GARCH论文GARCH 赫斯特指数 离散小波变换 多分辨分析

1、GARCH论文：沪深300指数波动特征研究【中文摘要】我国股指期货的上市使我国股票市场的真正意义上的做空机制,研究股指期货标的沪深300指数的波动具有很大的实践意义,本文使用GARCH族模型来研究沪深300指数的短期特征,沪深300指数的GARCH效应、波动“集群”效应和“杠杆效应”。使用赫斯特指数研究沪深300指数长期记忆性,研究表明沪深300指数不具有长期记忆性,而是比标准布朗运动更具有均值回复的特性。利用小波对沪深300指数进行多分辨分析,可以在时域和频域同时得到沪深300指数的局部化特性,使短期、中期、长期的波动和尺度相联系,最后在小波分析沪深300指数的时域、频域的特征,设定了基于尺

2、度的沪深300指数对数收益率的移动平均回归模型。【英文摘要】There is the true meaning of short mechanism on chinas stock markert for hina stock index futures. It is practical to study the Volatilities of Shanghai and Shenzhen 300 index which is the Spot target of the futures. we use GARCH model to study the Volatilities characte

3、ristics in short-term, such as GARCH effect、cluster and leverage. Hurst index demonstrate the long-term memory、Brownian motion and Mean eversion. Empirical Study shows that Shanghai and Shenzhen 300 index is Mean Reversion. It is important t.【关键词】GARCH 赫斯特指数 离散小波变换 多分辨分析 【英文关键词】GARCH Hurst index Dis

4、crete wavelet transform Multiresolution analysis【目录】沪深300指数波动特征研究内容摘要4-5Abstract5目录6-8第1章 绪论8-241.1 本文的研究背景8-13 股指期货推出使沪深300指数成为关注焦点8 股指期货与其标的沪深300指数具有较强的联动性8-131.2 文献综述13-18 金融波动时变性及其波动模型国内外研究13-15 金融时间序列长期记忆性研究15-16 小波分析方法在金融时间序列的应用16-17 沪深300指数的研究现状17-181.3 问题的提出18-20 本文问题的提出18-19 本文假设与逻辑结构19-201

5、.4 文章结构、创新与研究方法20-24 本文结构安排20-21 本文创新点21 本文研究方法与思路21-24第2章 基于GARCH族的波动特征24-392.1 GARCH族理论简介24-252.2 基于GARCH族的沪深300指数波动实证研究25-37 沪深300指数ARCH效应检验25-28 GARCH(l1)及均值GARCH模型估计28-31 沪深300指数波动的非对称效应31-35 基于成分GARCH模型的研究35-372.3 本章小结37-39第3章 基于赫斯特指数的沪深300指数分形特征39-433.1 分形市场与有效市场比较393.2 “重标极差法”(rescaled range analysis,R/S)分析39-413.3 沪深300指数的赫斯特实证研究41-43第4章 基于小波分析的沪深300指数多分辨分析43-654.1 小波理论简介43-56 小波定义43-44 小波变换44 连续小波44-45 离散小波45-46 多分辨率分析与正交小波变换46-49 几种常见的小波及其性质49-564.2 基于小波分析的实证研究56-61 样本及小波的选取56-58 沪深300分解、降噪与重构58-59 沪深300指数多分辨分析59-