20142020年村镇银行发展前景与投资预测分析报告中经未来版

1、中经未来村镇（2015 版）前言一、村镇的相关概述（一）村镇的基本概念村镇是指经中国业监督管理委员会依据有关批准，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村发展提供金融服务的业金融机构。村镇不同于的分支机构，属一级法人机构。（二）村镇的基本特征根据村镇管理暂行规定，村镇具备以下几个特点：1、地域和准入门槛村镇的一个重要特点就是机构设置在县、乡镇，根据村镇管理暂行规定，在地（市）设立的村镇，其不低于5000 万；在县（市）设立的村镇银行，其不得低于 300 万元；在乡（镇）设立的村镇，其不得低于 100 万元。2、市场村镇的市场主要在于两

2、个方面：一是满足农户的小额需求，二是服务当地中小型企业。为有效满足当地“三农”发展需要，确保村镇服务“三农”政策的贯彻实施，在村镇管理暂行规定中明确要求村镇不得异地，在缴纳存款准备金后其可用资金应全部投入当地农村发展建设，然后将富余资金投入其他方面。3、治理结构作为的企业法人，村镇根据现代企业的组织标准建立和设置组织构架，同时按照科行、有效治理的原则，村镇的管理结构是扁平化的，管理层次少、中间不易断2中经未来村镇（2015 版）开或时滞，决策链条短、反映速度相对较快，业务流程结构与农业产业的金融资金要求较为贴合。4、发起人制度和产权结构村镇的创新之处“发起人制度”是指银监会规定，必须有一家符合

3、监管条件，管理规范、经营效益好的商业作为主要发起并且单一金融机构的股东持股比例不得低于20%，此外，单一非金融机构企业法人及其关联方持股比例不得超过 10%。后为了鼓励民间投资村镇，银监会于 2012 年 5 月出台关于鼓励和引导民间进入业的实施意见，将主发起行的最低持股比例降至 15%，进一步促进了村镇多元化的产权结构。图表1：村镇的主要特征资料来源：中经未来整理（三）村镇设立的条件村镇的管理是按照中国银监会 2007 年 1 月 29 日发布并正式施行的村镇管理暂行.规定执行。村镇的业务经营包括吸收公众存款，短、中、长期，办理国内结算，办理票据承兑与贴现，从事同业拆借、业务，、兑付、承销债

4、券，收付款项及保险业务和中国银监会批准的其他业务。按照规定要求，村镇银行设立的条件包括：u 有符合规定的章程；u 发起人或出资人中应至少有 1 家业金融机构；3类别内容性质村镇是法人，属一级法人机构服务“三农”及中小型企业发展规模限额调低，是真正意义上的“小”产权结构主要以发起方式设立，具有明晰且多元化的产权结构治理结构扁平结构，简洁、灵活的公司治理方式；“管理总布制”、“总分行制”、“控股公司制”。营运机制额度小，利率低，信贷措施灵活快捷服务对象充分保证县域内农村、农业、农民的资金需要业务范围吸收公众存款；短期、中期、长期；办理国内结算，票据承兑与贴现；同业拆借、业务；、兑付、承销债券；付款

5、项及保险业务；中国银监会批准的其他业务中经未来村镇（2015 版）在县（市）设立的村镇，其不得少于 300 万元市；在乡（镇）设不得少于 100 万元立的村镇，其；为实收，且由发起人或出资人缴足；有符合任职资格条件的董事长和高级管理；有具备相应专业知识和从业经验的；有必需的组织机构和管理制度；有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施；符合中国业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。此外，村镇设立条件要求，其出资人可以是境内外金融机构、境内非机构企业法人、境内自然人；在规定中对于村镇的各类型股东也做了详尽的规定，对机构类股东的共同要求是必须具有稳健的财务、良好的公司及健全的内部与管

6、理，自然人股东则更强调的是良好的声誉及入股资金的；村镇的股权设置按照公司法有关规定执行。二、与其他金融机构的比较（一）与一般商业的比较村镇的性质为商业，因此在经营管理原则上与普业一样，仍然将“三性”原则为经营管理目标，但其规模较小，范围较窄，表现出较强的区域性。它与商业的主要区别在于：金多少、市场和服务对象。图表2：村镇与商业的差别比较资料来源：中经未来整理（二）与小额公司的比较农村资金互助社和村镇同为意见新设的农村金融机构。农村资金互助合作社不4金市场服务对象一般商业银监会规定，经营规模较小的城市商业也不得低于 1 亿元大额高端市场，贷大不贷小，贷城不贷乡大额市场中的行业性客户、高收入居质客

