004中小企业财务风险防范机制设计2014

1、中小企业财务风险防范机制设计摘要随着我国社会主义市场经济体制的不断完善和蓬勃发展，中小企业对国民经济发展的贡献日益提高，目前已经成为我国经济主要推动力和增长点，但是由于诸多原因使得中小企业在发展中面临着种种风险，其中财务风险的防范对企业经营和发展起着关键性的作用。近几年来，我国中小企业面临财务风险问题日益突出，如何着手规避财务风险是中小企业管理者的责任和任务，为此本文从中小企业财务风险研究背景、现状、方法和思路、存在风险原因和解决方法等多方面来进行分析，旨在加强中小企业的财务风险意识，建立合理的财务风险机制，使企业可持续成长，社会主义经济经济稳健发展。关建词：中小企业、财务风险、风险防范机制、

2、管理者、合理、通货膨胀、合理。一、绪论（1） 研究背景 中小企业是我国经济体系中较为重要的组成部分，中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同的国家和不同的经济时期对于中小企业的划分有不同的标准.在我国，不同行业的中小企业也有不同的划分标准，以农、林、牧、渔业为例营业收入20000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业。 改革开放三十年来，我国经济发展一直以每年平均10%的速度增长，在高速增长的背后，是不断发展的企业在作贡献，特别是中小企业，并且他们在国

3、民经济中所占的比重越来越大，对经济产生的影响也越来越明显，甚至影响着社会的稳定。改革开放和市场经济的不断推行，为中小企业提供了更大的发展空间，使中小企业可以得到迅速的成长，据发改委在2008年的资料显示，我国中小企业数量已经达到了4200万户，占我国企业总量的99%，而生产总值占全国的60%，同时也为社会提供了80%的就业岗位，上缴的税收占全国的50%。可见中小企业是我国经济的重要组成部分，我国经济在最近的十年中之所以可以以每年10%的速度增长，很大一部分原因就是中小企业的迅速发展。但是，由于外部环境的不断变化和不确定性以及中小企业自身的局限，中小企业在生存上也面临着诸多问题，其中一个问题就是

4、财务风险的问题，并且这一风险正在威胁着中小企业的经营状况，进而也威胁着我国的经济发展。因此，对中小企业财务风险的研究有特别重要的意义。首先必须重视中小企业财务风险的防范，然后在分析产生财务风险原因的基础上，设计出科学的财务风险防范机制。这样，一方面有利于管理者加强对企业的管理和内部控制，通过财务风险防范机制，及时了解企业经营与管理过程中存在的问题，有针对性的对政策和决策进行调整，降低由于财务风险带来的损失，避免破产等威胁。另一方面，有利于投资者进行投资决策。财务风险防范机制可以帮助投资者衡量一个被投资企业的财务状况，进而帮助他们做出正确的投资判断，对于已经投资的企业，财务风险的防范机制可以给他

5、们提供更多关于被投资企业财务状况的信息，使他们的投资决策更加的谨慎或是减少投资，来降低风险。相反，当被投资企业的财务状况比较好时，也会吸引更多的投资者，有利于被投资企业的融资和发展。同时，有利于充分发挥中小企业对经济的促进作用，因为一直以来，中小企业都承担着创造就业机会、提高出口金额、提高国内生产总值、增加税收的重要任务。市场经济的发展，为中小企业的生存提供了广阔平台的同时，也带来了越来越严重的财务风险，财务风险指的是由于公司财务结构不合理、融资不当而使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险对于中小企业来说，是一个非常普遍的现象，也是许多中小企业倒闭的直接原因之一，特别是

6、在2008年金融危机之后，经济环境有了很大的改变，经济全球化节奏的加快、产业发展速度的提高和通货膨胀的不断上升，都给中小企业的生存带来不小的压力。使他们在筹资、投资、经营、管理等方面都面临着财务风险。中小企业为了能够扩大生产或暂时缓解资金压力，会选择筹措资金，虽然这样会使企业得到财务杠杆效应、降低综合成本，但是却增加了企业的财务风险。在我国，由于中小企业资产少、信用等级低、风险大、没有足够的不动产作为抵押，很难从银行申请到贷款，据中国企业家调查系统发布的报告显示：大部分中小企业从银行贷款“非常难”或“比较难”，一半以上的中小企业认为目前资金非常“紧张”。虽然在今年的两会上有委员提出关于进一步拓

