毕业论文中小企业信用担保困难的原因分析及对策研究

1、毕 业 论 文学生姓名：学 号：系 部： 经 管 系专业年级：09级 金 融题目：中小企业信用担保困难的原因分析及对策研究指导教师：评阅教师： 年 月 日目录摘要.041引言.051.1中小企业信用担保的含义.051.2中小企业融资发展的阶段.052中小企业的融资现状.073中小企业信用担保的必要性.084中小企业融资担保困难的原因.094.1 缺乏有关中小企业信用担保的专门立法.094.2企业经营管理不完善，战略性失误.094.3财务管理混乱，且可供抵押的财产不足.094.4信贷管理高度集中，信贷结构不合理.104.5直接融资市场体系不健全.104.6缺乏市场化利率调节机制.105 解决我国

2、中小企业信用担保融资难的对策.115.1完善中小企业信用担保法律.115.2制定可行的企业经营战略.115.3建立中小企业信用档案.115.4金融机构应改善对中小企业的金融服务.125.5争取国家资金支持，享受中小企业基金.125.6与企业合作，争取企业资金支持.12结论.14致谢.15参考文献.16摘要随着我国市场经济的发展，大量中小企业不断涌现，并已成为国民经济的重要组成部分，对经济增长和社会就业起到了巨大的推动作用。但是。在我国中小企业发展过程中。存在较大的融资难闻题，而融资难的最大障碍是担保难。本文阐述了信用担保的相关概念，分析了我国中小企业融资难的现状。探讨了我国中小企业信用担保信息

3、不对称的主要问题及原因以及解央中小企业信用担保信忠不对称的基本思路。关键词：中小企业 信用担保 信息不对释AbstractWith the development of market economy in our country, a large number of small and medium-sized enterprises, and has become an important part of the national economy for economic growth and employment has played a huge role. But. In the pr

4、ocess of the development of small and medium-sized enterprises in our country. Larger financing unpleasant topic, and is the biggest obstacles to financing for smes, guarantee difficult. This paper expounds the related concepts of credit guarantee, the paper analyzes the current situation of our cou

5、ntry small and medium-sized enterprise financing difficulties. Discusses our country small and medium-sized enterprise credit guarantee the main problems and reasons of information asymmetry. And solution YangZhong small enterprise credit guarantee letter loyal base of asymmetry this way of thinking

6、. Keywords：Small and medium-sized enterprises credit guarantee Incorrect interpretation of the information 1 引言随着经济的发展，中小企业日益成为各国国民经济的重要支柱。各国政府普遍重视和关注中小企业的生存和发展。国外中小企业的快速发展很大程度上取决于良好的融资状况，而在我国，融资问题一直困扰着中小企业的生存和发展。目前，企业的融资渠道主要有保留盈余、银行贷款、风险投资、发行债券和非正规金融渠道等几种方式。对于中小企业来说，除了银行贷款外，采用其余方式是困难的，这是宏微观条件和金融制度等

7、方面的原因造成的结果。中小企业信用担保作为一种金融中介行为，可以解决中小企业向金融机构融资时担保难的问题。它是由中小企业信用担保机构与债权人约定以保证的方式为债权人提供担保，当被担保人不能按合同约定履行债务时，由担保人进行代偿，承担债务入的责任或履行债务，以补充中的企业信用。1.1中小企业信用担保的含义:中小企业信用担保是指由政府出资或主要是由政府出资设立、旨在实现一定的政府职能、专门为中小企业提供信用担保的机构，与金融机构或者中小企业的其他交易对象约定，当信用活动中的债务人不履行债务时，由担保机构按照约定履行债务或者承担责任的行为。它是政府为促进中小企业的发展，帮助其解决因信用不足而导致的融

8、资困难等问题所采取的一项扶持性措施。我国自1999年开始建立中小企业信用担保体系以来，已建立起200多家专业性信用担保机构，极大地改善了广大中小企业的融资环境。然而，与蓬勃发展的中小企业信用担保实践相比，相关的法律制度建设明显滞后。1.2我国中小企业信用担保体系的发展历程我国中小企业信用担保体系的建立始于1992年，至今共经历了三个主要阶段：自发性的探索阶段(1992年1998年)由于中小企业面临严重的融资困境，为解决贷款融资问题，一些地方开始自发性的探索建立企业互助担保基金如重庆、上海等地。中国的中小企业信用担保实践由此开始起步。1994年，财政部和国家经贸委联手组件中国经济技术投资担保公司

