金介绍与案例说明修改

1、金介绍Brief Info.金管理团队金股东案例金 1 2 关于 3 1金管理团队简介吴庆，曾担任传慎董事中国部总裁，曾投资位于上海的项目有新申花城、水仙苑、绿茵苑、湖畔佳苑超过60万平方米及外滩三号项目。同时担任佳通中国佳通轮胎（600182.SH） 服务于景顺（INVESCO）房地产董事长，年销售额超过100亿元。在加入之前，投资博士，中国部门董事。曾任裕田中国（0313.HK）董事局，首创置业副总裁，全程参与首创置业全球IPO的进程，并主导首创置业pre-IPO阶段引进战略投资人GIC的进程，是首创300亿计划的策划者与主要执行者。何先生曾在TCL Construction Develo

2、pment. 、C.M. Wong Associates.及New RankCity Development 总经理。.担任高级管理职位，自二零零零年起出任北京融金房地产开发何先生于一九九六年在蒙特里尔大学取得土木工程博士学位。，董事现任上海高登建设发展董事、总经理。从上世纪70年代起一直服务于国有大型企业并担任重要职务，拥有近20年的房地产企业管理与项目开发经验。曾服务于上海贵稀金属提炼厂、上海市供销合作总社、长江发展（等重要职位。）有限公司、上海大成置业等知名企业，担任企业经营毕业于会计学院并获得EMBA学位。1金管理团队简介胡先生，执行董事、董事长、首席投资官p 曾服务于安天投资上海总部

3、，任副总裁，负责协调各地房地产经营的企划，销售，市场，前期等工作，以及健全和组织团队并管理，以达至经营目标；还曾服务于新加)，任销售部总裁助理，负责销售部日常工坡DBSLAND作及管理。(即现Capitalandp出生于上海市，毕业于上海交通大学材料科学与工程系并获得工科学士学位。先生，执行董事、总裁p 历任美林分析员（实习）、中国风险投资出华东区首席代表、基金发起进程的私募股人暨上海分公司总经理权基金。建设发起的中国首支专注于投资p出生于辽宁省丹东市，毕业于复旦大学学院并获得学学位，在复旦大学生命科学学院取得理学（生物学）学士学位。博士，执行董事、首席p 现任南京达明京领航咨询金融控股产业管

4、理董事长；、昆山广亭置业产物保险（花桥希尔顿酒店）及南上海代表处首席代表；（股票代号：2889.TW）董事和资产副总裁。李建曾任产物保险（股票代号：2832.TW）董事。在此期间，还从事地产开发项目和创意产业，曾运用金融技术完成产物保险有限公司的股改，将100%“国企”完全改为上市民营企业。p出生于中国省台北市，毕业于上海财经大学并获得在美国获得美国圣约翰大学风险管理双统计博士学位；学位。19982002年，南京·勇信2金股东案例清水亭别墅（2012）地理位置:总建面积: 总销金额:类型：南京市开发区清水亭西路17.8万平方米23亿元、双拼、联排、叠加、多层投资商：上海勇信实业项目简

5、介：南京清水亭别墅项目，是专门为当地新贵度身打造的高档别墅住宅群，高质量的纯别墅住宅区，有效排除中小客户（公寓）的干扰，以带有浓郁的西班牙色彩的风格，演绎地中海生活，从而形成地区独一无二的“人文住宅社区”，预计于2012年年底开始销售。上海·高登2金股东案例夏都花园（2002）地理位置: 上海物业类型: 别墅宁区剑河路2000号开发商: 上海高登项目简介：夏都花园坐落在虹桥路剑河路处，环境优雅，景色宜人。是具有法式风格的别墅群，是上海主要的侨民社区之一。60座面别为600平方米的别墅散落在小溪两边，每幢均有超大花园，这是夏都花园在上海众多的房屋开发中罕见的特色。配备现代而个性化的别墅

