第四章本量利分析

1、第四章第四章 本量利分析本量利分析 成本性态分析为盈亏临界点的确定创成本性态分析为盈亏临界点的确定创造了前提条件，变动成本计算法又为临界造了前提条件，变动成本计算法又为临界点的计算提供了数量依据。因此，盈亏临点的计算提供了数量依据。因此，盈亏临界点和本量利的分析是成本性态分析和变界点和本量利的分析是成本性态分析和变动成本计算法的合乎逻辑的发展。动成本计算法的合乎逻辑的发展。第四章本量利分析第四章第四章 本量利分析本量利分析第一节第一节 本量利分析本量利分析一、本量利分析的意义一、本量利分析的意义 本量利分析是成本、业务量和利润分本量利分析是成本、业务量和利润分析的简称，它通过成本、业务量和利润

2、三析的简称，它通过成本、业务量和利润三者关系的分析，找出三者之间的规律性联者关系的分析，找出三者之间的规律性联系，为有效的制定经营决策和进行控制提系，为有效的制定经营决策和进行控制提供非常有用的方法。供非常有用的方法。第四章本量利分析二、本量利分析的基本假定二、本量利分析的基本假定 本量利分析所建立和使用的有关数学模本量利分析所建立和使用的有关数学模型和图形型和图形,是以下列基本假定为前提的。是以下列基本假定为前提的。 1.成本习性分析假定。假定成本习性分析已成本习性分析假定。假定成本习性分析已经完成，全部成本已划分为固定成本与变动成本经完成，全部成本已划分为固定成本与变动成本两部分，有关的成

3、本习性模型已经建立。两部分，有关的成本习性模型已经建立。 2.相关范围假定。假定在一定时期、业务量相关范围假定。假定在一定时期、业务量范围内，成本水平和单价水平保持不变，固定成范围内，成本水平和单价水平保持不变，固定成本总额的不变性和变动成本单位额的不变性在相本总额的不变性和变动成本单位额的不变性在相关范围内得以保证，成本函数表现为线性方程；关范围内得以保证，成本函数表现为线性方程；同时，在相关范围内，单价也不因产销量变化而同时，在相关范围内，单价也不因产销量变化而变化，销售收入也是直线方程。变化，销售收入也是直线方程。第四章本量利分析二、本量利分析的基本假定二、本量利分析的基本假定 本量利分

4、析所建立和使用的有关数学模本量利分析所建立和使用的有关数学模型和图形型和图形,是以下列基本假定为前提的。是以下列基本假定为前提的。 3.产销平衡和品种结构稳定的假定。假定在产销平衡和品种结构稳定的假定。假定在只生产一种产品的条件下，生产出的产品总可以只生产一种产品的条件下，生产出的产品总可以找到销路，可以实现产销平衡；多品种生产的企找到销路，可以实现产销平衡；多品种生产的企业，假定各种产品的产销额在全部产销总额中，业，假定各种产品的产销额在全部产销总额中，所占的比重并不发生变化。这种假定可以使分析所占的比重并不发生变化。这种假定可以使分析人员把注意力集中到价格、成本、业务量对利润人员把注意力集

5、中到价格、成本、业务量对利润的影响。的影响。 4.变动成本法假定。假定产品成本是按变动变动成本法假定。假定产品成本是按变动成本法计算的，即产品成本中只包括变动生产成成本法计算的，即产品成本中只包括变动生产成本，而所有的固定成本均作为期间成本。本，而所有的固定成本均作为期间成本。第四章本量利分析三、三、本量利分析的基本关系式本量利分析的基本关系式 利润利润=销售收入变动成本固定成本销售收入变动成本固定成本 =贡献毛益固定成本贡献毛益固定成本=单价单价销量单变销量单变销量固定成本销量固定成本 =单位贡献毛益单位贡献毛益销量固定成本销量固定成本=贡献毛益率贡献毛益率销售额固定成本销售额固定成本 P利

6、润利润 p单价单价 x销量销量 a固定成本固定成本 b单变单变 cm单位贡献毛益单位贡献毛益 cmR贡献毛益贡献毛益率率Ppx-bx-a=Tcm-a=cmx-a=(cmR)px-a第四章本量利分析第二节第二节 保本分析保本分析一、保本分析的含义一、保本分析的含义 所谓保本，就是指企业在一定时期内所谓保本，就是指企业在一定时期内的收支相等、盈亏平衡、不盈不亏、利润的收支相等、盈亏平衡、不盈不亏、利润为零。为零。 保本分析就是研究当企业恰好处于保保本分析就是研究当企业恰好处于保本状态时本量利关系的一种定量分析方法。本状态时本量利关系的一种定量分析方法。也叫损益两平分析、盈亏临界分析等。保也叫损益两

7、平分析、盈亏临界分析等。保本分析的关键是保本点的确定。本分析的关键是保本点的确定。第四章本量利分析二、保本点的确定二、保本点的确定 （一）保本点的含义及表现形式（一）保本点的含义及表现形式 保本点指企业达到保本状态的业务量保本点指企业达到保本状态的业务量的总称。即在该业务量水平上，企业收入的总称。即在该业务量水平上，企业收入与支出刚好相等。在此基础上继续增加业与支出刚好相等。在此基础上继续增加业务量，企业就会有盈利；反之减少业务量务量，企业就会有盈利；反之减少业务量企业就会发生亏损。企业就会发生亏损。 保本点有两种表现形式，一种是用实保本点有两种表现形式，一种是用实物量表现的保本量，一种是用货

