货币银行学复习提纲iuhgj精讲

1、第一章货币与货币制度货币的概念 :固定充当一般等价物的特殊商品，即货币。（马克思）任何在商品和劳务的支付中或在偿还债务时被普遍接受的东西。（米什金）货币的职能：三大职能交易媒介 , 货币充当商品和劳务交易的媒体时的功能。降低了交易成本，提高了经济效率，促进了专业化和社会劳动分工。价值储藏 : 货币具有超越时间的购买力的储藏功能。即财富的持有形式流动性，是一种资产转化为交易媒介而不遭受损失的难易和快慢的程度。货币是一种最具流动性的资产。货币价值储藏的优劣取决于物价水平的高低。价值尺度 ;货币提供了衡量商品和劳务的价值的计量单位。统一了商品和劳务价值的衡量标准，减少了交易成本，进一步促成会计核算支

2、付手段 ; 是由货币的交易媒介职能派生出来的，是价值单方面转移。货币作为支付手段，对经济起着两方面的推动作用：一是扩大商品流通。二是节约现金流通。劣币驱逐良币（排他性、独占性）货币的层次（ 1）、为什么要划分货币层次考察各种具有不同 货币性 的货币供应量对社会经济的不同影响， 并选定一组与经济发展密切相关的货币作为管理依据和调控重点，便于央行监测和货币政策的操作依据：金融资产的 流动性 ，即货币性流动性是指金融资产能够及时转变为现实购买力， 而使持有者免遭损失的能力，即金融资产的变现能力。它取决于买卖的便利性和买卖时的交易成本。（ 2）、怎么样划分（ 3）、 M1、 M2 、 M3 （不需要掌

3、握，点到即可）M0 现金M1 M0 商业银行活期存款（支票存款）M2 M1 准货币（定期存款、储蓄存款、外币存款、各种短期信用工具）M0 现金M1 M0 企事业单位活期存款类M2 M1 城乡居民储蓄存款定期存款信托类存款财政存款M3 M2 金融债券商业票据大额可转让定期存单（CDs）第二章信用与信用工具信用形式、信用工具来体现信用本质现代信用 形式 主要有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、企业信用、民间信用和国际信用等。信用如果按照有无中介机构 ，可以分为直接信用和间接信用。商业信用、商业信用的概念及表现形式商业信用是指企业之间以赊销或预付方式买卖商品时相互间提供的信用。商业信用的典型形

4、式包括：商品的赊销、赊购和预付货款2、商业信用的特点 (P31)是一种直接信用，具有较大的灵活性、适应性、便捷性借贷行为和商品的买卖行为紧密结合在一起一般而言，商业信用的动态和产业资本的周转动态是一致的3、商业信用的作用及其局限性（P32）商业信用的作用商业信用的局限性：规模、方向和期限商业信用的弊端：盲目、自发、分散如何克服商业信用的弊病银行信用银行信用、银行信用是银行或其它金融机构以货币形态提供的信用。银行信用的基本形式：存、取、贷、还2、银行信用特点：间接信用银行为信用主体的一方，具有广泛的可接受性银行信用具有创造信用的功能银行信用的动态和产业周期及产业资本的周转动态往往不一致国家信用1

5、、国家信用概念及特征国家信用是指国家政府按照信用原则从事的借贷活动。政府是信用主体一方政府的信用风险小，流动性较强，信用好，但收益率低2、国家信用形式政府作为 债务人 国债、国库券、政府借款政府作为 债权人 财政投融资3、国家信用的作用财政作用弥补财政赤字筹集中长期财政资金提高财政支出的经济效率调节经济调节货币流通、稳定经济发展金融作用投资渠道多元化为银行充实资本信用工具与形式（要求能将两者互信对应）1、概念：是指用来证明债权债务关系合法的书面凭证。2、特征：偿还性、流动性、安全性和收益性(p37)流动性、安全性和收益性之间的关系工具（一）商业票据1、概念：用来证明企业间因商品交易而引起的债权

