：光大：光大证证券；券； ： ： 注：注：CTP（清（清洁洁技技术术与工与工艺艺， ，Cleaner technologies and processes），），RE（可更新能源，（可更新能源，Renewable energy），），EMI（ （环环境境监测监测技技术术与与设备设备， ，Environmental monitoring & instrumentation），），ECS（ （环环境咨境咨询询服服务务， ，Environmental consultancy serv

39、ices），），WM（固（固废处废处理，理，Waste Management），），WWT（水和（水和污污水水处处理，理，Water and waste water treatment），），APC（大气（大气污污染控制，染控制，Air pollution control），），CLA（ （污污染染场场地修复，地修复，Contaminated land remediation） ）中国固中国固废处废处理行理行业业开始于开始于 20 世世纪纪 80 年代初，但初期受到的重年代初，但初期受到的重视视不不够够， ，目前在整个目前在整个环环保保业业中的比重不到中的比重不到 10%。随着国家。随着国家对

40、对固固废污废污染控制的染控制的重重视视，中国固，中国固废处废处理行理行业业的的发发展潜力将逐展潜力将逐渐释渐释放。放。 “十一五十一五”期期间间，中国，中国固固废处废处理行理行业业的年均增的年均增长长率可望达到率可望达到 15%以上。以上。2.2 政策政策环环境境关于固关于固废处废处理，中国理，中国执执行的是行的是“资资源化源化”、 、 “无害化无害化”和和“减量化减量化”3 类类技技术术政策，其中又以政策，其中又以“无害化无害化”为为主，而欧美主，而欧美发发达国家一般以达国家一般以“资资源化源化”为为主。主。表：固表：固废处废处理行理行业业政策的目政策的目标标技技术术政策政策主要内容主要内容

41、减量化减量化采取技采取技术术手段减少、减小固体手段减少、减小固体废废物的数量和容物的数量和容积积。 。无害化无害化将固体将固体废废物通物通过过工程工程处处理，达到不理，达到不损损害人体健康、不害人体健康、不污污染染周周围环围环境的目的。境的目的。资资源化源化采取工采取工艺艺措施从固体措施从固体废废物中回收有用的物物中回收有用的物质质和能源。和能源。 ： ： 行行业业政策方面，中国政策方面，中国对对固固废综废综合利用合利用类类企企业业制定了相制定了相应应的的优优惠政策。惠政策。比如，垃圾比如，垃圾发电发电企企业业可以享受可以享受 3 项优项优惠政策：一是惠政策：一是发电发电量保量保证证全部上全部

42、上网；二是免征增网；二是免征增值值税，并在所得税上享受减免政策；三是国家会以垃圾税，并在所得税上享受减免政策；三是国家会以垃圾处处理理费费的方式的方式给给予企予企业补贴业补贴。 。外外资进资进入方面，外入方面，外资进资进入固入固废处废处理行理行业业受到中国的鼓励，中国希望通受到中国的鼓励，中国希望通过过引引进进外国的外国的资资本来本来实现实现技技术转术转移。相移。相对对地，地，单纯单纯的的环环保保设备进设备进口口则则不再被鼓励。不再被鼓励。2.3 中国中国环环保保“十一五十一五”规规划分析划分析“十一五十一五”规规划期划期间间，中国，中国环环保投保投资资力度力度继续继续加大，加大，计计划投划投

43、资资达达 13750亿亿元，比元，比“十五十五”期期间间增增长长 64%， ，环环保投入将占同期保投入将占同期 GDP 的的 1.5%左左右。右。图图： ：“十一五十一五”规规划中国划中国环环保保产业产业投投资资增增长长情况情况150476.421306.63447.58393.4137500.5%0.7%0.9%1.0%1.3%1.5%0200040006000800010000120001400016000六五七五八五九五十五十一五0.3%0.5%0.7%0.9%1.1%1.3%1.5%环保投资额（亿元）占同期GDP比重资资料料 ：中国：中国环环境保境保护护部；部； ： ： “十一五十一五