8、币量表现物量表现的保本量，一种是用货币量表现的保本额。的保本额。第四章本量利分析（二）单一品种保本点的确定（二）单一品种保本点的确定 1. 传统式传统式保本量固定成本保本量固定成本（单价单位变动成本）（单价单位变动成本） 保本额单价保本额单价保本量保本量 2. 贡献毛益式贡献毛益式保本量固定成本保本量固定成本单位贡献毛益单位贡献毛益 保本额固定成本保本额固定成本贡献毛益率贡献毛益率第四章本量利分析（三）多品种保本点的确定（三）多品种保本点的确定 多品种保本销售额多品种保本销售额 1. 主要产品法主要产品法 如果在企业生产经营的各种产品中，如果在企业生产经营的各种产品中，有一种产品是主要产品，其

9、提供的贡献毛有一种产品是主要产品，其提供的贡献毛益额的比重很大，则可以按主要产品的贡益额的比重很大，则可以按主要产品的贡献毛益率来确定综合保本销售额。公式：献毛益率来确定综合保本销售额。公式：综合保本额综合保本额 =固定成本固定成本/主要产品贡献毛益率主要产品贡献毛益率第四章本量利分析2.分算法分算法 分算法即按一定标准把企业全部分算法即按一定标准把企业全部固定成本分配给各种产品，再对每一固定成本分配给各种产品，再对每一种产品分别确定保本点。种产品分别确定保本点。 以什么为依据分配固定成本：由以什么为依据分配固定成本：由于固定成本是用贡献毛益来弥补的，于固定成本是用贡献毛益来弥补的，所以，以贡

10、献毛益为标准分配固成本所以，以贡献毛益为标准分配固成本更恰当。更恰当。第四章本量利分析举举 例例贡贡献献毛益毛益率率销售销售额额累累计计销售销售额额贡献贡献毛益毛益累计累计贡献贡献毛益毛益固定固定成本成本累累计计损损益益甲甲15%100100151530-15乙乙20%501501025-5丙丙50%50200255020第四章本量利分析例例 解解 固定成本分配率：固定成本分配率：300000/500000=0.6 甲分配固定成本甲分配固定成本=0.6150000=90000 乙分配固定成本乙分配固定成本= 0.6100000=60000 丙分配固定成本丙分配固定成本= 0.6250000=1

11、50000 保本额保本额: 甲保本额甲保本额=9000015%=600000 乙保本额乙保本额=6000020%=300000 丙保本额丙保本额=15000050% =300000第四章本量利分析3.加权平均法加权平均法 加权平均法是以各种产品销售额占总销售额加权平均法是以各种产品销售额占总销售额的比重为权数，对各种产品的贡献毛益率进行加的比重为权数，对各种产品的贡献毛益率进行加权，计算加权平均贡献毛益率，进而确定综合保权，计算加权平均贡献毛益率，进而确定综合保本点销售额。本点销售额。 加权平均贡献毛益率加权平均贡献毛益率 =某产品贡献毛益率某产品贡献毛益率 该产品销售比重该产品销售比重 其中

12、：某产品的销售比重其中：某产品的销售比重 =该产品销售额该产品销售额/销售总额销售总额100% 综合保本额综合保本额=固定成本固定成本/加权平均贡率加权平均贡率第四章本量利分析例例 题题甲甲乙乙丙丙合计合计贡献毛益率贡献毛益率40%20%10%销售额销售额200004000040000100000销售比重销售比重20%40%40%100%加权贡献毛益率加权贡献毛益率8%8%4%20%第四章本量利分析例例 解解 综合保本点销售额综合保本点销售额=15000/20%=75000（元）（元） 甲保本点销售额甲保本点销售额=7500020%=15000 （元）（元） 乙保本点销售额乙保本点销售额= 7

13、500040%=30000（元）（元） 丙保本点销售额丙保本点销售额= 7500040%=30000（元）（元）第四章本量利分析4.联合单位法联合单位法 多品种保本销售量的确定：多品种保本销售量的确定： 联合单位法是指在事先掌握多品种之间客观联合单位法是指在事先掌握多品种之间客观存在的相对稳定产销实物量比例的基础上，确定存在的相对稳定产销实物量比例的基础上，确定每一联合单位的单价和单位变动成本，进而计算每一联合单位的单价和单位变动成本，进而计算保本点的一种方法。保本点的一种方法。 联合单位代表按实际实物量比例构成的一组联合单位代表按实际实物量比例构成的一组产品。以销量比为基础计算联合单价、联合

14、单位产品。以销量比为基础计算联合单价、联合单位变动成本，进而计算综合保本量。变动成本，进而计算综合保本量。第四章本量利分析4.联合单位法联合单位法综合保本点综合保本点=固定成本固定成本联合单位单价联合单位单位变动成联合单位单价联合单位单位变动成本本第四章本量利分析销量比（销量比（ 1：2：3 ）联合单位单价联合单位单价=120+215+310=80联合单位单变联合单位单变=111+27+35=40固定成本为固定成本为120000元元产品产品销售量销售量单价单价单变单变甲甲1000（台）（台）2011乙乙2000（套）（套）157丙丙3000（个）（个）105第四章本量利分析4.联合单位法联合单

15、位法 综合保本量综合保本量 =12000040=3000（联合单位）（联合单位） 期中：期中： 甲产品保本量甲产品保本量=30001=3000台台 乙产品保本量乙产品保本量=30002=6000套套 丙产品保本量丙产品保本量=30003=9000个个第四章本量利分析 （四）与保本点有关的指标（四）与保本点有关的指标 1. 保本点作业率保本点作业率 保本点作业率指保本点销售量（额）占现有销保本点作业率指保本点销售量（额）占现有销售或预计销售量（额）的百分数。售或预计销售量（额）的百分数。 保本点作业率保本点销售量（额）保本点作业率保本点销售量（额） 现用（预现用（预计）销售量（额）计）销售量（额