7、户村镇金要求较低分散、小额的低端农村市场基层客户，包括农村中小企业以及广大农户中经未来村镇（2015 版）同于村镇，是依据合作制设立的，以资金互助的农户入股发起设立，但由于管理1998 年 7 月被取缔。其不是农村资金互助社为非正规性的金融机构组织，却适应于，正规化经营。在，二者都处在发展的起步初级阶段。图表3：村镇与小额公司区别对比表资料来源：中经未来整理（三）与信用合作组织的比较银监会对农村地区业机构的准入政策进行适当调整，新增村镇、社区性信用合作组织、机构的全资子公司三类业机构。其中，村镇与社区性信用合作组织的不同之处主要体现在：1、信用类型不同村镇面向所有公众，属于开放型信用组织，具有

8、信用；信用合作组织只面向内部成员，属于内敛型信用组织，实行的是成员内部信用。2、组织体系不同村镇是商业类组织，采用公司制，实行三权分立，即股东利益由股东（大）会体现，经营权由董事会（执行董事），监督权由监事会（监事）掌握；信用合作组织是服务类组织，实行合作制，主要是两权结合的，社员既是所有者，又是经营者。社员和理事会是其内部主要机构。5设立原则产权制度运行机制村镇制，主要的资金来源是客户的存款，追逐 的盈利。产权多元化，并且股权可以进行 ，与资金互助合作社的股权有本质上的不同。按照股东来决定投票权的大小。农村资金互助社合作制，体现农户之间的合作关系资金的来源主要是入股社员交纳的股金，为社员提供

9、 ，满足社员日常急需资金的需求。产权主体是合作社的社员，社员拥有的股权大体相等，不能进行 ，只能进行转让，社员 合作社需要退还 。实行成员大会制，成立董事会和监事会，董事会负责日常决策和管理，监事会进行日常监管；定期举行股东大会，商讨 事项；合作社社员一人一票制。中经未来村镇（2015 版）3、经营目标不同村镇既然是商业类组织，理所应当以追求利润最大化为目标；信用合作组织则立足服务内部成员，旨在满足成员需求，始终不能偏离为社员服务的。4、治理方式不同村镇的议事规则是“一股一票”，按公司股权多少来行使表决权，持股多话语权就大，持股少话语权就小，体现了“”的权力；信用合作组织则实行“一人一票”，每

10、个社员对信用合作组织事项都有平等的参与决策权，内部成员决策，少数服从多数。5、分配制度不同村镇实行公司制，企业利润主要用于分红，积累要量化到每一；合作组织主要用作积累，积累归社员集体所有。6、发展路径不同村镇走的是自上而下的路径，通过开办分支机构或开办子公司不断发展壮大；信用合作组织因为是以地缘、亲缘关系结合起来的组织，发展走的则是自下而上的路径，通过村村进而形成体。7、业务范围不同村镇作为金融机构，只能经营业务，可经营全部业务；信用合作组织则具有经营组织和金融组织二合一特征，既可以办理存业务，也可经营产业项目，如农销售。当然，其金融业务比较受限，只能开展存业务。8、发起人不同上所有符合要求的

11、企业、团体和自然人都可以成为村镇的发起人；只有特定的群体、企业和自然可以设立信用合作组织。6中经未来村镇（2015 版）9、市场准入不同村镇最低只需 100 万元；设立农村信用合作组织最低只要 10 万元即可。（四）与农村信用合作社的比较兴起的村镇和以前的其业务范围都是广大农村不，它们既有区别又有。信用社本身所具备的是合作性质，在的指导下开展业务，政策性明显，并且经过实践得出农村地区信用社不能发挥其应有支持“三农”的作用，因而农村地区信用社议题经常受到党和的重视。在村镇等为代表的更为先进金融力量成立之前，信用社在农村不发挥着支配作用，作为服务对象的广大农户对信用社的经营管理不科学起不到显著作用