44、”期期间间，中国固，中国固废处废处理的目理的目标标是：到是：到 2010 年，全国年，全国设设市城市工市城市工业业固体固体废废物物综综合利用率和城市垃圾无害化合利用率和城市垃圾无害化处处理率均不低于理率均不低于 60%，此，此外，外，还还要建成要建成 31 个省个省级级危危险废险废物集中物集中处处置中心，置中心，300 个地区市医个地区市医疗废疗废物集中物集中处处置中心。置中心。为为达成此目达成此目标标， ， “十一五十一五”期期间间，中国，中国计计划在固划在固废处废处理理领领域投域投资资 650 亿亿元，占元，占环环保保总总投投资资的的 5.8%， ，仅仅次于大气次于大气环环境和水境和水污污

45、染治理投染治理投资资。而。而实际实际投投资额资额将明将明显显超超过规过规划，在划，在发发改委、建改委、建设设部和部和环环保部保部联联合合发发布的布的 全国城市生活垃圾无害化全国城市生活垃圾无害化处处理理设设施建施建设设“十一五十一五”规规划划 中中， ，仅仅生活垃圾一生活垃圾一项项就将投就将投资资 863 亿亿元。元。表：表：“十一五十一五”规规划期划期间间中国固中国固废处废处理投理投资资情况情况投投资领资领域域投投资额资额（ （亿亿元）元）城市垃圾无害化城市垃圾无害化处处理理设设施施300 其中：垃圾焚其中：垃圾焚烧烧厂厂150 垃圾填埋垃圾填埋场场100 垃圾堆肥垃圾堆肥场场50废废弃弃资

46、资源及工源及工业业固固废综废综合利用合利用200危危险废险废物物处处置置150固固废处废处理合理合计计650资资料料 ：中国：中国环环境保境保护护部；部； ： ： 图图： ：“十一五十一五”规规划期划期间间中国固中国固废处废处理投理投资资分布分布46.15%30.77%23.08%城市垃圾无害化处理设施废弃资源及工业固废综合利用危险废物处置资资料料 ：中国：中国环环境保境保护护部；部； ： ： 第三章第三章 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理理现现状分析状分析3.1 “十一五十一五”城市垃圾城市垃圾处处理相关理相关规规划划根据国家根据国家发发改委、建改委、建设设部和部和环环保部保部联联合合

47、发发布的布的 全国城市生活垃圾无全国城市生活垃圾无害化害化处处理理设设施建施建设设“十一五十一五”规规划划 ， ，“十一五十一五”期期间间中国将新增生活垃中国将新增生活垃圾无害化圾无害化处处理能力理能力 32 万吨万吨/日，全国城市生活垃圾无害化日，全国城市生活垃圾无害化处处理率要达理率要达到到 60%，其中，其中设设市城市生活垃圾无害化市城市生活垃圾无害化处处理率达到理率达到 70%， ，县县城生活城生活垃圾无害化垃圾无害化处处理率达到理率达到 30%，相，相应规应规划划总总投投资为资为 862.9 亿亿元，年均投元，年均投资资 173 亿亿元。元。该规该规划中的目划中的目标标和投和投资资均

48、高于均高于环环保部保部发发布的数据。布的数据。表：表：“十一五十一五”期期间间中国城市垃圾无害化中国城市垃圾无害化处处理理设设施投施投资规资规划划投投资项资项目目投投资额资额（ （亿亿元）元）生活垃圾生活垃圾处处理理设设施施 其中：其中：设设市城市市城市 县县城城转转运及收运运及收运设设施施 其中：其中：设设市城市市城市 县县城城合合计计 ： ： 3.2 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理理总总体分析体分析.1 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾产产生量生量统计统计由于城市生活垃圾由于城市生活垃圾产产生量数据比生量数据比较难较难以以获获得，一般常用城市生活垃圾得，一般常用城市生活垃圾清运量来

