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1、精选优质文档-倾情为你奉上第三章1. 资产负债表 2012年12月31日要求：1）.对资产负债表进行水平分析与评价 2）.对资产负债表进行垂直分析与评价 3）.计算2012年资产负债表比率评价：总资产增加8266万元，增长率达到56.2%，从资产形态上来看，无形资产增加幅度较大，从资产增加来源来看，负债比上年增长86.3%，主要是长期借款增加导致，所有者权益比去年增加了12.8%。评价：2012年资产构成情况：流动资产占37.8%，非流动资产占62.2%，与2011年相比流动资产占比下降，说明公司的变现能力减弱；2012年流动负债占比25.5%，非流动负债占比45%，流动负债比2011年降低将

2、近3%，非流动负债增加近15%，说明公司风险增加，所有者权益为29.5%，比2011年降低了11.4%。主要是由实收资本降低引起的。3）.2011年资产负债率：0.59,2012:0.70；2011年流动比率：1.64,2012年流动比率：1.48；速动比率2011年1.114，2012年速动比率：0.9672. 某公司2011和2012年末的比较资产负债表有关数据如下：要求：（1）对以上资产负债表进行水平分析；（2）分析总资产项目变化的原因；（3）分析负债项目变化的原因；（4）分析所有者权益项目变化的原因；（5）指出该公司应该采取的改进措施。（2）分析总资产项目变化的原因； 2012年资产总

3、额比2011年末增加了30000元，增幅为13.64%，其中流动资产增加10000元，增幅为12.5%，主要原因是存货余额大幅增加，但速动资产减少了2000元，减幅为6.67%；同时2012年新增固定资产净额20000元。（3）分析负债项目变化的原因； 负债中的流动负债增加15%，主要原因是存货占用的短期资金增加；长期负债增加25%，主要原因是新增固定资产投资占用长期资金增加。（4）分析所有者权益项目变化的原因； 所有者权益增加19000元，增幅为11.88%，主要原因是盈余公积增加50%，未分配利润上升83.33%，也就是说主要是由于企业盈利大幅度上升，使得留存收益快速增加导致的。（5）指出

4、该公司应该采取的改进措施。 公司2012年末的流动比率为1.96，但速动比率只有0.61，说明公司资产的短期流动性不足，存货有所积压，应采取措施加快存货周转，减少存货库存额，增加现金类资产，提高资产流动性，以便债务到期时有足够的变现能力来偿还负债。3.N0=5.614%*1.6964*1.9091=18.1818% N1=4.533%*1.5*2.0833=14.167%N2 =4.533%*1.6964*1.9091=14.681%N3 =4.533%*1.5*1.9091=12.981% N4=4.533%*1.5*2.0833=14.167%N2-N0=-3.5(销售净利率影响) N3-

5、N2=-1.7(总资产周转率影响)N4-N3=1.186（权益乘数影响）（N4-N3）+（N3-N2）+（N2-N0）=-4.0144. 某公司2013年度有关财务资料如下：（1）简略资产负债表 单位：万元（2）其他资料如：2013年实现营业收入净额800万元，营业成本520万元，管理费用108万元，销售费用12万元，财务费用36万元。营业外收入16万元，所得税率25%（3）2012年有关财务指标如下：营业净利率11%，总资产周转率1.5，权益乘数1.4要求：根据以上资料（1）运用杜邦财务分析体系，计算2013年该公司的净资产收益率；（2）采用因素分析法分析2013年净资产收益率指标变动的具体

6、原因。（1）解答：2013年净利=（800-520-108-12-36+16）*（1-25%）=105（万元）销售净利率=105/800=13.13%总资产周转率=800/（307+242）/2=2.91平均资产负债率=（74+134）/2/ （307+242）/2=37.89%权益乘数=1/（1-37.89%）=1.612013年净资产收益率=13.13%*2.91*1.61=61.52%（2）解答：2012年净资产收益率=11%*1.5*1.4=23.1%（13.13%-11%）*1.5*1.4=4.47%（营业利润率变动影响）13.13%*（2.91-1.5）*1.4=26%（总资产周转