6、债务关系的书面凭证。2、特点：抽象性（无因性） 、不容争辩性（不得拒收）、流通性（买卖转让）3、种类：商业期票是 债务人 向债权人 签发的，承诺在约定期限支付一定款项给债权人的付款保证书。当事人：出票人和收款人商业汇票是 债权人 向债务人 签发的，命令后者在约定期限支付一定款项给第三者或持票人的支付命令书。汇票的当事人有：发票人（出票人） 、付款人、受款人或收款人经过承兑 的汇票才有法律效力，即生效。（ 3）票据行为；出票、承兑、背书、贴现、保证、担保、流通转让等等。票据贴现和票据承兑（二）银行票据1、概念：是在银行信用基础上产生的短期信用工具。证明银行与非银行主体之间的债权债务关系的凭证。2

7、、种类：银行本票、银行汇票、支票、信用证等等。银行存款、银行贷款（三）信用卡是在消费信用基础上产生的一种非现金结算的信用工具。是由发卡公司（银行、公司等等）对具有一定信用的客户发行的一种短期信贷消费凭证。银行信用卡、店用信用卡、旅游信用卡（四）国库券是政府为弥补财政赤字和调节国库收支而发行的一种短期政府债券。作用：弥补赤字解决政府季节性资金需要帮助中央银行调节银行流动资产，实现公开市场业务（五）回购协议是指在货币市场出售证券以取得资金的同时，双方约定由出售方在约定的时间、按协议价格再购回该笔证券。信用工具的分类短期：有哪些信用工具，票据、国库券、大面额可转让存单长期：有哪些信用工具，股票、债券

8、（把我到二级）（一）债券1、概念：债务人向债权人出具的、在一定时期还本付息的债务凭证。2、种类：政府债券、企业债券和金融债券付息债券和贴现债券担保债券和无担保债券记名债券和不记名债券可转换债券和不可转换债券（二）股票1、概念：股份公司发行的、投资者凭以投资入股并分享红利和参与管理的所有权凭证。股票的收益：股息收入（利润）和资本利得（价差）2、种类：普通股和优先股，两者的特点和区别记名股和不记名股面额股和无面额股国有股、法人股、社会公众股和外资股A 股、B 股、H 股、N 股、S股。三）股票与债券的区别1、性质不同2、权利不同3、期限不同4、收入分配形式不同第三章利息与利率利率种类（存在方式）利

9、率 是利息与货币资本之间的比例关系。现代经济生活中利率是重要的变量，是衡量利息高低的重要指标，是调控宏观经济的重要杠杆。1、按照经济活动中利率的表示方法不同：年利率、月利率和日利率2、按照利率的决定方式不同：官定利率、公定利率和市场利率“利率市场化”是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。3、按照利率在借贷期内能否调整：固定利率（短期）和浮动利率（长期）4、按照利率在整个利率体系中的不同作用：基准利率和差别利率5、按照借贷期限的长短：长期利率和短期利率6、按利率是否带有优惠性质：普通利率（一般利率）和优惠利率（较低利率7.名

10、义利率和实际利率的含义：名义利率，是指包括对物价变动和货币增贬值影响的利率。是市场上实行的利率。实际利率，是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率。是名义利率剔除了物价变动因素之后的利率，是债务人使用资金的真实成本。这种分类的意义：名义利率是现实中存在和使用的利率，实际利率则对经济起实质性影响。在进行经济决策时，重要的是对实际利率的预期和对通货膨胀的预期，“名义利率等于实际利率和对通货膨胀的预期之和” （费雪）。如果对通货膨胀预期发生偏差，对贷款者是非常不利的。利率的计算：单利、复利、现值、终值、到期收益率一、单利与复利1、单利：I （利息）= Prn; S= P ( 1 + rn)2、复

11、利：S（本利和）=P(1+r ) n;I= SP3、连续复利：S （本利和） = P ( 1 + r/m ) mn、现值：是指在今后某一时间应取得或支付的一定金额按一定的折现率折合到现在的价值。即贴现值。2、终值：是指（现在）一笔货币金额在未来某一时点上的值或金额。即复利中的本利和。S(本利和） = P（本金）( 1 + i) n3、现值和终值的运用：利率的决定 - 凯恩斯的利率决定理论（流动性偏好）（一）马克思的利率决定理论（91）1、平均利润率、借贷资本供求状况2、利息率呈下降趋势、相对稳定性、偶然性（二）西方的利率决定理论1、古典利率决定理论2、流动性偏好理论3、可贷资金理论1、古典利率