12、，而村镇的成立为广大农村地区带来了新鲜的金融血液，不利状况得到。图表4：村镇与的区别与资料来源：中经未来整理（五）与农村资金互助社的比较农村资金互助社和村镇同为意见新设的农村金融机构。农村资金互助合作社不同于村镇，是依据合作制设立的，以资金互助的农户入股发起设立，但由于管理不1998 年 7 月被取缔。其是农村资金互助社为非正规性的金融机构组织，却适应于，正规化经营。7区别和农村信用合作社村镇区别产权结构基于合作制，管理，为对入股社员提供便利，方便融资，入股社员即为信用社股东。实行制而不是合作制，产权结构明了、多元化，股东关注的情况， 更有利于管理层的决策。内部管理，但职责不明，管理的操作流程

13、，兼有员工违法乱纪。遵循现代企业制度规则，健全的内部管理制度，权责明晰，严格的责任制，管理层决策的规范化，遏制权力外流。相互促进村镇在组织机构设置上优于信用社，并且在服务上更加贴近群众，更加个性化，具有更大的竞争优势，能够相互促进，共同发展。相互扶持村镇刚刚起步，经验匾乏；而多年的行业经验、良好的群众基础、丰富的业务经验可以为村镇的发展提供支持，充分发挥村镇的补充作用。中经未来村镇（2015 版）在，二者都处在发展的起步初级阶段，以下是二者的对比表。图表5：村镇与农村资金互助社区别对比表资料来源：中经未来整理（六）与农村合作的比较20 世纪 90 年代，曾在乡镇设立农村合作，试图解决农村难的问

14、题。遗等情况于 1998憾的是，农村合作发展，由于产权不清、管理不善，内部人年 7 月被取缔。目前村镇正处于试点阶段，如果试点可能会发展推广阶段。首先、农村合作是农村集体组织自办的非正规的资金融通组织，没有得到中央在法律意义上的经营。经历了多轮金融，但的农村金融体制仍没到位，一个最主要的就是的金融业被高度，合作金融没有合法地位。村镇是在银监局并直接受银监局监管的正规业，得到了的经营。它不是集体组织内部融资的工具，而是核算的一级金融法人。实行政银，地方政府不能直接干预村镇的经营管理，已地摆脱了集体组织的操控和地方的垄断。其次，村镇的股东至少有一家持照金融机构作为发起人之一，这就保证它能基本上按照

15、商业的经营模式开展范围内的经营业务，可以有效地防范经营带来的金融风险，吸取当年农村合作通过吸取高利率、高利率盲目投资导致的金融秩序的教训。最后，村镇产权明晰、结构合理。农村合作发生的系列问题，最终都可以追8设立原则产权制度运行机制村镇制，主要的资金来源是客户的存款，追逐 的盈利。产权多元化，并且股权可以进行 ，与资金互助合作社的股权有本质上的不同。按照股东来决定投票权的大小。农村资金互助社合作制，体现农户之间的合作关系资金的来源主要是入股社员交纳的股金，为社员提供 ，满足社员日常急需资金的需求。产权主体是合作社的社员，社员拥有的股权大体相等，不能进行 ，只能进行转让，社员 合作社需要退还 。实

16、行成员大会制，成立董事会和监事会，董事会负责日常决策和管理，监事会进行日常监管；定期举行股东大会，商讨 事项；合作社社员一人一票制。中经未来村镇（2015 版）溯到最根本的产权问题。农村合作产权方面存在的问题主要是公有性质集体产权的虚化和私有性质个人产权的弱化和不稳定性，导致个人股东根本不关心经营，而集体产权未落实到个人，“人人都有又人人都没有”的公有产权导致的任意和内部人。而村镇多元化又有所集中的产权结构不容易出现内部人的问题。采用现代企业制度，加强对高级管理层履职行为的约束，防止权力的失控而重蹈，新设立或重组的村镇，可只设董事会，并由董事会行使对高级管理层的监督职能。董事会可不设或少设专门

17、委员会，并可视需要设立相应的专门管理小组或岗位，规模微小的村镇，其董事长可兼。（七）与国外乡村的比较外国的乡村与村镇存在着相似性，例如美国在普通社区开办的社区，拉国的农村地区的乡村，乌干达村庄等。拉国的成立标志着世界上首家乡村诞生，无论在业务经营范围，还是这些乡村本身的性质，都和国内村镇紧密。社区是在美国本土上特有的称号，指的是资产规模不超过 10 亿的小型商业银行的通常称谓，其服务对象是特定区域内广大居民和微型企业，使其享受不同于大金融机构的优质服务，呈现出一定的地方性特色。在对外国乡村进行分析的过程中可以明确，尽管有着称谓、发展水平不同，但其市场和经营管理理念都是异曲同工的，对的农村金融机

