上半年轻型客车市场分析及预测

1、2009年上半年轻型客车市场分析及预测 进入2009年，由于消费税下降、汽车下乡补贴、报废车以旧换新等国家宏观政策的刺激，汽车销量出现爆发式增长，上半年共销售汽车6005961辆，同比增长17.51%，为近年所罕见。 但纵观商用车行业，却不尽人意，销售1565007辆，和去年同期相比，出现了0.52%的小幅下滑。对于主要作为生产工具的客车行业来说，更加一言难尽，金融危机的影响非常明显，上半年共销售119561辆，同比下降10.8%，客车企业集体进入冬天。 一、轻型客车行业喜忧参半2009年上半年国内汽车行业产销情况表单位：辆，%车型生产同比增长销量同比增长汽车总计589572514.90600

2、596117.51商用车15718951.641565007-0.52客车117820-10.67119561-10.8轻型客车83889-9.0985858-7.94 2008年末，有业内人士预测2009年的轻客行业会延续2008年销量下滑的走势，甚至会持续恶化，将会有20%的下滑。但相比悲观的预测，在全球金融危机的重重打压下，我国轻客市场表现尚可，并没有出现20%的下滑，仅仅为7.94%的下跌，轻客市场成为了客车市场中第一个冲击回暖的细分市场。2009年上半年，虽然大多轻客企业销量同比仍在下滑，但上半年轻客行业的跌幅正在逐步缩小。2009年上半年主要轻客企业整车销售情况单位：辆，%指标名称

3、6月销售2009年上半年累计2008年上半年累计环比增长累计增长轻型客车15288 85858 93268 7.88 -7.94 金杯汽车5001 33153 29865 -5.28 11.01 江西江铃2589 13683 14483 23.46 -5.52 南京依维柯2066 11169 13872 14.33 -19.49 北汽福田1920 10311 7943 5.32 29.81 厦门金旅731 4272 5993 -11.61 -28.72 中顺汽车447 1963 6681 93.51 -70.62 郑州宇通390 1625 115 2.63 1313.04 上海汇众291 15

4、52 1579 51.56 -1.71 东南汽车252 1223 3978 -8.70 -69.26 苏州金龙232 1126 1724 32.57 -34.69 长安客车196 960 966 43.07 -0.62 东风汽车229 867 1529 19.27 -43.30 北汽制造厂718411231-52.35-31.68厦门金龙210 840 0 46.85 0.00 从数据中我们看到，2009年上半年，轻客企业的销量有起有落，但整体销量下滑了7.94%，市场并未明显好转。 按照轻客所属系别，上半年海狮系和欧系表现有天壤之别。海狮系方面，因为中顺汽车资产关系复杂，近期轻客业务不再是主

5、力，销售出现70%的大幅下滑，中顺失去的市场份额被老牌劲旅华晨金杯和福田风景所占领，二者分别增长11.01%和29.81%。而厦门金旅和东南汽车的表现依然差强人意，由于东南汽车在产车型较多，而其本身产能有限，于是对缺乏竞争优势的轻客产品不再大力推广，产销量逐月下滑，目前跌幅达到69.26%。欧系轻客方面，南京依维柯和江西江铃出现了不同程度的下滑，两家企业的销量分别下滑19.49%和5.52%。但从6月单月的销售数据看，依维柯和江铃正在逐步走出低谷，销量有所回升，环比增幅分别达到14.33%和23.46%。 二、行业集中度进一步集中 由于轻客入行的门槛相比大客来说要低许多，所以近年来不断有新的企

6、业加入到轻客行业中来，各企业为保持和扩大自己的市场份额，不断进行价格竞争、配置竞争和服务竞争。这就导致轻客行业的集中度逐渐呈现出下滑的趋势。2009年上半年轻型客车市场份额一览表 由上图不难看出，在市场占有率方面，金杯仍然是“三分天下有其一”，并且从2008年的市场份额下滑趋势中走了出来，占有率已经达到38.61%，相比2008年的32.02%，增长了6个百分点，市场集中度进一步集中。市场占有率增长的企业有江西江铃、北汽福田等企业，分别上涨0.41%、3.49%。而明显下滑的则有东南汽车、中顺汽车、厦门金旅等企业，这些企业都有一个共同点，那就是属于日系的海狮技术，由此可见轻客市场已经向欧系产品