16、） 100% 2. 安全边际安全边际 安全边际指现用销售量（额）或预计销售量安全边际指现用销售量（额）或预计销售量（额）超过保本点销售量（额）的差额。（额）超过保本点销售量（额）的差额。 安全边际率指安全边际量（额）占现用销售量安全边际率指安全边际量（额）占现用销售量（额）或预计销售量（额）的百分数。（额）或预计销售量（额）的百分数。 保本点作业率安全边际率保本点作业率安全边际率第四章本量利分析 （五）有关因素变动对保本点的影响（五）有关因素变动对保本点的影响 从盈亏临界点的计算模型中可以看到，从盈亏临界点的计算模型中可以看到，产品销售价格、固定成本、变动成本以及产品销售价格、固定成本、变动成

17、本以及品种结构等因素的变动都将对盈亏临界点品种结构等因素的变动都将对盈亏临界点产生影响。产生影响。第四章本量利分析（五）有关因素变动对保本点的影响（五）有关因素变动对保本点的影响 销售价格变动对盈亏临界点的影响销售价格变动对盈亏临界点的影响 变动成本的变动对盈亏临界点的影响变动成本的变动对盈亏临界点的影响 固定成本变动的影响固定成本变动的影响 品种结构变动对盈亏临界点的影响品种结构变动对盈亏临界点的影响 产、销不平衡对盈亏临界点的影响产、销不平衡对盈亏临界点的影响 第四章本量利分析（五）有关因素变动对保本点的影响（五）有关因素变动对保本点的影响 1.销售价格变动对盈亏临界点的影响销售价格变动对

18、盈亏临界点的影响 单位产品销售价格（下简称单价）的单位产品销售价格（下简称单价）的变动是影响盈亏临界点的一个重要因素。变动是影响盈亏临界点的一个重要因素。在盈亏临界图上，基于一定的成本水平，在盈亏临界图上，基于一定的成本水平，单价越高，表现为单价越高，表现为“销售总收入线销售总收入线”的斜的斜率越大，盈亏临界点就越低，同样销量所率越大，盈亏临界点就越低，同样销量所实现的利润就越多。实现的利润就越多。第四章本量利分析（五）有关因素变动对保本点的影响（五）有关因素变动对保本点的影响 2.变动成本的变动对盈亏临界点的影响变动成本的变动对盈亏临界点的影响 变动成本在盈亏临界图上表现为销售变动成本在盈亏

19、临界图上表现为销售总成本线的斜率，变动成本越大，销售总总成本线的斜率，变动成本越大，销售总成本线的斜率就越大，固定成本和单价不成本线的斜率就越大，固定成本和单价不变的情况下，盈亏临界点就越高，同样销变的情况下，盈亏临界点就越高，同样销量所实现的利润就越少。量所实现的利润就越少。第四章本量利分析（五）有关因素变动对保本点的影响（五）有关因素变动对保本点的影响 3.固定成本变动的影响固定成本变动的影响 固定成本的变动在盈亏临界图上表现固定成本的变动在盈亏临界图上表现为销售总成本线的整体平移。其他因素不为销售总成本线的整体平移。其他因素不变的情况下，固定成本越大，销售总成本变的情况下，固定成本越大，

20、销售总成本线越高，相应地，盈亏临界点也越高，同线越高，相应地，盈亏临界点也越高，同样销量所实现的利润就越少。样销量所实现的利润就越少。第四章本量利分析（五）有关因素变动对保本点的影响（五）有关因素变动对保本点的影响 4.品种结构变动对盈亏临界点的影响品种结构变动对盈亏临界点的影响 当企业同时生产多种产品时，由于不同产品当企业同时生产多种产品时，由于不同产品的盈利能力也各不相同，因此品种结构的变动必的盈利能力也各不相同，因此品种结构的变动必然要对整个企业的盈亏临界点发生一定的影响，然要对整个企业的盈亏临界点发生一定的影响，改变品种结构将会改变企业加权平均的贡献毛益改变品种结构将会改变企业加权平均

21、的贡献毛益率。及时调整品种结构，适当地增大贡献毛益率率。及时调整品种结构，适当地增大贡献毛益率高的产品的比重，将会提高企业的整体盈利水平高的产品的比重，将会提高企业的整体盈利水平第四章本量利分析（五）有关因素变动对保本点的影响（五）有关因素变动对保本点的影响 5.产、销不平衡对盈亏临界点的影响产、销不平衡对盈亏临界点的影响 在计算盈亏临界点时，有一个基本假定即产在计算盈亏临界点时，有一个基本假定即产销相等，产成品库存量没有变化。但实际上产销销相等，产成品库存量没有变化。但实际上产销常常是不等的。常常是不等的。如果企业的损益表是以变动成本计算法为基如果企业的损益表是以变动成本计算法为基础编制的，

22、产销是否平衡对盈亏临界点的计算都础编制的，产销是否平衡对盈亏临界点的计算都没有影响。没有影响。如果企业对外提供的损益表要以完全成本计如果企业对外提供的损益表要以完全成本计算法为基础进行编制，由于当期发生的固定成本算法为基础进行编制，由于当期发生的固定成本并不全部计入当期的产品销售成本，期末产品库并不全部计入当期的产品销售成本，期末产品库存还要分摊当期固定成本的一定份额，所以产销存还要分摊当期固定成本的一定份额，所以产销是否平衡就会对盈亏临界点的计算产生一定的影是否平衡就会对盈亏临界点的计算产生一定的影响。在此情况下，应对盈亏临界点销售量的计算响。在此情况下，应对盈亏临界点销售量的计算公式予以修