7、率影响）13.13%*2.91*（1.61-1.4）=8.02%（权益乘数影响）4.47%+26%+8.02%=38.49%5. 某公司08、09两个年度的有关资料如下：单位：千元用杜邦分析法计算各因素变动对净资产利润率的影响程度。杜邦公式：净资产收益率（净资产利润率或权益收益率）=销售净利率*总资产周转率*权益乘数销售净利率=净利润/销售收入*100%：2008=1200*70%/12000=7%2009=1700*70%/15867=7.5%总资产周转率=销售收入/平均资产总额：2008=12000/9638=1.2452009=15867/15231=1.042权益乘数=资产总额/所有者

8、权益总额（净资产）= 1/(1-资产负债率).：2008=9638/8561=1.1262009=11438/15231=1.3292008年：N0=7%*1.245*1.126=9.813%2009年：N1=7.5%*1.042*1.329=10.386%分析对象： N1- N0= 10.386%-9.813%=0.573%销售净利率变动的影响： (7.5%-7% )*1.245*1.126=0.7%总资产周转率变动的影响：7.5%*(1.042-1.245)*1.126=-1.714%权益乘数变动的影响：7.5%*1.042*(1.329-1.126)=1.587%0.7%-1.714%+

9、1.586%=0.573%第四章货币资金，与期初比，比重上升了1.29%，有利于提高企业的即期支付能力；与同行业平均水平相比，货币资金比重略高，说明企业对于货币资金的使用并不到位，出现了货币资金过量持有，影响了其获利能力。应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款等属于债权资产，与期初比，总体有所下降，但其比重仍然较高（37.65%），应当引起管理者的注意；但与同行业平均水平相比，除预付账款外，均比同行业平均水平要低，可能是企业的信用政策比较严格，虽然严格的信用政策会减少应收款项比重，但也可能会影响企业的营业利润。存货，与期初比，比重上升了2.69%，比同行业平均水平要高，说明企业在存货持有量方

10、面需加以改进，以减少过多的存货持有占用企业资源。从以上分析可以看出，该企业属于保守型企业。因此，在进行未来规划时，应进行相应调整，避免因保守而错失更多的获利机会。4. 案例思考题：1）、高负债率就一定有高的利息成本吗？2）、超市公司的资产以什么为主？这样的资产结构决定了什么样的权益结构？3）、你还能举出类似超市的经营模式的其他公司吗？1）.高负债率不一定就有高的利息成本，例如一个高负债率的企业，如果大部分的负债都是商业信用形成的应付账款及预收账款，那么它的利息成本就很低。2）.超市公司的资产以流动资产为主，这样的资产结构决定了它的资本结构里负债比例很高，并且负债以流动负债为主，特别是商业信用形

11、成的应付及预收账款比例较高。3）.房地产企业，服装类企业等。5.案例思考题：结合资产负债表分析所学知识以及本案例，谈谈你对应收账款质量分析的认识。（1）关注应收账款规模及变动情况。一般来说，应收账款会随着销售规模的增加而同步增加。（2）分析会计政策和会计估计变更的影响。（3）分析企业是否利用应收账款进行利润调节。6.下面是某公司关于应收账款方面的资料：1）、某公司的赊销信用政策规定购买方应在到货后15天内付款。A企业欲向该公司购入价值200万元的商品，但由于资金紧张，无法在半个月内付款，需要拖延付款时间。该公司的销售人员赵某得知此事后，与会计人员钱某商量，决定向A企业索取20 000元的使用费

