第四章利润表分析

1、典型案例华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，其市场目标主要定位于小规模公司和个人使用。该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来。公司当前正在做2002年度的财务分析，下一周，财务总监董晶将向总经理汇报2002年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出具具体的分析数据。张伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析工作，董晶要求张伟对公司2002年度有关经营成果的资料进行整理分析，并对公司经营成果的完成情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。接到财务总监交给的任务后，张伟立刻收集有关经营成果的

2、资料，资料如下：编制单位：华能公司 2002年度利润表 单位：千元项目2002年度2001年度一、产品销售收入1 296 9001 153 450减：产品销售成本1 070 955968 091产品销售税金及附加14 3966 805二、产品销售利润211 549178 554加：其他销售利润-5 318-2 192减：存货跌价损失2 095销售费用2 7231 961管理费用124 502108 309财务费用-24 122105 541三、营业利润101 033-39 449加：投资净收益23 60468 976营业外收入80减：营业外支出3 1131 961四、利润总额121 60427

3、 566减：所得税23 3444 268五、净利润98 26023 298华能公司投资收益表 单位：千元项目2002年2001年长期股权投资收益26 27421 176长期股权投资差额摊销-2 400-2 200长期股权转让收益50 000短期投资跌价损失-270投资收益合计23 60468 976华能公司财务费用表 单位：千元项目2002年2001年利息支出970128 676减：利息收入26 85425 320汇兑损失3 1082 809减：汇兑收益1 480756其他134132财务费用-24 122105 541华能公司管理费用明细表 单位：千元项目2002年2001年工资及福利费64

4、 54064 320劳动保险费4 3404 308业务招待费8 9884 211工会经费1 1501 048折旧费1 5401 540技术开发费38 60027 856其他5 3445 026管理费用124 502108 309请运用案例中提供的信息，协助张伟做好以下几个分析工作：· 运用水平分析法编制利润增减变动分析表。 · 对公司2002年利润比上期增减变动情况分析评价。 · 编制利润结构分析表。 · 对公司2002年利润结构变动情况进行分析评价。 1.企业利润增减变动分析表如下：利润水平分析表 单位：千元项目2002年度2001年度增减额增减率（%

5、）一、产品销售收入1 296 9001 153 450143 45012.44 减：产品销售成本1 070 955968 091102 8649.78产品销售税金及附加14 3966 8057 591111.55二、产品销售利润211 549178 55432 99518.48加：其他销售利润-5 318-2 192-3 126-142.61减：存货跌价损失2 0952 095营业费用2 7231 96176238.86管理费用124 502108 30916 19314.95财务费用-24 122105 541-129 663-122.86三、营业利润101 033-39 449140 48

6、2356.11加：投资净收益23 60468 976-45 372-65.78营业外收入8080减：营业外支出3 1131 9611 15258.75四、利润总额121 60427 56694 038341.14减：所得税23 3444 26819 076446.95五、净利润98 26023 29874 962321.752利润增减变动情况评价：（1）净利润分析。该公司2002年度实现净利润9 826万元，比上年增长了7 496万元，增长率为322%，增长幅度是很高的。从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了9 404万元，由于所得税比上年增长1 908万元，二者相抵，净

7、利润增长7 496万元。（2）利润总额分析。该公司2002年度实现利润总额1.21亿元，比上年增长了9 404万元，增长率为341%，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长1.4亿元，增长率为356%，但因投资损失和营业外支出的不利影响，使利润总额减少4 000余万元，增减因素相抵，利润总额增加了9 404万元。（3）营业利润分析。该公司营业利润较上年增长1.4亿元，主要原因是主营业务利润增加和财务费用的大幅下降所致。主营业务利润比上年增加3 300万元，财务费用下降约1.3亿元，但由于营业费用、管理费用和其他业务利润下降的影响，减利2 000余万元，增减相抵，营业利润增加1.4亿元

8、。（4）主营业务利润分析。该公司主营业务利润较上年增长3 300万元，增长率为18.48%。主营业务利润的增长变化可能受销售量、价格、质量、品种结构、成本等诸多因素影响，可通过对产品销售利润明细表进行因素分析得出结论。从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加。增利的主要原因是：一是财务费用的大幅度下降，增利约1.3亿元；二是主营业务利润的增加，增加3 300万元。主要减利的原因是：一是投资损失减利4 500余万元，管理费用的增长，减利1 600余万元。因此，除了对主营业务利润和管理费用进一步分析外，重点应对财务费用和投资收益变动情况进行分析。财务费用

9、变动分析：华能公司财务费用分析表 单位：千元项目2002年2001年增减额利息支出970128 676-127 706减：利息收入26 85425 3201 534汇兑损失3 1082 809299减：汇兑收益1 480756724其他1341322财务费用-24 122105 541-129 663从上表可看出，公司财务费用2002年比上年下降约1.3亿元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出129 964 000元，同时汇兑损失增加299 000元，所以财务费用下降约1.3亿元。投资收益变动分析：华能公司投资收益分析表 单位：千元项目2002年2001年增

10、减额长期股权投资收益26 27421 1765 098长期股权投资差额摊销-2 400-2 200-200长期股权转让收益50 000-50 000短期投资跌价损失-270-270投资收益合计23 60468 976-45 372从上表看出，2002年公司投资收益较上年有大幅下降，原因是本年没有长期股权转让收益，而上年则有5 000 000元的收益，同时长期股权投资差额摊销和短期投资跌价损失使投资收益减少900 000元，但本年长期股权投资收益较上年增加5 098 000元。利润结构变动分析如下： 利润垂直分析表单位：千元项目2002年度2001年度一、主营业务收入100.00100.00减：

11、主营业务成本82.5883.93主营业务税金及附加1.110.59二、主营业务利润16.3115.48加：其他销售利润-0.41-0.19减：存货跌价损失0.15营业费用0.210.17管理费用9.609.39财务费用-1.869.15三、营业利润7.80-3.42加：投资净收益1.825.98营业外收入0减：营业外支出0.240.17四、利润总额9.382.39减：所得税1.80.37五、净利润7.582.02利润结构变动情况评价如下：从利润垂直表分析表可以看出，2002年度主营业务利润占主营业务收入的比重为16.31%，比上年度的15.48%上升了0.83%，其原因是主营业务成本下降所致，即成本下降是主营业务利润提高的根本原因；本年度营业利润的构成为7.8%，比上年度的-3.42%上升了11.22%，上升的原因除了主营业务利润的构成上升影响外，主要在于财务费