应战金融监管(一)

1、应战金融监管 一参加WTO,对中国金融业意味着机遇与挑战并存，而机遇来自对挑战 的正确应对。无论是对监管者还是市场竞争主体，最大的挑战莫过于 在 5 年之内通过深化改革，培育足以参与世界竞争的能力。应对参加 WTO我国金融业开展带来的挑战，是一项紧迫的系统工程，需要政府、 金融监管当局和各家金融机构的共同努力。参加WTO,意味着中国金融运行规那么必须实现与 WTO框架的接轨。与 其说WTO是一个维护贸易和资本自由流动的经济联合国， 不如说是一 个以经济自由化和透明度为精髓的市场经济游戏规那么的固化物。一旦 成为WTO成员，金融业就要在统一的游戏规那么约束下层开竞争。 不可回避的是，我国受政府保

2、护程度最高的金融业还非常脆弱，金融 机构的竞争能力也较为有限，而现代经济社会的核心是金融体系，金 融体系的稳定决定了整个经济的稳定。所以，尽管入世的长远利益是 人所共知的，但短期内的金融平安问题却不容无视。威胁金融平安的 因素不仅来自于强大的竞争对手，更来自于接受国际通行的游戏规那么 所导致的中国金融业自身原有隐性风险的显性化。在金融体系中，最脆弱、最危险的环节当数银行体系。诸如尚未理顺 的产权结构、亟待建立的治理结构、沉重的不良资产包袱等问题都需 要整个银行体系在面对入世挑战的关键时刻保持冷静的态度，予以高 度的重视，进行战略性的思考。为了实现与?效劳贸易总协议一一CATS中关于金融业开放总

3、体框架的接轨，我们迫切需要根据国际金融监管的开展趋势和WTO 统一原那么，全面更新监管思路，调整监管制度，强化监管职能，实现金融政策的 透明化和公平化，完善金融法规体系，为金融企业深化改革、强化竞 争能力提供公平、标准、诚信的金融市场环境。同时，各商业银行要 积极推进市场化改革， 强化内控机制， 严格自律，确保金融监管效率。 按?新巴塞尔协议?要求，支持银行增强开展实力 其实， WTO 并不可怕，它是中国银行业深化改革的一个契机，一种催 化剂，对国内银行业来说，真正可怕的是?新巴塞尔协议? 。因为事实 上，中外银行业的同台竞技已经多年，竞争对手之间并不陌生，关键 在于，游戏规那么发生了变化，这

4、就是?新巴塞尔协议? 。有人说，?新巴塞尔协议?才是真正的 魔咒而参加WTO不过是唤醒 了这个“魔咒而已。该协议在原有的最低资本充足率要求之外， 增加了 监管约束和市场约束。新协议规定，如果后两者充分有效，资本充足 率标准可以适当降低；否那么， 8也是不够的。这显然是个 “富国俱乐 部，其内部约束即内部风险控制和管理，外部约束即经营透明度，显 然都是按照富国的标准制定的，对于我国银行来说，可谓 “雪上加霜 。 面对快速成长和日益开放的市场，国内商业银行要么扩大规模，要么 死亡；要么搞好风险控制，要么倒闭。而商业银行要扩大规模和控制风险，都需要金融法规和政策的大力支 持。特别是以下几个方面，急需

5、国家金融监管当局的高度重视和积极 扶持：一是要尽快完善资本金补充机制，增强商业银行资本金实力。作为商业银行核心竞争力根本要素的资本金，对于即将面临入世挑战 的我国商业银行来说尤为重要，因为它不仅关系到计算指标问题，还 牵涉到国际信用评级、未来市场份额、融资本钱等诸多问题。目前， 我国商业银行资本金补充机制还很不完善，商业银行还难以做到根据 自身开展需要及时补充资本金，这显然适应不了入世后更加剧烈竞争 的需要。必须尽快从法律和政策上明确商业银行适时、自主选择资本 补充方式和数量的权利，商业银行可以通过公开上市，发行金融债券， 引入战略投资等多种形式及时补充资本金。二是正视金融综合化开展的总体趋势

6、，逐步调整原有的分业经营、分业监管的总体思路，尽快从法律和政策上明确我国金融业的相应对策， 从而从根本上增强我国商业银行市场竞争能力。综合经营已被实践证明是提高银行综合竞争能力、实现规模迅速扩张 的有效途径。跨行业扩张，既能通过各种金融资源的协调配套运作， 获得规模经济和范围经济效益，又能通过规模的扩大提高抗御风险的 能力，进而提高业务开展能力和竞争能力。在中国，迄今为止，金融 控股集团在政策和法律上还是一块禁区，而中国银行业的对手却是全副武装的金融 巨无霸，它们集商业银行、投资银行、保险、基金、 租赁等几乎所有金融效劳种类和金融衍生产品于一身，对中国银行业 构成了极大的威胁。入世以后我国金融

7、业综合化经营已呈不可阻挡之 势，即使现有条件不尽成熟，也没有退路和等待的时间，必须通过各 方面通力合作，广泛借鉴各国综合经营的经验和教训，尽快改善和创 造自身条件，让中国金融业在更高层次上迅速完成从分业经营到综合 经营的过渡。因此，应正视金融综合化经营开展的总体趋势，尽快从 法律和政策上明确我国金融业的相应对策。三是要进一步改革现行呆账准备金制度和税收政策。近年，国家已经在税收政策和准备金政策方面作了一些改革，但是， 政策还没有到位，还需要进一步完善：与国外银行比拟，我国银行业 的赋税率还是太高，而且很多银行因不良资产拨备严重缺乏，实际上 是在大量亏损情况下，拿并未实现的账面利润在缴税；现在政