12、，同时帮助A企业延长付款时间，最终造成该公司应收账款长期挂账。2）、某公司的应收账款中有一笔挂账2年的款项，2006年12月25日得知债务人已进入破产清算程序，其破产财产只能抵偿职工工资。该公司为了不影响2006年度的利润业绩，决定对此笔应收账款暂不进行转销，继续挂在账上。3）、某公司收到B公司归还以前年度的购货欠款100 000元，由于该笔应收账款已转销。该公司收款后直接开出一张100 000元的现金支票，提出现金后作为企业的业务招待费支出。分析：1）、上述行为是否正确，为什么?你认为这些公司应该如何做? 2）、就应收账款管理的内控制度发表你的看法。就案例中的做法有如下错误如：1.在对A企业

13、的同意赊账并为其延期付款（在收取使用费的情况下）造成公司长期挂账。这样的处理显然是不合理的且其中存在会计做法不规范甚至违法的问题，而后也确实给公司造成了损失。应该在得知对方无法支付时就应该计提坏账准备。2.在公司挂账两年得知对方已进入了破产程序中并不可能收回，但为其不影响业绩仍未将其转销继续挂账。这样的做法是错误的，有虚增利润的假象。应该在当期计提坏账准备。3.当收到B公司的欠款时公司将其直接开了现金支票并将其作为招待费用支出，这样的做法是错误的。应该先将应收账款转回即借：应收账款，贷：坏账准备；然后借：银行存款，贷：应收账款；最后借：现金，贷：银行存款。通过以上的案例分析中可以看到在市场经济

14、的发展和企业竞争的激烈的大环境下，为了更好地立足就必须在经营过程中确保企业经营活动的效率性和效果性、资产的安全性经营信息和财务报告的可靠性。而这样就必须加强企业的内部控制，即会计的控制和管理的控制。2）就本案例中“赊销信用政策”的应用。应该在制度制定之前先将责任到人，对购买方提出赊销后应该有专门的部门对其进行初步了解及信誉的评估，待评估后信誉度高或由相关单位的担保后可将货物给予赊销并对其做随后的追踪，适时与客户保持电随时了解客户的经营状况、财务状况分析客户的经营状况，当其在规定期内无法支付，可根据实际情况对其进行有根据的延期支付或是由担保单位承担相应的责任，并有相关部门对其进行催收，且要尽早与

15、之沟通使拖欠几率降到最低。 当其再次逾期不能支付时，在本企业内部应当检查被拖欠款项的销售文件是否齐备，要求客户提供拖欠款项的事由，并收集资料以证明其正确性，建立账款催收预案。根据情况不同，建立三种不同程度的追讨文件预告、警告、律师函，视情况及时发出，要求客户了解最后的期限及其后果，让客户明确最后期限的含义，当以上方式无法得到效果后，可以使用法律手段维护自己的利益，进行仲裁或诉讼与此同时对内部帐目进行适当的调整。待相应款项的收回后再做新的处理。并且也应有另外的专人来负责批准，这就对会计控制有了相应的要求，防止会计自身的作假与寻私的现象，在实现价值最大化的目标下对账作相应的调整。对案例中会计收取使

16、用费并自作主张为A企业延期，这也说明会计素质职业道德有待提高，对此可以对员工进行相应的培训教育，制定一些相关的科学的奖罚政策，责任到人。而在管理控制中，也应该设立一些监督部门，授权与一些人一些部门，并且这些人或部门都是相对独立的，对企业运营中的流程进行互相监督，从而使舞弊的可能降到最低也使企业的经济利益尽可能少的外流。因此由案例可得一个企业若想在社会中长远的发展下去就必须有完善的内部控制设定，而与公司决策息息相关的会计信息也是相当重要的，这就要求企业会计有较高的素养，并规范的做账，为企业提供可靠准确真实的信息。只有这样一个企业才会在竞争如此激烈的社会中长久的发展与存活下去。7. 下表分别列示了