23、正，将公式的分子改成公式予以修正，将公式的分子改成“按当期由销按当期由销售产品补偿的固定成本售产品补偿的固定成本”。第四章本量利分析第三节第三节 盈利条件下的本量利分析盈利条件下的本量利分析一、盈利条件下本量利分析的意义一、盈利条件下本量利分析的意义 从完整意义说，不能把利润这一重要的因素从完整意义说，不能把利润这一重要的因素始终排除在外；从现实的角度看，企业不会满足始终排除在外；从现实的角度看，企业不会满足仅仅能够保本，而且还希望有盈利。因此，需要仅仅能够保本，而且还希望有盈利。因此，需要进行盈利条件下的本量利分析。进行盈利条件下的本量利分析。 为了简化，假定除了研究的因素外其他因素为了简化

24、，假定除了研究的因素外其他因素不变，因此实质是逐一描述业务量、成本、单价、不变，因此实质是逐一描述业务量、成本、单价、利润等因素相对于其他因素而存在的定量关系的利润等因素相对于其他因素而存在的定量关系的过程。过程。第四章本量利分析二、业务量与其他因素的关系二、业务量与其他因素的关系 实现目标利润业务量的计算：实现目标利润业务量的计算：l1.传统式传统式保利量（固定成本保利量（固定成本+目标利润）目标利润）l（单价单位变动成本）（单价单位变动成本）保利额单价保利额单价保利量保利量l2.贡献毛益式贡献毛益式保利量保利量（固定成本（固定成本+目标利润）目标利润）l单位贡献毛益单位贡献毛益保利额保利额

25、（固定成本（固定成本+目标利润）目标利润）贡献毛益率贡献毛益率第四章本量利分析二、业务量与其他因素的关系二、业务量与其他因素的关系 实现目标利润业务量是指在单价实现目标利润业务量是指在单价和成本水平既定的情况下，为确保事和成本水平既定的情况下，为确保事先确定的目标利润能够实现而应当达先确定的目标利润能够实现而应当达到的销售量和销售额。也叫保利点业到的销售量和销售额。也叫保利点业务量。务量。第四章本量利分析二、业务量与其他因素的关系二、业务量与其他因素的关系 保本点业务量与保利点业务量计保本点业务量与保利点业务量计算分母相同，分子不同，保利点与保算分母相同，分子不同，保利点与保本点相比多一个因素

26、（利润）本点相比多一个因素（利润）保利点销售量保利点销售量=固定成本固定成本+目标利润目标利润单价单变单价单变保利点销售额保利点销售额=固定成本目标利润固定成本目标利润贡献毛益率贡献毛益率第四章本量利分析三、成本与其他因素的关系三、成本与其他因素的关系 在其他因素既定的条件下，需要了解成本水在其他因素既定的条件下，需要了解成本水平达到什么程度才能实现目标利润。平达到什么程度才能实现目标利润。 P=pxbxa 实现目标利润应达到的单位变动成本实现目标利润应达到的单位变动成本: b=(pxaP) x 实现目标利润应达到的固定成本实现目标利润应达到的固定成本: a =pxbxP第四章本量利分析四、单

27、价与其他因素的关系四、单价与其他因素的关系 在其他条件已知，实现目标利润在其他条件已知，实现目标利润的单价，公式：的单价，公式： P=px-bx-a p=(bx+a+P) x第四章本量利分析五、利润与其他因素的关系五、利润与其他因素的关系 利润销售收入变动成本固定成本利润销售收入变动成本固定成本 贡献毛益固定成本贡献毛益固定成本 安全边际量安全边际量单位贡献毛益单位贡献毛益 安全边际额安全边际额贡献毛益率贡献毛益率 销售利润与贡献毛益率及安全边际率的关销售利润与贡献毛益率及安全边际率的关系系 销售利润率销售利润率=贡献毛益率贡献毛益率安全边际率安全边际率第四章本量利分析六、有关因素对相关指标影

28、响六、有关因素对相关指标影响保本点保本点保利点保利点安全边际安全边际利润利润单单价价反向反向反向反向同向同向同向同向单位变动成本单位变动成本同向同向同向同向反向反向反向反向固固定定成成本本同向同向同向同向反向反向反向反向销销售售量量无关无关无关无关同向同向同向同向利利润润无关无关同向同向同向同向无关无关第四章本量利分析七、本量利分析图七、本量利分析图 可以直观、动态的反映本、量、利间可以直观、动态的反映本、量、利间的依存关系的依存关系 1、传统式、传统式 2、贡献毛益式、贡献毛益式 3、利、利-量式量式第四章本量利分析1.传统式传统式 第四章本量利分析2.贡献式贡献式第四章本量利分析3.利利-

29、量式量式第四章本量利分析第四节第四节 利润预测利润预测一、利润预测的基本公式一、利润预测的基本公式二、目标利润的预测二、目标利润的预测三、利润的敏感性分析三、利润的敏感性分析四、经营杠杆四、经营杠杆第四章本量利分析一、利润预测的基本公式一、利润预测的基本公式 营业利润销售收入变动成本固定成本营业利润销售收入变动成本固定成本 贡献毛益固定成本贡献毛益固定成本 单价单价销量单位变动成本销量单位变动成本销量销量 固定成本固定成本 单位贡献毛益单位贡献毛益销量固定成本销量固定成本 贡献毛益率贡献毛益率销售额固定成本销售额固定成本 单位贡献毛益单位贡献毛益安全边际量安全边际量 贡献毛益率贡献毛益率安全边

