证券从业资格考试证券发行与承销模拟试卷1中大网校

1、2011年证券从业资格考试证券发行与承销模拟试卷(1)总分：100分 及格：60分 考试时间：120分一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）(1)有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入般份公司的净资产(指评估前净资产)累计高于原企业所有净资产的50%(含50%)，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为（）。A. 国家股B. 国有股C. 国有法人股D. 国家法人股(2)以下不缴纳营业税的是（）。A. 受托机构从其受托管理的信贷资产信托项目中取得的贷款

2、利息收入B. 贷款服务机构取得的服务费收入C. 受托机构取得的信托报酬D. 非金融机构投资者买卖信贷资产支持证券取得的差价收入(3)A公司负债总额为1000万元，所在国家公司税率TC为30%，个人股票所得税Ts为15%，债券所得税TD为10%，相同风险等级的无负债公司的价值是（）亿元。A. 301B. 210C. 203D. 201(4)沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A. 1B. 2C. 3D. 4(5)保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。A.

3、不低于100%B. 不高于100%C. 不低于50%D. 不高于50%(6)发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行价格进行公告。A. 股票配售B. 资金入账C. 资金解冻D. 网上发行(7)经（）确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额的基础。A. 国家土地管理部门B. 国务院C. 资产评估机构D. 中国证监会(8)上市公司发行新股，中国证监会收到申请文件后，在（）内作出是否受理的决定。A. 3个工作日B. 5个工作日C. 7个工作日D. 10个工作日(9)赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时（）。A. 无条件出售给发行人的1张美式卖权B. 无条件向发行

4、人购买的1张美式买权C. 无条件出售给发行人的1张美式买权D. 无条件向发行人购买的1张美式卖权(10)认股权证的存续期间（）。A. 超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月B. 不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月C. 不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月D. 超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于2年(11)2006年9月11日中国证监会审议通过证券发行与承销管理办法，自（）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。A. 2006年12月B. 2006年11月C. 2006年10月D. 2006年9月(12)债权人自接到通知书之

5、日起（）日内，未接到通知书的自第一次公告之日起（）日内，有权要球公司清偿债务或提供相应的担保。A. 10；30B. 15；30C. 30；30D. 30；45(13)超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售（）。A. 不超过包销数额15%的股份B. 不少于包销数额15%的股份C. 不超过包销数额20%的股份D. 不少于包销数额20%的股份(14)上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送（）。A. 持续上市总结报告书B. 招股说明书C. 信息备忘录D. 招股章程(15)在中国境内申请发行人民

6、币债券的国际开发机构应向（）等窗口单位递交债券发行申请。A. 财政部B. 中国人民银行C. 国家发展和改革委员会D. 中国证监会(16)上市公司发行新股决议（）年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请（）表决。A. 1；股东大会B. 2；股东大会C. 1；董事会D. 2；董事会(17)拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后（），并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。A. 2个工作日内向证券交易所书面说明B. 3个工作日内向中国证监会书面说明C. 3个工作日内向证券交易所书

7、面说明D. 2个工作日内向中国证监会书面说明(18)发行人运行不足3年的，应披露（）。A. 最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表B. 最近1期的资产负债表、利润表和现金流量表C. 最近3年及1期构利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表D. 最近1期的利润表以及设立后各年及最近l期的资产负债表和现金流量表(19)国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为（）级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在（）以上。A. A；10亿美元B. AA；10亿人民币C. A；5亿美元D. AA；10

8、亿美元(20)股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。A. 董事会；1/2B. 股东大会；1/2C. 董事会；2/3D. 股东大会；2/3(21)当有效申购量等于或小于发行量时，（）。A. 应重新申购B. 发行底价就是最终的发行价格C. 主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D. 主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量(22)H股的发行与上市的条件可以是，公司应在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计（）万港元，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)不低于（）亿港元，满足香港联交所最新

9、修订的上市规则对盈利和市值要求。A. 3009；5B. 2000；3C. 5000；2D. 1000；4(23)公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但（）的公司除外。A. 最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元B. 最近1期末经审计的净资产不低于人民币5亿元C. 最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元D. 最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元(24)（）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。(25)发行人首次公开发行股票报送申请文件，初次报送应提交（）。A. 原件两份，复印件两份B. 原件一份，复印件两