17、招商银行、四川长虹、粤电力A和用友软件四家公司部分资产信息，分别来自这四家公司2008年12月31日资产负债表。上表显示四家公司的资产构成存在一定的差异。要求：试从行业特征的角度分析这四家公司的资产构成差异。不同产业的企业，其固定资产占总资产的比重是不同的，招商银行属于金融类企业，盈利模式为吸存放贷，主要的盈利性资产是贷款、债券投资，固定资产是其非生息性资产，所以，对于银行，固定资产比重很低。四川长虹属于电器制造业企业，制造业企业的固定资产通常为厂房、机器设备、运输工具等，固定资产是企业的生产设施，但同时企业资产的相当部分也会以存货和应收账款的形式存在，因此固定资产占比适中。用友软件是高科技企

18、业，主要生产财务软件，从根本上说，软件企业的核心盈利能力来自其智力资源，固定资产从属于智力资源，所以这类企业的固定资产占总资产比重较低。粤电力主要盈利资产是电厂机组，固定资产占比非常高。计算题8.假设某公司的流动资产由速动资产和存货构成，年初流动资产余额为180万元，年初存货为120万元，年末流动比率为2.5，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为240万元。一年按360天计算。 要求：（1）计算该公司年末流动负债余额；（2）计算该公司年末存货余额和存货年平均余额；（3）计算该公司本年销售成本；（4）假定本年赊销收入净额为840万元，计算该公司流动资产周转天数。（1）年末流

19、动负债=240/2.5=96(万元) （2）年末速动资产96×1.5144（万元）年末存货240 -14496（万元） 存货年平均额= （120+96）/2=108（万元） （3）年销售成本=108×4=432（万元） （4）流动资产周转次数=840/（180+240）/2=4(次)流动资产周转天数=360/4=90（天）9.2、有关会计政策（1）坏账准备原按应收账款余额的5计提，改按应收款项（包括应收账款和其他应收款）余额的10%计提。（2）期末短期投资按成本计价，现改按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。（3）期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低

20、法计价。（4）期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。根据上表，可对该公司的财务状况作如下评价：（1）本期总资产增加了38 716万元，增长幅度为47.16%，说明公司经营规模在高速增长，处于扩张阶段。其中：固定资产原值增加了27 983万元，增长幅度为69.61%，超过了经营规模的增长速度，表明公司经营规模的增长主要表现在生产能力的增长方面，这对公司今后的经营是十分有利的。流动资产增加了22 320万元，其中存货增加了2 955万元，增长了22.64%。在生产能力大幅度增长的同时，存货相应增长，才能使生产能力真正发挥作用。存货增长幅度低于固定资产原值增长幅度，有利于提高资产的利用效

21、率，但要注意避免固定资产的闲置或生产能力的利用不足。货币资金增加了12 315万元，增长率为141.89%。尽管货币资金增加有助于提高公司的偿债能力，但过多的货币资金存量会影响资金的利用效率。其他应收款增长速度过快，应引起注意。本期无形资产尽管增长幅度超过100%，但由于其金额较小，在总资产中所占比重较低，所以对总资产的影响仅为0.85%，不必作为重点项目进行分析。要求：根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价。（2）从负债与股东权益方面分析，可以看出：负债增加了31 015万元，增长率为152.10%主要是由短期借款大幅度增加引起的。公司大量使用短期借款，对于降低资金成本、提高经济效

22、益是有好处的，但会加大公司的风险，这一点应注意。应交税费的增长幅度虽然超过800%，但由于其金额较小，所占比重又低，对总额的影响只有0.5%，可以忽略不计。股本增加了8 268万元，同时资本公积减少了8 268万元，这是本期实施资本公积转股的结果。其既不影响负债及股东权益总额的变动，也不影响股东权益结构的变动。股东权益变动是由盈余公积和未分配利润变动引起的。（3）从会计政策和会计政策变更方面分析可以看出，会计政策变更的影响包括以下几方面：本期坏账准备为2 081万元，如果应收账款会计政策不变，本期坏账余额应为：坏账准备=应收账款期末余额×5=13 596×5 =68（万元）