7、宽中小微企业融资渠道的建议来帮助中小企业解决融资难的问题，但是距离真正落实还有一段路要走，因此不少中小企业目前只能选择民间高利贷融资，但民间高利贷平均5%6%的月利率无疑增加了企业的负担和财务风险。在投资方面，中小企业也存在着不少的风险，主要有三点：一是已经投资的项目没有建成或亏损、二是投资项目的利润率低于银行的存款利率、三是投资项目的利润率低于企业的资金利润率。当出现上述的情况时，说明企业的资金没有得到科学的利用、经营出现亏损。同时，企业在日常的经营活动中也存在着财务风险。例如产品无法快速卖出、账款无法收回等。当市场上出现许多同质产品或可替代产品时，企业在销售过程中的主动权就渐渐减弱，因此为

8、了能够迅速销售出产品回笼资金，许多企业采取了赊销的方式，虽然一定程度上缓解了产品滞销的压力，但另一方面却增加了企业的应收账款，降低了企业的流动性，当应收账款过多影响到企业的经营和周转时，企业的财务风险也就因此而加大。事实上，很多企业都是因为应收账款过多并且不能收回，形成坏账，导致资金链断裂而倒闭，有的甚至形成了“三角债”，一旦一个企业出现资金问题，就会导致多个企业受到影响。（2） 研究现状 中小企业与大企业相比，有非常明显的区别：1、生产规模小。中小企业大多数是以家庭或个人为单位建立起来的，资金、技术、和人力都相对薄弱，因此他们的规模都普遍较小。在加之企业缺乏融资能力、经营者没有长远眼光等原因

9、，大部分企业一直处于小规模的状态。2、数量大、分布广。由于中小企业在规模上的特点，因此想要创建一个中小企业是非常容易，所以中小企业的数量非常大，占到我国企业的99%左右，同时，他们的分布也非常广泛，不仅分布在我国各个省份，而且涉及农业、渔业、制造业、批发零售业等众多行业。3、经营灵活。由于中小企业的经营规模小，因此当经营出现困难或是市场出现变化时可以迅速的离开某一行业转而投入到另一个行业中，寻找新的商机。4、竞争力小。中小企业无论是在资金、技术还是管理水平上都不占优势，因此在市场中的竞争力就很小，容易受到外部环境的影响，不能与同行业的大企业相抗衡。 我国有大量的学者对中小企业的财务风险防范进行

10、了研究，他们从不同的角度出发，对中小企业的财务风险进行了详细的研究。赵增弘（2011）在分析了中小企业财务风险的特征和成因的基础上，结合财务风险预警的理论提出应建立良好的财务风险预警系统，对经营过程进行跟踪和监控，能够及时掌握企业的财务风险。 在财务风险防范体系存在的问题方面，时钰(2011)通过分析认为导致企业财务风险的因素主要包括：财务风险预警系统不成体系、财务风险控制制度不完善、财务风险内部管理混乱。同时，针对这三个内部原因，提出了相应的解决方案。柳建军（2011）不仅提出了导致中小企业财务风险的内部因素，还分析了影响财务风险的外部因素，他将外部因素分为两大类，一类是外贸出口增幅下降，另

11、一类是国家宏观经济政策，在分析外贸出口时，他根据我国的出口额变化和汇率变化的具体数据，提出导致财务风险增加的原因是我国采用的是赊销结算方式，资金周转缓慢，坏账风险增加，同时世界主要汇率的变化和人民币的升值造成应收账款贬值，也给财务风险带来不小的压力。在分析国家宏观经济政策时，根据2008年和2009年的经济政策，提出2008年适度从紧的经济政策使得中小企业融资难度加大，融资成本提高，导致企业筹资风险加大，尽管2009年加大了退税力度、推出了四万亿的投资计划，但面对严峻的经济形势，效果是很不明显的。针对这一外部因素，他提出了优化筹资渠道，降低融资风险的防范机制，并提出了“先内部，后外部，先负债，

