金融统计分析计算分析题

1、1、根据货币当局资产负债表分析货币当局资产操作和基础货币的创造。4 IdIISTB. 7L753S-2I*垢am轴轧iNiLa席金12.0IMVD.T1SB7.Tas?. 5l对牺币妍 机關博（7T购岛115 忸 7LTC33P2(LStrWL6314.：nsil.l7-IBEL311. T3BG7.1Z贞皿4珂314 一口110.3沁T也其巴l+j-2S5连续两年的货币当局的资产负债表（单位:亿元）1«- *<比上甲担1瞪初演产1. 30TC, JI irana. g3D IDIfiiO1臥臺产|B4S, S-4/4B1. 3T<- J=1 >*ICn41. &#

2、187;47BB- -9tSTXT3 . >4LZO1OBT1TB. 4TO1-E：2-时1怕阿比旅静LESS. T1EH7. 7工V3 - 对朽亡惊rrKriffi3900.tB41.呂31. «jbl. I-益曲-0IB-o. 4bi*i-W诃1. &1 TTIB3. S1031 114T. 4<9DTIUBA< 1m m 1T3O>71, Oi抻伺】1E鱼融枫啊ITTB吕肝1HR WBT弧倍令令i o0.0e043W”眼詡刊灯盘3U, 344- riSH=-Wftfi-3&E乍HH. fiScLTri讦解：第一步：货币当局资产负债表单位:

3、亿元第二步：从分析表中可以看出，1994年货币当局的基础货币比 1993年增加了 4071亿元.在增加的4071亿元中，发行货币减少了 71。8亿元，占全部增量的 一2%,对金融机构负债增加1927。2亿元，占全部增量的 49 % ,非金融机构存款增加 2215亿元，占全部 增量的57%.第三步：1994年中央银行总资产增加了3913亿元。中央银行主要通过其中两项资产操作放出基础货币，一是；大量增加外汇资产。增加外汇资产的含义是货币当局买进外汇，放出人民币，1994年货币当局外汇资产增加 2832亿元，占全部资产增量的 72%。二是:增加对非货币金融机构的债权。1994年货币当局对非货币金融机

4、构的债权增加2215亿元，占全部增量的 57 %2、下表是1994年到1999年我国储蓄存款总量数据，试根据它分析我国相应期间的储蓄存款存款总量变化趋势的简单的原因平ffrlift：E 1?砥r悒元）上M巨嶷崑腿谕M乔畝世"<£113L?P17 fi3? fl12*4.82_a“加口1 N# 1Zft .1?14DE !. H 41 TE.4t 1 1I «辰解:有表中数据可以看岀，1994年到1999年我国居民储蓄存款总量是逐年增加.但是增长速度是逐年下降，岀现这种趋势的原因有:第一，由于经济增长速度的下降，居民的收入明显下降;第二，自1996年来储蓄存款

5、利率7次下调，储蓄资产的收益明显下降；第三,，吸引了居民的大量投资，第四，股票市场发展较快，尽管风险很大，但由于市场1999年政府对储蓄存款利率开征利息税，使储蓄的收益在利率下调的基础上又安全性很高的国债，由于其同期利率高于同期储蓄利率 上有可观的收益率，也分流了大量的储蓄资金，第五， 有所降低。3、已知我国1993年基础货币13146亿元，货币供应量34880亿元，法定准备金率13%; 1999年我国基础货币 33620亿元，货币 供应量119898亿元,法定准备金率 8%,要求：（I）计算1993年、1999年的货币乘数。（2）做出货币乘数作用及其影响因素上的理论 说明。（3）结合计算结果

6、和有关数据做出基本分析解：（I） 1993年的货币乘数=34880亿元/13146亿元=2。651999年的货币乘数=119898亿元/33620亿元=3.57（2）货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系.它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。中央银行制定货币政策从而确定了货币供应量控制目标后，有两条途径实现目标，一是前面所说的变动基础货币的数量，二是调节基础货币乘数。理论上认为，货币乘数主要受四个因素的影响，即：现金比率（流通中的现金与各项存款的比率）、法定存款准备率、超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率的影响。其中，法定存款准备率、超额准备率

7、和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率对货币乘数的影响是反方向的.也就是说，准备率越高、中央银行发生的对非金融机构的存款越多，货币乘数的放大作用就越受到限制，反之，货币乘数的放大作用将越得到发挥。现金比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的.（3）从1993年与1999年的货币乘数比较看有显著提高.货币乘数提高的主要原因是中央银行将法定存款准备金率由13%下调到8%,导致货币乘数放大，加强了货币乘数放大基础货币的效果。个人收集整理，勿做商业用途4、下表是某公司A的1999年（基期）、2000年（报告期）的财务数据，请利用因素分析来分析各个因素的影响大小和影响方向1厕日耳1. 12n

