中国医药行业市场环境与终端零售药店发展研究

1、12012年7月19日厦门中国药店年度业态研究报告 20112内容Contents当前医药经济运行特点当前医药经济运行特点药品零售市场发展分析药品零售市场发展分析药品零售行业政策分析药品零售行业政策分析3医药经济运行综合指数n 南方所自2005年开始一直开展医药经济运行指数研究指标体系构成：指标体系构成：总资产合计总资产合计工业总产值工业总产值销售产值销售产值销售收入销售收入利润合计利润合计从业人员平均人数从业人员平均人数发展指数发展指数（看速度）（看速度）效益指数效益指数（看质量）（看质量）医药经济运行医药经济运行综合指数综合指数工业产销率工业产销率销售成本比重销售成本比重成本费用利税率成本

2、费用利税率资产负债率资产负债率销售利润率销售利润率流动资产周转流动资产周转4医药经济运行综合指数n 医药经济运行综合指数CAGR=11.85%基点值时间：2005年 1:GMP正式实施 2：“十五”期末8.41%11.30%5医药经济运行综合指数n 医药经济运行发展指数CAGR=21.19% 06年-11年是医药经济快速发展的重要时期 12年医药经济增长速度明显减缓14.29%22.62%反商业贿赂三年新医改6医药经济运行综合指数n 医药经济运行效益指数 06年-10年医药经济效益稳步增长 11年较10年基本持平，12年效益指数明显回落反商业贿赂三年新医改铬超标事件药害事件频发7IMF2012

3、年10月发布的世界经济展望数据全球复苏停滞，下行风险加剧金融风险加剧，全球增长减速许多经济体的复苏预计将停滞商品价格和消费者价格通胀减退，但风险依然存在下行风险显著上升 预计2012-2013年先进经济体经济活动平均仅扩张1.5%。n 世界经济形势持续低迷世界经济形势持续低迷8l 2011年开始到2012年前4月，医药工业生产增速逐步放缓；但从5月份开始止跌回稳；l 2012年1-12月，医药。工业生产总值累计完成18770亿元，同比增长20.1%，但比2011年同期增幅仍然减少了6.4个百分点说明：数据来自南方所医药经济运行监测系统n 医药工业总产值增速下滑医药工业总产值增速下滑2012年医

4、药工业总产值及增幅（亿元）9 92012年医药工业销售收入及增幅（亿元）n 医药销售收入增幅下降医药销售收入增幅下降l 医药工业销售增速从2011年的26.1%下降到2012年上半年的19.10%，但降幅在7-8月有所抑制； l 2012年全年医药工业销售收入17845亿元，同比增长20.06%，比2011年同期下降了6个百分点。10 “十一五十一五”期间，我国七大类医药工业利润总额的复合年增长率为期间，我国七大类医药工业利润总额的复合年增长率为36.7%36.7%。 20122012年累计实现利润总额年累计实现利润总额18081808亿元，同比增长亿元，同比增长20.4%20.4%，增幅较去

5、年同期减少，增幅较去年同期减少2.82.8个百分点个百分点。 2012年，医药工业成本率维持在70.6%的水平，仍高于“十一五”期间r 平均水平。 2012年，我国医药工业利润率为10.2%，为2008年以来最低值。11p 上市公司各板块增长与行业平均水平比较上市公司各板块增长与行业平均水平比较注：板块同比为医药上市公司12年上半年与11年上半年对比，行业同比是医药制造业12年1-6月数据同比12p 上市公司各板块增速与上市公司各板块增速与20112011年同期比较年同期比较主要子板块主要子板块利润总额增速利润总额增速1111年年H1H11212年年H1H1增速变化增速变化化学原料药化学原料药

6、-15.7%-15.7%-23.8%-23.8%-8.0-8.0化学制剂化学制剂27.1%27.1%20.0%20.0%-7.2-7.2中药中药32.9%32.9%19.5%19.5%-13.4-13.4生物制剂生物制剂6.9%6.9%19.4%19.4%12.412.4医疗器械医疗器械24.1%24.1%13.4%13.4%-10.8-10.8医疗服务医疗服务56.5%56.5%12.8%12.8%-43.7-43.7医药商业医药商业57.1%57.1%22.0%22.0%-35.3-35.3医药板块医药板块（总计）（总计）23.1%23.1%10.3%10.3%-12.9%-12.9%主要

