大学毕业生创业金融支持研究

1、高校毕业生创业金融支持争辩一、引言2021年10月，人力资源与社会保障部（下称人社部）发布了人力资源社会保障部等部门关于促进以创业带动就业工作指导意见的通知，其中指出“重点指导和促进高校毕业生、失业人员和返乡农夫工创业。”2021年5月，人社部发布了特地针对高校生的关于实施高校生创业引领方案的通知，其中提到对高校生创业赐予金融政策扶持：高校生创业符合规定条件的，可享受注册资金优待、小额担保贷款、税费减免等扶持政策；多渠道建立创业专项扶持资金，多渠道拓展高校生创业融资渠道。2021年10月，财政部、国家税务总局发布关于支持和促进就业有关税收政策的通知，对高校生创业在税收方面赐予肯定优待。即便如此

2、，高校生创业比例仍旧偏低，依据麦可思的调查显示，20212021年高校毕业生的创业比例总体呈上升趋势，2021年高校毕业生创业比例仅为2.9%,远低于国外10%20%的水平。二、高校毕业生创业金融支持存在的问题及缘由分析中国高校毕业生创业比例低，影响因素是多方面的，包括高校创业训练不足、资金缺乏、风险承受力量弱、家庭背景和阅历欠缺等，其中一个主要因素就是资金缺乏，对高校毕业生创业赐予金融支持政策方面存在一些问题。（一）创业贷款额度缺乏机敏性。地方政府对高校毕业生创业贷款普遍限制在几万元的小额贷款范围之内。但高校生一般创业项目所需资金通常远大于这个数额，如在重庆，高校生自主创业贷款在2万元以内，

3、高校生自主创业并能吸纳两个以上下岗失业人员的，贷款额度可增加到5万元。而在重庆市区，租用办公场所，购买基本办公设备用品，2万元所剩无几，后续运作资金则主要依靠创业者自投资金。若后续自投资金跟不上，创业初期生存和进展则更为困难，创业失败的风险显著增加。高校毕业生创业贷款额度缺乏机敏性的主要缘由是政府财力的限制。高校毕业生创业贷款往往由当地政府赐予担保，就是将贷款最终风险转移给地方政府，而地方政府由于财力有限和防范高校生创业者道德风险的需要，缺乏对高校生创业供应更多的融资担保的力量和意愿。（二）高校毕业生创业资金来源渠道有限。据有关调查，有33.33%的高校生认为资金不足的最重要问题是融资渠道单一

4、。高校毕业生创业资金主要来自三个方面：一是自有资金。部分家庭条件较好的高校毕业生可以依靠家庭财力的支持，这部分同学创业压力也最小，没有外债的偿还负担，创业失败了也不担忧后续信用问题；二是向亲戚伴侣借款。部分高校毕业生可向经济较富有的亲戚伴侣借款，这部分资金偿还期限的弹性相对较大；三是向银行等信贷机构借款。向大中型银行借款需要办理肯定的手续、花费肯定的时间成本，向小型信贷机构如信用合作社、中小银行或小额贷款公司贷款手续相对简便、审批时间较短。无论向哪种金融机构贷款，创业者都有较大的偿还压力，且就目前各地对高校毕业生创业贷款政策来看，借款期限一般不超过两年，两年后若创业者无法偿还，后续再贷款也更加

5、困难。从这三种资金来源比较，不难发觉，高校毕业生创业筹措资金更加倾向于第一种方式，后两种均有较大的偿还压力，特殊是第三种方式。据一项调查显示：2021届毕业生中，60%左右创业资金是由“父母/亲友投资或借贷”而来，其次的资金来源是积蓄和银行贷款，占25%左右。而很多创业项目从投入到收回成本再到产生经济效益可能需要更长的时间。这在很大程度上制约了部分家庭经济条件有限的高校毕业生创业的可能性，或影响其创业项目选择的空间。（三）银行等信贷机构对高校生创业贷款乐观性不高。虽然国家和地方对高校毕业生创业有较多的优待政策，包括由政府贴息和供应贷款担保，金融信贷机构对该类贷款风险也很小，但因高校毕业生创业单

6、项贷款额度小，缺乏规模效应。并且高校毕业生创业失败率更高，一旦创业失败，即便高校生创业贷款是由地方政府赐予担保，但贷款回收的后续经济纠纷较简单，同样因缺乏规模经济，回收成本显得较高，所以银行等信贷机构对此类贷款不感爱好，缺乏乐观性。（四）高校毕业生创业失败后的风险较高。高校毕业生创业失败后的风险较高，影响高校毕业生创业的乐观性，其风险既有经济上的风险，也有制度上的风险。制度风险是指社会管理制度不完善，给创业失败后的高校毕业生带来的比正常就业同学更加不利的社会服务便利。如，高校毕业生在毕业后创业，短期内失败了，其社保缴纳、户籍档案、将来迁移工作等一系列问题在肯定程度上会有所困扰，这种困扰影响高校