12、后股权”的融资原则。齐莉（2009）认为，在经济危机的背景下，应建立财务核心指标来衡量企业财务状况。根据目前的研究现状，导致中小企业财务风险的原因主要有内部控制不严格、风险控制制度不完善、预警系统不健全、资本结构不合理等内部原因，以及汇率等外部原因，但是内部原因中并没有包括管理者和财务人员的职业素质，并且外部原因中也未对通货膨胀和汇率等问题进行深入的研究，本文将从内外部原因两个角度进行研究，对通货膨胀和汇率等问题进行仔细的分析，并对应的提出防范的机制。（3） 研究方法和思路 本文的研究思路是首先收集关于中小企业财务风险防范的相关文献和书籍，根据文献了解目前的研究现状和背景，对所研究的题目有比较

13、全面的了解，在此基础上从引起中小企业财务风险的原因入手，深入分析来自企业内部及企业外部的原因，并根据所分析的原因，提出财务风险防范的机制。基于以上研究思路，本文的研究方法是：1.调查法 在进行论文题目研究的初期阶段，需要收集大量的相关资料，包括相关数据、参考文献等。例如收集论文资料的过程中，需要查询我国中小企业发展现状、汇率、通货膨胀的数据，以及我国关于中小企业筹资的政策和法规等资料，同时还需要查询大量的相关论文文献作为参考，分析出目前中小企业财务风险防范机制研究的现状，因此本文使用了调查法来收集资料，并对资料进行整理、归纳、分析、总结。2.文献研究法 在研究课题前，需要了解本课题的研究现状和

14、研究背景，中小企业财务风险有很多的原因导致，要相对它们有一个比较全面的理解，就需要使用文献研究法，对原因进行全面的了解，从而提出自己的见解。二、中小企业财务风险存在的问题 引起中小企业财务风险的原因有很多，并且存在于企业经营的各个环节。本文通过分析认为主要有以下几个问题：（一）内部原因1.企业经营过程中资金极其短缺 资金短缺在大企业和中小企业中都非常的普遍，但是中小企业的资金短缺极其短缺，这是由多方面的原因构成的，第一个方面是来自企业自身的原因，中小企业都是个人组织建立的，因此资金量有限，在经营过程中，一旦遇到需要垫付大量资金的项目或应收账款短时间难以收回时，就会出现资金短缺的问题。第二个方面

15、来自于外部，例如政策和融资方式的限制。目前企业融资最常见的方式是从银行贷款或是发行股票和债券。对于银行贷款的途径，据统计显示在2010年中小企业和微小企业在新增贷款中所占的比例是38%和44%，大公司仅占到了18%，可以看出有部分中小企业可以从银行中获得资金，但是这些企业只是众多中小企业中的一小部分，大多数的中小企业仍然面临着从银行贷款难的问题，在今年的两会上，人大代表周春连表示“近年来企业融资成本不断增加，一些金融机构对于中小企业贷款不但没有利率上的支持，反而不约而同地有所上浮，有的上浮比例甚至达70%。”，再加上中小企业规模小、信用等级低、经营风险高等原因，多数企业不能达到银行发放贷款的标

16、准的限制，因此想要从银行获得贷款就非常的困难。对于发行股票和债券的方式来说，中小企业也面临着不小的困难。首先，在公司法和证券法中对中小企业公开发行股票做出了严格的规定，例如改制和设立股份公司、发行申请经股票发行审核委员会审核后有证监会进行审核、企业在报刊上刊登招股说明书摘要及发行公告等，这些严格的程序不仅会使发行股票的时间过长，不能解决企业急需的资金，还有可能会使很多企业的管理者对于公开募集资金望而却步。其次是发行股票所必需的高昂成本。与大企业不同，中小企业募集的资金通常不会太大，面对相对发行成本，发行成本占募集资金的比例就会非常大，不利于中小企业资金的募集。另外，由于募集的资金量小，根据加拿

17、大协商委员会的调查显示，股票的价格会被严重的低估。这些不利因素综合在一起限制了中小企业公开募集资金。使得中小企业在遇到资金紧张的情况时，不能快速的筹集到足够的资金，而同时中小企业本身的资金量又有限，使得经营过程中的资金量短缺。2. 资本结构不合理 资产结构指的是各种资产的投入比例，如固定投资和证券投资及流动资金投放的比例，如果企业没有正确处理好投资与流动资金的比例，就会引起资产结构的问题，如果前者的投入比例过大，会带来丰厚利益的同时，也会使得企业的短期偿债能力降低、没有足够的流动资金维持日常的运转。例如当企业出现资金短缺时，企业会通过借款或发行债券的方式来缓解，虽然可以保证企业的经营活动，但是