18、构的发展起着示范的作用，都是为农村、农民服务的小型商业，可见它们在性质上是一脉相承的。三、村镇的发展历程（一）试点阶段 试点阶段：2006 年底至 2007 年 10 月。鉴于农村存在严重的供需失衡问题，根据对农村金融精神，2006 年年底，银监会发布了关于调整放宽农村地区业金融机构准入政策更好支持新农村建设的，鼓励各类机构创办为当地农户提供金融支持的村镇、9中经未来村镇（2015 版）公司和资金互助合作社。首批选择在川、蒙、甘、青、鄂等 6 省（区）进行试点。该阶段共成立 12 家村镇，占该阶段成立新型金融机构的半壁。2007 年 1 月 22 日，银监会根据意见文件，接着颁发了村镇管理暂行

19、规定，在这一个村镇的“”的文件中，对村镇的性质、设立条件和程序、法律地位、组织形式、股权设置和股东资格、业务经营、监督管理、公司治理、市场等做出了详细的规定。（二）推广阶段 推广阶段：2007 年 10 月至 2009 年 7 月2007 年 10批准，银监会正式在范围内推广农村新金融机构的设立，从而，推动村镇在范围启动第一个开设小。2007 年、2008 年村镇新开业分别为 23 家和 68 家。截止到该阶段末（2009 年 7 月），共设立村镇100 家，在此阶段，共成立村镇88 家。（三）发展阶段 快速发展阶段：2009 年 9 月至今为了快速推动农村新型金融机构的发展，支持新农村建设，

20、银监会在 2009 年的 7月 23 日又颁发了新型农村金融机构 2009 年-2011 年总体工作安排，首次提出了“东西挂钩、城乡挂钩”政策，并设立了农村新型金融机构的建设目标：3 年的时间在内设立 1293家，村镇作为其中绝对主力，计划 3 年的时间设立 1027 家。但由于缺乏配套政策激励，2009 年，村镇仅开设区区 57 家，远远低于 312 家的年度计划。为此，银监会进行了深入分析，在 2010 年 4 月，又发布了关于加快发展新型农村金融机构有关事宜，鼓励业作为主发起人设立村镇，主要鼓励在除了省会城市的西部地区，老、少、边、穷的中的地区组建总分行制的村镇。在通知中也准许一些符合条

21、件村镇建立管理总部或控股公司。在该政策的激励下，2010 年当年实现新增村镇201 家，超过了过去三年的总和。截至到 2011 年底，已组建新型农村金融机构 786 家，其中村镇726 家，占总数的 92.4%，目标虽未实现，但增幅极快。10中经未来村镇（2015 版）四、村镇设立的背景（一）缩小城乡差距的需要要改变城乡二元结构，缩短城乡差距，实现农村城镇化，离不开夯实农业的基础地位，转变农业的传统经营模式，提高农的附加值。金融在建设新农村中起着举足轻重的作用，是整个农村运行的助推器。农村地区不缺金融机构，从表面上看功能合理，种类齐全，其实不然，很多的金融机构名实不副，成立后受利润的诱导而偏离

22、了成立时对他们的期望，他们的经营活动中商业性气息浓厚，所有的涉农业务量占业务总量的比例较少，不能为村镇企业的成长提供源源不断地资金。城市地区的金融服务基础相对农村地区要好，城市平均每个居民享受的金融服务量远远的超过农村水平。根据相关的研究表明，金融的发达程度对一个地区的发展水平有较大的决定作用。因此，鉴于城乡差距不断大，农村的金融基础薄弱的现状，一些农村需要在的引导、扶植、鼓励下设立专门的金融机构，为建设新农村注入资金，提供匹配的金融服务。只有在金融的配套服务上缩小与城市的差距，才能充分挖掘农村地区的发展潜力，促进乡镇企业的发展，为农村剩余劳动力提供的就业机会，提高村民的平均收入水平，扩大农村

