加强以非货币财产出资评估管理的重要意义

1、以非货币财产出资的评估管理【前言】近日,财政部和国家工商行政管理总局联合颁发了关于加强以非货币财产出资的评估管理若干问题的通知(财企200946号文件(简称通知。文件中对以非货币财产出资需要评估的情形、评估机构的条件、投资人与资产评估机构各自的责任、资产评估机构应遵循的原则,以及财政、工商行政管理部门的监管机制、中国资产评估协会的职责等做出了明确的规定。该通知的出台,从法律上明确了资产评估机构执行非货币财产出资评估的业务内容、法律责任、专业要求,对规范非货币财产出资评估行为具有重大的意义,将进一步促进资产评估行业执业水平的提高。本刊第5期全文刊登了通知,并对通知出台及相关内容进行了报道。为了让

2、广大读者正确理解和贯彻落实通知精神,我们组织业内有关专业人士就规范以非货币财产出资评估工作进行了研讨。各位专家分别从加强以非货币财产出资评估管理的重要意义;非货币财产出资评估管理相关问题;规范非货币财产出资评估,保障公司法顺利实施;公司资本功能要求规范的资产评估等方面各抒已见,畅所欲言,希望对大家在理解或具体操作以非货币财产出资评估业务时有所裨益和启发。加强以非货币财产出资评估管理的重要意义李健之财政部、工商总局联合发布的关于加强以非货币财产出资的评估管理若干问题的通知(以下简称通知,对加强以非货币财产出资的评估监管,规范以非货币财产出资评估行为,提高资产评估执业质量具有很强的现实性和必要性。

3、一、强调非货币财产出资应进行评估以及评估作价的主体公司法规定:作为出资的非货币财产应当评估作价,核实财产,不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的,从其规定。非货币出资财产种类繁杂,包含了实物、知识产权、非专利技术、土地使用权、股权等。如何为非货币出资财产作价,由股东评估约定作价还是由具有法定资格的资产评估机构评估作价,在公司法修订阶段社会上曾存在不同的认识和争议。主观价值论者认为非货币出资财产的作价属于股东的商业判断问题,而以评估价作为交易价格限制了股东之间关于交易价格的契约自由。事实上,股东不具备专业评估知识,很难准确评估其价值,同意对股东之间约定作价,在客观上不利于保护债权

4、人的合法权益以及社会公众利益。社会上存在多种不具有法定资产评估资格的机构,在评估作价方面缺乏统一的执业标准,所出具的价值评估报告千差万别,如果对此不加以限制,很难保障非货币财产出资作价的真实性、严谨性和准确性。国家工商总局曾在公司注册资本登记管理暂行规定第六条规定:“公司法规定必须进行评估作价的出资,应当由具有评估资格的资产评估机构评估作价后,由验资机构进行验资”。但在实践中各地方登记主管部门仍存在放宽对非货币出资财产评估作价要求的现象,如允许股东按价格鉴证意见或按股东之间约定作价出资等。通知强调了以非货币财产出资应进行资产评专业话题P Professional T opics6估,规定“以非

5、货币财产出资评估,投资人应当委托依法设立的资产评估机构进行”,明确了非货币财产出资评估作价的主体。二、具有前瞻性,适应新的经济形势需要通知第一条规定了应当进行资产评估的情形,其中第二款规定“在验资或申请工商登记时,验资机构或投资人发现用作出资的非货币财产与评估基准日时的资产状态、使用方式、市场环境等方面发生显著变化,或者由于评估假设已发生重大变化,可能导致资产价值发生重大变化的。”情形应当进行评估。目前此类资产评估业务尚不多见,该规定明显具有前瞻性。自金融危机爆发以来,全球各主要经济体均受到不同程度影响,国际国内资本市场发生了较大变化,客观上资产的市场价格受到很大影响,同一资产在不同时期的交易

6、价格差异正在逐步加大。根据评估时点原则,非货币财产价值评估结果仅在评估基准日满足各项评估假设的条件下成立。然而,评估基准日通常是由委托方确定的。受客观条件限制,非货币财产出资的时间通常滞后于评估基准日,为了便于操作,通常规定评估报告结论在评估基准日后一年内使用有效。但在评估报告出具后,即使评估机构发现因市场剧烈波动导致评估假设已发生重大变化,评估结果可能无法直接使用,但由于评估报告结论仍在报告注明的有效期内,无法阻止评估报告的使用。上述规定适应新的经济形势需要,验资机构或投资人均有权要求重新进行资产评估,从而有效地解决了实践中的困惑。三、规范出资行为,维护投资人的合法权益我国对非货币出资财产的