18、会提高企业的资产负债率、降低企业的偿债能力，严重时会发生资不抵债的情况，财务风险因此而上升。一般而言，资产负债率不应高于60%。由此可见，适当负债可以使企业有更多的资金去扩大生产、提高科研水平、改进生产工艺、但是一旦超过一个限度，就会适得其反，使企业陷入无法持续经营的局面。3. 不能做出合理的投资决策 随着市场竞争的不断增加，一些企业为了获得收益或增加自己的竞争力，当有闲置资金时，通常会选择用来投资。目前企业可以选择的投资项目非常的多，为了能都够在最小的风险下获得最大的投资收益，企业需要在做出投资决策前，运用科学的理论、方法，并通过一定的程序对投资的必要性、投资目标、投资规模、投资方向、投资结

19、构、投资成本与收益等经济活动中重大问题所进行的分析、判断，最终作出合理的投资决策。但是在现实生活中，很多中小企业在做决定时都会受许多因素的影响。一方面，源于投资者本身，一些管理者的投资心态过于急切，他们往往为了要追求投资和扩大经营的收益而盲目投资，忽视了企业自身的实际情况，例如技术、资金、管理水平等的限制。而投资了不适合企业发展的项目，或在同一时间进行多个项目的投资，看似可以带来更大的收益并且降低风险，但是实际上却增加企业的财务风险。另一方面，许多中小企业的管理者和财务人员缺乏评价投资项目的理论与方法，使得他们在投资前，不能对投资项目做出客观的评估，导致投资决策失误。另外，外部环境的变化也是导

20、致企业不能做出正确的投资决策的原因。例如国家宏观经济政策的变化，使得企业面对的利率、汇率、通货膨胀率发生变化，使得投资的预期收益可能会下降，导致企业的投资决策失误。此外来自市场的竞争也威胁着企业的投资收益，例如当企业为了扩大生产或提高生产技术时，会投资更先进的生产线或扩大生产车间，以降低企业的个别生产时间，获得额外的利润。但当所有的企业都采用先进的技术时，该产品的社会必要劳动时间就会降低，使得企业的额外收益消失。或者当一个企业从事的行业具有很好的发展前景、收益较高时，就会吸引更多的投资者进入这个行业，当市场需求没有变化时，就会产生供大于求的现象，使得产品的销售价格降低，或者原材料价格的上涨，由

21、此带来企业利润的降低。这两种情况都会是企业的投资收益达不到做投资决策时的预期收益，增加了企业的投资风险。最后是国内和国界的法律因素和政治因素，一些企业按照国内的法律在国外投资，很可能由于触犯了国外的法律而导致投资失败，或者由于被投资国政治因素而投资失败，例如叙利亚的政治危机造成国内局势不稳定使得我国企业投资的工厂无法正常经营，或遭受破坏，而倒闭。4. 管理者管理水平落后 目前，我国许多的中小企业是靠着机遇、肯吃苦的精神、技术专长一点一点建立起来的，随着企业不断的发展，企业的规模迅速的扩张，使得企业增长的速度远远超过了管理者管理能力增长的速度，据中国企业家调查系统中中国企业战略：现状、问题及建议

22、2010·中国企业经营者成长与发展专题调查报告显示截止到2010年，我国经营者教育程度普遍是高中、大专、本科，所占比例分别是16.3%、36.8%、26%，而他们的年龄平均为50.9岁，其中55岁及以上占36.7%，44岁及以下占22.1%，4554岁占41.2%。尽管我国提倡接受高等教育，但是从这份调查中可以看出目前企业的管理者教育水平仍然不高，并且他们的年龄普遍较高，接受再教育的可能性也就相对低了。然而随着中国经济的不断发展，我国的经济环境不断复杂，管理者单凭经验和吃苦精神已经远远不够了。一些管理者由于没有接受过正规的教育，使得他们拥有的管理理念非常落后，他们往往只重视眼前的利益