23、居民的消费能力，促进农村结构的调整，不断缩短城乡差距，更好地建设新农村。村镇是农村土生土长的，能够很好的适应农村复杂、脆弱的环境，只要充分发挥它的比较优势就能在很大程度上缓解广大农村地区资金的供求，促进发展，缩小城乡差距。（二）农村正规金融供给不足从 1997 年开始，随着入市后市场竞争的日益加剧，为了获得最大化的商业利润，中国建设、工商、农业和中国四大国有商业纷纷从农村市场。随着的不断发展，农村逐步出现了金融机构供给不足和网点覆盖率低的局面，在目前农村金融体系建设中，农村信用合作社成为主体。数据显示，到 2003 年为止，被国有商业撤销的县级以下的营业网点超过了 3.1 万11中经未来村镇（

24、2015 版）个，导致金融机构在农村网点的覆盖率大大降低。中国农业发展在 1994 年成立，它是下的国有农业政策性，仅限于支持粮棉油产业的发展，以粮棉油产业的流通作为主要业务，对于农业的基础建设涉及却很少，因此对农村的没有产生特别大的影响。所以，农村金融机构依然是目前农村的主要力量。随着农村的发展，中国农业逐步减少了在农村的金融业务，逐渐形成了农信社（包括农村商业银行和邮政储蓄）一家独大的局面。农村商业为了追求更大的利润空间和降低控制风险，经营业务出现了转变，资金在逐步流向城市以及大型的乡镇企业，表现出了明显的“非农化”的倾向。（三）解决三农问题的金融需求经过农业支持工业的发展阶段后，现在进入

25、工业反哺农业的时期。农村地域面积广大，人口众多，农村蕴藏着很大的需求能力，增长空间巨大。刺激农村发展需要资金注入，而农村的金融服务水平很不均衡，各个地区的状况不一样。这就决定了在不能采取一刀切的金融政策，而需要灵活变通的执行金融政策，这就要求设立机动灵活、专款的金融机构，因为几大国有商业是金融体系的主干，肩负着宏观调控的重要任务，他们的对外政策的微小调整，就会引起地区的震荡，所以他缺乏灵活性，而村镇规模比较小，是属于金融体系中的毛细，与它距离最近的是急需资金的客户，故它可以通过对客户仔细的，和客户面对面的协商，确定的方式和利率标准，通过对不同客户进行信用评级，在银监会给出的利率浮动标准内给予不

26、同的利率，这充分显示了村镇规模小，调度方便的特征。正是因为这一特征，村镇能够各急需资金客户解决燃眉之急，并把的风险在较小的范围之内，有利完善农村金融体系的功能。（四）中心城市金融延伸的需要要充分发挥中心城市的金融辐射作用，就要扩大其服务半径。随着的不断发展，城乡的推进，农村对金融服务需求的质量和数量在不断地提升。金融.是现代的，发展农村离不开配套的金融服务，建设新农村必须填补当前有些农村12中经未来村镇（2015 版）地区金融服务的空白，加强金新。这种情势之下，一种新的金融机构呼之欲出，村镇银行迎合了新的金融服务需求，具有强大的生命力。中心城市的金融机构首先瞄准了村镇，是因为它有现代化的公司治

27、理结构，通过控股以达到中心城市的金融辖射作用。虽然现在农村单笔业务的数额不大，但是业务参与人数多，总额需求旺盛，农村为中心城市金融机构提供广阔的发展平台。随着农业保险机制的不断完善，的政策扶植，农村金融服务的风险在不断降，信用制度的不断完善，村镇将得到进一步发展，这为中心城市金融机构进军农村市场提供了良好的金融环境。这有利于中心城市金融机构服务“三农”，支持新农村建设。通过具有公司治理结构的村镇对其农村业务进行。农村的促进了中心城市金融机构的服务多元化的发展，为扩展其业务范畴提供“实验田”，同时改变了大部分业务圈定在工业领域的现状，也分散了其经营管理的风险，更好的发挥其福射作用。（五）国外农村

28、金融机构的影响20 世纪 60、70 年代，拉国开始设立小额机构，小额机构通过向低收入者提供小额资金融资，从而改变了过去主要依靠财政扶贫或者外来资金捐赠的救济形式。随后尼西亚、玻利维亚和等开始纷纷设立小额机构，小额贷款机构的出现明显了落后地区的扶贫效果，从而使贫困落后地区的从贫困中摆脱出来，提高了生活质量。乡村Grameen Bank，简称 GB）是世界上最知名也拉国乡村（也称是早期出现的小额机构。1983 年拉国拉国乡村成为正规银行，乡村的对象主要是以穷人为主，特别是农村贫困地区的妇女，方式是多位人组成小组，成员间形成相互担保的形式，当某人需要借款时，然后依次向借款，小组一般采取分期还款的方

