政大公企中心产业人才投资课程课程名称企业决策分析方法

1、1政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰政大公企中心產業人才投資課程政大公企中心產業人才投資課程課程名稱：企業決策分析方法課程名稱：企業決策分析方法授課老師：黃智聰授課老師：黃智聰 授課內容：授課內容：質化因素在企業決策分析之重要性質化因素在企業決策分析之重要性參考書目：參考書目：Hill, C. R., W. E. Griffiths, and G. G. Judge, (2001), Undergraduate Econometrics. New York: John Wiley & Sons日期：日期：2008年年12月月10日日2政大公企中心產業人才投資課程-企

2、業決策分析方法-黃智聰共線性的變數共線性的變數n許多變數可能會以某種規律性的方式一起變動，這種變數被稱為是共線性（collinear）的。n當有數個變數牽涉在模型內時，這樣的問題歸類為共線性（ collinearity ）或線性重合（ multicollinearity ）。n當模型出現共線性的問題時，要從資料中衡量個別效果(邊際產量)將是非常困難的。3政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰n當解釋變數幾乎沒有任何變異時，要分離其影響是很困難的，這個問題也是屬於共線性的情況。 n共線性所造成的後果(1)只要解釋變數之間有一個或一個以上的完全線性關係。則完全共線性或完全線性重合的

3、情況會存在，則最小平方估計式無法定義。例：若 r23 (correlation coefficient)= 1，則 Var(b2) 則是沒有意義的，因為零出現在分母中。(2)當解釋變數之間存在近似的完全線性關係時，最小平方估計式的變異數、標準誤和共變數中有一些可能會很大 樣本資料所提供有關於未知參數的資訊相當的不精確。 4政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰(3)當估計式的標準誤很大時 檢定結果不顯著。問題在於共線性變數未能提供足夠的資訊來估計它們的個別效果，即使理論可能指出它們在該關係中的重要性。 (4)對於一些觀察值的加入或刪除，或者刪除一個明確的不顯著變數是非常敏感的。

4、(5) 如果未來的樣本觀察值之內的共線性關係仍然相同，正確的預測仍然是可能的。5政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰分辨與降低共線性分辨與降低共線性 (1) 相關係數 X1、X2 ， 若 0.8 ，0.9 表示有強烈的線性關係 例：如何判斷 X1、X2、X3有collinear？(2) 估計輔助迴歸（auxiliary regressions） X2=a1x1+a3x3+akxk+e 若 R2 高於0.8，其含意為X2的變異中，有很大的比例可以用其他解釋變數的變異來解釋。 Cov(X1, X2)6政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰虛擬變數虛擬變數n複迴歸模

5、型（Multiple regression model） y=0+1X1+2X2+kXk+e n模型的參數 k 對每個觀察值而言都是相同的。nk 當Xk增加一單位，而所有其他變數均保持不變時的E(y)變動。7政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰n虛擬變數（Dummy variable） 樣本中的某些觀察值，其迴歸參數在模型裡並不相同。 在掌握質化的個別特質時，是很有力的一項工具。n互動變數（Interaction variables）8政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰截距虛擬變數截距虛擬變數ny=0+1X1+e 1 若該特質存在 D= 0 若該特質不存在

6、ny=0+1X1+D+e 0+1X1+ 當 D=1 E(y)= 0+1X1 當 D=0nD 為截距虛擬變數: 截距項的移動9政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰y=0+1X1+(DX1) +e 0+1X1+X1 當 D=1 nE(y) = 0+1X1 當 D=0 1+ 當D=1 n 1 當D=0 E(y) X1斜率虛擬變數斜率虛擬變數10政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰n若 D 同時影響截距與斜率ny=0+1X1+D+(X1D)+e 0+1X1+X1 當 D=1 nE(y) = 0+1X1 當D=0 1+ 當D=1 n = 1 當D=0 E(y) X11

7、1政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰常見的虛擬變數應用常見的虛擬變數應用 n每個質化因素的影響都加在迴歸模型的截距項中，且每個虛擬變數的影響都和其它的質化因素無關。12政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰2. 有數種類別的質化變數： 教育程度、區域、宗教、種族、性別n將教育程度的所有虛擬變數納入 存在完全共線性的模型。n因為 E0+ E1+ E2+ E3=1 E0=1- E1-E2-E3 n省略一個虛擬變數，並且將其定義為一個參考組。13政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰3.控制時間（ Controlling for time）n季節虛

8、擬變數：肥沃度n年份虛擬變數：n制度效應（Regime effect）: 政治制度, 異常的經濟狀況, 法律環境的改變n檢定:單一質化變數的效果: t test 數個質化變數的效果: F test 14政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰n兩個類型的迴歸之間是否有差異?n若沒有差異 便可以將這兩類的資料結合成一個樣本。ny=0+1X1+D+(DX1)+e =1 男 D =0 女n檢定 H0:=0, =0 或是檢定兩條迴歸式是否相等ny=0+1X1+eny=0+1X1+CHOW檢定（檢定（The Chow Test）15政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰n若 =0 則 1=1 ，且若=0 則 0=0 n我們可以簡單地估計 pooled？ y=a0+a1x1+un若 H0 不為真, 給予參數非真限制時的結合資料是相同的。不論樣本有多大，都會使最小平方估計式有誤差。 16政大公企中心產業人才投資課程-企業決策分析方法-黃智聰nChow Tes