7、倾斜。 相比之下，占比较小的东风汽车、上海汇众、郑州宇通、保定长安客车等企业的市场份额则变化不大，这些家企业一直不是市场上的主力军，其表现还不足以引起较大关注。 三、轻客柴油化趋势更加明显 我国的轻客市场结构正在发生着改变。2005年，我国汽油轻客销量为8.8万辆，柴油轻客销量仅为4.97万辆。但是到了2007年，我国汽油轻客年销量为10.66万辆，柴油轻客年销量为7.24万辆。柴油轻客几乎增长了一倍。2008年，在自然灾害、经济危机等多重因素的影响下，柴油轻客依然保持着良好的增长，销量达到8.2万辆。汽油轻客却出现了下滑，为8.9万辆。而2009年上半年，这一差距继续缩小，几乎到了旗鼓相当的

8、地步。可见，轻客柴油化的趋势已非常明显。 2009年1月1日，燃油税新政正式出台，燃油税本着“多用多交、少用少交”的消费原则，引导消费者“多购买、少使用”，标志着节能减排依旧是国家解决汽车行业弊病的首要政策。政策的改动往往是行业变化的风向标，牵动着每个人的神经。在金融危机的瑟瑟寒风中，轻客行业暗藏变局。以金杯海狮为代表的日系汽油轻客和以江铃全顺、南京依维柯为代表的欧系柴油轻客之间脆弱的均势，或将因政策的偏向而改变。 随着燃油税的实施，柴油轻客将更加受到客户的青睐。过去用户买车的时候会比较注重价格，在实施燃油税后，更多的客户开始关注车辆的终身使用成本。低价的柴油永远是汽油轻客无法竞争的软肋。不妨

9、做一个简单的计算：燃油税开征后，客户按每年50000公里的行驶里程计，以近期的油价为准，柴油轻客将在燃油费和燃油税上比相应的汽油轻客每年将节省数千元。 四、“汽车下乡”，轻客受到微客挤压 继“家电下乡”之后，国家首次明确力推“汽车下乡”，将汽车产业振兴计划引向广阔的农村市场。按照1月份公布的汽车产业调整振兴规划，从2009年3月1日至12月31日，国家安排50亿元对农民报废三轮车和低速货车换购轻型载货车以及购买1.3升以下排量的微型客车，给予一次性财政补贴。这意味着农民购买上述车型不仅会获得购置税减半的优惠，而且将获得财政补贴。 按照目前每年微型客车与轻型载货车销量共180万辆左右的规模，50

10、亿元的财政补贴均摊到每辆车上接近3000元。而此前国家已对购买1.6L以下车型的购置税减半，这样按照每辆微客4万至5万元的价格计算，仅减免的购置税就有2000元左右。二者相加，农民购买1.3L以下微客或轻型载货车可得到近5000元的优惠。 根据有关部门测算，50亿元财政补贴资金将拉动100万辆轻型货车和微型客车的消费。面对如此利好，各轻客企业不甘示弱，纷纷推出优惠措施抢占市场。从3月1日开始实施的“汽车下乡”政策，导致轻型客车市场销量同比出现近两年少见的正增长。 由于农村客运带有更多的公益性质，而与此同时国家的政策补贴又相对较少，加上农村客运运营一直不规范，“黑车”泛滥猖獗。农村大多数私营客运

11、以农巴与微客为主要形式，部分经济不发达和欠发达地区的乡村私营客运还主要以三轮或四轮农用车改装后准客车为主要形式，所以安全毫无保证，每天都有车毁人亡的报道。 2009年客车销量大幅度下滑，尤其是轻客市场的跌落为历年鲜有。2009年上半年整体轻客市场下挫7.94%，其中七家主流传统轻客企业的销量增长率为-5%。但细分产品和市场发现，只有6米7米的大轻客成为客车市场的惟一增长点，而这类客车恰恰就是运营在城乡与县乡之间线路的长轴矩大型柴油轻客。 这些大轻客满足了农村客运的要求，座位相对较多，并且后排空间大，可以存放东西。在农村的道路大多在3-4米宽，大轻客车宽为1.7米-1.8米，这正好满足道路要求而

