公司战略与风险管理复习提纲

1、公司战略与风险管理第一章战略与战略管理本章重要知识点1.战略的定义、结构层次和关键要素；2.企业的使命和目标3.战略管理的含义和流程【知识点一】明茨伯格的5P战略 计划、计谋、模式、定位、观念【知识点二】企业战略的结构层次 公司、业务单位、职能【知识点三】战略的关键要素战略有以下五个关键要素: 有愿景、具有可持续性、有效传递战略的流程、企业具有竞争优势、能利用企业与环境之间的联系。【知识点四】战略测试 应用相关性 学术严谨性（各自的分类，案例）【知识点五】企业存在的理由（企业就是要营利，股东价值最大化）【知识点六】确定企业的使命和目标 层次图 战略规划的第一步是确定公司使命并将其在公司使命陈述

2、中加以明确。【知识点七】企业使命的要素 反应定位、导向作用、业务范围、界定自身的企业环境、决定于影响战略决策的利益相关者的相关能力（不能短期不能是职能型、要整体）【知识点八】企业使命陈述（书面、明确） 一是提供了企业监控的基础，如企业的生存目的、竞争地位和独特的能力及企业经营方式；二是向利益相关者传递企业的经营哲学及理念, 树立企业形象；三是反映企业的核心价值观。【知识点九】确定战略目标 （长期）smart包括具体、可计量、可行、相关和定时。【知识点十】企业战略的发展途径（形成方法） 理性方法、应急方法【知识点十一】战略管理的含义（复杂性） 主要特点如下:（一）是关于企业整体的管理。（二）需要

3、管理和改变企业与外部的关系。（三）具有很大的不确定性和模糊性。（四）涉及企业的变革【与运营管理相反】【知识点十二】战略管理的流程一般来说，战略管理流程包括企业战略的三个核心领域：战略分析、战略制定和战略实施。（理性发展方法的环节）第二章 战略分析外部环境（重视）本章主要考点1.宏观环境中的政治和法律因素、经济因素、社会文化因素2.行业环境中的行业生命周期、五力分析模型（最重要）3.经营环境中的消费者细分4.国际化经营环境中的国际化行为及动因、钻石模型、国际贸易生命周期【知识点一】宏观环境分析（PEST分析）政治环境因素、政治风险、法律环境因素、政治法律环境因素的特点；经济环境因素；社会和文化环

4、境因素、技术进步【知识点二】行业环境分析 （一）行业生命周期行业生命周期各阶段特征如下 （二）五力模型 迈克尔波特（行业结构、企业的盈利能力及竞争力）新进入者的威胁；供应商的议价能力；购买商议价能力；替代产品；同业竞争者的强度【要识别各种威胁】五力模型的局限性【知识点三】经营环境与竞争优势环境分析 市场分析、消费者分析（主要是消费细分）、融资来源、劳动力市场状况【知识点四】国际商业环境和国际化经营概念及分析 国际化行为：多国化战略、全球化战略、跨国化战略 国际化动因：寻求资源、寻求市场、寻求效率、寻求战略性资产 钻石模型（国家竞争优势）：四个维度、钻石条件 国际贸易生命周期：四个阶段第三章 内

5、部环境、能力与核心竞争力重点：内部因素的构成；核心竞争力的评价、资源分析、价值链分析；SWOT分析【知识点一】战略的内部因素分析 企业资源：有形资源、无形资源、组织资源（具体包括内容、区分，具体的点） 企业能力：研发能力、生产管理能力、营销能力、财务能力、组织管理能力 企业核心竞争力：三个关键测试、五种建立核心竞争力的资源（具体的） 核心竞争力的辨别：功能资源分析、过程系统分析 评价核心竞争力：基准分析 市场竞争总论：8 个【知识点二】企业内部因素的分析方法及附加竞争值 价值链的定义：2种，一个活动，一个价格，重要的点 价值链驱动因素：市场差异化、质量保证、链条组织 价值链中的五种基本活动：进

6、货后勤；生产经营、发货后勤、市场营销、服务 企业基础设施建设;采购;人力资源管理;技术开发 超越竞争对手-差异化：产品差异;市场差异;分销渠道;技术发展;产品创新【知识点三】SWOT 分析 (企业评估)【重点】 第四章 战略选择本章主要考点1.差距分析的内容与方法2.企业总体战略、业务单位战略和职能战略的含义、类型、适用条件以及优缺点3.企业战略发展方式的三种类型4.战略评判成功标准框架的内容及其应用5.风险的概念、类型、评估以及管理（了解）【知识点一】差距分析 外部分析三个比较 宏观（PEST）、行业（五力）、行业竞争对手内部分析（能力、业绩、利益相关者）企业层面（总体战略与能力、与业绩差距