49、代替，中国生活垃圾清运量清运量来代替，中国生活垃圾清运量约约占占产产生量的一半，但生量的一半，但该该比例在比例在不断增加。不断增加。2006 年，中国城市生活垃圾年，中国城市生活垃圾产产生量生量预计为预计为 2.5 亿亿吨，生活吨，生活垃圾清运量垃圾清运量约约 1.48 亿亿吨，比吨，比 2005 年减少年减少 4.72%。 。表：表：2003-2006 中国城市生活垃圾清运量中国城市生活垃圾清运量统计统计年份年份2003200420052006生活垃圾清运量生活垃圾清运量（万吨）（万吨）增增长长率率-4.39%0.44%-4.72%资资料料 ：国家：国家统计统计局；局； ： ： 图图： ：2

50、003-2006 中国城市生活垃圾清运量及增中国城市生活垃圾清运量及增长长情况情况14856.515509.315576.814841.30.44%-4.72%4.39%100001100012000130001400015000160002003200420052006-6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%生活垃圾清运量（万吨）增长率 ： ： .2 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理情况理情况统计统计2006 年，中国年，中国进进行无害化行无害化处处理（主要通理（主要通过过填埋、堆肥和焚填埋、堆肥和焚烧烧等手段）的等手段）的城市垃圾量城市垃圾量为为

51、7872.6 万吨，少于万吨，少于 2005 年，生活垃圾无害化年，生活垃圾无害化处处理率达理率达到到 53.05%，高于，高于 2005 年。年。2010 年，中国的城市垃圾无害化年，中国的城市垃圾无害化处处理率将理率将达到达到 60%以上，届以上，届时预计时预计城市垃圾城市垃圾处处理行理行业规业规模将达模将达 2000 亿亿元左右。元左右。表：表：2003-2006 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理量和理量和处处理能力理能力年份年份2003200420052006无害化无害化处处理量（万吨）理量（万吨）无害化无害化处处理厂数（座）理厂数（座）575559471419无害化无害化处处理

52、能力（万理能力（万吨吨/日）日）生活垃圾无害化生活垃圾无害化处处理理率率50.78%52.12%51.69%53.05%注：其中，生活垃圾无害化注：其中，生活垃圾无害化处处理率理率=无害化无害化处处理量理量/清运量清运量*100%。 。资资料料 ：国家：国家统计统计局；局； ： ： 图图： ：2003-2006 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理量及无害化理量及无害化处处理率理率7544.698088.718051.17872.650.78%52.12%51.69%53.05%50005500600065007000750080008500200320042005200649.50%50.

53、00%50.50%51.00%51.50%52.00%52.50%53.00%53.50%无害化处理量（万吨）生活垃圾无害化处理率 ： ： 考考虑经过简虑经过简易易处处理的生活垃圾，理的生活垃圾，2005 年未年未处处理的生活垃圾理的生活垃圾为为 3081 万万吨，自吨，自 2003 年以来年以来连连年增年增长长，再加上未清运的生活垃圾，再加上未清运的生活垃圾，这这意味着中意味着中国城市生活垃圾存量仍在快速增加。国城市生活垃圾存量仍在快速增加。表：表：2003-2005 年中国城市生活垃圾未年中国城市生活垃圾未处处理量理量年份年份200320042005生活垃圾清运量（万吨）生活垃圾清运量（万

54、吨）无害化无害化处处理量（万吨）理量（万吨）简简易易处处理量（万吨）理量（万吨）未未处处理量（万吨）理量（万吨）注：此注：此处处未未处处理量不包含未清运垃圾理量不包含未清运垃圾 ： ： 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理技理技术术及其及其发发展分析展分析.1 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理常用技理常用技术术中国主要的城市垃圾中国主要的城市垃圾处处理技理技术术有填埋、堆肥、焚有填埋、堆肥、焚烧烧 3 种，而种，而综综合合处处理理技技术术在中国在中国发发展展较较少。各种技少。各种技术术的的优优缺点如下表所示：缺点如下表所示：表：中国常用的城市垃圾表：中国常用的城市垃圾处处理技理技术术技

