家庭理财规划书正式稿

1、安徽师范大学经济管理学院家 庭 理 财 规 划 书规划人：陈敏、车家翠、刘邦、聂亚伟、曾金萍规划时间：二零一一年十一月目录一、理财基本情况.3（一）、基本情况.3 （二）、资产负债情况4 （三）、家庭收支情况5 （四）、家庭保障情况7 （五）、情况小结8二、理财目标分析.8（一）、教育经费理财分析.8 （二）、其他资产处置.9（三）、家庭换车计划12三、理财规划总结.14.（一）、理财思路分析14 (二 、理财策略总结15 （三）、理财建议. 15一、理财情况分析（一）、基本情况生活需要规划，财富需要打理，你不理财，财不理你。在当今社会从传统储蓄型向投资理财时代转型的过程中，顺应潮流，积极投资

2、，科学理财，才会拥有美好的明天。大到一个国家，小到一个家庭，合理的规划就是投资！下面我们将以一个案例来分析家庭理财规划。小王，今年29岁，与爱人在同一单位上班，家庭月收入1.2万元左右，现有房（110平方米）有车（奇瑞），无房贷压力。银行存款共有14万元，两人都是独生子女，公司有五险一金，四个老人也都有退休金，暂时不需要照顾。有2岁的女儿，6万元的四种重大疾病（已支出）和五年每年1万元的住院医疗保险（家庭共有），现在的家庭支出主要有，汽车保险每年4000元左右，两人商业保险每年缴费共计6000元，汽车消费每个月1000元，其他生活支出每月5000元。从案例中简单分析可知，该家庭正处在稳定发展阶

3、段。有一定的经济基础，家庭正处于财富积累缓慢、财富支出迅速阶段。该家庭已经拥有了单位分配的基本自有住房，生活无负债，银行定期、活期存款及保险等占据了可用资产一部分，这些资产安全性良好，为未来投资奠定了基础。同时，该家庭还有一些债券投资，也占到家庭资产的一部分。详细情况见如下的分析与阐述。（二）、资产负债情况表1：家庭资产负债表（单位：元） 图1：家庭可变现资产分布图 该家庭属于无负债家庭，流动性尚好的可变现资产（注：债券及定期存款的保值、变现能力还是相对较强的）占总资产（因本案例中未给出住房估值，暂不计入）的80%以上。这种资产配置虽然抗风险能力极强，但太偏重于安全性、流动性，保守有余，进取不

4、足，需要改善，也为我们下一步制定投资理财规划提供了条件。（三）、家庭收支情况表2：家庭月度税后收支表（单位：元）前五年家庭收支表 后五年家庭收支表 图2：年度收支示意图 由图可以看出该案例家庭五年内收入有所增加，但是年结余增加缓慢。通过流动性比率分析可以看出一些情况。资产的流动性是指资产的快速变现能力。流动性比率反映的是家庭的“现金与活期存款”与“每月支出”之比。财务管理中的流动性比率要求一般视企业或家庭或个人的具体情况不同而有所差别。在本案例中，流动性比率= 流动性资产/每月支出 = 80000/6000 = 15，对于这样的工作稳定、收入有保障的家庭来说，资产的流动性比率可以相对低些，而且

5、因该家庭没有负债，从而可以将更多的资金用于像股票、基金等资本产品的投资，以期获得更高的收益。目前该家庭的流动性比率为15，说明该家庭的流动性资产可以满足15个月以上的家庭开支，远远高于适用水平，所以接下来我们将着重为本案例家庭提出对资本市场投资的建议。（四）、家庭保障情况表3： 家庭保障情况商业保险 其他保障小王已投保平安分红型保险 重大疾病保险和医疗保障保险妻子平安保险的住院补助型保险 社保三项（失业、大病医疗、退休养老） 女儿 成长型保险无从成熟家庭的保障情况看，一般建议年度保险费支出占投保人年收入总额的10%至20%，案例中提到：家庭预付保险费金额为年度金额为20000元，占年度总收入的