8、 4：43.44解：因素分析的关系式：净资本利润率=销售净利润率X总资本周转率 >权益乘数分析销售净利润率的影响=（报告期销售净利润率一基期销售净利润率）廛期总资本周转率遅期权益乘数=（18。83% 17。62%） >0。80%X2.37= 2.29%总资本周转率的影响=报告期销售净利润率>报告期总资本周转率-基期总资本周转率）x 基期权益乘数=18.83%X （1.12 % 0.80% ） X。37 = 14。28 %权益乘数的影响=报告期销售净利润率X报告期总资本周转率X （报告期权益乘数一基期权益乘数）=18.83% X1o 12% X （2。06-2.37）= 6.5

9、4%净资本收益率的变化=报告期净资本收益率一基期净资本收益率=销售净利润率的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响=43 o 44%33 o 41% = 2。29% + 14.28% % 6。54%=10.03%综合以上分析，可以看到：A公司的净资产收益率1999年相对1998年升高10.03个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资 产收益率提高2o 29个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益提高14.28个百分点；由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了 6o 54个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。本文为互联网收集，请勿用作商业用途5、用两

10、只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程：第一只:r=0。021+1o 4ro第二只:r=0.024+0.9 r0并且有 E （ro） =0o 018，0 =0.0016.第一只股票的收益序列方差为0.0041，第二只股票的收益序列方差为0。0036。试分析这两只股票的收益和风险状况。解：计算期望收益：第一只：E （ r）= 0.021 + 1o 4XE（r 0 ）= 0.021 + 1.4 >.018=0.0426第二只：E（r）=0.024 + 0.9 XE（r 0 ）= 0.024 + 0。9X0。018=0。0402 由于第一只股票的收益高，所以投资于第一只股

11、票的收益要大于第一只股票 第一只股票的收益序列的方差大于第二只股票的方差（0o 0041 >0。0036），即第一只的风险较大 从两只股票的B系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，2 01.42 X0o 0016=0.0031占该股票全部风险的 0o 0031/0o 004仁76.5%而第二只股票2 00.92 X0.0016=0o 0013占该股票全部风险的0.0013/0.0036=36.11%6、有4种债券A、B、C、D,面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券 A以单利每年付息一次，年利率为 8%;债券B以复 利每年付息一次，年利率为 4% ;债券C以单利每年付

12、息两次，每次利率是 4%;债券D以复利每年付息两次，每次利率是 2% ;假定 投资者认为未来3年的年折算率为r=8 %，试比较4种债券的投资价值.解：（投资者认为未来3年的年折算率为=8% ）债券A的投资价值为：债券B的投资价值为:F 吕=站& Z + tl十rV门十界召 门+ 0 3屮_ I =1 c + o ,o&f-io? os + 1222_.妙 聘灯 1 o. OS )iix?r债券c的投资价值为:得债券C的每次计息折算率r=0.03923，从而厲hM?c = ftfe S + 一："*川 M +小二 IDOD * U 乂 三 1 + 竺r - 1 ( 4-

13、 0 O2M3 (1 + 0-210 24S5+ im° ° - LQ01W1 + 0 S)3债券D的投资价值为:0 03得债券C的每次计息折算率r=0.03923，从而b (1 I J UQ >100010)( x Q 血 x £4 -一丫 = 1 c -t- 0.0釣芻(1 + o os r1000 - > 皿日.091船 结论：四种债券的投资价值由高到低一次为:7、某证券投资基金的基金规模是30亿份基金单位。若某时点，该基金有现金8.4亿元，其待有的股票 A （ 3000万股）、B （2000万股），C （2500万股）的市价分别为15元、20元

14、、15元。同肘，该基金持有的 7亿元面值的某种国债的市值为 8。8亿元。另外， 该基金对其基金管理人有 300万元应付未付款，对其基金托管人有80万元应付未付款。试计算该基金的总资产、基金总负债、基金总净值、基金单位净值.解：基金总资产：84000+15X 3000+20X 2000+15X 2500+88000=294500 (万元)基金总负债：300+80=380 (万元)基金总净值：2945000-380=294120 (万元) 基金单位净值：294120 £00000=0。9804 （元）8、日元对美元汇率由122。05变为105。69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日