7、子板块主要子板块营业收入增速营业收入增速1111年年H1H11212年年H1H1增速变化增速变化化学原料药化学原料药19.0%19.0%-4.7%-4.7%-23.7-23.7化学制剂化学制剂19.4%19.4%30.0%30.0%10.610.6中药中药21.8%21.8%22.8%22.8%1.01.0生物制剂生物制剂8.7%8.7%19.6%19.6%10.910.9医疗器械医疗器械32.6%32.6%22.8%22.8%-9.9-9.9医疗服务医疗服务61.6%61.6%20.4%20.4%-41.2-41.2医药商业医药商业22.8%22.8%20.8%20.8%-2.0-2.0医药

8、板块医药板块（总计）（总计）23.9%23.9%17.5%17.5%-6.4%-6.4%13l 根据医改对医疗卫生机构功能定位的调整，南方所对药品终端市根据医改对医疗卫生机构功能定位的调整，南方所对药品终端市场的划分标准也相应调整。场的划分标准也相应调整。医院终端：县及县以上医院，2012年用药增幅将回落在20%以下，约为18%-19%区间，明显下降;零售终端：2012年预计增长为13%-14%区间;基层医疗终端：包括城市社区卫生机构和农村乡镇村级卫生机构，2012年预计增幅18%-20%区间。药品市场总体规模（亿元）数据来i源：CFDA南方所数据中心HDMI和RDM系统14l外资医药企业外资

9、医药企业加大对华直接投资力度：加大对华直接投资力度：合资合资 独资独资 时间投资额（亿美元）增长率（%）200926.32-201028.919.80201135.8624.002012年15月19.8532.90 外商在华原料药及化学制剂制造业直接投资额2012年15月，外商在华原料药及化学制剂制造业直接投资额达到19.85亿元，同比增长32.90%，较2011年全年增幅（24.0%）提高近9个百分点，合作趋势明显加快 在“十一五”期间，外资在华医药投资总额超过了200200亿人民币 截至2012年9月底，RDPAC的3939家会员公司在中国设立了4949家工厂，为中国引进543543中新化

10、学实体和生物产品制造并销售了28172817个品规的药物。 15建立研发中心建立研发中心 申请技术专利申请技术专利 生产领域生产领域流通领域流通领域l外资医药企业全方位参与国内市场竞争外资医药企业全方位参与国内市场竞争：高端产品高端产品低端产品低端产品（仿制药）（仿制药）中药、疫苗、中药、疫苗、生物制剂生物制剂化学药化学药高端市场高端市场基层市场基层市场举例举例 据南方所估计，外资合资药品在我国基层医疗机构的市场份额已经从2009年的15%左右迅速上升至目前的约30%左右 年份外资医药企业（亿元）本土医药企业（亿元）外资医药企业占比（%）201034.1100.925.3201132.9121

11、.821.32012H120.765.324.120102012年上半年样本医院前20位药品销售总额举例举例16商品名称进出口出口进口金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比增长（%）中药类349.7257.2922.0西药类4758.92753.920016.6医疗器械类30113.217612.012514.6总 计81010.54766.933415.9 受欧债危机和美国经济提振乏力影响，国际经济形势持续动荡，外受欧债危机和美国经济提振乏力影响，国际经济形势持续动荡，外需不振，医药出口增长再次滑入低谷需不振，医药出口增长再次滑入低谷说明：数据来医保商会，含药品、

12、植物提取物、保健品、器械等出口 2012年医药进出口完成情况年医药进出口完成情况17商品名称进出口出口进口金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比（%）金额（亿美元）同比增长（%）中药类349.7257.2922.0西药类4758.92753.920016.6医疗器械类30113.217612.012514.6总 计81010.54766.933415.9 受欧债危机和美国经济提振乏力影响，国际经济形势持续动荡，外受欧债危机和美国经济提振乏力影响，国际经济形势持续动荡，外需不振，医药出口增长再次滑入低谷需不振，医药出口增长再次滑入低谷说明：数据来医保商会，含药品、植物提取物、保健品、器械等出

