新三板投资入门知识

1、新三板投资入门知识解答（2014）1、什么是新三板?新三板，即全国中小企业股份转让系统，是专门为非上市公众公司提供股票挂牌转让服务的平台，是经国务院批准设立的全国性场外市场。未来新三板将扩围至全国符合条件的企业，而不仅限于高新园区，并计划实施转板机制，符合相关条件的企业即可转至主板市场。新三板将逐步引入做市商制度和连续竞价交易机制，随着将来流动性不断提高带动整体估值上升，新三板有望成为资本市场最后一块价值洼地。2、企业申请挂牌需要什么条件?新三板对挂牌企业要求较低，在财务数据上不设立门槛;企业依法设立且存续满两年;业务明确，具有持续经营能力;公司治理机制健全，合法规范经营;股权明晰，股票发行和

2、转让行为合法合规;主办券商推荐并持续督导。3、新三板交易对投资者有何要求?(1)注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500万元以上的合伙企业;(2)集合信托、银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品;(3)自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。这里需要说明的是，对于个人投资者市值要求为开户时点数，无需长期保持300万元市值。4、投资者如何参与新三板交易?(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商;(2)提供满足新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署买卖挂牌公

3、司股票委托代理协议和挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书;(3)新三板交易结算系统正式上线之前，暂时通过深圳A 股账户买卖新三板股票。5、新三板股票交易制度有哪些?目前采用协议转让方式，按照规划2014年起将逐步实现做市商方式和连续竞价方式;转让时间每周一至周五上午9:15至11:30，下午13:00至15:00;主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报，申报当日有效;申报数量应当为1000股或其整数倍，最小变动单位为0.01元;价格不设涨跌幅限制。6、什么是新三板定增? 有什么特点?新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点：

4、(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。7、新三板定增流程有哪些?什么情况下可豁免核准?新三板定增的流程有：(1)确定发行对象，签订认购协议;(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;(3)证监会审核并核准;(4)储架发行，发行后向证监会备案;(5)披露发行情况报告书。发行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向中国证监会申请核准。新三板

5、定增由于属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。8、投资者为什么要参与新三板定增?(1)目前协议转让方式下，新三板市场整体交易量稀少，全年成交量只有数亿元，投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式，投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价。(2)新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;(3)新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险;(4)新三板定向发行价格可协商谈判来确定，避免买入价格过高的风险。9、我们为什么是新三板企业定增最佳的合作伙伴?新三板定增网是中国证券报倾力打造的新三板投融资平台;作为资本市场上最权威的证券类媒体，中国证券报拥有广泛的影响力和丰富的人脉资源;新三板企业通过我们能精准迅速地找到投资者融资，从而专心经营企业。10、投资者能享受哪些超值服务?我们以会员制的形式为投资者提供服务，投资者可以通过新三板定增网免费注册成为我们会员，享受以下服务：(1)我们将依托中国证券报在资本市场的传统优势，借助覆盖全国的信息收集网路，第一时间获取新三板企业定增动态信息，帮助会员把握投资先机。(2)我们将通过组织现场调研、挂牌企业