9、。之后，广东、四JII等地进行地方性商业担保公司试点为当地中小企业提供信用担保服务交通银行也在上海组件担保基金。1 998年山东济南、江苏镇江、安徽铜陵以及浙江、福建、云南、贵州等地也开始试探性组建担保基金中心。这一阶段的中小企业信用担保体系带有明显的自发性、地方性、互助性。由于缺乏国家政策和银行的支持规模和作用都十分有限。1.2.2积极推动阶段(1 999年2001年)国家经贸委于1 999年6月14日发布了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见，同年7月1 2日，党中央、国务院决定加快建立中小企业信用担保体系，1 1月1 5目中央经济工作会议明确提出要加快建立和完善中小企业信用担保体系

10、。中国人民银行也发布了关于加强和改善对中小企业金融服务的指导意见要求商业银行积极配合中小企业信用担保体系的建设工作。2000年8月24日，国务院办公厅印发关于鼓励和扶持中小企业发展的若干意见，决定加快建立信用担保体系，要求建立和完善担保机构的准入制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调制度与自律制度并探索组建国家中小企业信用在担保构。2001年3月财政部和国家税务局分别下发了有关信用担保体系的风险管理和免税规定。上述工作都有力的推动了我国中小企业信用担保体系的发展。规范发展阶段(2002年至今)2002年4月，国家经贸委、财政部和中国人民银行联合下发了关于进行全国信用担保机构基本情

11、况条差的通知，并在2003年1月1日开始实行的中小企业促进法中明确规定全国县级以上政府都要推动建立中小企业信用担保体系。此举进一步推动了我国中小企业信用担保体系的发展和完善。二、我国中小企业信用担保体系的现状我国中小企业信用担保体系经过了上述三个阶段的发展，已初步形成了总体框架为“一体两翼三层”的结构。其中“一体”是指以政府投资为主体；“两翼”是指以商业性担保和互助性担保为两翼，是主体的重要补充j”三层”是指担保体系由中央、省、地市三级担保机构组成。2001年底全国各类从事担保业务的机构约有近1 000家其中专门针对中小企业提供担保服务的各类担保机构约有400家覆盖了全国的30个省、自治区、直

12、辖市300多个地市州盟区募集的各类担保资金已达1 50亿元。2003年底，我国的各类信用担保机构已经超过1 500家，注册资金达到350多亿元人民币；2004年5月全国的各类担保机构已达到2300多家，注册资本已超过5001$元。截止到2005年底，全国中小企业信用担保机构已达2914家，共筹集担保资金81 5 1 5亿元。据国家发改委中小企业司调查统计，截至2002年1 2月底，全国共有担保公司848家注册资金18372亿元可用担保资金达到24233亿元；截至2003年6月底全国信用担保机构已达966家，共筹集担保资金总额2865亿元。2 中小企业融资现状根据人民银行信贷登记咨询系统提供的数

13、据，1999年末到2002年6月底，我国对中小企业的贷款占全部金融机构贷款的比重分别为51%、50.3%、50%和49.9%，同期大型企业和其他类型企业贷款占比分别为49%、49.7%、50%和51.1%。这表明，从总体上看我国目前对中小企业的贷款支持力度是比较大的。但是近年来，国有商业银行撤并基层营业机构，信贷向中心城市和大型企业集团集中，同时也由于中小企业经营管理水平差距大、社会信用环境不完善等原因，中小企业贷款占比仍出现下降态势，两年半下降了1.1个百分点。同时又缺乏专门服务于中小企业的金融机构，这是中小企业间接融资难的一个反映。中小企业直接融资渠道的狭窄是融资难的另一关键。目前，我国中

14、小企业大都希望通过商业银行来筹集资金。由于我国整体融资模式过分依赖于银行贷款，而中小企业在该模式下进行融资时，将不可避免的遭遇“麦克米伦缺陷”，并不得不面对发展进程中的融资缺口。一般情况下，中小企业获得银行资金融通的机会明显不及大企业。如台湾地区的一般银行对中小企业放款占其放款总额的29.2%，而70%以上资金投给了大型企业。由于这种现象最早由麦克米伦报告提出，因此被称为“麦克米伦缺陷”。据资料显示，中国工商银行于1998年6月末对43.35万家工商企业发放流动资金贷款，大型和重点企业占7.74%，中小企业占92.27%，而对大型和重点企业的贷款额占贷款总额的53.85%，对中小企业的贷款额仅