7、规定相对比较宽泛,公司法没有禁止的非货币财产均可以出资。工商总局2009年以39号令发布了股权出资登记管理办法,而关于债权、林权、矿业权、公路经营权等其他非货币财产出资的相关规定也将在成熟后适时出台,而在实践中已不乏这些非货币财产出资的个案。政府允许并规范非货币财产出资,有利于鼓励投资、降低交易成本、聚集资本、优化资源配置,在提振市场信心、推动经济增长和促进社会繁荣等方面具有深远意义。正因为非货币财产出资的多样性,加强以非货币财产出资的评估管理尤为重要,可解除社会各界对非货币财产出资作价合理性的担忧,维护投资人的合法权益。具有法定资格的资产评估机构经过行政许可审批设立,从业人员具备专业评估知识

8、并通过由财政部、人事部统一组织的注册资产评估师资格考试,以资产评估准则为执业标准,出具的资产评估报告具有相关法律效力。对依法设立的资产评估机构加强管理,规范评估作价的行为,避免高估或低估,为规范出资行为提供了有效保障。四、明确各方责任,维护社会公众利益在过去的实践中遇到一些个案,如股东拟以一块玉石约定作价出资设立担保公司,或股东拟以永动机技术作价数亿元出资设立公司,而股东用于出资的非货币财产因产权瑕疵出现纠纷。由于缺乏相关规定,评估委托方、评估机构、报告使用者基于各自不同理解,对各自应承担的责任存在模糊认识。我国实行的是法定资本制,即公司设立时必须在公司章程中明确规定资本总额,并由各股东全部认

9、足,在公司设立前股东应足额缴纳公司章程规定的出资额,否则公司不得设立。公司成立后,股东不得随意抽回投资。公司得以持续经营的重要前提之一即其有充足的资产。对市场交易主体而言,交易的安全性与盈利之目的同等重要。作为债务履行的一般担保,公司财产的多少必然影响到交易对方的债权能否实现,影响双方交易的安全性。股东虚假出资或出资不实均可能使公司成为“空壳”,一旦公司经营陷入困境,债权人要求主张权利执行公司财产时没有有价值的财产可供执行,债权即落空。通知中明确规定了以非货币财产出资的投资人应承担的责任以及资产评估机构从事以非货币财产出资评估业务应承担的责任,进一步明确了投资人及其他任何单位和个人不得干预以非

10、货币财产出资的评估业务和评估结果。明确各方责任,既保护了股东、债专业话题Professional T opics P7专业话题P Professional T opics权人的基本权利,使得各方充分理解资产评估机构的执业责任,同时也维护了社会公众利益。五、对资产评估行业提出更高要求通知要求中国资产评估协会应当加强行业自律和专业指导工作,建立相关专业的专家库,建立并完善相关的诚信信息档案和数据库,为以非货币财产出资评估创建必要的平台,以提高资产评估的执业质量、行业公信力和影响力。以出资为目的的评估区别于其他目的的评估,在对评估师的执业要求、应关注的重点、评估处理原则、报告披露事项等方面有其特殊之

11、处。在市场经济不断发展的同时,社会各界对非货币财产出资评估的需求也会越来越大,对资产评估行业提出了更高的要求。(作者单位:北京中企华资产评估有限责任公司谈谈非货币财产出资评估管理的相关问题胡智一、对以非货币财产出资进行评估,是法律所赋予的资产评估鉴证业务我们在资产评估实务中,经常执行以出资为目的的资产评估业务,资产评估报告用于企业办理工商登记,资产评估结果成为出资人登记注册资本的出资额。注册资本是依照公司章程所确定的由股东实缴的出资额的总和,是公司赖以生存和开展生产经营活动的基础,是公司对外承担经济责任的基础。就公司资本制度分类而言,主要有法定资本制、折衷资本制与授权资本制等制度设计。折衷资本

12、制与授权资本制的制度设计反映了对人的自由的充分尊重与对人本身的充分信任,是更具有效率的资本制度。目前,我国还处于市场经济的初级阶段,市场经济是信用经济,与西方发达国家相比,我们的信用体系建设严重滞后,诚信问题突出。鉴于我国市场经济基础薄弱,尚未有完善的个人和社会信用系统及较大能动性的司法制度,为避免一些不必要的经济代价,维护市场经济正常运行,我国当前实行的资本制度设计偏重于法定资本制。法定资本制注重公司资本的真实、可靠性,重在保障债权人利益,确保交易安全,维护社会经济秩序的稳定,体现了公司这种企业组织形式出现初期为保证交易安全所持的谨慎态度。公司法、公司登记管理条例等有关法律法规规定,股东可以用货币出资,也可以用实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资;对作为出资的非货币财产应当评估作价,核实财产,不得高估或者低估作价。公司法明确提出对非货币财产作价出资进行资产评估,是法律所赋予的资产评估鉴证业务。资产评估行业在市场经济中提供公平、公正的中介服务,可以降低社会交易成本和信息成本,维护市场经济秩序正常运转。二、非货币财产出资评估的资质要求及行业管理体系财政部、工商总局联合发布的关于加强以非货币财产出资的评估管理若干问题的通知(以下简称通知文件,对以出资为目的