23、由于会计政策变更，本期坏账准备多提了2 013万元（2 08168），其结果是本期总资产减少了2 013万元，同时使本期利润减少2 013万元，显然这不是生产经营的结果。由于短期投资会计政策变更，本期提取投资跌价准备27万元，其结果是本期总资产减少了27万元，同时使本期利润减少了27万元。由于存货会计政策变更，本期提取存货跌价损失229万元，其结果是本期总资产减少了229万元，同时使本期利润减少了229万元。如果剔除会计政策变更的影响，本期期末总资产应为123 075万元（120 806+2 013+27+229），比上期增加了40 985万元，实际增长率应为49.93%。（4）结合该公司提供

24、的应收账款账龄表和其他应收款账龄表可以发现，应收账款账龄在23年的比重仅为2.38%，3年以上的比重仅占3.14%，两者合计，即2年以上的应收账款所占比重不过5.52%。其他应收款账龄在在23年的比重仅为5.76%，3年以上的比重仅占0.58%，两者合计，即3年以上的其他应收账款所占比重只有6.34%。通过应收账款账龄表和其他应收款账龄表还可以发现，该公司应收账款和其他应收款的回收是很顺利的，但公司却将按应收账款的5提取坏账准备改为按应收账款和其他应收款的10%提取坏账准备，似乎有调节利润之嫌。第五章2. 某公司有流通在外的股票200万股，每股股价3元，公司市场价值总额是600万元。简化的本年

25、年末的资产负债表见表假设该公司管理当局本年年末决定每股1元派现，试计算支付股利后的公司市场价值、所有者权益和每股市价。支付股利后，公司市场价值和所有者权益下降到400万元。支付股利后，除权后每股市价2元。3. 假定A公司本年净利5000万元，股利分配时的股票市价为10元/股，发行在外的流通股股数为10000万股，股利分配政策为10股送5股，试计算此政策对每股收益和每股市价的影响。每股收益=（5000/10000）/（1+50%）=0.33（元）。每股市价=10/（1+50%）=6.67（元）第六章3. 相关思考题： 1）简述利润分析的作用。2）简述利润分析的内容。 3）对利润水平分析表应如何进

26、行分析评价4）进行利润垂直分析的要点是什么？5）. 为什么对利润表进行分析评价要进行会计调整？6）如何对营业利润进行分析评价？7），简述经营（报告）分部水平分析的基本思路。8），简述产品销售利润完成情况的评价内容9）.简述企业收入构成分析的内容。p14410）简述成本费用分析的内容。p14511）如何进行全部销售成本完成情况分析？p14612）分析单位销售成本与单位生产成本的关系及差异的影响因素。p1475. B公司2011、2012年的利润表如下：该公司管理层认为，2011年营业收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也不正常。要求（1）编制该公司利润水平及垂直分析表 （2）对该

27、公司利润水平及垂直分析表进行分析评价，并给予管理层合理解释。6. 产品销售利润分析H 公司 2011和2012年的主要产品销售利润明细表见表要求（1）根据所给资料填表 （2）确定销售量、价格、单位成本、税金和品种结构等各因素变动对产品利润率的影响。产品销售差异：53537-48105=54321.销售量变动对利润的影响=产品销售利润基期数*（产品销售量完成率-1）=48105*（101.27%-1）=612.812.单位价格变动对利润的影响=实际销量*（实际销售价格-基期销售价格）=305*(1450-1500)=-152503.销售成本变动对利润的影响= 实际销量*（单位产品基期成本-单位产

28、品实际成本）=19838.54.销售税金变动对利润的影响=305-（90-87）=9155.产品品种构成变动对利润的影响=-684.911+2+3+4+5=5431.4第八章1. 某公司2012、2013年两个年度的有关资料如下：资本经营能力分析分析对象：11.06%6.42%=4.64%采用连环替代法计算如下：2012年：10.03%+(10.03%13.56%)×0.1258×(133%)=6.42%第一次替代：12.33%+(12.33%13.56%)×0.1258×(133%)=8.16%第二次替代：12.33%+(12.33%5.01%)