13、口 2012年医药进出口完成情况年医药进出口完成情况18l 药品处于安全范围内药品处于安全范围内（84.2884.28），总总体平稳体平稳l 药品安全形势呈下滑状态，形势不容药品安全形势呈下滑状态，形势不容乐观乐观l 三个基本判断：三个基本判断：药品安全指标评价结果药品安全指标评价结果：1 1：药品安全风险高发和矛盾凸显的基：药品安全风险高发和矛盾凸显的基本特征没有变本特征没有变 2 2：公众对药品安全需求与相对落后监：公众对药品安全需求与相对落后监管工作的基本矛盾没有变管工作的基本矛盾没有变 3 3：社会各界高度关注药品安全的基本：社会各界高度关注药品安全的基本态势没有变态势没有变 安全区预

14、警区高安全区19 医药工业年初增速放缓，但年中增速止降回稳，全年增幅仍然下滑 工业利润增长与产值增长持平，成本居高不下 医院终端、基层终端增幅低于去年，零售终端增势稳中走低 国内竞争国际化加剧 医药出口形势严峻，出口结构开始调整 药品安全形势总体平稳，但不容乐观医药经济总体保持较高增长，增速下滑，下半年跌势有所缓和，提振盈利水平是关键202013年经济运行预测2013年医药工业总产值预测结果2013年药品市场规模预测结果设定预测前提设定预测前提: :2013年中国GDP增幅不低于7.5%政府对医药的财政投入总量不低于2012年水平全球经济下滑不至于使医药出口负增长城市大医院取消药品加成措施不会

15、大幅推开系统系统上限值上限值212013年医药经济的主要特点 医药经济总体保持平稳较高增长，可望高于2012年 第一终端增幅止跌回稳，第二终端平稳增长 药价水平总体趋降，但降幅减少 出口延续低迷的可能性较大 成本高企企业利润增幅仍待提升 药品安全形势总体平稳，但不容乐观2013年医药经济增速触底回稳，酝酿反弹22我国零售药店业态分析1我国零售药店KPI数据分析2内容Contents我国零售市场数据指标分析223药店数量分布连锁率-全国连锁数量(个)连锁单店总数(万)连锁率(%)1826 1853 1985 2149 2310 2607 310712.2 12.1 12.9 13.6 13.7

16、14.6 15.338.0 35.1 35.4 35.0 34.3 34.6 36.0排名排名省份省份药店比重药店比重连锁率连锁率1 广东12.2%25.3%2 四川9.8%87.7%3 山东7.3%26.6%4 江苏5.3%24.7%5 湖南4.2%18.4%6 云南4.1%22.3%7 河北3.9%11.3%8 浙江3.9%40.3%9 河南3.9%42.7%10 黑龙江3.8%52.7%11 辽宁3.7%34.2%12 吉林3.7%11.8%13 重庆3.6%87.4%14 广西3.4%52.3% 湖北3.2%27.7% 合计合计 75.9%数据来源：SFDA南方所n 连锁率201236

17、.0%：24药店店均覆盖人口数l 零售药店门店数持续增加，零售药店门店数持续增加，20122012年上半年药店总数比年上半年药店总数比20112011年底净增年底净增19921992家，家，店均覆盖人口数下降到店均覆盖人口数下降到31643164，表明市场竞争更趋激烈。，表明市场竞争更趋激烈。l 药店联盟，连锁再连锁，抱团取暖比较普遍l 专业化水平有待提高，执业药师配备缺口较大，截止到9月上旬，全国共有零售执业药师仅61669名。l 自有品牌药（贴牌）产品数量平均达1210种，最高的达到4228种，追求高毛利与药品质量之间需要权衡药店店均服务人数-全国252626药店类型-地理环境注：商业街指

18、众所周知的商业街道 办公写字楼群：至少3栋5层以上的办公楼，步行距离约5-10分钟 范围为一类城市N： 7274 1238 692 544 519l综合来看，连锁直营店在商业街、办公楼群和商超内的比重较高；综合来看，连锁直营店在商业街、办公楼群和商超内的比重较高；l单体药店在居民区和医院旁的比重高于其它地理位置。单体药店在居民区和医院旁的比重高于其它地理位置。数据来源：SFDA南方所27l综合来看，连锁直营店和连锁加盟店销售额分布呈正态分布状态；综合来看，连锁直营店和连锁加盟店销售额分布呈正态分布状态；l单体药店中以小型药店为主；单体药店中以小型药店为主；l医院内药店单店销售额超过医院内药店单