12、能在这种道路上顺利通行。 2009年下半年，在没有将要出台任何对轻客市场和轻客企业利好的政策迹象下，笔者预期将会有更多的中、低端的日系长轴矩的海狮轻客被逼到农村这个最大最辽阔的市场。 五、2009年上半年轻客走势原因分析 自从2008年以来，我国的轻型客车一直在下滑，尤其是2008年9月以后更是大幅下滑。2009年上半年的市场表现依然差强人意，我国轻型客车市场进入一轮调整周期。纵观原因，笔者认为有以下几个方面。 第一，经济危机使国民生产总值急剧下滑，是导致客车销量下滑的首要原因。在宏观经济层面，全球金融危机蔓延至实体经济，尽管各国政府出台多项挽救举措，但仍然无法改变经济的下行走势，世界银行预测

13、2009年度经济增长小于3%。在这种情况下中国经济也不免受到影响。 中国GDP的增速，从2000年的8.4%，增加到2007年的13%，成为世界性的国家高速发展标杆。但进入2008年以来，国内GDP明显放缓。全球经济危机对国内消费者的信心带来较大冲击，由于人们对2009年经济发展预期并不高，因此2009年消费环境不容乐观，特别是房地产、汽车等耐用消费品市场前景黯淡。2008年第四季度我国客车市场销量就已经出现了大幅下滑。随着经济危机的加剧，也注定了2009年上半年轻客市场的不利局面。 由于汽车行业与宏观经济关联程度较大，2009年汽车行业将转入低速增长，行业竞争空前加剧，尽管国家出台汽车行业振

14、兴政策，但预计受惠较大的细分市场仅为小排量轿车、微客及轻卡。 第二，经济危机导致出口国经济萧条，购买力下降。目前我国客车出口的主要目的地集中在东南亚、中东、非洲、拉美等新兴经济体国家或欠发达国家，吸引这些国家人民购买的主要原因是我国轻客的低价。尽管这些国家大多是发展中国家，但是全球性的经济危机对这些国家的影响也是不可低估的，受此影响，作为经济支柱的汽车行业必然首当其冲，出口订单减少或者退单的状况成为必然。 第三，国家政策对轻客扶持力度不够。进入2009年，国家为了救助汽车行业，出台了一系列政策来刺激消费者购车。比如，国务院通过了汽车产业调整振兴规划，拟对“汽车下乡”实施补贴，减征车辆购置税等等

15、，但是对于客车市场来说到目前为止还没有出现这样有针对性的优惠政策，这也是09年上半年我国轻型客车销量下降的原因之一。 第四，大微客的挤压也是轻客市场销量下滑的原因之一。近年我国的汽车市场中，“大型化”似乎成了一种通用的趋势。轿车加长变成各种“L”为人们所熟知。笔者发现微客的大型化趋势也十分明显，而这一趋势对轻客市场造成了一定的冲击。目前，随着五菱之光和长安之星S460、长安星光4500、东风小康的K07代等大微客的推出，轻客市场的竞争力将越来越大。 根据客车的分类，车长在3.5-7米之间的客车为轻型客车，3.5米以下的客车为微型客车，但近年微客的“身材”越来越大。可见，轻客市场中来自于大微客的冲击已日益增大，面对个子越长越大的“兄弟”，轻客自己也该想想办法了。 轻型客车企业为了保住自己的市场份额，不但要在本细分市场进行竞争，还要抵御其他细分市场的侵入，其经营艰难状况可想而知，销量下滑也是在所难免。 六、2009年轻客市场前景预测 鉴于目前不太乐观的整体环境，预计2009年市场规模将稍小于2008年或者持平。其中，商用车市场规模约为280万辆，占汽车行业比重约为29.25%，同比增长约为4.76%；轻客市场规模为17万辆，同比增长-2.15%。 其中日系轻客依然占据市场主流，但由于技术更新较慢，且其主要市场客货两用市场