15、占贷款总额的46.15%。大企业本身资金实力雄厚，资金需求量少，银行向这些企业投放资金将受到限制，造成信贷资金过于充足；而中小企业由于财力有限，资金需求量大，迫切需要银行提供贷款，而银行却将中小企业打入另册，不予支持，这又导致中小企业发展受到限制，从而阻碍国民经济的发展，反过来使银行的信贷资金趋于短缺。另外我国只有上海、深圳两个主板资本市场，主要为国有大中型企业转制和融资服务，上市门槛高，中小企业难以涉足。国内债券市场的情况亦是如此。3 中小企业信用担保在我国的必要性3.1有利于解决中小企业融资难的问题随着经济的发展和社会的进步，中小企业发挥着越来越大的作用，但其发展受到了诸多因素的制约，其中

16、最突出的就是融资问题，成为制约中小企业发展的瓶颈。在目前的情况下，通过银行机构贷款仍然是我国中小企业主要的融资渠道，但是从银行获得贷款的中小企业也不多。中小企业信用担保机构为金融机构提供保证支持，维护信用关系的安全，两者相互配合、相互推进，使金融机构的资产安全得到了更高的保证从而增强金融机构对中小企业贷款的信心，使中小企业的融资渠道变得畅通起来。信用担保都被认为是政府提供给中小企业的政策中最行之有效的政策工具(朴昌日，韩国，2004)。3.2可分散银行风险优化银行资产质量随着银行商业化改革的推进，资产质量和信贷资金的安全问题越来越手受到商业银行的关注。在中小企业融资过程中，通过信用担保，使银行

17、多了个风险承担者，相对降低了银行的信贷风险及管理成本，便于商业银行调整信贷结构，盘活信贷资产，拿出更多的资金支持中小企业发展。3.3改革投资体制的重要配套措施中国人民银行在关于进一步改革对中小型企业金融服务的意见中要求：“银行要与有关部门、社会团体积极沟通，运用企业互保、联保、贷款保险，多渠道集资、建立贷款担保基金等多种形式，解决中小企业贷款担保难的问题。”如果能建立起完善的中小企业信用担保体系，将信誉证明和资产责任有机结合起来，可以排除中小企业向金融机构融资时担保品不足的障碍，改变资本供求双方的利润流和剩余控制权配置结构，分散金融机构对中小企业融资的风险，促进交易的发生，进而优化金融结构。3

18、.4有利于促进社会化信用体系的建立市场经济从本质上说也是信用经济21。信用经济的滞后阻碍了交易的进行，增大了交易成本和交易双方履约的不确定性，也给商业银行和信用担保体系运营带来风险。信用体系的缺失已经成为制约我国经济发展的重要障碍。建立中小企业信用担保体系，建立银行与中小企业之间良好的信用关系，提高中小企业的信用观念，为中小企业补足信用。在我国建立中小企业信用担保机构的根本目的是建立国家社会化信用体系，包括信用征集、信用评价、信用担保在内。4中小企业信用担保融资难的成因分析目前中小企业融资困境的局面是由企业自身素质、我国金融体系、国家宏观政策等多层次的因素综合作用的结果。原因具体可归纳为下列几

19、个方面：4.1缺乏有关中小企业信用担保的专门立法发达国家建立中小企业信用担保体系多年。其相关的法律法规都臼趋完善和健全。如美国有专门的中小企业管理(SmaIlBusinessAdministration，SBA)向小型企业提供帮助和咨询，促进其全面健康发展。而我国对中小企业信用担保进行管理的国家主管部门尚不清晰，事实上我国中小企业担保机构存在着多个部门进行管理形成了多头管理，这种状况极不利于我国中小企业信用担保体系的全面健康发展。又如:美国的中小企业法和中小企业投资法对信贷担保计划对象、用途、担保金额和保费标准等都有明确的规定；日本有中小企业信用保证协会法和中小企业信用保险公库法明确规定了中小

