四月份国际钢市保持上升态势

1、四月份国际钢市保持上升态势林桂乐一、三月国际钢市概述三月份国际钢材市场价格高位上行的趋势仍未改变，在铁矿石、煤炭等原材料价格上涨的推动下，3月份全球扁平材价格较2月份上涨15-18，预计4月份钢板价格还将平均上涨40欧元/吨。本月国际钢材市场主要表现为钢厂出厂价格和出口市场价格互动上升。在欧洲，继安赛乐米塔尔宣布从二季度起将欧洲扁平材价格提高15%之后，蒂森克虏伯钢公司宣布将4月份钢价上调100欧元/吨，独联体冷、热卷板出口价格大幅上涨100-150美元/吨，土耳其长材出口报价大幅上涨100美元/吨；在北美，安赛乐米塔尔美国公司宣布5月份厚板提价100美元/吨；钢管生产厂家也计划新一轮的提价；

2、在亚洲，日本 2季度出口至东南亚的热轧卷价格比前期约上涨200美元/吨，线材报价大幅上涨了200-250美元/吨。宝钢上调5月份产品价格，中国的热轧板卷和厚板出口报价持续攀升，最高的厚板出口报价已经达到1050美元/吨（CFR），日本对中国用户热镀锌板二季度出口价格上涨200美元/吨，韩国现代Hysco将4月份钢材价格上调100-150美元/吨，韩国螺纹钢市场价格也在继续上扬。月末，CRU各类钢价指数不断创出历史新高，其中CRU综合钢材价格指数为221.94点，月同比大幅上升11%，比去年同期高出38%。 扁平材、长材指数分别为207.61、250.79点，其中扁平材指数月同比大幅上升13%，

3、年同比上升33%，长材指数月同比上升6%，年同比上升48%。CRU北美、欧洲、亚洲价格指数分别为194.96、199.22、250.37点，比上月同期分别上升了7%、13%和11%。全球产量方面，国际钢铁协会（IISI）统计的数据显示， 2008年2月份全球粗钢产量为1.07亿吨，同比增长5.3%。其中，欧盟27国粗钢产量为1659万吨，同比下降2.0%；北美粗钢产量为1090万吨，同比增长5.2%；中国粗钢产量为3888万吨，同比增长7.0%，明显低于去年同期21.0%的增长率。由此可见，北美市场的钢铁产能释放速度明显加快，而欧盟地区仍在限制产能，这将为欧盟钢厂的后期价格上调提供有

4、力的支撑。二、二月全球区域市场运行特点及分析1、欧洲钢价保持强劲上涨受原料成本、能源和运输成本上升的影响，3月份欧洲钢厂继续提高钢材价格。由于中国出口资源减少，欧洲钢材服务中心正在大量采购，欧洲钢厂的提价也逐渐被市场所接受。 3月份，南欧钢厂将所有板卷的出厂价格平均上调50-70欧元/吨，并且进口资源的销售价格也上涨了60欧元/吨左右。而从4月份的调价情况来看，欧洲钢厂将4月份欧洲钢价大约推高了100欧元/吨。2月份，安赛乐米塔尔先后两次宣布上调二季度欧洲扁平材价格，累计上调110欧元/吨。Corus欧洲各分公司也相继宣布4月份钢价上调80-110欧元/吨。3月初，德国最大的钢铁生产厂家蒂森克

5、虏伯钢公司也随之宣布上调4月份钢材价格，幅度为100欧元/吨，从4月1日开始生效。欧洲主要钢厂的相继提价，无疑为4月份欧洲钢价攀升定下了基调。月末，北欧热轧板卷出厂参考价上涨至592欧元/吨，热镀锌板上涨至713欧元/吨，南欧镀锌板的出厂价上涨至703欧元/吨，热轧板卷稳定在615欧元/吨。 表12-1 3月份欧洲钢材价格表 单位：美元/吨 项目时间热轧卷冷轧板热镀锌中厚板螺纹钢网用线材欧盟钢厂月初725828.5832.51043784.5769.5月末925100510301100850870涨幅200176.5197.55765.5100.5德国市场月初78085090011508457

6、78月末925101810481200867813涨幅145168148502235欧盟出口(FOB)月初760840880900740740月末900100010501020850860涨幅140160170120110120独联体出口(远东CFR)月初775840740740740月末9601080975925915涨幅1852400235185175钢厂的大幅调价也导致欧洲钢材出口价格出现攀升。在土耳其，热轧板卷出口价格比前期大幅上涨了100美元/吨，目前价格为880美元/吨（FOB，伊斯坦布尔）。冷轧板卷基本保持稳定，约为940-950美元/吨（FOB，伊斯坦布尔）。在独联体，3月中旬