10、份C. 原件一份，复印件一份D. 原件一份，复印件三份(26)被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为（）。A. 期中事项B. 期前事项C. 期后事项D. 后续事项(27)对于分离交易的可转换公司债券，发行后（）。A. 累计公司债券余额不得高于最近1期末公司总资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B. 累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%C. 累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%

11、；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额D. 累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%(28)内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值也不得少于（）万港元。A. 10%；3000B. 15%；3000C. 15%；5000D. 10%；5000(29)初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对（）进行同比例配售。A. 网下有效申购总量B. 网下配售数量C. 全部有效申购

12、D. 申购总量(30)（）是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。A. 转换价值B. 转股价格C. 行权价格D. 票面价值(31)对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露（）关联交易的相关情况。A. 最近3年B. 最近1期C. 最近2年D. 最近3年及1期(32)（）是公司作为独立民事主体存在的基础。A. 公司法人财产的独立性B. 公司建立董事会C. 公司经营权的独立性D. 公司募足股份(33)境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送关于境外投资开办企业核准事项的规定要求的文件外，另须报送其他文件。以下

13、不属于须另送的文件的是（）。A. 特殊目的公司最终控制人的身份证明文件B. 特殊目的公司境外上市商业计划书C. 特殊目的公司的章程D. 并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的评估报告(34)我国目前遵循的是（）的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。(35)投资者参与网上发行应当按价格区间（）进行申购。A. 下限B. 上限C. 平均值国D. 以外的范围(36)发行人应披露（），包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。A. 发行当年的发展计划B. 未来两年的发展计划C. 未来3年的发展计划D. 发行当年和未来两年的发展计划(37)

14、在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设（）名执行董事，不设董事会；可以设（）名监事，不设监事会。A. 2；12B. 1；12C. 3；12D. 1；23(38)非公开发行股票，如发行对象均属于（）的，则可以由上市公司自行销售。A. 原前10名股东B. 原前15名股东C. 原前20名股东D. 原前50名股东(39)根据证券法的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合（）。A. 公司股本总额不少于人民币1000万元B. 公开发行的股份达公司股份总数的20%以上C. 公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D. 公司在最近两年无重大违法行为，财务会

15、计报告无虚假记载(40)至2008年底，我国国债存量为（）万亿元。A. 434B. 549C. 637D. 859(41)购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到（）以上，且超过人民币（），构成重大资产重组。A. 30%；5000万元B. 50%；5000万元C. 30%；3000万元D. 50%；3000万元(42)以下行为不适用于上市公司重大资产重组管理办法的是（）。A. 在日常经营活动之外购买、出售资产B. 与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资C. 按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投

16、资的行为D. 受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁(43)判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持（）原则。A. 宽松B. 从实际出发C. 合理D. 从严(44)1958年，（）提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。A. 大卫杜兰特和米勒B. 莫迪格利安尼和米勒C. 奠迪格利安尼和麦克林D. 米勒和麦克林(45)（）在银行间市场发行了首批资产支持证券。A. 国家开发银行和中国银行B. 进出H银行和中国建设银行C. 国家开发银行和中国建设银行D. 国家开发银行和中国工商银行(46)既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负

17、债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是（）。A. MM公司税模型B. 米勒模型C. 破产成本模型D. 代理成本(47)在修订后的证券法于2006年1月1日实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（），经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（）。A. 1亿元；5亿元B. 2亿元；5亿元C. 1亿元；10亿元D. 5亿元；10亿元(48)公开募集证券说明书自（）内有效。A. 最后签署之日起3个月B. 最后签署之日起6个月C

18、. 最后签署之日起12个月D. 最后签署之日起2年(49)（），中国证监会颁布关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知，在新股发行中试行向二级市场投资者配售新股的办法。A. 2004年2月13日B. 2004年10月13日C. 2001年10月13日D. 2000年2月13日(50)发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露（）。A. 发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告B. 假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告C. 假设发行当年12月30日完成购买的盈利预测报告D. 发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告(51)