29、式偿还借款。资金用途主要是用于资金回收较快，性比较好的生产活动。拉国乡村以时间短、金额小、手续简捷得到农村贫困地区群众的认可，并在此后的 30 多年时间里不断向外延伸并扩大到拉国的每个乡村，从而使13中经未来村镇（2015 版）拉国大多数的穷人通过乡村提供的摆脱了贫困。因此，许多也开始纷纷借鉴拉国乡村的做法，向农村贫困地区提供小额资金。随着农村地区的发展，小额机构己经成为农村金融和发展的重要力量，小额机构不仅支持农村地区贫困人口生活条件，而且还有利于支持贫困地区人口改变人生，走上致富创业的道路。五、村镇设立的现实意义（一）深化农村金融的创新措施因为存在多种不同的，与城市的金融行业相比，农村地区

30、的金融业开始起步较晚，进展速度也慢，而且还伴随发生了很多根源性的问题和。在的农村地区，等金融机构数量比较少，分散面大，不能满足农民的金融需要，行业之间的竞争较少，这些问题严重影响了农村的快速发展。村镇门槛低，资金的来源多，经营方式灵活，采用制机构，作为新生事物进驻农村地区的，发挥了重要作用，给农村地区的带来了增量性因素，为农民金融融资提供了新的。同时设立村镇时，在内控机制、经营管理、股权设立、设立条件、监督管理以及治理结构等方面的规定都是非常严格的，在经营管理和财务管理方面股东可以提出的要求，自由选择经营者，实现优胜劣汰，从而保证农村地区的金融行业健康发展，彻底解决农村地区的金融供给不足问题。

31、（二）有利于竞争性农村构建很长一段时间内，在农村地区进行金融，工作的重点是建立类型的存量机构，但是纵观效果，不管是对合作体制的规范，还是尝试实行不同的金融模式，结果都不是很理想，在业务经营中还是存在大量问题，如形式单一、工作效率问题都没有解决。总结教训发现，在农村地区的只有一种金融形式，它了农村金融市场，没有竞争就没动力进行。所以成立村镇，有了竞争对手，就会寻找方式促进自身发展，从而形成农村的竞争格局。14中经未来村镇（2015 版）（三）有利于缓解农村金融供需的很长一段时间内，在农村地区，的资金大多都流入邮政储蓄和商业等国有金融机构，真正可供农村使用的资金非常少，导致了农村地区的供需失衡加剧

32、。像村镇这样的新型金融机立的目的就是为了解决农村的困境，因为它是专门为农业、农民和农村地区的发展提供资金服务的，可以给农村地区带来大量的资金，满足农村发展的资金需要。（四）为民间资金提供良性的发展由于长期受到抑制，自有的金融获得的利润，很多农民的自有资金都转入，通过灰色的金融形式来赚取利润，很少有人选择正规的方式发展资金规模，这种做法既破坏了正常的经营秩序，也存在着很大的风险，农民的资金安全难以保证。国内外的相关金融机构、国内的自然人以及非金融性质的其他法人机构都可以出资或者发起建立村镇，这意味着民间的资金也可以通过进行经营。曾经试点小额信贷机构，经营只贷不存的业务，吸收了大量的民间资金，村镇

33、又一次为民间资金提供了融资机会，有利于促进民间资金的正常发展，促进了农村地区的的繁荣发展。六、村镇的发展概况（一）村镇的业务范围规定中对村镇的业务范围做了很明确的界定。村镇可经营的业务包括：（1）吸收公众存款；（2）短期、中期和长期；（3）办理国内结算；（4）办理票据承兑和贴现；（5）从事同业拆借；（6）从事业务；（7）、兑付、承销债券；（8）收付款项及保险业务；（9）经业监督管理机构批准的其他业务。在已经开业的村镇中，吸收公众存款和短期、中长期是村镇最主要的经营业务。在发起行的帮助下，一些村镇已经了，并且可以在发起行的 ATM机上进行存取款操作。由于大多数的村镇还没有进入的大额支付系统、小额

