金事融理财基础知识

1、第一期第一期 华尔街有句名言叫：华尔街有句名言叫：“永远不要与趋势相抗衡永远不要与趋势相抗衡”。金融理财已经成为当下老百姓管理。金融理财已经成为当下老百姓管理自己财富的一种趋势，这从今年股市和基金的火爆中可见一斑。保险是金融的一个重要组自己财富的一种趋势，这从今年股市和基金的火爆中可见一斑。保险是金融的一个重要组成部分，在我国资本市场持续大牛市的背景下，成部分，在我国资本市场持续大牛市的背景下，伙伴们要想在群雄逐鹿的激烈竞争中更胜伙伴们要想在群雄逐鹿的激烈竞争中更胜一筹，了解和掌握一些必要的金融理财基础知识也是一种趋势。一筹，了解和掌握一些必要的金融理财基础知识也是一种趋势。 我们发现，掌握了

2、一定金融理财知识的伙伴，不仅分红险销售较好，而且传统寿险也我们发现，掌握了一定金融理财知识的伙伴，不仅分红险销售较好，而且传统寿险也收获颇丰。因为他们与客户有更多的话题，可以将自己的金融知识结合当下的投资热门，收获颇丰。因为他们与客户有更多的话题，可以将自己的金融知识结合当下的投资热门，帮助客户分析，因此比其他伙伴有了更多的交流时间和专业化水准；而我们另外一些伙伴帮助客户分析，因此比其他伙伴有了更多的交流时间和专业化水准；而我们另外一些伙伴由于观念没有及时更新，缺乏一定的金融投资知识，在跟客户交流时，往往显得底气不足由于观念没有及时更新，缺乏一定的金融投资知识，在跟客户交流时，往往显得底气不足

3、或话题较少，经常被客户一句话问住，而不知如何应对。或话题较少，经常被客户一句话问住，而不知如何应对。 正是基于以上的原因，我们想通过尽量通俗易懂的文字，为各位伙伴简要介绍一些有正是基于以上的原因，我们想通过尽量通俗易懂的文字，为各位伙伴简要介绍一些有关金融理财的基础知识。关金融理财的基础知识。第一，进一步帮助伙伴们树立新的理念；第二，帮助伙伴们打基第一，进一步帮助伙伴们树立新的理念；第二，帮助伙伴们打基础，增强面见客户的信心；第三，尝试用最贴近实战的表述方式，介绍资本市场的本质，础，增强面见客户的信心；第三，尝试用最贴近实战的表述方式，介绍资本市场的本质，更具说服力地告知客户：无论资本市场如何

4、火爆，保险都是您家庭理财的保障和基础。这更具说服力地告知客户：无论资本市场如何火爆，保险都是您家庭理财的保障和基础。这就是我们编辑出刊就是我们编辑出刊金融理财基础知识浅谈金融理财基础知识浅谈的目的，也是我们挑选知识点遵循的原则。的目的，也是我们挑选知识点遵循的原则。 然而，正如易中天教授所言：然而，正如易中天教授所言：“真实的不一定有趣，有趣的不一定真实真实的不一定有趣，有趣的不一定真实”，金融理财，金融理财基础知识如同我们中学的数、理、化一样，不像历史和文学可以通过漫画或散打进行品读，基础知识如同我们中学的数、理、化一样，不像历史和文学可以通过漫画或散打进行品读，它肯定是枯燥的。它肯定是枯燥

5、的。但是我们相信，只要伙伴们已经认识到掌握这些基础知识是一种趋势，但是我们相信，只要伙伴们已经认识到掌握这些基础知识是一种趋势，是在增加自己的竞争砝码，是在帮助自己提升销售业绩，那么这样的竞争意识、危机意识是在增加自己的竞争砝码，是在帮助自己提升销售业绩，那么这样的竞争意识、危机意识和发展意识就会转化为兴趣。兴趣是最好的学习动力，它能帮助您更好地掌握这些知识和和发展意识就会转化为兴趣。兴趣是最好的学习动力，它能帮助您更好地掌握这些知识和本领。本领。 第一期内容简介：第一期内容简介：一、资本市场的本质一、资本市场的本质二、保险是家庭理财的保障和基础二、保险是家庭理财的保障和基础特别说明特别说明