30、际额安全边际额第四章本量利分析二、目标利润的预测二、目标利润的预测 传统的利润预测就是根据事先预计的传统的利润预测就是根据事先预计的销售量、成本、价格水平测算可望实现的销售量、成本、价格水平测算可望实现的利润额。利润额。 而目标利润的预测是利润预测的中心，而目标利润的预测是利润预测的中心，利润测算要为预测目标利润服务。利润测算要为预测目标利润服务。 目标利润是指企业在未来一段期间内，目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。经过努力应该达到的最优化利润控制目标。第四章本量利分析目标利润应体现如下原则：目标利润应体现如下原则： （1）可行性。它应该反映未来企业可能实

31、）可行性。它应该反映未来企业可能实现的最佳利润水平，既先进又合理；现的最佳利润水平，既先进又合理； （2）客观性。预测目标利润必须以客观存）客观性。预测目标利润必须以客观存在的市场环境、技术发展状况为背景；在的市场环境、技术发展状况为背景； （3）严肃性。目标利润须经反复测算、验）严肃性。目标利润须经反复测算、验证，确定后应保持相对稳定；证，确定后应保持相对稳定； （4） 指导性。目标利润不应该是现有因素指导性。目标利润不应该是现有因素的消极后果，而应对各因素的未来发展有的消极后果，而应对各因素的未来发展有指导作用。指导作用。第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： （一）调查

32、研究确定利润率标准（一）调查研究确定利润率标准 在调查研究的基础上，了解和掌握企在调查研究的基础上，了解和掌握企业历史上利润率最高水平以及当前同业或业历史上利润率最高水平以及当前同业或社会平均的利润率水平，从中选取某项先社会平均的利润率水平，从中选取某项先进合理的利润率作为预测基础，可供进合理的利润率作为预测基础，可供选择选择的利润率主要有：销售利润率、产值利润的利润率主要有：销售利润率、产值利润率、资金利润率。率、资金利润率。利润率标准不宜定得过利润率标准不宜定得过高或偏低，否则会挫伤企业各方面的积极高或偏低，否则会挫伤企业各方面的积极性和主动性。性和主动性。第四章本量利分析目标利润预测的步

33、骤：目标利润预测的步骤： （二）计算目标利润基数（二）计算目标利润基数 将选定的利润率标准乘上企业预期应将选定的利润率标准乘上企业预期应达到的有关业务量及资金指标，便可测算达到的有关业务量及资金指标，便可测算出目标利润基数。公式：出目标利润基数。公式： 目标利润基数有关利润率标准目标利润基数有关利润率标准 相关指标相关指标 式中的相关指标取决于利润率指标的式中的相关指标取决于利润率指标的内容，可以分别是预计销售额、预计工业内容，可以分别是预计销售额、预计工业总产值或预计资金平均占用额。总产值或预计资金平均占用额。第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： （三）确定目标利润修正值

34、（三）确定目标利润修正值 目标利润修正值是对目标利润基数的目标利润修正值是对目标利润基数的调整额。调整额。 一般可先将目标利润基数与测算利润一般可先将目标利润基数与测算利润进行比较分析，并按本量利分析的原理分进行比较分析，并按本量利分析的原理分项测算为实现目标利润基数而应采取的各项测算为实现目标利润基数而应采取的各项措施，即分别计算各因素的期望值，并项措施，即分别计算各因素的期望值，并分析其可能性。若期望与可能相差较大，分析其可能性。若期望与可能相差较大，则适当修改目标利润，确定目标利润修正则适当修改目标利润，确定目标利润修正值。这个过程可反复测算多次，直至各项值。这个过程可反复测算多次，直至

35、各项因素期望值均具有现实可能性为止。因素期望值均具有现实可能性为止。第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： （四）最终下达目标利润、分解落实纳入预算体（四）最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系系 最终下达的目标利润应该为目标利润基数与最终下达的目标利润应该为目标利润基数与修正值的代数和。修正值的代数和。 最终下达的目标利润最终下达的目标利润 目标利润基数目标利润修正值目标利润基数目标利润修正值 目标利润一经确定就应纳入预算执行体系，目标利润一经确定就应纳入预算执行体系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。层层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。第四章本量利分析目标利

36、润预测的步骤：目标利润预测的步骤： 例：某企业只经营一种产品，单例：某企业只经营一种产品，单价价50元，单位变动成本元，单位变动成本30元，固定成元，固定成本本120000元，元，2008年实现销售年实现销售10000件，利润件，利润80000元。企业按同行业先进元。企业按同行业先进的资金利润率水平确定的资金利润率水平确定2009年企业目年企业目标利润基数，已知资金利润率为标利润基数，已知资金利润率为20，预计企业资金占用额为预计企业资金占用额为500000元。元。第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： 例解：按资金利润率确定目标利例解：按资金利润率确定目标利润基数为：润基数

37、为： 目标利润基数目标利润基数=20%500000 =100000（元）（元）第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： 1.实现目标利润的销售量实现目标利润的销售量 实现目标利润的销售量实现目标利润的销售量 =（固定成本总额（固定成本总额+目标利润）目标利润）/ （销售单价单位变动成本）（销售单价单位变动成本） = （120000+100000）/ （5030） =11000（件）（件） 销售量的增加额销售量的增加额=11000 10000 =1000 （件）（件） 销售量的增加率销售量的增加率=1000/10000100% =10%第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润