55、技术术优优点点缺点缺点适用范适用范围围填埋填埋投投资较资较低；低；处处理能力大；理能力大；沼气可回收利用；运行沼气可回收利用；运行费费用用较较低低占地量大、渗透占地量大、渗透污污染染经济经济欠欠发发达地区、干旱少达地区、干旱少雨、土地利用价雨、土地利用价值值低、丘低、丘陵山区等陵山区等堆肥堆肥产产生精致有机肥，生精致有机肥，实实现资现资源化源化要要进进行分行分拣拣、分、分类类，成本，成本较较高、高、可腐有机物含量高的地可腐有机物含量高的地区区占地量大占地量大焚焚烧烧无害化程度最高，无害化程度最高，热热能回收能回收初期投初期投资资成本成本高、运高、运营营成本高成本高土地土地资资源非常宝源非常宝贵

56、贵，垃圾，垃圾热值较热值较高的北京、上海、高的北京、上海、广州等大城市广州等大城市资资料料 ：平安：平安证证券；券； ： ： .2 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理量技理量技术术构成构成2006 年，中国城市生活垃圾年，中国城市生活垃圾处处理量理量 7872.6 吨，其中填埋吨，其中填埋 6408.2 吨、吨、堆肥堆肥 288.2 吨，焚吨，焚烧烧 1137.6 吨，分吨，分别别占占总处总处理量的理量的 81.8%、 、3.7%和和14.5%。 。图图： ：2006 中国城市生活垃圾中国城市生活垃圾处处理量技理量技术术构成构成81.80%3.68%14.52%卫生填埋堆肥焚烧 ： ： .

57、3 中国城市生活垃圾填埋技中国城市生活垃圾填埋技术发术发展展趋势趋势分析分析填埋是中国城市生活垃圾填埋是中国城市生活垃圾处处理采取的主要技理采取的主要技术术， ，2006 年，城市垃圾填年，城市垃圾填埋量占埋量占总处总处理量的理量的 82%。中国填埋。中国填埋处处理能力和理能力和处处理量理量稳稳中有降，填埋中有降，填埋厂数厂数则则明明显显减少，填埋厂平均减少，填埋厂平均处处理能力理能力则稳则稳定提高。但由于填埋具有定提高。但由于填埋具有占地量大和渗透占地量大和渗透污污染等缺点，染等缺点，长远长远来看来看该该技技术术在中国城市垃圾在中国城市垃圾处处理中理中的地位将的地位将趋趋于下降。于下降。表：

58、表：2003-2006 中国城市垃圾填埋厂数、中国城市垃圾填埋厂数、处处理能力和理能力和处处理量走理量走势势年份年份2003200420052006厂数（座）厂数（座）457444356324处处理能力（吨理能力（吨/日）日）187092205889211085206626处处理量（万吨）理量（万吨）资资料料 ：国家：国家统计统计局；局； ： ： 图图： ：2003-2006 中国城市垃圾填埋厂数走中国城市垃圾填埋厂数走势图势图4574443563242503003504004505002003200420052006厂数（座） ： ： 图图： ：2003-2006 中国城市垃圾填埋中国城市垃

59、圾填埋处处理能力走理能力走势图势图1870922058892110852066261750001800001850001900001950002000002050002100002150002003200420052006处理能力（吨/日） ： ： 图图： ：2003-2006 中国城市垃圾填埋中国城市垃圾填埋处处理量走理量走势图势图6403.986888.96857.116408.2500052005400560058006000620064006600680070002003200420052006处理量（万吨） ： ： 3.3.4 中国城市生活垃圾堆肥技中国城市生活垃圾堆肥技术发术发展展

60、趋势趋势分析分析堆肥技堆肥技术术在中国城市垃圾在中国城市垃圾处处理中的地位逐理中的地位逐渐渐下降，无下降，无论论是厂家数、是厂家数、处处理能力和理能力和处处理量均下降明理量均下降明显显。 。2006 年，城市垃圾堆肥年，城市垃圾堆肥处处理量理量为为 288.2万吨，万吨，仅仅占占总处总处理量的理量的 3.7%。 。表：表：2003-2006 中国城市垃圾堆肥厂数、中国城市垃圾堆肥厂数、处处理能力和理能力和处处理量走理量走势势年份年份2003200420052006厂数（座）厂数（座）70614620处处理能力（吨理能力（吨/日）日）1651115347117679506处处理量（万吨）理量（万