23、或盲目的追求做大做强而忽视了企业发展的长远性。一些先进的管理方法和理念无法被运用到企业的日常管理中去，此外我国中小企业在管理上仍然存在着家族式管理和集权式管理的现象，这种管理方式极不利于企业的发展，容易造成企业员工的利益和企业的利益之间存在偏差，还会造成企业其他的管理者无法参与到企业的核心决策与管理上，降低了企业的管理效率。最终导致企业的发展进入瓶颈期。5. 财务人员专业能力不足 一些小企业的财务管理人员常常是由一些没有经过专业培训的人员担任的，他们往往只能完成企业基本的财务业务，而关乎企业发展的理财能力与风险意识非常缺乏，再加上缺少入职后的继续教育，使得他们依然在使用陈旧的管理方法经营企业，

24、不考虑资本成本、资本结构、时间价值。这样发展的结果就是：企业出现投资失误、资金使用效率降低等危险，增加了财务风险的可能。同时，他们还可能在日常的工作中出现以下的问题：第一，对现金的管理不够科学，使企业的流动资金过多而没能进入到企业的运营当中，没有发挥应有的作用。第二，对存货的管理不够严格，使得企业的存货远远超出企业的实际需求，占用企业过多的资金，间接损失了将这些被过多占用的资金投资在别的用途所能获得的收益，增加了企业的机会成本。第三，对应收账款的管理不够严格，没有一个有效地催账的方法，使得到期的应收账款不能按时收回，甚至成为坏账，影响了企业的流动性和利润。第四，不及时了解国家对会计准则做出的调

25、整，或是不能全部按照国家的法规去编制报表，使得会计报表不能真实地反映企业的经营情况，不利于投资人和企业的管理者了解企业。6. 内部控制系统不健全受到资本、人力、教育水平的限制，中小企业的内部控制水平一直处在比较低的水平，管理者对于内部控制系统管理的认识不够深刻，他们理解的内部控制非常狭隘，或是仅仅“纸上谈兵”，规定一些内部控制的制度，却很少应用，使得内部控制的范围没有包括所有的工作人员和经营的每个环节，甚至可以说没有一个真正意义上的内部控制系统。同时，内部控制仅仅是成本控制、资金控制，这些都只是会计控制，只是内部控制的一部分，完善的内部控制还应包括内部管理控制。因此也会带来另外一个问题就是参与

26、内部控制的基本都是会计人员，而很少有经营管理者。另外，企业的财务人员的素质参差不齐，不少财务人员只能完成基本的会计工作，有些即使是基本的会计知识都没有，更是不懂得会计制度和内部控制，因此使得企业的内部控制工作效率低下，不能达到预定的效果。7. 应收账款收回不及时在中小企业当中，赊账是非常普遍的现象，企业将商品或服务提供给买方通常不能马上收到账款。以建筑行业为例，中小企业为建筑商提供了原材料，但是不会收到货款，而是等到建筑工程完成后才能拿到货款，而建筑工程的工期一般都要一两年，这期间，企业还会为其他建筑工程提供原材料，同样拿不到账款，应收账款会越来越多，资金链也会变得越来越紧。然而，即便工程结束

27、，也会遇到施工方拖欠货款的情况，通常企业只会收到部分账款，更不用说由此带来的货币时间价值。因此，应收账款的问题已经成为影响中小企业财务风险防范最重要的问题之一。（二）外部原因1.汇率的影响 2008年美国爆发次贷危机以来，美元不断疲软、人民币不断升值。人民币与美元的汇率也进入了“6时代”。这一变化对于许多有出口业务的中小企业影响最大。他们出口的商品多以价格低廉的小商品及服装为主，每一件商品可以赚到的利润并不高。同时，他们出售商品的结算货币通常为美元。当美元不断贬值后，他们的利润就更小，如果他们为了保持原来的利润水平而提高价格，又会使他们在国际市场上的竞争力减弱，那么销售量会受到影响。所以他们只