6、13.88%。夫妻二人以及子女均有相应的保障，我们认为该案例家庭保障情况良好。（五）、情况小结通过上述分析可以看出，该家庭的财务状况和收支情况相对稳定，家庭的保障情况也相对良好，且无负债之忧。但家庭资产配置中银行储蓄及债券投资所占比重太高，没有股票、基金等资本市场投资，整个家庭的财务管理过于保守。而过分追求资产的安全性、流动性，往往导致投资收益率低，影响收入预期，并影响未来生活质量的提高。因此我们建议：鉴于未来子女教育以及双方家庭老人的养老计划，该案例家庭需要充分发挥资产的价值，利用目前证券市场的市场趋势，调整资产结构，适度投资于股票、基金等资本市场，以期实现家庭资产长期保值、增值的理财目标。

7、二、理财目标分析家庭理财目标1、为孩子的教育筹备充足的教育经费。 2、其他资产进行合理处置。3、五年后购买一辆沃尔沃S60 2.0T舒适版。 （一）教育经费理财分析1、未来三年内，供女儿幼儿园学费和生活费，每年目标现值10000元，则3年共需教育经费为 :1）、第一年所需教育经费为10300元。2）、第二年所需教育经费为10609元。 3）、第三年所需教育经费为10927元。 2、未来三年至十五年内，供女儿九年义务教育和高中教育的学费和生活费。每年目标现值8000，则12年共需教育经费为： 3、未来十五年至十九年内，供女儿大学学费与生活费，每年目标现值15000元，则4年共需教育经费为 :1）

8、、第一年所需教育经费为15450元。 2）、第二年所需教育经费为15914元。 3）、第三年所需教育经费为元16391元。 4）、第四年所需教育经费为元16883元。 （二）其他资产处置 1、 对现有资产进行处置王先生家目前除家电资产、预付保险费、债券共15万元外，共有14万元属于可变现用于证券投资的资金。我们分析，除留出2万元现金存活期以备急用外，其余包括债券投资、定期储蓄在内的12万元资产均可套现重新进行资产配置，理由如下：活期及定期储蓄虽然无风险，但年收益率极低，在目前通胀加剧的背景下连保值都困难，根本谈不上增值，不能算是真正意义上的投资。活期存款一般是为生活日常开支或应急准备的，前五年

9、以家庭月开支6000元、每月收支相抵有6000元节余的生活情况看，留有两万元就足够了，其他的资产可以用于高回报的投资。 2、建立新的资产组合配置小王及其妻子都是公司白领阶层，有着稳定的收入，但投资经验相对不足，而且直接进行股票投资在时间、精力上也不够。股票投资具有高风险高收益的特性，我们不建议全部投资，而改以购买证券投资基金的方式间接投资股市，分享证券市场大牛市的盛宴。明确了投资思路后，下面我们来为该家庭关于投资基金产品的配置提些具体建议，我们的考虑是：股债混合的平衡配置型基金投资50%，股票型基金投资30%，债券型基金投资20%，理由如下：（1）平衡配置型基金是一种介于股票基金与债券基金之间

10、、比较中庸的配置基金，也就是在基金组合中相对均衡地投资股票和债券。这类基金的投资回报一般要高于债券型基金，但风险小于股票型基金。鉴于该家庭属于对风险具有中等偏上的承受能力，建议重点配置该类基金占投资组合的50%。（2）股票型基金是以投资股票为主（通常投资组合中股票的比重占60%以上）的一种积极进取型的投资基金。从世界各国证券市场的发展历史来看，股票型基金的长期回报一般要高于其它投资基金。但鉴于其高收益、高风险的市场属性，建议配置该类基金占投资组合的30%。（3）债券型基金主要投资于各种债券（包括国债和企业债等）。这类基金投资回报率相对较低，但是价格波动小，收益稳定。债券基金一般具有净值相对稳定

11、的保值功能，如果家庭一时急用现金，可按净值赎回，避免了直接投资债券在提前套现时可能会损失期间收益的尴尬，所以我们建议该家庭将原来直接投资债券的资金改为投资债券型基金，投资比例占投资组合的20%。图3 基金投资组合配置图 3、投资组合收益预期考虑到证券市场的一些不确定因素，我们根据国际通行的惯例并结合我国证券市场的历史情况，排除了一些波动剧烈的非常态数据，以审慎、严谨、保守的原则，对新建立的基金投资组合作了年收益率的大致预测：债券型基金预期收益率5%，投资比例20%；平衡型基金预期收益率9%，投资比例50%；股票型基金预期收益率15%，投资比例30%，该组合综合预期回报率为10%，可以满足该家庭