12、决定理论实际利率理论rI(r)I(r)S(r)S(r)r2(S.I)SI, r 下降r0(S.I)SI, r 上升r1(S.I)SSII浙江工商大学金融学院2011版S , I流动性偏好（1）均衡利率的决定利率是由 货币量的供求关系决定的。货币供给是外生变量，货币需求是内生变量。货币需求决定于人们对货币的流动性偏好流动性偏好的动机有三个：交易动机、 谨慎动机和投机动机。货币需求：交易需求、预防需求和投机需求人们持有货币的机会成本交易需求和预防需求是收入的递增函数;投机需求 是利率的递减函数L1(y) （交易需求、预防需求）、 L2( r ) （投机需求）货币总需求量：L = L1( y )+L

13、2( r)利率的作用一、利率对一国经济的影响：利率与消费和储蓄利率与投资利率与通货膨胀利率与金融机构（其资产在发放贷款和政府债券间转移）利率与对外经济活动二、利率的作用在宏观经济中的作用调节社会资本供给量替代效应：利率提高，储蓄增加收入效应：利率提高，储蓄降低调节投资规模和结构调节社会总供求在微观经济中的作用促进企业加强经济核算，提高经济效益引导人们储蓄行为，合理资产结构利率发挥作用的条件（ 1）、当利率降低、提高时对国民经济的影响（ 2）、发挥作用的条件约束表现在哪些方面三、利率作用发挥的环境与条件（一）利率作用的限制因素利率管制授信限量（授信配给制、首期付款量、质押品）经济开放程度（资金联

14、动自由度、市场分割0利率弹性（其它经济变量对利率变化的反映程度）（二）利率发挥作用必须具备的条件市场化的利率决定机制灵活的利率联动机制适当的利率水平和合理的利率结构微观经济主体的独立性程度及其对利率的敏感性程度第四章金融市场金融市场的构成要素、分类（点到为止）一）金融市场主体资金短缺者筹资者、金融商品的出售者或发行者工商企业是最大的需求者、政府团体、金融机构、家庭个人资金有余者投资者、金融商品的认购者金融机构、工商企业、家庭个人、政府二）中介服务机构间接融资中介：银行、保险公司、投资公司等直接融资中介经纪人、证券商、掮客、自营商证券中介机构，是金融市场上证券发行的承销者，它代理证券发行，向投资

15、者推销。（投资银行、证券公司、金融机构的证券部）（三）金融市场客体各种债券、股票、票据和存单（四）金融市场价格（五）交易组织方式是指金融市场的交易采用的方式。场内交易和场外交易（六）金融监管机构具体到货币市场 子市场的概念（重点掌握）（一）货币市场概念（二）货币市场特点及功能：期限短、风险小、流动性高、受益较低但较稳定资金周转量较大，以批发交易为主交易的金融商品具有较强的货币性为解决短期流转资金的急需（三）货币市场的构成资本市场：（ 1）、发行市场一）概念及功能又称初级市场或一级市场， 是证券从发行者到投资者手中的过程。 是资本市场的起点。筹集资金，提供各种证券，连接筹资者和投资者。发行市场一

16、般没有、 也不需要有集中的固定场所， 是由发行者自行推销出售或通过各种证券发行中介机构推销出售。发行市场的参与者：筹资者（发行者） 、投资者（认购者）和中介机构（推销者），发行方式1、公募与私募公募：在市场上面向公众（非特定的投资者）发行费用高、时间长、利率低，但范围广，可以转让，筹资潜力大私募：面向特定的对象（特定的投资者）发行手续简便、筹资迅速、推销费低、成功率高；但转让受限，利率高于市场2、直接发行与间接发行直接发行：发行者直接向投资者销售证券。简便、费用低、数额有限、风险自担，（私募）间接发行：通过证券发行中介机构即承销商 面向社会发行时间短、费用高、风险因具体的销售方式不同而不同，（