28、能靠压低生产成本、扩大出口的方式来弥补利润的减少。但是在近两年，很多沿海中小企业没能抵抗住汇率变化带来的压力而纷纷倒闭。以纺织行业为例，产品利润是在3%5%。当人民币升值1%，就会有20%的企业达到利润平衡点的极点，人民币再升值就会造成企业继续生产则将亏损的状况。从整个行业来看，按照人民币兑美元年平均汇率计算，2008年人民币兑美元升值幅度为9.41%，而2008年的纺织出口增速由7.98%（美元计）降为-1.31%（人民币计），从正转负尤为明显；2009年增速变化则是从-9.65%（美元计）降为-11.22%（人民币计）。可见，由于汇率的变化，纺织行业的出口受到了极大的影响。2. 通货膨胀的

29、影响据中国国家统计局发布的数据，2011年我国的通货膨胀率是5.4%。在如此高的通胀率下，企业面临着许多的挑战。第一，在企业的日常经营过程中，从生产到销售都要受到市场价格的影响，当市场出现通货膨胀，原材料价格上涨的时候，企业的生产成本就会上升，当PPI涨幅大于CPI涨幅，即生产价格指数的涨幅大于消费价格指数的涨幅时，企业就会出现利润下降甚至亏损的情况。2011年很多中小企业就是因为这个原因停产或倒闭。第二，当市场出现通货膨胀率时，政府通常会采用紧缩的货币政策，提高贷款利率，减少流通中的货币量。而中小企业融资方式之一是银行贷款，当利率上升，贷款成本就会上升、企业经营成本上升，所以很多企业就会减少

30、贷款或放弃贷款。第三，当发生通货膨胀，企业的应收账款就会贬值甚至因为对方企业倒闭有无法收回的风险。这样企业会形成很多的坏账，当坏账的数量过大时，会影响企业的流动性和收益。3.国际政治和法律的影响 2001年中国加入世界贸易组织，中国的经济与世界经济接轨，迎来了快速发展的新时期，国内经济以每年平均10%的速度增长，在这一阶段，我国的企业也迎来了上升期，再加上“走出去”战略的实施，使得很多国内企业纷纷在海外投资，截止至2003年底,根据商务部公布的数据，经国家批准共设立境外中资企业7470家，中方协议投资金额为113.27亿美元，其中不乏许多的中小企业。中小企业是中国经济的主力军，他们的海外投资将

31、进一步提升中国的经济。与大企业相比，中小企业规模小，使得他们在海外投资中显得非常的灵活，但资金量小的特点又让他们在投资中抵御风险的能力降低，同时，一些中小企业对海外的政治环境和法律环境也不甚了解，使得他们的投资风险加大。对于政治环境的风险，这是企业比较难以评估的风险，同时也是影响最大的风险，一旦被投资国发生政治突变，我国企业的经营和生产活动都将受到严重影响，甚至遭受严重的破坏。对于法律环境的风险，也是企业常常忽略的地方。不少中小企业在外海投资时，不了解被投资国的法律规定，特别是在合同、知识产权、环境保护等方面。他们通常还是以中国法律去思考，而没有仔细了解被投资国的法律，而屡屡触犯法律，导致投资

32、失败。4. 税收风险的影响 企业为了能够得到最大的利益，降低税负，通常都会进行税收筹划，但是由于国家的税收政策并不是一直不变的，而是根据经济环境的变化做出相应的调整，所以，对于制定了科学的税收规划的企业，一旦面临税收政策的变化，原来的税收筹划就会失效，降低企业的利润。但目前大多数企业并没有重视税收筹划，他们没有在符合国家法律及税收法规的前提下，按照税收政策法规的导向进行筹划，而是片面的偷税漏税。虽然得到了眼前的利益，但是风险极高。另外，当企业进行税收筹划时，也会面临成本的问题，例如制定税收筹划的费用和实施税收筹划所面临的机会成本等，如果不充分考虑这些成本，税收筹划的有效性将降低，不能达到预期效

33、果。3、 中小企业财务风险防范机制（一）提供更多的筹资途径、降低筹资成本 中小企业的资金短缺情况在我国非常的普遍，随着中小企业在我国经济发展中的地位越来越重要，国家也出台了相应的政策来降低中小企业的融资难度、增加融资渠道，但成效都甚微，不能彻底的解决这一难题。要想真正解决这个问题，应该从两个方面入手：第一，国家应努力拓宽中下企业融资的渠道，降低中小企业的融资成本，设立更加合理的中小企业融资的优惠政策和法律，方便中小企业筹集资金。首先，政府可以根据企业的发展情况，为企业向银行贷款作担保。目前很多中小企业之所以很难从银行等金融机构获得贷款，是因为他们没有足够的抵押物，如果政府可以为他们作担保，将很