8、策上虽 然允许银行可以按资产的风险程度来提取呆账准备金，但超过局部超过原来规定贷款余额百分之一的局部要作纳税扣除，并且贷款呆账 的核销问题仍然没有解决，商业银行还是没有自主核销呆账的权力。 我国商业银行的贷款呆账是历年没有及时核销处理而累积下来的。每 年该核销的呆账没有核销，从而人为地少列支了应有的经营本钱，虚 增利润，并局部地转移成了国家税收。因此，在最近几年的特殊时期， 国家应该弥补因政策原因造成的历史 欠账,鼓励各商业银行通过自身 努力，每年在用呆账准备金核销一局部呆账后，再在税前利润中核销 一定数量的呆账。这样做，从近期看可能国家税收会减少一点，但从 长远看，银行把该核销的不良资产核销

9、了，能增强抗风险和持续稳健 开展的能力，今后能为国家创造更多的税收。相反，银行被不良贷款 拖跨了，税收也会成为无源之水。要进一步改革现行呆账准备金制度。国家应站在经济金融长期稳健发展高度，在呆账核销范围、税务政策、会计制度等方面为商业银行及时核销贷款呆账创造更为宽松的政策环境。国家有关管理职能部门负责制定银行贷款呆账核销的有关政策法规，并对政策法规执行情况检 查监督，贷款呆账核销的具体审查核批由各商业银行总行及其董事会 和监事会自主负责。四是加快网络金融法规建设，促进网上银行业务标准开展。 新经济时代，网络信息技术已经成为决定银行竞争力高低的决定性因 素。网络金融突破时间、空间的限制，有助于实

10、现传统金融效劳向 “三 A式 “E占式 金融超市模式的转型，实现规模经济与范围经济的 跳跃式增长，是应对 WTO挑战的强大武器。尽管当今网络经济的开展 正在经历低潮，但是，我们相信， “吹尽黄沙始见金 ，历经一番风雨洗 刷，人们对网络本质和作用的认识将更加清醒、客观，只要进一步加 以政策引导和法律上的标准，网络金融必将获得稳健的开展，并促进 传统金融业的转型和飞跃。标准信息披露制度，逐步提高金融的透明度透明度要解决的是游戏规那么和信息披露的公开化问题。商业银行是经 营货币信用业务的特殊企业，具有规模大、风险高且对社会经济影响 重大等特殊性，其信息披露制度是否合理以及能否有效实施，直接关 系到商

11、业银行的质量及金融市场的完善和健康开展。特别在银行业务 呈现多元化，表外业务成为银行的重要业务，且银行本身的法律结构 和管理结构日趋复杂的情况下，仅靠监管者单方的力量是难以对商业 银行施以全面监管的。而有效的信息披露将商业银行置于市场的监督 之下，市场参与者包括投资者、企业客户和储户只要具备一般财 务知识，就能够在充分了解银行状况的根底上作出理性的判断，从而 防止交易前的逆向选择和交易后的道德风险。因此，提高透明度有助 于银行在市场压力下不断提高其经营水平和经营绩效，充分的信息披 露将有助于形成由政府监管和市场监督相结合的科学的监管体系。加 强银行业的信息公开披露，也是目前国际银行监管出现的一

12、个重要趋 势。信息披露主要涉及两个方面的要求：需要担负经济调控和管理职能的 政府，特别是金融监管当局，及时公布重大政策变动，并且，中央政 府与地方政府、政府各职能部门之间，在政策划作上应该协调一致； 各类金融机构的会计财务规那么根本符合国际惯例，并向监管当局和投 资者披露真实的数据。从中国目前情况看，无论在落实政府政策的知情权还是各金融机构的 信息报告、统计制度上，不仅没有做到，甚至这方面的意识都尚未形 成，还存在 数字出官，官出数字的现象，个别金融机构制假账、向监 管部门报告假情况、假数字的现象也时有发生。系统性金融风险深埋 于这种缺少透明度的 灰箱运作甚至是 黑箱运作当中，金融机构种种 违

13、规违法操作行为往往都是从造假开始的。中国金融效劳业运行的特点，更使得增强透明度工作非常必要。中国 的金融运行机制与西方具有很大的不同。长期以来，中国金融机构的 工作大都根据上级命令来进行，这些命令可以是上级金融部门的，也 可以是上级政府的，而且方针、政策变化较快，外界对此不易及时了 解。中国金融机构的运作还具有很强的封闭性，习惯于把涉及到金融 工作的各种规定、要求以及业务做法等都纳入保密范围。而根据?服 务贸易总协定一一CATS关于透明度的要求，中国有关金融效劳的数据、 法规、条例、决定以及实施细那么应该予以公开。信息不透明，除了容 易滋生腐败外，造成不公平的竞争环境，还阻碍了世界各国了解中国 金融效劳业的情况，也使我们自己失去一些合作时机。我国应按照巴塞尔委员会的有关信息披露原那么建立系统的商业银行信 息公开披露体系，具体原那