6、，为居住者提供舒适、放松和安全的环境， 深得驻沪外籍高管的青睐，入住者均来多国总领事和 名企CEO。同样令人印象深刻的是夏都花园的室内泳池、房、多功能厅和包括电视会议在内的装备一流的。小区内环境幽雅，景色怡人，绿化率高。小区光缆到户。水、电、煤抄表、六重保安。是目前上海最豪华的租赁别墅小区之一，3关于金上海股权投资基金管理（即“金”）致力于成为领先的不动产金融服务提供商，专注于为知名房地产开发商提供金融整合解决方案。金以夹层基金系列基金为平台，专注以“股+债”的方式投资于可实现快速现金流的住宅房地产项目采用夹层基金结构满足企业对资需求。依托的股东及对房地产领域的深刻理解和超过20年经验，并有能

7、力和经验分散风险投资的安全。依托丰富的国内本以及纯运用各类金融工具，为投资人创造最大化的利益。房地产与金融是两大，我们通过对这两个领域的有效整合，致力于为中国的金融地产行业发展开辟一条健康、稳健、科学的发展。3 关于金金旗下“已于2014年5月20日获得夹层”系列的平台上海股权投资基金管理，私募投资基金管理人资格。夹层基金介绍Brief Info.投资标的基本要求对手基本要求 1 2 “股+债”特征风控条件结构 3 451 投资标的基本要求项目内容投资标的一线城市广深，以及经审慎选择的二线城市区位城市区，以及重点的新城区刚需以刚需住宅为主，可考虑配以少量商业、办公、酒店等公建快速去化通常为15

8、-40万平方米的可售面积，开发销售周期为2-5年。较强获得土地的成本与销售均价的比例不超过1/3，销售毛利润率大于30%，销售净利润率大于18%。回款迅速项目能在短期内（不长于12）产生现金流收入（即实现开盘预售或已经预售），去化速度较高（预计3-4年销售率达到80-90%2对手基本要求项目内容对手TOP50综合排名前50知名品牌房地产开发商背景深厚股东具有强大的实力，如背景深厚的央企，则对手本身实力条件可适度放宽同股同权可接受基金对项目公司的股权投资按照同股同利润分配特殊优势对手拥有除上述几项以外的其他特殊优势，如销售、拿地能力等3“股+债”结构开发峰值资金需求= 项目公司+ 基金提供的股东

9、借款，即不考虑开发贷即可以满足项目开发全部资金需求，开发贷只为提供短期性；特征相符合的优质开发商。如果是土地提供方，夹层基金可推荐与4特征类别特征资金用途投资期限固定收益类份额优先类按年付息，到期还本，年化率在10%-12%左右对项目提供债权融资投资期限约2-3年，中期不可，最优先获得本息偿付夹层类按年付息，到期还本，年化率在11%-15%左右对项目提供股权融资投资期限约3-4年，中期视具体情况可安排一次机会， 偿付顺序仅次于优先级浮动收益类份额劣后类固定+浮动，固定部分约每年7%-8%，按年支付，浮动部分到期与本金一起支付，综合约25%用于支付基金运营所需各项费用，以及覆盖固定 类份额的息差

10、部分投资期限约3-4年，中期视具体情况可安排一次机会， 偿付顺序仅次于优先级GP出资中期不分配 ，到期分配浮动 ，在劣后类收益达到一定标准后可提取carry中期不可5 风控措施内容性支持项目公司以股东存款的形式对基金提供性支持，以满足基金投资者中期付息的要求回购承诺当基金投资满一定期限（约3-4年），或销售满一定份额（约85%-90%） 由项目公司或公司以公允价值回购基金所持项目公司股权。问题协商基金持有项目公司股权及董事会董事席位均超过1/3，可以对事项提出协商。过程监管基金向项目公司派遣管理与财务监管，但不参与经营。资金托管上海负责基金存续期内资全程监管。GP资金劣后基金管理人认购浮动类不

11、少于10%的份额，作为基金最劣后，基金在没有归还通过募集的基金类本金之前，GP不收回本金。夹层基金案例Cases Info.信达长春八一湖龙湾项目案例简介 1 金地格项目案例简介 2 3 3 农房北仑黄山路、长江路项目案例简介信达长春八一湖龙湾项目1夹层基金案例基金规模6.7亿元项目区位：项目相关指标：项目名称长春信达八一湖项目项目位置长春市高新区超凡大街东侧（八一湖旁）土地面积226亩（150617）用地性质住宅面积225925.5（地上）容积率综合容积率1.5土地价格4.694亿元楼面地价1,702元/宜居住宅、稀缺水景临水别墅（7万）、水岸洋房（8.4万）、水物业形态景（2.8万）、商业