19、全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的（）A. 20%B. 50%C. 40%D. 30%(52)公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是（）。A. 进入股份有限公司的核心资产必须进行评估B. 进入股份有限公司的资产都必须进行评估C. 进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估D. 进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估(53)资产支持证券就是由（）发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。A. 贷款服务机构B. 资金保管机构C. 特定目的信托受托机构D. 发起机构(54)企业股份制改组必须聘请专业中介机构，但可以不聘请（）。A. 具有从事

20、证券相关业务资格的会计师事务所B. 具有证券投资咨询资格的投资咨询公司C. 具有从事证券相关业务资格的资产评估机构D. 律师事务所(55)转股价格应（）。A. 不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价B. 不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价C. 不高于前一交易日的均价D. 不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价(56)发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员（）从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。A. 最近半年B. 最近1年C. 最近2年D. 最近3年(57)公开发行可

21、转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应（）。A. 不低于担保金额B. 不高于担保金额C. 不低于最近1期末经审计的净资产D. 不高于最近l期末经审计的净资产(58)上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（）作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A. 基金公司B. 新股发行人C. 主承销商D. 交易所(59)公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承销总结报告。A. 10B. 20C. 30D. 60(60)上市公司独立董事不需对（）发表独立意见。A. 评估机构的独立性B.

22、 评估方法与评估目的的相关性C. 评估假设前提的合理性D. 评估定价的公允性二、不定项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有一项符合题目要求)(1)公司债券上市交易后，发行人有（）情形之一的，证券交易所对该债券停牌。A. 公司最近3年连续亏损B. 公司情况发生重大变化不符合债券上市条件C. 发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用D. 未按照债券募集办法履行义务(2)根据证券公司管理办法的规定，投资银行部门应当（）。A. 建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B. 建立科学的发行人质量评价体系C. 强化风险责任制D. 建立严密的内核工作规

23、则与程序(3)并购重组委员会审核（）等并购重组事项的，适用中国证券监督备理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程。A. 根据中国证监会的相关规定构成上市公司重大资产重组的B. 上市公司以新增股份向特定对象购买资产的C. 上市公司实施合并、分立的D. 上市公司以原有股份向特定对象购买资产的(4)以下说法错误的是（）。A. 单项包销金额不得超过其净资本的30%B. 单项包销金额最高不超过3亿元人民币C. 包销金额不得超过其净资本的60%D. 包销金额不得超过其总资本的30%(5)外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（）条件。A. 无所有权争议且没有设定质押及任何其他权

24、利限制B. 股东合法持有并依法可以转让C. 境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易D. 境外公司的股权最近1年交易价格稳定(6)保荐制度主要包括（）。A. 建立独立董事制度B. 明确保荐期限C. 确立保荐责任D. 建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度(7)下列关于发行公司债券的说法正确的是（）。A. 可以申请一次核准，分期发行B. 自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕C. 超过核准文件限定的时效未发行的，可以根据实际情况随时发行D. 首期发行数量应当不少于总发行数量的30，剩余各期发行的数量由公司自行确定(

25、8)在审核并购重组申请事项时，并购重组委员会委员（）。A. 对初审报告中提请其关注的问题和审核意见有异议的，应当在工作底稿上对相关内容提出有依据、明确的审核意见B. 认为申请人存在初审报告提请关注问题以外的其他问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见C. 认为申请人存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题的应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见D. 认为申请人存在尚待调查核实但不影响明确判断的重大问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见(9)发审委的职责有（）。 A. 根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合公开发行股票的条件B. 审核保荐人、

26、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券中介机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书C. 审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告D. 依法对股票发行申请提出审核意见(10)（）不得担任股份有限公司的董事。A. 担任破产清算的公司、企业的董事或厂长、经理，并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年B. 担任医违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起未逾3年C. 个人所负数额较大的债务到期未清偿D. 因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪和破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾

27、3年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾3年(11)中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个（）的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。A. 运行独立B. 监察独立C. 代码独立D. 指数独立(12)发行人应披露（）的兼职隋况及所兼职单位与发行人的关联关系。A. 董事B. 监事C. 高级管理人员D. 核心技术人员(13)公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取（）。 A. 以土地使用权作价入股B. 缴纳土地出让金，取得土地使用权C. 缴纳土地租金D. 授权经营(14)发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有（）。A. 战略投资者的选择标