38、预测的步骤：2.实现目标利润的单位变动成本实现目标利润的单位变动成本实现目标利润的单位变动成本实现目标利润的单位变动成本 =销售单价销售单价 （固定成本总额（固定成本总额+目标利润）目标利润）/ 销售量销售量 =50 （120000+100000）/ 10000 =50 22=28单位变动成本的降低额单位变动成本的降低额=30 28=2 （元）（元）单位变动成本的降低率单位变动成本的降低率=2/30100%=6.67%第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤：3.实现目标利润的固定成本实现目标利润的固定成本 实现目标利润的固定成本实现目标利润的固定成本 =销售收入变动成本目标利润

39、销售收入变动成本目标利润 =50 10000 30 10000 100000 =100000（元）（元）固定成本的降低额固定成本的降低额=120000 100000 =20000（元）（元）固定成本的降低固定成本的降低=20000/120000100% =16.67%第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： 4.实现目标利润的销售单价实现目标利润的销售单价 实现目标利润的销售单价实现目标利润的销售单价 =单位变动成本单位变动成本+ （固定成本总额（固定成本总额+目标利润）目标利润）/ 销售量销售量 =30 + （120000+100000）/ 10000 =30 +22=52

40、（元）（元） 销售单价的增加额销售单价的增加额=52 50=2 （元）（元） 销售单价的增加率销售单价的增加率=2/50100%=4%第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： 5.采取综合措施采取综合措施 为提高产品质量，追加为提高产品质量，追加2的单位变动成本投入，的单位变动成本投入，可使售价提高可使售价提高3。则此时实现目标利润的销售。则此时实现目标利润的销售量期望值。量期望值。实现目标利润的销售量期望值实现目标利润的销售量期望值 =（固定成本总额（固定成本总额+目标利润）目标利润）/ （销售单价单位变动成本）（销售单价单位变动成本） = （120000+100000）/

41、50 （1+3%）30 （1+2%） =10527（件）（件） 销售量的增加额销售量的增加额= 10527 10000=527 （件）（件） 销售量的增加率销售量的增加率=527/10000100%=5.27%第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： 5.采取综合措施采取综合措施 假定该产品价格弹性较大，降低价格假定该产品价格弹性较大，降低价格10，可使市场容量增长可使市场容量增长60。若企业生产能力尚有潜。若企业生产能力尚有潜力，实现目标利润的销售量。力，实现目标利润的销售量。 实现目标利润的销售量期望值实现目标利润的销售量期望值 =（固定成本总额（固定成本总额+目标利润）目

42、标利润）/ （销售单价单位变动成本）（销售单价单位变动成本） = （120000+100000）/ 50 （1 10%） 30 =14667（件）（件） 销售量的增加额销售量的增加额= 14667 10000= 4667 （件）（件） 销售量的增加率销售量的增加率= 4667 /10000100%=46.67%第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： 5.采取综合措施采取综合措施 在市场容量不变的条件下，若追加在市场容量不变的条件下，若追加5000元约束性固元约束性固定成本可以提高自动化水平，提高人工效率降低材料消耗，定成本可以提高自动化水平，提高人工效率降低材料消耗，实现目标

43、利润的单位变动成本。实现目标利润的单位变动成本。 实现目标利润的单位变动成本实现目标利润的单位变动成本 实现目标利润的单位变动成本实现目标利润的单位变动成本=销售单价销售单价 （固定成本总（固定成本总额额+目标利润）目标利润）/ 销售量销售量 = 50（120000+ 5000+100000）/ 10000 =5022.50=27.50 单位变动成本的降低额单位变动成本的降低额=30 27.50 =2.50（元）（元） 单位变动成本的降低率单位变动成本的降低率= 2.50 / 30 100%=8.33%第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： 如果上述综合措施所要求的条件如果上

44、述综合措施所要求的条件无法实现，经过反复测算比较，企业无法实现，经过反复测算比较，企业确定的目标利润基数与可能实现的利确定的目标利润基数与可能实现的利润之间有一定差距，说明目标利润定润之间有一定差距，说明目标利润定得太高，难以实现，可以修正目标利得太高，难以实现，可以修正目标利润进而确定目标利润预测值。润进而确定目标利润预测值。第四章本量利分析目标利润预测的步骤：目标利润预测的步骤： 如上例：如上例： 降价降价4%； 销售量最多增加销售量最多增加15%； 计划期单位变动成本只能降低计划期单位变动成本只能降低2%； 固定成本只能降低固定成本只能降低2000元。元。第四章本量利分析目标利润预测的步

45、骤：目标利润预测的步骤： 修正值为修正值为-4100元元 目标利润目标利润=100000-4100=95900（元）（元）第四章本量利分析三、利润的敏感性分析三、利润的敏感性分析 利润的敏感性即研究各因素对利润的影响利润的敏感性即研究各因素对利润的影响程度，通常用敏感系数表示。程度，通常用敏感系数表示。 敏感系数敏感系数 目标值变动百分比目标值变动百分比参量值变动百分比参量值变动百分比 例：某厂产量例：某厂产量10000件，产品单价件，产品单价100元，元，单位变动成本单位变动成本80元，年固定成本元，年固定成本120000元，元，目标利润为目标利润为80000元，要求测算各因素变动元，要求测