17、公募）3、间接发行方式：代销、承销（助销） 、包销和自销有偿增资、无偿增资和搭配增资，发行价格有哪几种1、直接发行方式下的价格折价发行溢价发行平价发行时价发行中间价发行2、间接发行方式下的价格中介机构的承销价格或中标价格投资者的认购价格（ 2）、流通市场，程序，几个如何形成1、证券交易所又称场内交易，是指专门的、有组织的、有固定地点的证券买卖集中交易的场所。2、场外交易市场又称柜台交易，是指证券交易所以外的各家证券商（公司）所设的柜台进行证券买卖的市场，又称店头市场。分散、无固定交易场所的抽象市场或无形市场开放性和自营制（非经纪制）（市场创造制）不具备上市条件或不愿上市交易的股票和定期还本付息

18、的债券协商议价的“一对一”交易，讨价还价（ 3）、根据交易方式不同可分为：现货、期货、期权、信用程序（四）证券交易的基本程序投1、委托买卖2、通知买卖交证券商易资营业所所者3、报告交易4、通知交割交易厅浙江工商大学金融学院2011 版1、开户股票帐户（磁卡股票帐户）、资金帐户2、委托委托方式当面委托（递单委托） 、电话委托（自动委托交易系统）、函电委托（电报电传信函）、自助委托（条形码、磁卡）委托价格：市价委托（当日） 、限价委托（开口） 、停止损失委托委托期限：当日、本周、本月、撤消前、一次成交、立即成交、开市（收市）3、交易竞价：口头唱报竞价、计算机终端申报竞价、专柜申报竞价相对买卖、拍卖

19、和标购、公开申报竞价成交规则：价格优先、时间优秀、数量优先、客户优先、市价优先4、清算、交割结清价款、交收证券的过程（ 1）投资者与券商（ 2）券商与券商交割日：交割方式：“净额交收”5、过户过户是指买入股票的投资者到股票发行公司或其指定的代理金融机构去办理变更股东名簿记载的手续。电脑自动过户过户的作用（ 3）、根据交易方式不同可分为：现货；是指证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交割和资金清算的交易方式。、期货；1）期货交易：又称期货合约的交易，是指证券买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件（价格数量）交货的一种交易。期货合约 ：是指交易双方约定在将来某个日期按双方商定的条件接受

20、或付出一定标准数量和质量的某一具体商品的可转移的协议。金融期货合约 ：交易双方按规定的日期和价格交收 标准数量 的特定金融工具而达成的协议。外汇期货、利率期货和股票价格指数期货。、期权（1）期权（合约）又称选择权（ Option ），是指它的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的协定价格购买或出售一定数量某种金融资产的权力。金融期权的标的物：股票、股票价格指数、外币、利率、期货合约等等（ 2）期权交易是对一定期限内的选择权（期权合约）的买卖。期权合约的执行期：美式期权（有效期内的任一日） ；欧式期权（有效期的最后一天）期权的交易价格：协议价格，由交易所规定期权的内在价值：履约价值，取决于协议

21、价与标的物市价关系、信用是投资者通过交付保证金取得经纪人信用垫款而进行的交易方式。保证金：是证券管理机构规定在投资者以信用交易方式进行证券投资时， 必须按一定比率向证券经纪商交存的资产。 （经纪人向交易所的结算所）现金保证金（现金）和权益保证金（动产和不动产）初始保证金和维持保证金方式保证金买空（多头，先买后卖，行情看涨）保证金卖空（空头，先卖后买，行情看跌）双重信用关系：投资者向经纪人取得证券抵押贷款经纪人向商业银行或金融机构取得证券再抵押贷款前者的利率大于后者的利率形成的利差以及佣金为经纪人的双重收益第五章金融机构体系非银行金融机构分类的识别1、据其业务运行机制不同，分为两类：银行性金融机