28、准B. 向战略投资者配售的股票总量C. 占本次发行股票的比例D. 持有期限制(15)增发新股过程中的信息披露，下列说法正确的是（）。A. 发行公司及其保荐人必须在刊登招股意向书摘要前手个工作日17：00时前，向证券交易所提交全部文件B. 发行公司及其保荐人须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责C. 发行公司及其保荐人未在证券交易所网站上披露招股意向书全文及相关文件的，不得在报刊上刊登招股意向书及其摘要D. 发行公司及其保荐人在证券交易所网站上披露招股意向书全文等，需要缴纳相关费用(16)发行人及其主承销商在推介过程中不得（）。A. 干扰询

29、价对象正常报价和申购B. 披露招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息C. 推介资料有虚假记载、误导性陈述D. 推介资料有重大遗漏(17)通常情况下，（），回售的期权价值就越大。A. 回售期限越长B. 回售期限越短C. 转换比率越高D. 回售价格越高(18)资产评估结论应当包括（）。A. 资产原值B. 资产净值C. 重置价值D. 评估价值对净值的增减值和增减率(19)本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的（）。A. 20%B. 25%C. 30%D. 50%(20)关于MM的公司税模型命题二错误的是（）。A. 在考虑所得税情况下，负债企业的

30、权益资本成本率等于同一风险等级中某一无负债企业的权益资本成本率B. 当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度大于无税条件下风险报酬的增加程度C. 当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度D. 在赋税条件下公司允许更大的负债规模(21)在创业板上市公司首次公开发行股票的基本条件是（）。A. 发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B. 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%

31、C. 最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损D. 发行后股本总额不少于3000万元(22)公司不得收购本公司股份，但是，（）除外。A. 减少公司注册资本B. 与持有本公司股份的其他公司合并C. 将股份奖励给本公司职工D. 股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的(23)发行人应披露（）制度的建立健全及运行情况，说明上述机构和人员履行职责的情况。A. 股东大会B. 董事会、监事会C. 独立董事D. 董事会秘书(24)企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件不包括（）。A. 近两年没有违法和重大违规行为B. 债权债务关系确立并登记完毕C. 实际发行额不少

32、于人民币3亿元D. 单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20%(25)关于上市公司发行新股时的招股说明书，下列说法错误的是（）。A. 招股说明书是缺少发行价格和数量的招股意向书B. 招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书C. 招股说明书更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况D. 招股说明书的编制要求不适用于招股意向书(26)发行人应在其发行的公司债券进入银行间债券市场交易流通后的3个工作日内，向市场投资者披露（）。A. 公司债券募集办法或发行章程B. 发行人近两年经审计的财务报告和涉及发行人的重大诉讼事项说明C. 公司债券信用评级报告及其跟踪评级安排的说明D. 近两年是否有违法和重

33、大违规行为的说明(27)有（）情况之一的，公司应当修改章程。A. 公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触B. 公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致C. 董事会决定修改章程D. 股东大会决定修改章程(28)外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下（ ）比例确定投资总额的上限。A. 注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的10/7B. 注册资本在210万500万美元的，投资总额不得超过注册资本的两倍C. 注册资本在500万1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的25倍D. 注册资本在1200万

34、美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍(29)发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体上披露（）文件和事项。A. 上市公告书B. 公司章程C. 上市保荐书D. 上市计划书(30)证券公司有下列（）行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销。A. 承销未经核准的证券B. 在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票C. 在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D. 在承销过程中不按规定披露信息(31)每个会计年度结束后，保荐机构应当对上市公司年度募集资金存放与使用情况出具专项

35、核查报告。核查报告应当包括以下内容（）。A. 募集资金的存放、使用及专户余额情况B. 募集资金项目的进展情况，包括与募集资金投资计划进度的差异C. 闲置募集资金补充流动资金的情况和效果(如适用)D. 上市公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见(32)关于定价增发操作流程，假设T日为网上网下申购日，下列说法正确的是（）。A. T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报B. T+1日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资C. T+2日，主承销商刊登网下发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金D. T+3日，网上未获配售的资金解冻，网下发行申购资金验资(33)增发和