46、算各因素变动对目标利润的影响程度。对目标利润的影响程度。第四章本量利分析三、利润的敏感性分析三、利润的敏感性分析 1. 减少固定成本总额减少固定成本总额 假设固定成本降低假设固定成本降低1%，则利润增加率计算，则利润增加率计算如下如下: 利润利润=（100-80）10000-120000（1-1%） =81200（元）（元） 利润增加率利润增加率=（81200-80000）/80000=1.5% 固定成本敏感系数固定成本敏感系数= 1.5%/ 1%= 1.5第四章本量利分析三、利润的敏感性分析三、利润的敏感性分析 2.减少变动成本减少变动成本 假设单位变动成本降低假设单位变动成本降低1%，则利

47、润增，则利润增加率计算如下加率计算如下: 利润利润=100-80（1-1%）10000 -120000=88000（元）（元） 利润增加率利润增加率 =（88000-80000）/80000=10% 单位变动成本敏感系数单位变动成本敏感系数 = 10% / 1%= 10第四章本量利分析三、利润的敏感性分析三、利润的敏感性分析 3.提高售价提高售价 假设单价增加假设单价增加1%，则利润增加率计算，则利润增加率计算如下如下: 利润利润=100（1+1%）-8010000 -120000=90000（元）（元） 利润增加率利润增加率 =（90000-80000）/80000=12.5% 单价敏感系数

48、单价敏感系数 = 12.5% / 1%= 12.5第四章本量利分析三、利润的敏感性分析三、利润的敏感性分析 4.增加销量增加销量 假设销量增加假设销量增加1%，则利润增加率计算，则利润增加率计算如下如下: 利润利润=100-8010000 （1+1%） -120000=82000（元）（元） 利润增加率利润增加率 =（82000-80000）/80000=2.5% 销量敏感系数销量敏感系数= 2.5% / 1%= 2.5 从以上计算可以发现各因素对利润的从以上计算可以发现各因素对利润的影响程度是不同的。影响程度是不同的。第四章本量利分析三、利润的敏感性分析三、利润的敏感性分析利润敏感指标的公式

49、推算：利润敏感指标的公式推算：1.销售量的敏感系数销售量的敏感系数 =基期贡献毛益总额基期贡献毛益总额/基期利润额基期利润额 2.单位变动成本的敏感系数单位变动成本的敏感系数 =基期变动成本总额基期变动成本总额/基期利润额基期利润额3.固定成本的敏感系数固定成本的敏感系数 =基期固定成本总额基期固定成本总额/基期利润额基期利润额 4.单价的敏感系数单价的敏感系数 =基期销售额基期销售额/基期利润额基期利润额敏感性指标的排列规律：敏感性指标的排列规律：第四章本量利分析四、经营杠杆四、经营杠杆 1. 经营杠杆含义经营杠杆含义在其他因素不变的前提下，销售业务量一定在其他因素不变的前提下，销售业务量一

50、定程度的变动会导致利润以更大幅度变动人们将程度的变动会导致利润以更大幅度变动人们将这种利润变动率大于业务量变动率的效应称为经这种利润变动率大于业务量变动率的效应称为经营杠杆效应。营杠杆效应。 2. 经营杠杆系数及计算经营杠杆系数及计算经营杠杆系数又被称为经营杠杆系数率（简经营杠杆系数又被称为经营杠杆系数率（简称），是指在一般业务量基础上，利润变称），是指在一般业务量基础上，利润变动率相当于业务量变动率的倍数。动率相当于业务量变动率的倍数。 经营杠杆系数利润变动率经营杠杆系数利润变动率业务量变动率业务量变动率第四章本量利分析 例：某企业连续例：某企业连续3年的有关资料如下表年的有关资料如下表 要

51、求：计算第二、三年的经营杠杆系数要求：计算第二、三年的经营杠杆系数单单贡贡销销量量贡献贡献毛益毛益固定固定成本成本营业营业利润利润第一年第一年 4010000 400000300000100000第二年第二年 4020000 800000300000500000第三年第三年 4030000300000900000第四章本量利分析四、经营杠杆四、经营杠杆 3、经营杠杆系数在利润预测中的应用、经营杠杆系数在利润预测中的应用 （1）预测产销业务量变动对利润的影响）预测产销业务量变动对利润的影响 在已知经营杠杆系数在已知经营杠杆系数DOL、基期利润、基期利润P和产销变和产销变动率动率Kx的情况下，可按

52、公式预测未来利润变动率的情况下，可按公式预测未来利润变动率K和预计利润和预计利润 利润变动率产销变动率利润变动率产销变动率经营杠杆系数经营杠杆系数 KxDOL 预计利润基期利润预计利润基期利润（1产销变动率产销变动率 经营杠杆系数）经营杠杆系数） P（1KxDOL） 已知上年利润为已知上年利润为100000元，下年的经营杠杆系数元，下年的经营杠杆系数为为1.33，销售量变动率为，销售量变动率为10。计算未来利润变。计算未来利润变动率和预计利润额。动率和预计利润额。第四章本量利分析四、经营杠杆四、经营杠杆 （2）预测为实现目标利润应采取的调整产）预测为实现目标利润应采取的调整产销量的措施销量的措

53、施 已知经营杠杆系数已知经营杠杆系数DOL、基期利润、基期利润P和目标和目标利润利润P0或目标利润变动率或目标利润变动率K，可按公式预计，可按公式预计产销变动率产销变动率KX 产销变动率目标利润变动率产销变动率目标利润变动率经营杠杆经营杠杆系数系数 已知上年利润已知上年利润100000元，下年的经营杠杆元，下年的经营杠杆系数系数DOL为为1.33,目标利润为目标利润为126600元元,目目标利润变动率为标利润变动率为26.6% ;要求要求:测算为确保目测算为确保目标利润的实现销售量变动的百分比。标利润的实现销售量变动的百分比。第四章本量利分析案案 例例 分分 析析 华棱公司是一个享有较高声誉的