12、关于年收益率在5%-10%左右的理财要求。表4 组合投资收益预期基金类别 预期收益率 投资比例 折算预期回报率债券型基金5.00% 20% 1.00% 平衡型基金9.00% 50% 4.50% 股票型基金15.00% 30% 4.50% 总计100% 10.00%当然，未来实际的市场情况与该家庭的情况都会发生变化，这个投资组合主要是反映一种投资理财思路，需要根据实际回报率定期进行回顾，以适应市场和该家庭收支的变化。建议每年对投资组合进行一次考核，以此决定是否进行调整，确保投资理财目标的实现。如果按照上述基金投资组合的收益率测算，假设该家庭以红利再投资的复利方式进行，以目前12万元的本金投资，5

13、年后将增值到：12*（1+10%）5=19.3万元。（三）家庭换车计划 购车的计划目标是购买一辆沃尔沃S60 2.0 T舒适版，（如右图）报价为30.50万元。购车计划分以下几步：1、 变卖二手汽车奇瑞奇瑞的车龄是5年，原价为10万元，在二手车市场上经过估价，大概可以卖到1万元。2、 确定购车计划可以有两种方案可供选择：（1）购车计划一：不贷款，完全依靠自己家的收入若每个月节省4000元的钱用于汽车购买，则一年可以节约28000元。则在12年之后可以够买，但是等到12年才可以购买到沃尔沃，时间较长，不能在短期内享受到较高的生活水平。（2）. 购车计划二：采用销售方的销售套餐，采用首付，分期付款

14、的方式。S60首付8万元，月供6000元，36个月，尾款30500。对于首付的8万元，用银行存款一次支付。因为该家庭有100000元的定期存款，已经到期，可以直接支付。对于月供的6000元，从每个月的余款中支付，则每个月可以剩余2000元，1000元存起来，等到36期以后，一共有36000元，从中支取30500元用于支付尾款。另外的1000元，用于每个月的汽车费用支出。这样在经过3年之后，车贷就可以还完，并且可以在短时间之后享受较高水平的生活质量。三、理财规划总结在本案例规划的最后，我们来对该家庭的总体理财规划进行回顾，如果该家庭能够按照我们的规划思路坚持下去的话，他们的目标是能够实现的，不管

15、是对孩子的教育经费的筹备，还是对其他资产的合理处置，都可以取得良好的效果，沃尔沃的购车计划对于该家庭来说也不是大问题。（一）理财思路分析从总体思路上来看，如该家庭，收入很高，如果仅仅认为无需理财就可以过上富足的生活，那么他们就错了。从这个案例中可以看出，通过我们的合理规划，该家庭的资产不仅实现了保值增值，而且真正意义上做到了财务自由。理财最忌讳偏重于短期目标而忽视长远目标，从理财的优先顺序来看，首先要保证日常的生活开支，缓解现金流动性压力；其次保证短期目标的实现；最后，在理性思想的指导下进行有目的的投资，分享投资收益，使资产保值增值。（二）理财策略总结在理财的过程中，一个重要的方面莫过于理财策略的把握，一个好的理财策略能够帮助投资者获得投资收益，实现资产扩张。在本案例中，我们首先分析家庭的基本情况，然后利用财务杠杆原理，分析资产增值的可能性，最后实现理财规划的目标，既做到了家庭生活水平的质量，又实现了财产的稳定增长。同时，该家庭依靠专家理财，对各项投资品种的选择均充分考虑了资产的安全性、收益性和流动性，长短期投资并存，分散了风险，获得了投资回报，效益非常可观。（三）理财建议基于上述分析，我们建议：1、 该家庭要定期回顾，至少每6个月与专业理财人员检查理财规划的运行情况，并视具体情况的变动调整理财规划；2、 要提高家庭成员的理财意识，在如何提高运用市场上各项投资理财工具能力方面应