15、本贸易的一般影响 解：日元对美元汇率的变化幅度：=（旧汇率/新汇率 一1） X100%=（122。5/ 105。691） X100% = 15.48%即日元对美元升值 15。48%美元对日元汇率的变化幅度：=（新汇率/旧汇率 一1） X00%=（105.69 /122.5 1） X100% = 13.4%即美元对日元贬值13。4 %日元升值有利于外国商品进口，不利于日本商品出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。9、利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率aw時孚匪电目島百中酌眉丘IB抚1皿UOLM%白元T.1BZ3血*!LTO. 551甫JtfT.KM, it羁初&甘w. it理

16、ft"W. 13Lts.gjlb解：先计算人民币对各个外币的变动率对美元：（830。12/ 829.24 1） X100% = 0。11%即人民币对美元升值 0。11%对日元：（7.75/7。55 1） X100% = 2.65%即人民币对日元升值 2.65%对英镑：(1260。80/1279。52 - 1) X100% =-1。46%即人民币对英镑贬值1。46%对港币：(107。83/108。12 1) X100% =0.27 %即人民币对港元贬值0.27 %对德国马克：(405.22/ 400。12 1) X00% =:1.27%即人民币对德国马克升值1。27 %对法国法郎：(1

17、21。13/119。91 - 1) X100% :=1.02%即人民币对法国法郎升值1。01%以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率(0。11% X0%) + (2。65%< 25%) + (-1。46%< 15%) + ( 0.27%X20%) + (1。27%< 10%) + ( 1.02%X10%)=0。64%从总体上看人民币升值了0。64%10、已知A国、B国利率分别为12%，9% ,A国、B国的国际收支与上期的比值分别为123%， 107% ,A国、B国的环比价格指数分别为103% ,102%，以直接标价表示的上一期 A国实际汇率为8.27,要求计算A国的均衡汇率，并

18、结合给出的有关数据做出基本分析。解：人民币（对外币）均衡汇率的综合模型伍f兀孑= 3.27 *(107 % )(102 % / 103 % J基本分析：B国、A国利率之间的比率（9% /12 %） ，B国、A国的国际收支与上期的比值的比率（107% / 123 % ），B国A国的环比价格指数的比率（102% / 103%），均对于A国实际汇率背离均衡汇率产生放大影响.11、某国某年第一季度的国际收支状况是：贸易账户差额为数顺差453亿美元，劳务账户差额为逆差192亿美元，单方转移账户为顺差76亿美元，长期资本账户差额为逆差96亿美元，短期资本账户差额为顺差63亿美元。请计算该国国际收支的经济账

19、户差额、综合差额，说明该国国际收支状况，并分析该国外汇市场将出现何种变化。解：经常帐户差额：= 453 192 + 76= 337亿美元，为顺差 337亿美元。综合差额：=337 -96 + 63= 304亿美元，为顺差 304亿美元。该国国际收支总体状况是顺差，且主要是由经常帐户顺差引起的；该国外汇市场上，外汇供大于求，外汇贬值，本币升值.12、 某国某年末外债余额 254亿美元，当年偿还外债本息额178亿美元，国内生产总值 3989亿美元，商品劳务出口收入899亿美 元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。解：©负需辜=6. m囲冋主立总信1两该指标低于国际通

20、用的 20%指标©诸备車r PR. E础.9铤腳臥 E93该指标低于国际通用的100%指标年憎殆除本总E悽愷至r 轲卜逑臥丽该指标低高于国际通用的 20%指标由以上计算可以看到，该国的外债余额国不大，各项指标均低于国际警戒线，不可能引发严重的债务问题。13、 某国某年末国际储备总额为367亿美元，当年进口额为633亿美元，试分析该国储备的充足性.解：国际储备总额可支付进口的月数 =期末国际储备总额/平均月度进口 =367/ （633/12） =7该国的国际储备较为充足.注：一般的标准是，储备总额应等于至少 3个月的进口额，储备超过6个月进口额的国家感觉压力会更小 .但是，这个规则是在

21、资本 流动控制较多的年代形成的.因此，在评优价储备的适当水平时，还应考虑许多因素，包括:（1）资本和金融帐户的开放度；（2）高度流动负债的存量；（3）该国借入短期资金的能力；（4）该国进出口的季节性。14、下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列。I1« LLJIM. JS1mt <11£113> 1L1TFT S232DDE Ii却<05北JQ 35L.aoi请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率和贷款余额。解：补充表中数字】祕IdI® 11iwn. itim iLM6L4S tCf."3ISI0 Ti