6、很多伙伴向客户分析资本市场（主要是股市）和保险时，都讲：很多伙伴向客户分析资本市场（主要是股市）和保险时，都讲：“股市股市是高收益、高风险；保险虽然收益相对较低，但较稳健是高收益、高风险；保险虽然收益相对较低，但较稳健”。但客户往往回答。但客户往往回答一句：一句：“这个我知道，现在股市这么火爆，我前段时间才赚了一笔这个我知道，现在股市这么火爆，我前段时间才赚了一笔”。于是。于是我们的伙伴便感觉不好应对。我们的伙伴便感觉不好应对。 其实，大家都知道股市的赢家和输家是其实，大家都知道股市的赢家和输家是7 7：2 2：1 1的比例。但是在巨大赚的比例。但是在巨大赚钱效应的感召下，面对想要获取高额投资

7、回报的人性，简单的一句钱效应的感召下，面对想要获取高额投资回报的人性，简单的一句“股市有股市有高风险高风险”就显得很单薄，缺乏说服力。就显得很单薄，缺乏说服力。 一位业绩优异的伙伴谈到，她在跟客户分析股市和保险时，不是简单地一位业绩优异的伙伴谈到，她在跟客户分析股市和保险时，不是简单地讲收益和风险，而是尽量告知客户资本市场的本质，这样的解释效果较好。讲收益和风险，而是尽量告知客户资本市场的本质，这样的解释效果较好。 受此启迪，既然我们大多数客户自己炒股或者关注资本市场投资，我们受此启迪，既然我们大多数客户自己炒股或者关注资本市场投资，我们尝试用最贴近市场实战的表述介绍资本市场的本质（不同于教科

8、书对资本市尝试用最贴近市场实战的表述介绍资本市场的本质（不同于教科书对资本市场的定义），让我们的客户明白：暂时凭运气赚钱的背后隐藏着巨大的投资场的定义），让我们的客户明白：暂时凭运气赚钱的背后隐藏着巨大的投资风险，这是资本市场本质所决定的。进而再告诉客户保险是家庭理财的基础，风险，这是资本市场本质所决定的。进而再告诉客户保险是家庭理财的基础，这样的效果可能会好一点。这样的效果可能会好一点。第一期内容简介：第一期内容简介：一、资本市场的本质一、资本市场的本质二、保险是家庭理财的保障和基础二、保险是家庭理财的保障和基础 资本市场从其交易规则上看，就资本市场从其交易规则上看，就注定了绝大多数人必须赔

9、钱亏损，游注定了绝大多数人必须赔钱亏损，游戏才能最终不断地进行下去。戏才能最终不断地进行下去。因为股因为股票市场，甚至资本市场本身并不是一票市场，甚至资本市场本身并不是一个生产性领域，其市场活动行为的本个生产性领域，其市场活动行为的本身无法创造价值，它只是个利益不断身无法创造价值，它只是个利益不断再分配的场所。所有赢家的获利均全再分配的场所。所有赢家的获利均全部来源于输家的亏损，同时为赢家和部来源于输家的亏损，同时为赢家和输家服务的机构和个人（证券公司和输家服务的机构和个人（证券公司和员工）也必须由输家来养活。这就是员工）也必须由输家来养活。这就是资本市场的本质。资本市场的本质。 用最贴近实战

10、的语言描述资本市场的本质：用最贴近实战的语言描述资本市场的本质： 在知道了资本市场的本质后，下面我们以股市为例，看看在在知道了资本市场的本质后，下面我们以股市为例，看看在这样一个本质下，市场的游戏规则和波动是怎样的？这样一个本质下，市场的游戏规则和波动是怎样的？ 股市（包括外汇、期货等资本股市（包括外汇、期货等资本市场）的波动分为三个波动级别：市场）的波动分为三个波动级别：1 1、主级正向波、主级正向波2 2、次级逆向波、次级逆向波3 3、日间杂波、日间杂波1、主级正向波（图、主级正向波（图1）主级正向波主级正向波牛市和熊市的定义牛市和熊市的定义主级正向波主级正向波 股价的主级正向波，也就是我