20、企业信用保险公库和担保协会的职能和作用，以及担保的规则。而我国尚未有明确的法律法规来规范和保护担保行业，现有的规范基本上是国家各有关部门出台的部门规章和地方政府根据有关政策自行制定的地方性法规。4.2企业经营管理不完善，战略性失误中小企业普遍存在家族式管理，自身经营管理不完善，是典型的所有权与经营权的高度集中、统一的管理模式，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响，财务监控不严等。由于缺乏现代企业经营管理理论和实践，战略性失误，导致负债过多，融资难，企业信用等级低，生产效率低、成本高、风险大，且易受经济环境的影响，严重制约其发展。部分企业自我积累意识差，仍存在"重分配，轻积累&quo

21、t;的思想。4.3财务管理混乱，且可供抵押的财产不足中小企业财务制度不健全，往往以个人经验管理和规范具有可操作性的财务控制方法，透明度较低，提供给银行的财务报表含有水分，或完全为虚拟报表，可信度较低；对现金管理不严，造成资金应收账款周转缓慢，造成资金回收困难；在存货控制方面，很多中小企业往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。另外，中小企业资产较少，负债能力有限，可供抵押的资产不够，且提供的抵押物变现能力较差。这些原因造成企业很难得到银行的信贷支持。4.4信贷管理高度集中，信贷结构不合理近几年，国有商业银行推行集约化经营和授权经营，实行严格的责任追究制，贷款审批权限逐渐上收。这种高

22、度集中的信贷管理模式严重制约了信贷资金对中小企业的投入力度，同时造成了信贷人员的责、权、利严重不对称。同时，商业银行将盈利最大化作为主要经营目标和执行严格的不良贷率考核制度的前提下，对中小企业的贷款申请也相当谨慎，这就在一定程度上影响了银行贷款的积极性。因此，信贷市场定位在重点行业、重点项目和重点企业，集中资金投向大企业、大项目。它们只青睐那些资信相对良好的大企业，而对管理不甚规范、效益不稳定、信用难以掌握的中小企业往往是冷漠疏远，从而造成了一方面大企业实际借款数量明显小于其授信额度，形成银行部分资源闲置，另一方面中小企业却融资困难的不合理现象。 4.5直接融资市场体系不健全由于经济发展水平的

23、限制，现阶段，企业进行融资的形式主要是发行股票和债券。就股票发行而言，由于证券市场对上市企业的规模、净资产、资信等级、利润额等方面都有很高的要求。我国的中小企业普遍还不具备现行证券管理所要求的上市规模及投资回报，即使能够上市的在中小企业总量中所占比例也极小，所以它们基本上是被主板证券市场忽略不计的一类群体。另外，从现行上市融资、发行债券的法律法规和政策导向上看，对中小企业不利，因此中小企业很难通过债权和股权等直接融资渠道获得资金。4.6缺乏市场化利率调节机制银行的赢利性、流动性、安全性原则是相统一的。在对中小企业进行高风险投资的时候，自然期待丰厚的收益。据此，银行可根据风险的高低决定是否投放信

24、贷产品和制定相应的利率。而我国央行规定：商业银行贷款基准利率只许在基础利率上作小范围浮动，禁止因服务对象的不同和信贷产品的差异额外收取费用。这一规定无疑挫伤了银行向中小企业提供信贷服务积极性。5 解决我国中小企业信用担保融资难的对策 5.1完善中小企业信用担保法律国家制定专门的法律法规来规范和保护担保行业，对信贷担保计划的对象、用途、担保金额和保费标准等做明确的规定。同时制定有关担保机构市场准入制度、监督管理制度、财务制度、风险控制等一系列的法律法规，逐步完善中小企业信用担保的法律制度体系5.2制定可行的企业经营战略从企业发展的过程中体会到，中小企业财务风险高、信用等级低、融资难最大的问题恰恰