34、支付系统和支票影像系统，所以，村镇的国内结算业务的开展还不顺利。此外，村镇15中经未来村镇（2015 版）的业务应该首先服务于农村发展，在满足农村资金需要的基础上再考虑投放到其他产业和领域。（二）村镇的发展一是村镇的发展一定要立足农村、立足县域，真正地为农村金融提供服务和支持，而不能成为一场概念上的炒作。二是村镇的发展思路应该在综合化经营上，银监局对村镇的业务范围是比较广的，村镇经营保险、等多种业务。村镇应利用这种优势，为县域与金额的发展提供更优质的服务。三是村镇的应注意长效发展，既要照顾农村金融发展的需要，又要为自身的生存发展谋求商业利润，做到服务与生存并重。（三）村镇的发展模式为了提升村镇

35、发展速度和质量水平，银监会村镇所处的现行金融环境，提出三种发展模式：管理总部制、控股公司制、总分行制。图表6：中国村镇发展模式表资料来源：中经未来整理七、的经营模式（一）的资金来源的原始资金是来自于创办人投入的资金。从 1984 年到 1996 年，其资金来源于国际农业发展和基金组织；从 1996 年以后至今，其资金来源主要是依靠自身的获得资金，逐步进入了稳定发展时期。16发展模式起始数量管理机构选择此种模式管理总部制10 家及其以上事业部可减少成本、提升效率、加强集约化管理，规范化操作。控股公司制30 家及其以上大型商行试图寻找进军村镇的商业模式。分行制无明确规定村镇总行总部设在地（市），设

36、在地（市）辖内所有县（市），便于展开工作。中经未来村镇（2015 版）（二）的有着独特的，它的服务对象是穷人，这是有别于其他商业的。其专门为以农村贫困妇女为主体的贫困群体提供存款、保险等相关的金融服务。金额一般是 50-100所的单笔，这样的金额是可以满足当地人对小型微型创业的需求的创始人认为穷人不是没有摆脱贫困的途径和能力，而是缺乏对穷人的初始资金支持和适合的经营机会。（三）的风险管理实行“、无担保”的，的是建立在信用的基础上，这完的担保和抵押等限制条件，利用乡村“熟人”的特点，以 5 人村全打破了一般商业民小组为基础，通过建立相互制约和相互帮助的组织，在村民之间建立共担风险、互相监督的运行

37、机制；同时，通过定期召开乡村中心会议来确保整个业务流程的公开性，并进行集中放款和还贷，从而既保证了穷人的信用，又可以实现的经营管理。（四）的方式提供小额短期、按同偿还、整贷零还等方式是的关键。在，运用了连续性和重复性方式，前者是指农户可以再次从进行，还款方式可以是分期的，但是能再次获得是有前提条件的，即农民只有把上次的全部还清的情况下才能连续从获得；后者是指如果农户能够在规定的时间内将上次还清，可以增加其本次的借贷数额。的方式大大地提高了农民的还款积极性，实现了的高还贷率，从而在满足农民的贷款需求情况下，也实现了可持续经营和发展。（五）的利率机制实行的利率高于一般商业。以前实行的低利率是想为贫

38、困农户提供优惠，但是在实际操作中往往不能达到预期的效果，即因为某些的行为，低息一般都集中到了高收入的农户手中，而真正需要资金的农户却享受不到低利率政策的优惠。因此，采取高利率的政策，才能真正实现为贫困的农户提高他们所需的17中经未来村镇（2015 版）资金。虽然高利率使得农户需要支付更高的利息，在一定程度上会户偿还，但是其方式的便利、无需提供抵押财物、信贷员、小组内部成员的帮助等优势远远超过了一般商业，农户的本就是的利息，而没有其他的成本。八、村镇的实践分析（一）在创新金融设计方面村镇相比较其他而言，有决策链条短、经营方式灵活、手续简便、服务快捷的优势。例如山东即墨村镇银结合自身实际，开发设计

39、了“订单种养殖贷”、“兴农循环贷”、“助业贷”等特色金融，的促进了当地“三农”的发展。再如，浙江安吉的村镇，虽设立，但不断推出符合区域需求的金融，如“特色农业产业专项”、“农户小额信用”、“中小企业中期资金”、“工商户资金贷款”等，帮助企业及农户走出困境。（二）在创新抵押方式方面灵活的抵押方式能够为农户、企业拓宽资金融资，争取更充裕的融资资金。吉林省是村镇最早开始试点的省份之一，已建立村镇19 家，这 19 家村镇根据自身优势并结合民营企业、企业和工商户的特点，创新推出了“果仁质押+担保”、“果仁质押+互保金+担保”、“农村土地承包经营权抵押”、“”等抵押方式，真正的满足了企业和农户的生产、经