12、（4.4万）预计总销金额30.08亿元项目亮点：地段好：项目毗邻长春市稀缺的水八一湖水库，距离新市不到5公里。佳：高端水景别墅、水岸洋房、水景，打造长春市一流的亲水。聚品牌：信达系成员企业开发，信达地产（600657.SH）为基金委贷提供本息担保。偿付能力极强且运营规范，珍惜信用、利润透明。时机和：信达地产“金融地产”战略的标杆项目，与沿海强强，开创金融与房地产相结合的产业新模式。金地格项目基金规模7亿元2夹层基金案例项目区位：项目相关指标：项目亮点：对手：作为四大龙头房企“招保万金”之一，金地坚守“科学筑家”的使命，在企业经营中体现“专业之道，惟精惟一”的特质，已经成为地产行业内极丰富特色与

13、竞争力的化品牌公司。投资标的：紧邻东湖新区关山大道，项目对面为商业中心。商业生活设施齐备，是未来平的生活区区域内开发商云集，包括万科、恒大、融科等，为城区内最后的价值楼盘。刚需楼盘，80%高得，区域内坐拥光谷产业园，名企林立，拥有庞大客户群体。金地品牌在市场受到高度认可。在十余年，已经8个项目优秀的操盘团队：金拥有丰富运营经验，操作湖畔佳苑、夏都花园、华山夏都等项目。金于2013年3月募集6.7亿元规模的信达八一湖基金，对房地产结构化融资有着丰富经验和深刻理解。项目内容住宅、商业（格）面积390300（地上）容积率3.73物业形态住宅（37.17万）、商业（1.2万）、配套（0.67万）楼面地

14、价3,080元/预计开盘价9500-10200预计销售期均价10500-12000得80%农工商宁波北仑项目3夹层基金案例基金规模8.35亿元项目区位：项目相关指标：主城区新街口项目亮点：对手：农工商房地产作为光明旗下全资子公司，在中地产百强中排名第33位。成立25年来累计开发各类住宅面积达到1500多万平方米。总资产超过200亿元，净资产超过60亿元。投资标的：项目紧邻宁波北仑区，为传统北仑区域，区域内商业、交通十分成熟，是北仑目前的商业中心与行政中心。区域内知名开发商云集，、龙湖、中海、世贸、等，为北仑中心区仅有的的板块优秀的操盘团队：金拥有丰富运营经验，操作湖畔佳苑、夏都花园、华山夏都等

15、项目。金于2013年3月募集6.7亿元规模的信达八一湖基金，对房地产结构化融资有着丰富经验和深刻理解。项目内容项目位置宁波北仑区黄山路，长江路；精品小、多层、商业面积246073m2（地上）容积率1.95楼面地价3640元/m2预计售价住宅12579元/m2、商业22498元/m2预计总销金额34.13亿元（含车库）预计税后净利润6.46亿元金投资哲学 1 金投资哲学及概述金特别优势金2014年近况InvestmentIdeas 2 3 1投资哲学及概述与单纯债权的传统融资方式不同，夹层基金采用“股权+债权”的投资方式，以较少的股权资金（需求；金）撬动较多的低成本债权资金，基本满足项目公司开发

16、阶段峰值资夹层基金通过对项目公司现金流的精确以及偿还顺序的优劣安排，并加以一定的风险保障措施，保障夹层基金债权投资的安全性，从而大大减少开发主体的出资金额和融资成本，进而提高开发主体性；股本率，实质性的提升开发主体资安全夹层基金深谙房地产产业密集型与管理密集型的本质，以私募股权基金投资的哲学、思想与运营方式进行房地产项目投资，作为单纯的财务投资人，通过输出高附加值的与项目管理经验，提升项目的管控，降低合作伙伴负债比率；能力，代替传统的抵押、质押等方式进行项目夹层基金希望与拥有长远发展眼光的优质开发商精诚合作，共同打造符合中国国情的 金融地产开发模式，促进房地产产业的健康发展，为投资人创造价值，与开发商共赢未来。夹层基金由上海金全权负责股权投资基金管理发起、募集并担任执行事务，夹层基投资及管理。2金特别优势对房地产产业更深刻的理解与认知更灵活的投资方式