7、扁平材出口报价上涨了100-150美元/吨。上涨后，独联体4月份生产的冷、热轧卷板出口报价分别上涨至930-950美元/吨（FOB，黑海）、1000-1020美元/吨。在独联体，钢厂预期4月份薄板价格将上涨50美元/吨。热轧卷出口定价将从目前的760-790美元/吨（黑海fob）涨至820-850美元/吨（黑海fob），而冷轧卷出口定价也将从目前的820-860美元/吨（黑海fob）涨至870-910美元/吨（黑海fob）。板坯市场也同样面临价格上涨局面。由于消费量超过产量，欧洲板坯供应紧张，独联体4月份生产的板坯出口报价上涨100美元/吨，目前超过800美元/吨（FOB，黑海）。预计后期板坯

8、出口市场价格仍有50-60美元/吨的上涨空间。尽管终端用户需求低迷，但服务中心大量采购和成本增加推动了市场价格上涨，并且市场人士认为价格还没有达到短期内的峰值。对于4月份市场走势，大部分市场人士仍然看好。欧洲扁平材价格上涨主要受三方面因素支撑，一是由于中国出口资源减少导致市场预期未来扁平材供应趋紧。欧盟对中国热镀锌反倾销调查导致中国钢产品出口下降，缺少进口产品竞争压力，促使当地钢厂不断提高出厂价。二是受铁矿石等原材料价格的大幅上涨驱动。铁矿石的大幅上涨为欧洲钢厂持续上调价格提供了理想的环境。三、尽管目前欧洲钢价一路高涨，欧洲钢铁业仍有计划的限制产能，这也为市场接受钢厂调价起到了有力支撑。2、北

9、美钢厂继续推动钢价上涨 但市场需求依旧低迷北美钢价在3月份继续保持上涨局面。2月份AK钢公司曾将现货价格上调了90美元/短吨。3月下旬，AK钢公司宣布，将其所有碳钢产品的现货价格再度上调50美元/吨。除了上调现货价格之外，北美钢厂也宣布上调4月份或者二季度价格。这首先表现在管材市场，2月中旬六家北美管材生产商曾将部分产品价格提高了60美元/短吨；3月上旬，美国管材生产商对管材产品展开了一轮调价；安赛乐米塔尔Shelby钢管制品公司计划从4月21日起非合同的冷拔钢管提价6%；美国USS钢管公司宣布4月13日起将非合同的冷拔和热轧钢管基价提高6%；Wheatland钢管公司也将管材产品价格上调提高

10、6%。3月上旬，安赛乐米塔尔美国公司宣布5月份厚板提价100美元/吨，安赛乐米塔尔还将5月份线材价格提高40美元/短吨。纽柯公司随后也宣布，将4月份长材废钢附加费提高21美元/短吨，同时将基价提高4美元/短吨。月末，美国中西部钢厂的热轧板卷出厂价为800美元/短吨；冷轧板卷880美元/短吨；热镀锌板1010美元/短吨；中厚板900-930美元/短吨。从目前的情况看，美国扁平材市场短期内仍将保持坚挺，但上涨的空间已变得有限。而长材市场，纽柯4月份长材发货价格上涨50美元/短吨后，4月份美国螺纹钢出厂价格仍不足750美元/吨，小型棒材仍低于800美元/短吨。而由于供应短缺，世界有些地区的螺纹钢和小

11、型材价格已接近1000美元/吨，这表明北美钢厂似乎对进口资源有所担忧，对于继续上调长材价格有所顾虑。不过这也表明，美国钢厂对后市继续提价充满信心，北美长材市场仍有上涨空间。北美市场价格的上涨主要受原材料价格的推动。不过从经济运行情况来看，美国钢材价格高涨基础并不牢固。从美国制造业指数来看，1月份美国制造业指数快速回升之后，再次下跌至48.3点，为2003年5月份以来的最低水平。从走势图上可见，2月份美国制造业指数和北美钢价指数出现相反的走势。近几个月美国制造业指数的上下波动表明美国经济前景不容乐观，而北美的钢铁产能和钢材价格却出现了同步上涨的局面，因此后市钢价仍需得到来自需求方面的支撑。 表1

12、2-2 3月份北美钢材价格表 单位：美元/吨性质时间热轧卷冷轧板热镀锌中厚板螺纹钢网用线材小型材拉美出口(FOB)月初635675800660735735650月末635675800660735735650涨幅0000000美国钢厂(中西部)月初80689510381010.5724762842月末88497211161010.5740806842涨幅787778016440美国进口(CIF)月初773860865.5871816821.5893月末915986.5865.5981882821.5904涨幅142126.5011066011北美的库存水平持续降低，这也成为支撑北美钢厂价格上调的

13、一个因素。2月末服务中心薄板和中厚板库存都较1月末下降，并且进口许可证数继续保持低位，短期内钢材供应不会增长。尽管目前美国经济面临困境，但北美钢价指数仍在持续快速攀升。3月份北美的钢价值数攀升至194.96，而同期美国制造业指数为48.6，继续维持在50点以下的警戒线水平。钢材价格指数与北美制造业指数逐步下滑的走势背道而驰，出现背离。尽管目前北美市场价格持续上涨，但来自制造业的需求情况并不乐观。目前支撑北美钢价上涨的原因主要是成本高涨和库存较低，而来自需求方面的支撑非常微弱，因此我们有理由相信，钢价的持续攀升与制造业的持续低迷这种背离局面不会维持太久。3、亚洲钢厂继续寻求提高钢材出口价格与欧美