22、构和非银行性金融机构（货币性金融机构和非货币性金融机构）两者的区别在于：（ 1）创造货币，影响货币供应量（ 2）接受活期存款，承做短期贷放（ 3）负债是否可以发挥交换中介和支付手段（ 4）运行机制是否以资产负债业务为特征证券公司（投资银行）非保险公司银行信托公司金租赁公司融机养老或退休基金、投资基金构体信用合作社系消费信用机构浙江工商大学金融学院2011 版投资银行与政策性银行的概念投资银行。专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务的银行。1、政策性银行 主要是指由政府创立或担保、以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的、具有特殊的融资原则、不以盈利为目标的金融机构。2、特征 -（ 1

23、）是政策性银行的资本金多由政府财政拨付；（ 2）是政策性银行经营时主要考虑国家的整体利益、社会效益， 不以盈利为目标，力争保本微利；（ 3）是政策性银行有其特定的资金来源，主要依靠发行金融债券或向中央银行举债，一般不面向公众吸收存款；（ 4）是政策性银行不与商业银行竞争；3、内容 -国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行第六章商业银行商业银行的性质、职能（点到为止）-四大职能性质。商业银行：商业银行是以经营存款、贷款、办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业。 （一）一般企业与社会再生产有关、以盈利为目的、独立核算（二）特殊企业经营货币资本、有条件的暂时让渡、所有权与使用

24、权分离、高负债比例（三）区别于其它银行唯一吸收活期存款、创造和收缩存款货币（现代商业银行全能化）职能。1、信用中介；2、支付中介；3、信用创造；4、金融服务；商业银行的业务： （ 1）、有哪些资产、负债业务（具体到内容）（一）现金资产1、库存现金2、准备金（法定准备金和超额准备金）3、存放同业的资金4、托收未达款（浮金）现金资产是非盈利资产 （或低息），是商业银行的第一准备， 用来满足商业银行的流动性（支付）需要的。一） 银行自有资本 （ 136）即银行资本，是指银行股东的投资和由税后留存利润转化成的投资。1、股本（注册资本和实缴资本）2、资本公积金和盈余公积金3、未分配利润4、各项准备金（呆

25、帐、坏帐准备金和投资风险准备金）资本的作用：银行开业的前提条件；参加资金周转，作为长期稳定的资金来源加以使用；银行实力和信誉的标志（二）存款业务1、活期存款（支票存款、存款货币）主要是指可由存款户随时存取和转让的存款，特点：一是具有很强的派生能力；二是流动性大、存取频繁、手续复杂、风险较大；三是活期存款相对稳定部分可以用于发放贷款。2、定期存款定期存款是指客户与银行预先约定存款期限的存款。存款期限通常为月和 1 年不等，期限最长的可达 5 年或 10 年。特点：一是定期存款带有投资性；3 个月、6 个二是定期存款所要求的存款准备金率低于活期存款；三是手续简单，费用较低，风险性小；3、储蓄存款主

26、要是指个人为了积蓄货币和取得一定的利息收入而开立的存款。储蓄存款也可分为活期存款和定期存款。特点 ： 一是储蓄存款多数是个人为了积蓄购买力而进行的存款；二是金融监管当局对经营储蓄业务的商业银行有严格的规定；以上使商业银行传统的存款业务4、可转让大额定期存单5、新型活期存款帐户（自动转帐帐户）是商业银行最主要的负债业务（ 2）、中间业务与表外业务的概念（点到为止）中间业务：是指商业银行不需要动用自己的资金， 而只是代替客户办理收付和其它委托事项，从中收取手续费的业务。适应金融环境的变化。转移和分散风险。适应客户对银行服务多样化的要求。规避资本管制，增加盈利来源。商业银行自身的有利条件促使其发展中间业务。科技进步推动商业银行中间业务的发展。（一）结算业务同城结算支票结算业务（票据交换所自动转帐系统）异地结算汇兑业务、托收业务、信用证业务（二）承兑业务（三）同业往来业务（四）代理融通业务五）现金管理业务用来协助大企业科学地分析现金流量， 将多余现金用于短期投资， 增加收益，银行从中收取费用。商业银行的经营管理：（