11、们通常所股价的主级正向波，也就是我们通常所说的牛市和熊市。主级正向波的方向朝上就说的牛市和熊市。主级正向波的方向朝上就是牛市（如图是牛市（如图1 1），主级正向波的方向朝下），主级正向波的方向朝下就是熊市。所谓看大势者赚钱，清楚主级正就是熊市。所谓看大势者赚钱，清楚主级正向波的方向，是投资者获取利润的基础。向波的方向，是投资者获取利润的基础。 2、次级逆向波（图、次级逆向波（图2）次级逆向波次级逆向波相反方向相反方向次级骗人波次级骗人波 如果市场中没有了输家，市场的游戏就无法继如果市场中没有了输家，市场的游戏就无法继续进行，市场也就无法存在。因此，市场必然会通续进行，市场也就无法存在。因此，市

12、场必然会通过某种机制让输家必然产生和持续存在，这就是股过某种机制让输家必然产生和持续存在，这就是股市的奇妙之处。其具体到资本市场和股价的运动上市的奇妙之处。其具体到资本市场和股价的运动上就体现为，如果人人都能完全认清主级正向波，那就体现为，如果人人都能完全认清主级正向波，那么就没有人会成为输家。么就没有人会成为输家。 因此市场总是要使大部分人无法正确认识主级因此市场总是要使大部分人无法正确认识主级正向波。这时次级逆向波的效力就发挥出来了，在正向波。这时次级逆向波的效力就发挥出来了，在主级正向波的相反方向上出现新的股价运动，让你主级正向波的相反方向上出现新的股价运动，让你无法判别主级正向波是否已

13、经运行完毕。市场就是无法判别主级正向波是否已经运行完毕。市场就是这样不断地反复着主级与次级运动，即牛市中的调这样不断地反复着主级与次级运动，即牛市中的调整（如图整（如图2 2），熊市中的反弹，让大多数投资者每），熊市中的反弹，让大多数投资者每次受骗或总有一次受骗次受骗或总有一次受骗 。3、日间杂波（图、日间杂波（图3）次级逆向波次级逆向波日间杂波日间杂波挡不住的诱惑挡不住的诱惑日间杂波日间杂波 如果人们总是亏损，那么有谁愿意永远成为输家，继续如果人们总是亏损，那么有谁愿意永远成为输家，继续在市场中不停地参与下去呢？相反，为了能将市场的游戏持在市场中不停地参与下去呢？相反，为了能将市场的游戏持续

14、不断地进行下去，市场也会不断地创造赢家和输家之间彼续不断地进行下去，市场也会不断地创造赢家和输家之间彼此互换，以便吸引大家继续留在市场之中，心甘情愿地继续此互换，以便吸引大家继续留在市场之中，心甘情愿地继续参与下去。能够成为赢家的希望，不断地激励着广大的投资参与下去。能够成为赢家的希望，不断地激励着广大的投资者者“奋不顾身奋不顾身”。日间杂波就担当了这一制造希望和幻想的。日间杂波就担当了这一制造希望和幻想的巨大重任。巨大重任。 日间杂波的不确定性会让大家偶然地、间歇性地，一会日间杂波的不确定性会让大家偶然地、间歇性地，一会儿赚钱，一会儿亏损。它总是让大家看到能够赚到钱的希望，儿赚钱，一会儿亏损

15、。它总是让大家看到能够赚到钱的希望，给大家诱饵，让大家不断地幻想自己最终总是能够发大财，给大家诱饵，让大家不断地幻想自己最终总是能够发大财，而不停地参与下去，让输家和赢家不断地互换，就像春夏秋而不停地参与下去，让输家和赢家不断地互换，就像春夏秋冬不断更替一样。冬不断更替一样。 小小 结结 以上我们透过资本市场的本质，简单地介绍了资本以上我们透过资本市场的本质，简单地介绍了资本市场游戏的规则和波动。用最贴近实战的语言简要概述市场游戏的规则和波动。用最贴近实战的语言简要概述资本市场的本质就是：只能有少数人成功。资本市场的本质就是：只能有少数人成功。 其实，又何止资本市场，古今中外，各行各业真正其实