40、营的资金需要，有效的促进了当地农村的发展。（三）在创新信贷模式方面村镇的主要靠息差收入，信贷模式的创新对其可持续发展。浙江安吉的村镇为支持当地农业的发展推出了“农户+企业”、“企业+合作社+农户”等贷款模式，在一定程度上满足了企业及农户的资金需求。（四）在加大涉农信贷投放方面村镇增加其涉农信贷量有助于满足“三农”多层次、多元化的金融服务需求。根据18中经未来村镇（2015 版）银监会统计数据的显示，截至 2014 年 3 月末，已组建村镇903 家，其中批准开业836 家。中西部地区组建 557 家，62%。已开业村镇资产总额达 4540 亿元，其中各项余额 2636 亿元；负债总额 3855

41、 亿元，其中各项存款余额 3164 亿元。截止 2014年 3 月末，农户974 亿元，1322 亿元，农户和村镇共企业企业占全部比重达 87%，已累计向 88农户2364 亿元，向 21 万家小微企业4198 亿元。这些数据表明，村镇在对“三农”和企业的支持扶住方面，还存在着很大的潜力和空间。九、报告简介2015-2020 年中国村镇发展前景与投资分析报告利用中经未来长期对村镇市场跟踪搜集的数据，从行业的高度全面而准确的构建分析体系。报告主要分析了中国村镇的发展概况、国外村镇的发展经验、村镇的发展环境、村镇的运行机制与组织模式、村镇发展的 SWOT 分析、农村新型金融组织的发展概况、农村资金

42、互助社和小额公司的发展概况、村镇与其他农村金融组织的共生发展、村镇重点区域投资前景、村镇领先企业经营状况及中国村镇未来的发展前景等。最大的特点是政策全面、数据详实、分析专业。报告通过大量的市场监测数据，深入并客观地剖析当前中国村镇的运行态势及存在问题，是村镇相关企业、投资企业、村镇主管部门及时、准确、全面了解行业当前最新发展动态，管理决策的必备参考。中经未来19中经未来村镇（2015 版）目录前言2第一章 中国村镇的发展概况分析42第一节 村镇一、村镇（一）村镇（二）村镇（三）村镇的相关概述42的相关概述42的基本概念42的基本特征42设立的条件43二、与其他金融机构的比较44（一）与一般商业

43、的比较44（二）与小额公司的比较45（三）与信用合作组织的比较45（四）与农村信用合作社的比较47（五）与农村资金互助社的比较47（六）与农村合作（七）与国外乡村的比较48的比较49三、报告的研究范围与研究方法49第二节 村镇一、村镇的发展历程51的发展历程51（一）试点阶段51（二）推广阶段51（三）发展阶段51二、村镇设立的背景52（一）缩小城乡差距的需要52（二）农村正规金融供给不足53（三）解决三农问题的金融需求53（四）中心城市金融延伸的需要54（五）国外农村金融机构的影响54三、村镇设立的现实意义55（一）深化农村金融的创新措施55构建56（二）有利于竞争性农村（三）有利于缓解农村

44、金融供需的（四）为民间资金提供良性的发展. 56. 56第三节 村镇一、村镇（一）村镇（二）村镇（三）村镇二、村镇（一）村镇（二）村镇（三）村镇的发展概况57的发展概况57的业务范围57的发展. 57的发展模式57的运营状况58的数量规模58的地区分布59的机构类型6020中经未来村镇（2015 版）（四）村镇（五）村镇三、村镇（一）村镇（二）村镇发起行类型61的. 61发展的对策与建议63发展存在的问题63发展对策与建议66四、村镇的发展状况69第二章 国外村镇发展经验及启示72第一节一、二、（一）（二）（三）（四）（五） 三、（一）（二）（三）（四）（五） 四、拉. 72的设立情况72的经营模式72的资金来源72. 72的的风险管理73的方式73的利率机制73的组织模式74的组织战略74的公司治理74的组织结构75的业务流程76的建设76的经验及启示76. 78内涵及特点78的经营模式78第二节 美国社区一、美国社区二、美国社区（一）美国社区（二）美国社区（三）美国社区（四）美国社区（五）美国社区（六）美国社区三、美国社区（一）美国社区（二）美国社区（三）美国社区（四）美国社区（五）美国社区四、美国社区的市场. 78的金融服务78的资金来源79的服