29、15;0.1258×(133%)=8.88%第三次替代：12.33%+(12.33%5.01%)×0.3293×(133%)=9.88%2013年：12.33%+(12.33%5.01%)×0.3293×(125%)=11.06%总资产报酬率变动的影响为：8.16%6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88%8.16%=0.72%资本结构变动的影响为：9.88%8.88%=1%税率变动的影响为： 11.06%9.88%=1.18%2.XYZ公司2010净利润为800万元，所得税375万元，财务费用480万元，年末资产总额8 400万

30、元；2011年净利润680万元，所得税320万元，财务费用550万元，年末资产总额10 000万元。假设2010年初资产总额7500万元，则XYZ公司总资产报酬率是多少？2010年总资产报酬率=（800+375+480）/ （7500+8400）/2 * 100% = 20.82%2011年总资产报酬率=（680+320+550）/ （8400+10000）/2 *100% = 16.85%由计算结果可知XYZ公司2011年总资产报酬率要大大低于上年需要对公司资产的使用情况增产节约情况结合成本效益指标一起分析，以改进管理，提高资产利用效率和企业经营管理水平，增强盈利能力。3.资产经营盈利能力分

31、析表 单位：千元分析对象=7.93%6.73%=1.2%因素分析：（1）总资产周转率变动的影响= （0.98331.0536）×6.39%=0.45%（2）销售息税前利润率的影响= （8.06%6.39）×0.9833=1.65%4. 某公司2013年期初发行在外的普通股为10000万股；3月1日新发行普通股4500万股；12月1日回购普通股1500万股，以备将来奖励职工之用。该公司当年实现净利润为2600万元。发行在外普通股加权平均数=10000×12÷12+4500×10÷12-1500×1÷12=13625（

32、万股）基本每股收益=2600/13625=0.191（元）5. G上市公司2011年年初发行在外普通股总数为1.495亿股，2011年8月1日增发新股3 000万股；P上市公司2011年年初发行在外普通股总数2亿股，2011年9月1日按103的比例派发股票股利。两家上市公司2007年的净利润均为1.8亿元。要求：计算两家上市公司2011年的基本每股收益。1、G公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数×(12-7)÷12=1.495+0.3×(12-7)÷12=1.62(亿股) P公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在

33、外普通股数+当期新发行普通股股数×(12-8)÷12=2+0.6×(12-8)÷12=2.2（亿股）G公司基本每股收益=净利润÷发行在外普通的加权平均数=1.8÷1.62=1.11（元）P公司基本每股收益=净利润÷发行在外普通的加权平均数=1.8÷2.2=0.82（元）6.某公司2013年归属于普通股股东的净利润为4500万元，期初发行在外普通股股数4000万股，年内普通股股数未发生变化。2013年1月2日公司按面值发行800万元的可转换公司债券，票面利率为4%，每100元债券可转换为110股面值为1元的普通股。所

34、得税税率为25%。2013年度每股收益是多少？基本每股收益=4500/4000=1.125（元）增加的净利润=800*4%*（1-25%）=24（万元）增加的普通股股数=800/100*110=880（万股）稀释的每股收益=（4500+24）/（4000+880）=0.927（元）7. 某公司2012年净利润1000万元，发行在外的普通股为200万股，可转债金额为10000万元，利率为5%。每1000元可转债可转换成20股普通股。不考虑债券溢折价的摊销额。所得税税率为40%。要求：计算该公司的稀释每股收益。净利润增加：*0.05*（1-40%）=（元）新增股份：*20=（股）稀释每股收益=（1