16、，又何止资本市场，古今中外，各行各业真正成功的都只是少数人。成功的都只是少数人。投资是要投入资本的，但这个投资是要投入资本的，但这个“资本资本”资金本领，资金本领， 大多数投资者亏损也许就是只投入了资金，而没有大多数投资者亏损也许就是只投入了资金，而没有投入本领的原因吧。投入本领的原因吧。第一期内容简介：第一期内容简介：一、资本市场的本质一、资本市场的本质二、保险是家庭理财的保障和基础二、保险是家庭理财的保障和基础特别说明特别说明 还是回到前面我们提到的那位业绩优异的还是回到前面我们提到的那位业绩优异的伙伴，根据她的经验，在跟客户分析完资本市伙伴，根据她的经验，在跟客户分析完资本市场的本质后，

17、她会紧接着向客户分享正反两个场的本质后，她会紧接着向客户分享正反两个方面的实例，进一步告知客户：保险始终是您方面的实例，进一步告知客户：保险始终是您家庭理财的保障和基础。家庭理财的保障和基础。 按照她的这一思路，下面我们也从正反两按照她的这一思路，下面我们也从正反两个实例入手，与大家交流探讨一下如何更具说个实例入手，与大家交流探讨一下如何更具说服力地告知客户：保险始终是您家庭理财的保服力地告知客户：保险始终是您家庭理财的保障和基础？障和基础？钟镇涛，钟镇涛，4949岁，香港演艺圈岁，香港演艺圈“大哥大大哥大”；其前妻，章小蕙，其前妻，章小蕙，3939岁，从事广告拍摄、岁，从事广告拍摄、时装及设

18、计生意。时装及设计生意。19961996年香港楼市处于顶年香港楼市处于顶峰时，当时还是夫妻的他俩，以钟镇涛担峰时，当时还是夫妻的他俩，以钟镇涛担保，短期借款保，短期借款1.541.54亿港元，亿港元，“炒买炒买”港湾港湾道会景阁道会景阁46074607室等室等5 5处豪宅和其他项目。处豪宅和其他项目。19971997年亚洲金融危机，香港楼市下滑，所年亚洲金融危机，香港楼市下滑，所购各项目大幅度贬值。债权人虽没收这些购各项目大幅度贬值。债权人虽没收这些房产，仍无法偿清债务。由于部分贷款利房产，仍无法偿清债务。由于部分贷款利率高达率高达2424，所余本息现已滚至，所余本息现已滚至2.52.5亿港亿

19、港元。法院裁定钟镇涛破产。元。法院裁定钟镇涛破产。 破产的限制破产的限制香港破产管理署规定：破产人全部收入交给受托人管理，不能买屋，香港破产管理署规定：破产人全部收入交给受托人管理，不能买屋，不能有私车，不能有豪华家具，不能自费出国旅游，每月服装、剪发费用不能有私车，不能有豪华家具，不能自费出国旅游，每月服装、剪发费用不超过港元、饮食不超过港元等。总之，也就是不能再过不超过港元、饮食不超过港元等。总之，也就是不能再过奢华的生活。奢华的生活。 明星犯的错误，普通人当然也会犯。目前，国内一些较富裕的人士贷款购明星犯的错误，普通人当然也会犯。目前，国内一些较富裕的人士贷款购置多套房产作为投资。如何避

20、免投资失败对家庭的毁灭性打击，借此个案，有置多套房产作为投资。如何避免投资失败对家庭的毁灭性打击，借此个案，有如下分析与建议。如下分析与建议。一、急功近利追求暴富，风险容易失控。一、急功近利追求暴富，风险容易失控。一般而言，房地产投资不应一般而言，房地产投资不应超过家庭年收入的超过家庭年收入的6 6至至8 8倍。钟镇涛家庭年收入约倍。钟镇涛家庭年收入约10001000万港元，显然无法支撑万港元，显然无法支撑1.51.5亿港元的房地产投资。正是企图一夜暴富的不良心态，使其失足跌入谷底。相亿港元的房地产投资。正是企图一夜暴富的不良心态，使其失足跌入谷底。相反，较低的盈利，如能长期持续，通过复利的时