19、店销售额超过1010万元以上的药店比重较高。万元以上的药店比重较高。数据来源：SFDA南方所店均销售额-药店类型2829药品零售行业政策分析医改政策医保政策药品流通政策新店审批政策远程审方政策电子监管政策影响零售影响零售市场发展市场发展的政策因的政策因素和监管素和监管措施措施n 近期影响药品零售行业发展的主要政策医改政策流通政策安全政策药品管理法及其实施条例执业药师法的制定新版GSP的执行OTC广告政策30 连锁药店选择“长期战略专业化、短期战术多元化”的经营策略医改政策的影响31n全国药品流通行业发展规划纲要(20112015年） 着力提升行业集中度基本思路以发挥市场机制作用为原则，通过市场

20、竞争的方式，加大兼并重组力度，实现药品流通行业集中度的迅速提高。主要任务主要任务加强行业布局规划，健全准入退出制度加强行业布局规划，健全准入退出制度调整行业结构，完善药品流通体系调整行业结构，完善药品流通体系发展现代医药物流，提高药品流通效率发展现代医药物流，提高药品流通效率促进连锁经营发展，创新药品营销方式促进连锁经营发展，创新药品营销方式健全行业管理制度，规范药品流通秩序健全行业管理制度，规范药品流通秩序加强行业信用建设，推动企业诚信自律加强行业信用建设，推动企业诚信自律统筹内外两个市场，形成开放竞争的市场格局统筹内外两个市场，形成开放竞争的市场格局加强行业基础建设，提升行业服务能力加强行

21、业基础建设，提升行业服务能力1.形成1-3家年销售额过千亿的全国性大型医药商业集团，20家年销售额过百亿的区域性药品流通企业；2.药品批发百强企业年销售额占药品批发总额85%以上，药品零售连锁百强企业年销售额占药品零售企业销售总额60%以上；3.连锁药店占全部零售门店的比重提高到2/3以上。药品流通政策影响3233药品流通政策影响n “标准化五项新规”提高标准化 促进行业规范化 药品批发企业物流服务能力评估指标和零售药店经营服务规范，将针对药品批发和零售企业，实施分级分类管理制度，并成为行业准入和退出、药品招标配送、定点医保药店选择等工作的参考依据1 1深化推进药店分类管理制度 药品流通企业诚

22、信经营准则主要是与打击侵权假冒、开展行业信用评价、实行行业自律和商务诚信建设试点工作相结合，切实规范药品流通企业经营秩序。2 2开展信用评级 药品流通行业职业经理人标准、药品流通企业通用岗位设置规范的宣传贯彻工作要与加强企业内部管理、提升药品安全保障能力和服务水平相结合，为提高药品流通企业的现代管理水平、促进行业转型发展服务。3 3完善企业内部管理34 依照 “十二五”医药流通规划，未来五年间新开建的药店都须是连锁药店，即今后原则上政府主管部门或将不再受理新的单体药店的经营许可证申请。目前多、孝散的药品零售格局仍未得到有效扭转，药店连锁经营尚未形成绝对优势。1在基本药物制度全面实施的情况下，相

23、比单体药店，连锁药店在实施基本药物电子监管码及保障药品安全方面被认为更具优势。2原因 目前我国网上药店发展的环境尚不成熟，立法、制度不够完善，没有规则就谈不上发展。两会上，老百姓大药房有限公司董事长谢子龙提交的修改药品管理法议案中，专门提出关于加强网上售药和扶植网上售药企业的建议。举例开办药店政策趋向连锁开办药店政策趋向连锁开办网上药店仍有政策局限开办网上药店仍有政策局限药品流通政策影响n 药店审批监管日趋严格35 药品零售的“市场集中化、经营规范化”趋势是市场发展的必经之路36全面提升要求增设新制度衔接其他政策新修订GSP全面提升了企业经营的软硬件标准和要求，在保障药品质量的同时，也提高了市场准入门槛，有助于抑制低水平重复，促进行业结构调整，提高市场集中度针对药品经营行为不规范、购销渠道不清、票据管理混乱、委托第三方运输、冷链管理等问题，针对性地制定相应的制度落实药品安全“十二五”规划关于药品全品种全过程实施电子监管、保证药品可追溯对执业药师配备的要求，制定相应的规定n 新版GSP强调药店需增强药品质量风险控制能力 网店：依托实体药店开展网上销售的药店，也应当遵网店：依托实体药店开展网上销售的药