14、钢厂大幅上调钢材价格保持一致，3月份亚洲市场同样继续维持以钢厂为主推动钢材价格上涨的局面。在中国，宝钢将2季度国内线材价格大幅上调112美元/吨。台湾中钢公司也将线材价格上调了136美元/吨。扁平材市场价格同样大幅上调，月初宝钢提出的二季度热卷出口价格大幅上涨200美元/吨以上，上涨后对韩出口价格达到830-850美元/吨(FOB)（一季度报价为620美元/吨），比日本合同价格约高出100美元/吨。由于存在较大价差，日本JFE则要求韩国冷轧钢厂再度价格协商以上调原先预订的合同价格。宝钢提价之后，许多亚洲钢厂先后跟涨。3月末，韩国钢厂推动了新一轮涨价。其中浦项钢铁将二季度热轧板卷出口价格大幅上调

15、200-250美元/吨。上调后，浦项对中国出口价格850美元/吨(CFR)，东南亚900美元/吨。现代Hysco也表示，从4月1日起，所有产品价格上调10-15万韩元/吨（100-150美元/吨）。预计联合钢铁和东部制会在4月份宣布调整价格。热卷价格的大幅上涨推动了韩国冷轧产品的上涨。3月上旬，联合钢铁、现代Hysco等部分冷轧钢厂将冷轧产品价格上调6-8.5万韩元/吨（60-85美元/吨），经销商紧跟钢厂上调销售价格，导致冷轧板卷价格上涨到91-92万韩元/吨（910-920美元/吨）。冷轧公司还计划从4月份起将继续上调价格，所以韩国冷轧板卷价格后期仍将持续上升。韩国长型材市场价格本月也出现

16、上涨。3月中旬，韩国的螺纹钢市场价格比月初上涨了30-40美元/吨，进口价格也上涨了50美元/吨。型材市场，3月份型材出口价格上涨了200美元/吨。月末现代钢铁等韩国钢厂H型钢出口报价涨至1200美元/吨以上。其中对中东地区出口报价上升到1250美元/吨(CFR)，对东南亚出口报价也上升到1200美元/吨(CFR)。在日本，钢厂二季度的钢材出口价格也将大幅上涨，薄板较一季度约上涨150-250美元/吨，中厚板约上涨230-300美元/吨，特殊钢线材、电工钢和钢管价格上涨200美元/吨，大部分买家接受了提价。在热卷市场，2季度出口至东南亚热轧卷初步谈判价格约为800美元/吨（FOB），比3月份报

17、价上涨200美元/吨。据悉日本钢厂仍在争取将2季度热轧卷谈判价格上涨至850美元/吨，预计3季度谈判价格可能攀升至900美元/吨（FOB）。在热镀锌板市场，日本钢厂已经将2季度出口至东南亚热浸镀锌板价格上调了将近200美元/吨，上调后为980美元/吨（FOB），同期出口至中东的热浸镀锌板价格为1050美元/吨（FOB）。据悉新日铁在3季度出口谈判时将寻求更高的价格，预计在 1000美元/吨（FOB）以上。日本长型材出口市场价格也是大幅上涨。2季度日本线材出口东南亚的报价大幅上涨了200-250美元/吨。日本在线材市场的成功提价得益于中国出口的减少，由于中国线材出口关税大幅增加（1月份中国线材关

18、税从原来的5%上调至25%），导致东南亚进口中国的线材成本大幅上涨，来自的中国线材进口资源大大减少，这使得日本钢厂得以顺利大幅提价。钢厂的持续大幅调价，使得中东地区的买方感到后市风险加大，由此前的积极采购转而观望。中东地区5月份交货的中国和印度热镀锌板卷报价1250美元/吨（CFR），来自其它国家的报价甚至高达1350美元/吨（CFR）。俄罗斯对该地区的热卷报价为1000美元/吨，伊朗热卷到该地区成交价为930美元/吨（CFR）。面对前后如此大的价差，采购商认为后市风险加大，转而观望。亚洲钢材市场高位持续上涨，成本的上升、需求旺盛都是关键的支撑因素。但中国钢材出口持续下降也在一定程度上推动了亚洲钢材出口价格的上涨。最近的海关统计数据显示，2月份中国钢材出口311万吨，同比大幅下降27%；1至2月累计出口725万吨，同比下降17.2%。从图12-4可以看出，自去年4月份之后，中国钢材出口一直呈现下降趋势。不过，在出口持续下降的同时，国内钢材价格却不断上升。钢材出口和钢价指数出现非常明显的背离， 预计这种局面不会维持太久。 表12-3 3月份亚洲钢材价格表 单位：美元/吨性质时间热轧板卷冷轧板卷热镀锌中厚板螺纹钢日本出口(FOB)月初730800900750720月末830950