21、间效应仍可以积累巨大的财富。反，较低的盈利，如能长期持续，通过复利的时间效应仍可以积累巨大的财富。控制风险是理财的基础。控制风险是理财的基础。二、过分举债投资低流动性资产，损失难以遏制。二、过分举债投资低流动性资产，损失难以遏制。借款投资能够放大借款投资能够放大盈利或亏损，因而更需要投资人准确把握买卖时机。而房地产投资的流动性很盈利或亏损，因而更需要投资人准确把握买卖时机。而房地产投资的流动性很差，当价格下跌时，投资人难以差，当价格下跌时，投资人难以“止损止损”。如果借款占投资绝大部分，当然就。如果借款占投资绝大部分，当然就容易吞噬掉全部本金。容易吞噬掉全部本金。三、消费随意、肆意挥霍，财富不

22、能积累。三、消费随意、肆意挥霍，财富不能积累。家庭收支应有预算和簿记，家庭收支应有预算和簿记，便于合理分析控制财务资源。一般家庭金融资产应高于家庭总资产的便于合理分析控制财务资源。一般家庭金融资产应高于家庭总资产的2020；资；资产负债率应低于产负债率应低于5050；每月各种还贷额应低于收入的；每月各种还贷额应低于收入的4040；同时预留；同时预留3 3至至1212个月个月的生活费及还贷额。的生活费及还贷额。四、未使用相关风险控制手段包括人寿保险保护财产，责任无法规四、未使用相关风险控制手段包括人寿保险保护财产，责任无法规避。避。因投资失败，导致全军覆灭。因投资失败，导致全军覆灭。 胡瓜：精于

23、买保险胡瓜：精于买保险 说起胡瓜，人们都会想起说起胡瓜，人们都会想起真情相对真情相对与与非常男女非常男女在歌坛许久的号召力。事实上，在歌坛许久的号召力。事实上，随着随着非常男女非常男女收视率的直线上升和自己身收视率的直线上升和自己身价的日渐增长，胡瓜在理财方面也表现得十分价的日渐增长，胡瓜在理财方面也表现得十分专业。专业。 胡瓜把事业当成了自己最大的理财方式。胡瓜把事业当成了自己最大的理财方式。“在我的观念里，很多艺人都把这一生当中所在我的观念里，很多艺人都把这一生当中所赚的钱拿来投资做生意，其实艺人对此并不擅赚的钱拿来投资做生意，其实艺人对此并不擅长，因为你没有办法全心全意去照顾你的生意长，

24、因为你没有办法全心全意去照顾你的生意嘛，那又何必呢嘛，那又何必呢” 比起其他艺人比起其他艺人“今朝有酒今朝醉今朝有酒今朝醉”的理财的理财误区，胡瓜想得最多的是未来。误区，胡瓜想得最多的是未来。“我帮他们我帮他们( (儿儿女女) )存一笔钱在那边，至于保险金，我也帮他们存一笔钱在那边，至于保险金，我也帮他们投保金额较高的，当他们二十岁时就可以将它投保金额较高的，当他们二十岁时就可以将它领出来当教育费，也可以使用。领出来当教育费，也可以使用。” 据说，据说，胡瓜投的是高额的储蓄险，每隔几胡瓜投的是高额的储蓄险，每隔几年就可以领回年就可以领回5050万元、万元、100100万元（台币）的保险万元（台

25、币）的保险金。比如说现在缴金。比如说现在缴10001000多万元，将来可以领回多万元，将来可以领回20002000多万元。同时更高明的地方在于，这种储多万元。同时更高明的地方在于，这种储蓄险缴费时可抵税，领回时可不课税，实在是蓄险缴费时可抵税，领回时可不课税，实在是一种兼具储蓄又节税的双重理财工具。胡瓜还一种兼具储蓄又节税的双重理财工具。胡瓜还说，因为人到老了还是会生病，不要老了没人说，因为人到老了还是会生病，不要老了没人照顾，所以他也保了高额的医疗险。照顾，所以他也保了高额的医疗险。 英国前首相丘吉尔曾经说道：英国前首相丘吉尔曾经说道：“如果我办得到，我一定要把保险如果我办得到，我一定要把保险这个字写在家家户户的门上，以及这个字写在家家户户的门上，以及每一位公务员的手册上，因为我深每一位公务员的手册上，因为我深信，通过保险，每个家庭只要付出信，通过保险，每个家庭只要付出微不足道的代价，就可免遭万劫不