36、配股过程中，发行公司及其保荐人在证券交易所网站披露招股意向书全文及相关文件前，须向证券交易所提交（）。A. 中国证监会核准发行公司增发股份的文件B. 发行公司招股意向书全文及相关文件的书面材料C. 发行公司招股意向书全文及相关文件的电子文件磁盘D. 发行公司及其保荐人关于保证招股意向书全文及相关文件的电子文件与书面文件内容一致，并承担全部责任的确认函(34)证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）。A. 净资本本与各项风险准备之和的比例不得低于10%B. 净资本与净资产的比例不得低于40%C. 净资产与负债的比例不得低于20%D. 净资本与负债的比例不得低于8%(35)根据香港联交所有关规

37、定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面满足以下（）条件之一即可。A. 最近1年的利润不低于1000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元B. 公司必须在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元，并且市值不低于2亿港元C. 公司有连续3年的营业记录，于上市时市值不低于20亿港元，最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元，并且前3个财政年度来自营运业务的现金流入合计至少1亿港元D. 公司于上市时市值不低于40亿港元且最近1个经审计财政年度收入至少5亿港元(36)关于边际资本成本，正确的是（）。 A. 追加一个单位的资本增加的成

38、本称为边际资本成本B. 边际资本成本可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线C. 内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝D. 内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受(37)保荐人推荐可转换公司债券上市，应当向交易所提交（）。A. 上市保荐书B. 保荐协议C. 保荐人和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐人和保荐代表人名单的证明文件和授权委托书D. 与上市推荐工作有关的其他文件(38)关亍可转换公司债券发行的时间安排，假设T日为上网定价发行日，下列说法错误的是（）。A. T-4日，刊登债券募集说明书概要和发行公告B. T+2日，验资报告送达上海证券交易所C. T+1日，冻结申

39、购资金D. T+3日，摇号结果公告见报(39)上市公司发行新股时的招股说明书中关于上市公司历次募集资金的运用，（）。A. 发行人应披露最近3年内募集资金运用的基本情况B. 发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况C. 发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例D. 发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专报刊上刊登(40)有限责任公司和股份有限公司存在的差异是（）。A. 股权转让难易程度不同B. 股权证明形式不同C. 公司治理结构简化程度不同D. 财务状况的公开程度不同三、判断题（共60题，每题0.5分，共30

40、分。正确的作表示，错误的用表示，不选、错选均不得分）(1)外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内向转让股权的股东或出售资产的境内企业支付全部对价。（）(2)可转换公司债券相当于这样一种投资组合：投资者持有1张与可转债相同利率的普通债券，1张数量为转换比例、期权行使价为初始转股价格的美式买权，1张美式卖权，同时向发行人无条件出售了1张美式卖权。(3)MM的公司税模型命题二认为，在赋税条件下，当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度，即在赋税条件下，公司允许更大的负债规模（）(4)B股公司增资

41、发行B股，比照B股首次发行审批阶段的程序办理，无须中国证监会批准发行。 （）(5)如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映。如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则不能在附注中反映。（）(6)发行人应披露所有者权益变动表，扼要披露报告期内各期末股东权益的情况，包括股本、资本公积、盈余公积、未分配利润及少数股东权益的情况。 （）(7)发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目30%(含)的，应披露被收购企业收购前一年利润表。 （）(8)凭证

42、式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。 （） (9)发行人应披露其在行业中的竞争地位，包括发行人的市场占有率、近3年的变化情况及未来变化趋势、主要竞争对手的简要情况等。（）(10)上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间。（）(11)在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人最近1年的净利润可以主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。（）(12)因赠与导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份。（）(13)询价对象为其管理的股票配售对象分别指定的资金账户和证券账户，只需在中国证监会

43、、中国证券业协会登记备案。 （）(14)受托机构应与信用评级机构就资产支持证券跟踪评级的有关安排作出约定，并应于资产支持证券存续期内每年的7月31日前向投资者披露上年度的跟踪评级报告。 （）(15)除金融类企业外，募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。（）(16)主承销商的法律顾问须协助其编制招股说明书(或信息备忘录)，并准备有关的附录文件；出具外资股发行法律意见书，并根据承销和发行的需要出具单项法律意见书；准备招股说明书的验证备忘录等。（）(17)上海证券交易所和深圳证券交易所对企业