54、生产华棱公司是一个享有较高声誉的生产钢铁的大型工厂之一钢铁的大型工厂之一,它生产的钢材在国内它生产的钢材在国内外一直深受用户的欢迎外一直深受用户的欢迎,具有一定的市场占具有一定的市场占有率有率.但由于它是为市场提供基本建设材料但由于它是为市场提供基本建设材料,所以其产销量受到不同时期国家基建规模、所以其产销量受到不同时期国家基建规模、投资结构的影响和制约。投资结构的影响和制约。1999年年12月份，月份，公司召集管理层专门会议，讨论制定公司召集管理层专门会议，讨论制定2000年利润指标。讨论情况整理如下：年利润指标。讨论情况整理如下： 第四章本量利分析案案 例例 分分 析析 （一）（一）199

55、9年有关指标实现情况年有关指标实现情况 1财务指标。预计到年底能实现商品销售财务指标。预计到年底能实现商品销售收入收入18800万元（不含增值税），预计实现销售万元（不含增值税），预计实现销售利润利润2700万元。万元。 2成本费用指标。商品销售成本（制造成成本费用指标。商品销售成本（制造成本）总额为本）总额为13200万元。其中：固定成本总额为万元。其中：固定成本总额为4740万元，变动成本总额为万元，变动成本总额为8460万元，变动成本万元，变动成本率为率为45%。全年期间费用。全年期间费用2900万元。万元。 3其它有关资料。其它有关资料。1999年原材料价格上涨年原材料价格上涨15%，

56、2000年原材料供货合同已签订，部分材料年原材料供货合同已签订，部分材料已经进货，所以物价上涨因素对已经进货，所以物价上涨因素对2000年产品变动年产品变动成本仍有影响，预计在成本仍有影响，预计在1999年基础上上涨年基础上上涨5%。另外，由于市场疲软，企业产品销售情况出现滑另外，由于市场疲软，企业产品销售情况出现滑坡，坡，1999年就有一部分钢材未能完成销售。年就有一部分钢材未能完成销售。 第四章本量利分析（二）对（二）对2000年情况的分析年情况的分析 1估计估计2000年本厂钢材的生产量、销售量将继续滑年本厂钢材的生产量、销售量将继续滑坡，销售量可能比上年减少坡，销售量可能比上年减少10

57、%。 2公司董事会要求公司董事会要求2000年实现税前产品销售利润指年实现税前产品销售利润指标为标为2000万元。万元。 3公司总工程师建议，利用本公司加工车间闲置生公司总工程师建议，利用本公司加工车间闲置生产能力，对外承揽部分钢材加工项目以弥补部分生产能力产能力，对外承揽部分钢材加工项目以弥补部分生产能力利用不足造成的损失。粗略测算，若承揽来料加工业务，利用不足造成的损失。粗略测算，若承揽来料加工业务，2000年，可获加工收入年，可获加工收入1100万元，需缴纳销售税金万元，需缴纳销售税金20万万元，加工成本总额为元，加工成本总额为1100万元，其中应分摊的固定成本为万元，其中应分摊的固定成

58、本为650万元，变动成本为万元，变动成本为450万元。万元。 4一部分人不同意上述意见，认为承揽对外加工项一部分人不同意上述意见，认为承揽对外加工项目，不但没有盈利，反而造成亏损目，不但没有盈利，反而造成亏损20万元（万元（20+1100-1100）。因此，建议于）。因此，建议于2000年在全厂范围内开展节支活年在全厂范围内开展节支活动，并制定可行措施使固定成本降低动，并制定可行措施使固定成本降低5%。第四章本量利分析（三）要求（三）要求 会议讨论的意见分歧很大，因此总经理提出会议讨论的意见分歧很大，因此总经理提出以下问题让大家思考，然后拿出一个最佳方案：以下问题让大家思考，然后拿出一个最佳方

59、案： 1按生产任务下滑按生产任务下滑10%的幅度计算，的幅度计算，2000年该厂的产品销售利润有多少？年该厂的产品销售利润有多少？ 2如果承揽对外加工业务，企业将减少或如果承揽对外加工业务，企业将减少或增加多少利润？增加多少利润？ 3如果实施固定费用降低如果实施固定费用降低5%的方案，将会的方案，将会使企业增加多少利润？与计划利润指标有多大差使企业增加多少利润？与计划利润指标有多大差距距 ？ 4要保证实现董事会要求的利润指标，应要保证实现董事会要求的利润指标，应选择哪一方案？选择哪一方案？ 第四章本量利分析（四）讨论：（四）讨论： 1该案例涉及我们前面所学过的哪些该案例涉及我们前面所学过的哪些

60、知识点？知识点？ 2该案例会引起一个怎样的经济误区？该案例会引起一个怎样的经济误区？ 3该案例需要采用管理会计的哪些方该案例需要采用管理会计的哪些方法来解决？即该案例涉及管理会计的哪些法来解决？即该案例涉及管理会计的哪些内容？内容？第四章本量利分析（五）分析（五）分析 1按生产销售量下滑按生产销售量下滑10%的幅度计算，的幅度计算，2000年可实现产品销售利润计算如下：年可实现产品销售利润计算如下： 销售收入总额销售收入总额=18800*（1-10%）=16920（万元）（万元） 固定成本总额固定成本总额=4740（万元）（万元） 变动成本总额变动成本总额=16920*45%*（1+5%）=7