35、000+300）/(200+200)=3.25（元）8、某公司2013年度有关资料如下：（1）存货年初数为7200万元，年末数为9600万元；（2）流动负债年初数为6000万元，年末数为8000万元；（3）总资产年初数为15000万元，年末数为17000万元；（4）流动比率年末为1.5，速动比率年初数为0.8，流动资产周转次数为4次；（7）净利润为2880万元。要求：（1）计算流动资产的年初余额、年末余额和年平均额（假定流动资产由速动资产和存货组成）（2）计算年末销售收入净额；（3）计算总资产周转率；（4）计算销售净利润率；（5）计算总资产净利润率；（1）速动资产年初数为: 6 000

36、5;0.8=4 800（万元） 流动资产年初数为: 4 800+7 200=12 000（万元）流动资产年末数为: 8 000×1.5=12 000（万元） 流动资产年平均额为: (12 000+12 000)/2=12 000（万元） （2）年末销售收入净额=12 000×4=48 000（万元） （3）总资产周转率=48 000/16 000=3次 （4）销售净利润率=2 880/48 000×100=6 （5）总资产净利润率=2 880/16 000=18或=6×3=189.公司2013年的财务报表可以获得以下信息：2013年资产总额期初值、期末值

37、分别是240万元、256万元，负债总额期初值、期末值分别为98万元、128万元；2013年度实现的销售收入10 000万元，净利润为600万元。要求：分别计算销售净利率、资产周转率、权益乘数和所有者权益报酬率。销售净利率=600/10 000×100%=6%资产周转率=10 000/（2 400+2 560）÷2=4.03年末资产负债率=128/256×100%=50%权益乘数=1÷（1-50%）=2所有者权益报酬率=6%×4.03×2=48.36%第九章2. 某公司××年度简化的资产负债表如上：要求：利用上述资料

38、，填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。 其他有关财务指标如下：（1）长期负债与所有者权益之比：0.5（2）销售毛利率：10%（3）存货周转率（存货按年末数计算）：9次（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：18天（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.5次3.所有者权益=100+100=200 长期负债=200×0.5=100 负债及所有者权益合计=200+100+100=400 资产合计=负债及所有者权益合计=400 销售收入=总资产周转率×年末总资产=2.5×400=1000 应收账款周转率=360/18=20

39、 应收账款=销售收入/应收账款周转率=1000/20=50 销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入=（1000-销售成本）/1000=10% 则销售成本=900 存货=销售成本/存货周转率=900/9=100 固定资产=400-50-50-100=2003. 假设某公司的流动资产由速动资产和存货构成，年初流动资产余额为180万元，年初存货为120万元，年末流动比率为2.5，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为240万元。一年按360天计算。 要求：（1）计算该公司年末流动负债余额；（2）计算该公司年末存货余额和存货年平均余额；（3）计算该公司本年销售成本；（4）假定

40、本年赊销收入净额为840万元，计算该公司流动资产周转天数。4.补充资料：（1）2011年D公司和E公司的平均应收账款周转天数（一年按360天计算）分别为18天、30天；D公司和E公司的营业收入毛利率为30和28。（2）D公司和E公司应收账款的年初数分别为90万元、180万元；（3）D公司和E公司存货的年初数分别为200万元和300万元；【要求】（1）计算下列三组数据：流动比率、速动比率、现金比率；营业收入、营业成本；流动资产周转率、存货周转天数、营业周期。（2）比较分析两家公司的短期偿债能力和营运能力。（1）D公司：流动比率2、速动比率1、现金比率0.5 E公司：流动比率1.38、速动比率0.63、现金比率0.13D公司：营业收入1900万元、营业成本1330万元 E公司：营业收入2280万元、营业成本1641.6万元D公司：流动资产周转率4.81，存货周转天数54.14、营业周期72.14E公司：流动资产周转率4.22，存货周转天数65.79、营业周期95.79 （2）短期偿债能力、存货营运能力、应收账款营运能力：D公司均高于E公（1）2011年应收账款周转率=3 160×95%&#