44、债券上市实行上市推荐人制度。企业债券发行人向两个交易所申请上市，必须由交易所认可的2个以上机构推荐，并出具上市推荐书。 （）(18)外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本的25%的，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。（）(19)股票波动率是影响期权价值的一个重要因素，股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高。(20)主承销商在定价之前，首先要确定恰当的市场时机，因为在不恰当的情况下发行，可能会长期性地损害发行者的市场声誉，从而限制了发行者未来的融资选择。（）(21)企业收到资产评估机构出具的评估报告后，将

45、备案材料逐级报送给国有资产监督管理机构或其所出资企业，自评估基准日起9个月内提出备案申请。 （） (22)在香港联合证券交易所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开接受认购、期间的截止日期可更改或延长。（）(23)向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。（）(24)股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的1/2以上通过。（）(25)在三毫板上市公司首次公开发行股票，发行人最近1期末不得存在未弥补亏损。 （）(26)MM理论假设所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率。（） (27)公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资

46、产不低于人民币5亿元的公司除外。（）(28)发行人向证券交易所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起24个月内，不得转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。（）(29)派出机构发现实际情况与收购人披露的内容存在重大差异的，对收购人及上市公司予以重点关注，可以责令收购人延长财务顾问的持续督导期，并依法进行查处。（）(30)发行人应与上市推荐人签订上市推荐协议，规定双方在上市申请期间及上市后1年内的权利和义务。（）(31)与现行的信贷资产证券化的信托模式相比，专项资产管理计划的基础资产未能做到完全的风险隔离，当原始权益人进入破

47、产程序或者因被兼并或被收购而丧失独立的法律实体地位时，收益计划资产收益的分配可能会受到影响。（）(32)在保荐人组织、询价和配售工作时，律师事务所对保荐人的询价和配售过程，包括但不限于配售对象、配售方式是否符合法律、法规及中国证监会关于着次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知的规定等进行鉴证，并出具专项法律意见书。(33)保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的机构。（）(34)因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到5%及之后变动5%的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。（）(35)如果公司的负债是永久的，那么公司每年有一笔等额节税利益

48、流入，这笔无限期的等额资金流的现值就是负债企业的价值增加值。（）(36)股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记，质押合同自登记次日起生效。（）(37)我国目前遵循的是授权资本制的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。（）(38)发行外资股的评估机构应由境内的评估机构担任，不得聘请境外估值师对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。（）(39)发行次级债券时，发行人应组成承销团，承销团在发行期内向其他投资者分销次级债券。（）(40)经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，由中央企业负责备案。（）(41)在资产评估时，

49、应根据不同的评估目的、评估对象，选用不同的且最适当的价格标准。对不同公司投入股份有限公司的同类资产，应当采用不同价格标准评估。（） (42)资产支持证券的发行可采取一次性足额发行或限额内分期发行的方式。（）(43)国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在30个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。（） (44)在香港一创业板上市，新申请人在任何上市申请之前，须根据合约在一段固定期间内委聘保荐人。（）(45)外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于25%的，该企业享受外商投资企业待遇。（）(46)2005年5月23日，

50、中国人民银行发布了短期融资券管理办法。根据该办法规定，短期融资券是指企业依照该办法规定的条件和程序在证券交易所发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过两年的有价证券。 （） (47)外商受让上市公司国有股和法人股后，从上市公司分得的净利润、股权再转让获得的收入、上市公司终止清算后分得的资金，可以自由购汇并汇往境外。（）(48)熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以外币计价的债券。（）(49)保荐人应当自持续督导工作结束后15个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。（）(50)发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。（）(51)发行人运行不足3年的，应披露设立前利润表编制的会计主体及确定方法；存在剥离调整的，还应披露剥离调整的原则、方法和具体剥离情况。（）(52)以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近l期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。 ( )(53)沪、深证券交易所都实行发行股票和可转换公司债券的上市保荐制度。（） (54)中大网校在线题库(55)H股的发行方式是公开发行加