34、大程度上提高中小企业获得贷款的可能。其次，政府可以建立专门服务于中小企业的金融机构，为那些有很好发展前景或优秀科研项目提供专门的贷款，以及提供担保。在这一设想上，我们可以借鉴国际上的经验，例如美国在上世纪五十年代成立的联邦小企业管理局，这是美国为了解决小企业融资难和帮助小企业发展的一个机构，主要的工作有：提供资金扶持、咨询和管理培训、获得政府采购合同、促进中小企业的进出口贸易。这一机构遍布美国各个州，充分发挥了支持中小企业发展的作用。从1991到2000，联邦小企业管理局为约43.5万家小企业提供了超过946亿美元的贷款支持，在2006年提供了123亿美元的贷款支持，其中包括10亿美元赈灾贷款

35、。该管理局还规定：因灾害遭受直接经济损失的小企业，可向美国小企业署申请最高限额为150万美元的贷款。联邦小企业管理局向我们提供了很多经验，我们也可以设立这样一个专门的机构，并将这一机构推广至全国，特别是中小企业集中的城市和地区，为中小企业的发展提供全面而有效地帮助，使他们更健康的发展。第二，银行等金融机构应该提供更加有针对性的政策，可以根据中小企业的实际发展状况提供相应的贷款帮助，对于发展状况良好的中小企业应积极优先给予贷款。在审核企业规模、信用等级、市场环境时，可以适当减少审核程序，提高效率，同时在对待大企业和中小企业时要“一碗水端平”甚至更倾向于中小企业，为中小企业设计专门的金融服务和产品

36、，使金融机构本身更好的为他们服务。此外金融机构的数量和规模也要符合该区域中小企业发展的需要，也要让金融机构发展到小城市和偏远的城市，因为那里的金融行业发展相对薄弱，而企业的资金需求却并不少。第三，降低中小企业融资成本。金融机构在向中小企业提供贷款时，可以提供一定的利率优惠，或是在企业通过发行股票的方式筹集资金时，适当的减免一些手续费。只有个方面积极协调配合，才能真正缓解中小企业资金紧张的状况。（2） 建立合理的投资决策体系和投资理念，降低投资风险 不少企业在做投资决策时都偏好高收益的项目，但高收益的背后往往都隐藏着高风险，然而不少企业只看见了收益而忽视了风险。因此要建立合理的投资决策体系，帮助

37、企业降低风险，保证投资收益。1. 树立投资理念 为了能够降低企业的投资风险，企业在做投资决策前，首先要树立一个科学的投资理念，不能贪图高报酬，而是要结合自己的实际情况，所以必须先了解自己企业的实际情况，包括：资金量、技术、抵抗风险的能力等。在此基础上可以设计并使用风险管理体系，利用这一系统降低成本和风险发生率，“扬长避短”，并保证企业的持续经营和收入的稳定与提高，把风险精确的控制在企业可以承受的范围内。要做到这一点，一方面要求管理者将注意力放在投资的风险和可行性上，而不只是放在收益上，另一方面，企业需要有熟悉投资风险分析的财务人员，运用专业的知识对投资的风险做出精确客观的评价。2. 合理评估

38、企业在对投资项目进行分析评估时，除了要综合考虑自身资金量、技术水平、抗风险能力等这样的内在因素外，还要充分考虑外在因素，中小企业面临的外在因素主要有政治因素、法律因素和经济因素。为了帮助中小企业降低投资风险，政府应该根据中小企业的特殊情况出台相关的法律或规定，来规范投资市场，为中小企业的投资活动提供支持。例如为中小企业的投资活动提供税率优惠和便捷的贷款业务。同时，目前我国不少中小企业有国际投资的活动，为了保证他们的投资安全，政府可以为他们提供更多的帮助，例如签订双边投资协定。目前我国已与112个国家签订了115个双边投资协定，为中国企业在海外投资提供了基本的保障。但是由于我国企业不了解外国的政