7、毕业生创业动机。经济风险主要是高校毕业生创业失败后患病的各种直接和间接经济损失，包括高校生创业者自己投入的资金和贷款等渠道借入的资金，且因个人创业贷款逾期未能偿还可能被银行等金融机构纳入不良记录，将来贷款重新创业或贷款消费都可能处于不利的境地。（五）政府对高校毕业生创业金融支持力度不够。国家对高校毕业生创业赐予很大的优待政策，地方政府针对性地出台一系列支持政策，目前地方政府在金融支持政策方面主要是赐予高校毕业生创业贷款无偿担保和贴息，即创业者只需贷款到期偿还本金就可以了，也无需再为贷款供应其他担保，且对地方政府的担保无法支付其他费用，可以说比正常的金融机构贷款成本低了不少。一些地方政府虽然担当

8、了高校毕业生创业贷款的最终风险，但是地方政府财力有限，往往无力担当过多的担保风险，这就造成地方政府一方面想让更多的高校毕业生创业来带动就业，另一方面又因财力有限不得不把握高校毕业生创业贷款的金额和期限，最终造成地方政府对该类贷款支持乐观性不高，支持力度显得较弱，且对该支持政策的宣扬更少。三、对策建议（一）增加高校毕业生创业贷款资金的机敏性。高校毕业生单项创业贷款金额适度扩大，贷款额度主要考虑创业项目的当前实际需要和后续经营资金的需要，银行等信贷机构应依据项目需要赐予适当的授信额度。除了贷款金额适度扩大，贷款期限也可考虑适当放宽，依据创业项目方案和预算，考虑创业项目从投入到收回成本到产生收益的整

9、个期限，合理确定创业项目贷款的期限，如创业项目需要3年方能产生较充裕的现金流，获得净收益，则贷款期限可放宽至3年，政府免息期可暂定为两年，让创业者一方面能较好地支配创业进度、克服创业初期的困难和市场的不利变化，另一方面也可使创业者提高后期资金使用效率，防范其贷款道德风险。政府在扩大高校毕业生单项创业贷款金额、放宽贷款期限的同时，对确需资金较大的创业贷款项目要提高项目评估水平，高校生创业者也要认真调研、分析创业项目的可行性。（二）拓宽高校毕业生创业资金来源渠道1、互联网金融融资。2021年7月，中国人民银行发布关于促进互联网金融健康进展的指导意见，对互联网金融进展赐予高度的重视和确定。互联网金融

10、是以互联网“开放、公平、协作、共享”为代表精神的，以支付方式、信息处理和资源配置为核心模式的新兴领域。高校毕业生创业可借助的互联网融资主要模式有两种：P2P网络贷款和众筹。当高校毕业生创业项目进行过程中消灭资金不足时，通过P2P网络贷款不失为较好的缓解方法。据网贷之家的数据显示，2021年P2P网络借贷规模约为2，528亿元，而2021年高达28，048亿元，增长速度极快，说明其正在成为一种新兴的重要融资渠道。众筹模式是一种较好的创业风险分散模式，在众筹模式中，参与者主要都以小股东身份参与进来，共同担当创业企业将来的经营风险。2、私募股权融资。私募股权也是高校毕业生创业融资的较好选择方式，私募

11、股权投资是指通过私募形式对非上市企业进行权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等方式出售持股获利的一种投资方式。私募股权融资的方式与众筹相像，创业者将风险间接分散，由参与私募投资的投资者共同担当，但创业者只需与私募股权投资机构合作即可。所以，连续促进私募股权投资机构的进展，鼓舞私募股权投资机构在风险可控的状况下对高校生创业赐予肯定的支持。（三）鼓舞商业银行等传统信贷机构赐予支持。金融机构的融资环境对青年新创企业的融资扶持存在一个“门槛”，相对困难。商业银行等传统信贷机构对高校毕业生创业贷款缺乏乐观性的一个主要缘由是缺乏规模经济，效益低下。为鼓舞商业银行等金融机构对高校毕业生创业进行贷款，中心银

12、行可实行窗口指导，对赐予高校生创业供应贷款支持的金融机构依据贷款状况降低其法定预备金率要求，或对其增加贴现贷款额度等金融措施；在税收上依据银行等信贷机构对高校生创业贷款状况赐予肯定的优待，从而增加其参与高校生创业贷款的意愿。（四）降低高校毕业生创业失败后的风险。我国高校毕业生创业率低的一个主要缘由就是创业失败后的风险较高。如前所述，不仅面临创业本身带来的经济损失，还面临创业失败后的管理制度给其带来的不便性成本及将来的信用成本。为此，政府对管理制度方面进行了重大的改革，现在基本可以免除了管理制度上给高校毕业生创业失败后带来的不便性，但创业失败后的信用成本未能减除。所以，一方面征信部门和机构对高校毕业生选择自主创业的，一旦其创业临时失败，若其失败的缘由并非违法犯罪造成的，则其信用不良记录可考虑予以消退，到底创业的高校毕业生绝大多数期望创业成功，不至于将借贷资金任凭支用；另一方面对其未能偿还的债务依据其将来收入状况赐予较富有的偿还期限。通过降低高校毕业生创业失败后的风险，减除其更多的后顾之忧，来进一步提高高校毕业毕业生的创业比率。（五）政