22、bHr oiirn 4ams 10. T9mm1,30a.M1.141999 年 6 月份增长率为：（1.2% + 0.84% + 1。14%） -3 = 1.06%从而6月份贷款余额预测值为：12240.4 ><1 + 1。06%） = 12370.1（亿元）15、对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率（因为它们同步波动），它们的资产结构不同：A银行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行利率敏感性资产占 70%。假定初期市场利率为10%，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8 %。现在市场利率发生变化，从10%降为5 %

23、， 分析两家银行的收益率变动情况。解：A银行初期收益为：10%X)。5+ 8%X0。5 = 9%B银行初期收益为：10% X0o 7 + 8% X)o 3 = 9。4%利率变动后两家银行收益率分别变为：A银行初期收益为：5%< 0o 5+ 8%X0.5= 6.5%B银行初期收益为:5% >0.7 + 8% XDo 3= 5.9%在开始时A银行收益率低于 B银行，利率变化使A银行收益率下降2o 5%,使B银行收益率下降3.5%,从而使变化后的A银行的收 益率高于B银行。这是由于 B银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。16、下面是五大商业银行的存款总量数据

24、，假设你是D银行的分析人员，请你就本行的市场竞争状况作出简要分析rfflu卒勒祁I$忆元)比上月卅3呂忌讥构lo-aiai.些iL30Bd OEP1. JT心粗£+2拆dA fTla271. 551PfTSil.1, sCfffifiL 640. 73iBMa. ar9M. 11I. 31E ft3M- nA 9 . 492.?4解： 本行存款市场本月余额占比：占金融机构的 15941.27/ 102761 o 64= 15.51%在五大商业银行中占比：5941.27 / 69473.04= 22.95%,在五大商业银行中位居第二，仅次于A行，但差距较大.从余额上看与B行差距很小，受

25、到 B银行的挑战较大。 从新增额占比来看新增额占五大商业银行新增额206o 11/841 o 26 = 24.50%,大于余额占比，市场份额在提高。但这是由于A行的份额大幅下降所致，本行新增额占比要低于B银行，但这两家余额占比相差不大，需要高度重视。 从发展速度上看，本行增长率低于B行和E行，仅大于A和C行.17、下表是一家商业银行的有关资料，假设表中所有项目都以当前市场价值计算，所有的利息按年支付，没有提前支付和提前 取款的情况，也不存在问题贷款 .fiJSWWB3年'1 4碍! 4兰J10t S年b5001 2 '!*LLD4X宙+请计算每笔资产和负债的有效持续期和总的有效

26、持续期缺，并分析利率变动对该银行收益的影响。 解：1%柳91i 410r3001 251971|叙乩37资产的平均有效持续期是：(850-1200) X2.65 +( 300-1200) X o 97 = 3.37(年)负债的平均有效持续期是：(650-11104) X1+( 454-1104) X3o 49 = 2o 02(年)有效持续期缺口 ：=灵上葩屮为馭:特塗駐史圭的牢均肓效舟购王息變产= 5.57X3.02 1”阻牢IFI»，但资产的增幅更大，所以银行的市场价值会增加该银行的有效持续期缺口为正，当市场利率下降时，资产负债的价值都会增加 反之，当市场利率上升时，则银行的市场价

27、值会下降18、表中的数据取自某年度资金流量表中的国内合计栏。当年的 GDP是46759.4亿元。请根据该表中的数据和当年的GDb分析当年的金融结构特征以及金融交易与经济增长关系某年度国内新增金融资产单位亿元解：第一步：计算如分析表与GW之亡元人民币l? 5tt EB資土运甲伍十33V0L, 31LQQ. Q47. 6i应蛮用會计32349. 3茁诸的424. 03. 93. 03111TTB.91 1 TTfl. S-g 12E. 2讥踰01仏7氐ifK31 了 a 733. 219 . 65 一证昔3m氐n5125+ 3125. 2O- 5口亠3化箱薛盘金方北石台f 7-i aFhQ&：具他喑】-1T1.0T- 7A.对养卜嚼责飯552.0m产夕卜弓传枫西M QI. 4第二步v根据分析表提供的有关金融交易流量的结构数据可得岀某年度金融资产流量的结构特点v第一琴银行提供的金融工具占全部金融工具总流量的87.3%。在8种金融交易中 由银行提供的金融工具主要有存款和贷款.存款和贷款