25、是非财务因素，企业发展过程当中的战略决策以及战略的运作，都是规避企业财务风险，解决企业融资难的非常重要的因素。因为，企业经营战略是为了实现经营目标，通过内外环境的全面分析，从企业发展全局出发做出的长时期、方向性、总体性的谋划。如果企业制定的战略目标是错误的，企业就不可避免地陷入危机之中。因此，为保证企业的生产经营活动按战略计划的要求进行，达到预期的战略目标，要对实施的实际效果不断进行检测评审，及时发现和纠正偏差，提高企业生产经营的目的性，增强企业应变能力，促进和保证企业顺利发展。从而，降低财务风险、提高信用等级、提高自身融资能力，从根本上解决中小企业融资难的问题。5.3建立中小企业信用档案人民

26、银行提出了通过建设中小企业信用体系作为突破口，建立中小企业信用档案，全面、客观地记录中小企业基本信息和经营活动，以此来反映企业的信用状况，达到银企信息对称。中小企业没抵押、没担保，但有信用也可考虑。通过将企业基本信息、遵纪守法信息、经营情况、财务信息等建成数据库，并通过该系统的建设，影响和规范企业诚实守信、重合同讲信用，同时帮助商业银行控制信用风险，也为中小企业获得贷款提供沟通渠道。其作用：一是便于企业与商业银行建立长期的信用关系，通过企业信用档案，银行可以快速、便捷地了解到企业的信用状况，从而在短时间内决定是否为该企业提供融资，减少企业融资时间，降低企业融资成本。二是为企业间合作和交易提供便

27、利，信用档案可以帮助企业更好地了解对方企业，增强企业间经济交易的透明度，从而帮助企业选择信誉好的客户进行合作和交易，对风险客户提早进行防范。三是有助于企业获取银行的信贷优惠，对于保持良好信用记录的企业，银行不仅缩短放贷的审批时间，而且在贷款额度、期限、利率和是否需要提供实物财产抵押等方面给予一定的优惠政策。 5.4金融机构应改善对中小企业的金融服务首先，国有商业银行要面向市场，加强对中小企业的金融服务。可设立中小企业信贷部，开拓信贷新品种；大力发展地方商业银行，为中小企业提供充足的外源融资渠道；改革国有商业银行现有的高度集权信贷管理制度，可按贷款风险度的不同来下放贷款审批权限，建立和完善针对中

28、小企业融资的信贷制度。其次，鼓励各类银行加强对中小企业的信贷支持。通过税收支持、扩大利率浮动幅度以及再贷款、再贴现等方式鼓励国有商业银行，股份制银行提高对中小企业的贷款比例，合理确定中小企业贷款期限和额度，切实发挥银行内中小城市企业信贷部门的作用。重点依托地方商业银行和担保机构，开展以中小企业为服务对象的担保贷款，转贷款业务。再次，各类银行应改进中小企业的资信评估制度，开展授信业务，对符合条件的中小企业发放信用贷款;对有市场、有效益、有信用的中小企业，开办公司理财和账户托管业务;放宽融资租赁公司的准入条件，支持开办融资租赁业务，开展专利权、商标权等无形资产质押贷款试点;鼓励保险机构开展面向中小

29、企业的产品和服务创新，改进对中小企业的服务方式和手段，进一步发挥典当在中小企业融资中的作用，为中小企业的融资渠道提供有力的保障。 5.5争取国家资金支持，享受中小企业基金随着我国中小企业促进法的实施，国家对中小企业在资金支持、创业扶持、技术创新、市场开拓和社会服务等方面都作了具体明确的规定。中小企业可以由此享受发展基金。有进口经营权的中小企业也因为中小企业国际市场开拓资金管理办法的实施而可以享受中央财政用于支持中小企业开拓国际市场各项活动的政府性基金。这就使得中小企业利用多方资金支持降低筹资成本。 5.6与企业合作，争取企业资金支持如果中小企业与大企业合作，一方面与大企业合作或依附于大企业，成

30、为大企业的加工承揽单位，生产与大企业配套的中间产品，为大企业提供稳定的货源和配套服务，有利于两者的共同发展。中小企业也可以成为大企业的子公司，进入企业集团化发展的渠道。这样不但能和大企业同盈利，取得供应链管理的效果，而且可以获得大企业的管理、技术和资金支持。另一方面中小企业相对大企业来说，属于弱势群体，它们具有共同的特点，相似的中小企业资金筹集的难度也基本相当。加强同类中小企业之间的合作，则有利于优势互补，提高它们风险共担的能力，彼此之间的资金互补也可以缓解企业的财务危机。结论总之，解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高