39、治、经济、法律，使得他们的海外投资项目风险很高。因此，政府不仅要积极地与其他国家签订投资协定，还应该向中小企业投资者提供海外政治局势的介绍、国际法和被投资国法律、知识产权、环境保护、合同等的介绍，以免中小企业投资者因为国外局势的不稳定，或不了解被投资国的法律而导致投资失败。3. 使用投资组合 美国经济学家马考维茨在1952年首次提出投资组合的想法，旨在降低投资风险，保证投资收益，也就是人们所说的“将鸡蛋放进不同的篮子里”。每一种投资项目的投资风险各不相同，如果将资金全部投资在高风险高收益的项目中，可能会是整个项目的风险过高，甚至超出企业的风险承受能力，一旦投资失败，企业的利益将受到严重的威胁，

40、而如果将资金全部投入到低风险的收益的项目，虽然企业承担的风险较小，但投资的预期收益也会非常小，从而影响企业资金的使用效率。为了解决这一问题，就要使用投资组合的理念，合理的将资金分配到不同风险和收益的项目中，可以规避投资的风险同时也可以达到资金使用的最大效率。4. 提高管理者素质建立合理的投资决策系统，还少不了管理者的素质，主要包括：第一，科学的决策方法。合理的决策方法可以帮助企业分析出投资项目的投资回报期、预期收益、风险等关键数据，同时可以针对企业的优点和缺点，制定科学的投资方案。第二，获得准确的投资信息的能力。第三，能够把握时机。投资市场的行情通常变化非常大，要想在最合适的时间投资，就要学会

41、把握时机，并果断的做出判断。（3） 提高中小企业财务人员的职业素质财务人员职业素质不高是很多中小企业面临的问题，甚至制约着企业的发展，财务人员的职责不仅是记录企业的资金往来、按照国家的法律法规编制报表、向管理者和投资者提供决策信息，还要进行成本控制、预算控制、战略决策等。因此财务人员素质的高低将影响一个企业经营的好坏。针对提高中小企业财务人员的专业素质，有如下几点建议：1. 认真学习相关法律法规 财务人员应积极学习中华人民共和国会计法和会计准则等相关法律。我国在1985年制定了会计法，对会计工作的地位、作用和管理体制，会计核算，会计监督，会计机构和会计人员的职责，以及违反会计法的法律责任等都作

42、了规定。1992年正式发布了会计准则，两者对会计工作做出了明确的规定，并且一直在不断修改完善当中，作为企业的会计人员，不仅要熟悉各项规定，还要及时关注它们的变化，这样才能有效的反映出企业的经营状况。2. 加强财务人员的继续教育在我国，大多数中小企业的财务人员并没有接受过系统的会计专业知识的培训，他们往往是跟着有经验的会计人员工作学习一阵子，便开始从事会计行业，在工作中也很少了解更高层次的专业知识，如管理会计、高级会计等。而随着企业经营的不断发展，企业面临的经营活动丰富了、经营环境复杂了，对会计人员素质的要求也在不断的增加，他们掌握的知识已经远远不能满足企业的需要了，为了能够尽到一名财务人员应尽

43、的责任，财务人员应该参加继续教育，不拘泥于已有的知识和经验，而是要学习更多的知识。（4） 建立合理的内部控制体系建立科学的内部控制系统，对企业的经营有非常积极的意义：1、合理的内部控制可以提高会计信息资料的正确性和可靠性。企业做出正确的投资决策，是以充足而有效的信息为前提的，而想获得这些信息就必须保证会计信息资料的正确与可靠，因此必须建立企业的内部控制。2、保证生产和经管活动顺利进行。内部控制通过风险控制、不相容岗位分离控制、授权批准控制、会计系统控制、预算控制、财产保全控制、内部报告控制等方式进行管理控制，进而保证企业的正常经营，以及经营目标的实现。3、保护企业财产的安全完整。企业的财产不仅包括资金，还包括企业的存货、有形资产、无形资产。想要保证企业的正常运行，就首先要保证企业财产的安全。内部控制的设立可以有效防止资金和物资在使用过程中贪污、丢失、滥用、损坏等行为。4、保证企业既定方针的贯彻执行。企业的快速发展不仅需要科学的管理方法、制度，还必须要执行才可以，严格的内部控制可以通过审核监督等手段使企业的管理者与工作人员坚定地执行