7、） 【知识点二】企业战略选择（图4-1）战略的含义、类型、适用条件以及优缺点 总体战略 业务单位战略/竞争战略-迈克尔波特【知识点三】战略发展方法 （发展方式并没有和战略一一对应 ）内部发展 动因（适合情况、优点）、缺点、协同效应并购战略（兼并+收购）动因、类型、失败原因、价值评估、波特吸引力测试联合发展或联盟：合营企业 含义-共同控制、适应条件、优缺点特许经营 4种形式OEM（代工、委托制造）等【知识点四】战略评估及选择 三个标准：可行性、可接受性、适宜性（定性） 战略筛选的方法：情景分析法、评级和评分法、决策树法【适用情况】 评估战略可行的方法：资金流量分析、盈亏平衡分析、资源配置分析 特

8、定战略产生的投资回报分析（属于可接受性分析）：投资资本回报率分析、现金净流量法、投资回收期法、未来现金流折现分析法第五章战略实施本章主要考点1.组织结构的主要影响因素2.企业组织结构的七个类型的基本含义、适用条件及其优缺点3.企业的集权型结构与分权型结构的的基本含义及其优缺点4.企业形式与权变理论5.企业结构构型的五个元素与六种组织构型的基本含义6.部门责任中心的分类与绩效测评方法的应用7.战略实施中的营销计划8.战略实施中的生产和运营计划9.战略实施中的策略采购10.战略实施中的质量管理【知识点一】组织结构的主要影响因素影响组织结构的因素：企业战略、经营所处的环境、采用的技术、人员和文化组成

9、部分：复杂性、规范性（标准化）、集权型【知识点二】组织结构的类型 组织结构的识别、适用条件、优缺点（理解书上图的内容） 创业型；职能制；事业部制（区域、产品、客户市场细分、M型）；战略业务单位SBU、矩阵制（项目）、H型（是法人单位）、多国企业（4种类型）【知识点三】企业设计 集权型和分权型结构含义和特点（层次、幅度、权力分配） 企业形式-机械式和有机式（规范化标准， 明茨伯格） 权变理论（变量：复杂性、规模、环境、人力资源、技术）【知识点四】企业构型 五元素-作业核心、顶点、技术结构、中间层、支持性人员（明茨伯格） 组织结构-简单、机械、专业、部门、灵活、使命 部门绩效测评：部门责任中心-收

10、入中心、成本中心、利润中心、投资中心【知识点五】在战略实施中的营销计划 变量-市场细分+产品定位；市场细分的特征、目标市场选择战略、产品定位经验法则；营销组合（4P）、【知识点六】在战略实施中的研究与开发计划 研发类型：产品研发、流程研发 研发技术：自行研发、购买的情况【知识点七】在战略实施中的生产或运营计划运营流程的四个要素：容量、种类、需求变动、可见性产能计划：类型-领先、滞后、匹配；平衡产能和需求的方法：资源订单式、订单生产式、库存生产式；及时生产系统（JIT制造和服务型企业）【知识点八】在战略实施中的策略采购 货源策略：单一货源、多货源、供应商完全交付一个完整的子部件 采购组合/四要素

11、：质量、数量、价格、交货【知识点九】战略中的人力资源配合(阿姆斯特朗) 招聘选拔：内部招聘、外部招聘优缺点 继任计划：主要是优点；绩效评估的方面【知识点十】战略实施中的质量管理 质量成本：预防、鉴定、内部失效、外部失效成本；质量管理；全面质量管理（TQM）：四个要素、两个观点第六章战略控制本章主要考点1.战略失效的含义、原因及其类型2.战略控制和预算控制之间的差异3.战略控制系统和战略性业绩计量4.预算的目的和预算的类型5.企业业绩衡量指标6.平衡计分卡及其在战略控制中的应用7.战略变革的必要性、时机选择以及变革模式【知识点一】战略失效 实效原因；实效类型-早期失效、偶然失效、晚期失效【知识点

12、二】战略控制与预算控制之间的差异【知识点三】战略控制系统和战略性业绩计量 战略性业绩计量的特征【知识点四】企业经营业绩的衡量 主要是股东观和利益相关者观【知识点五】预算与预算控制 预算的作用 预算的种类：增量预算、零基预算 定义、优缺点比较【知识点六】企业业绩衡量指标（财务和非财务） 衡量业绩的财务指标分类-盈利能力、股东投资、流动性、负债和杠杆指标 比率分析的原因和局限性【知识点七】平衡计分卡的业绩衡量方法 卡普兰和诺顿 财务指标、顾客指标、内部流程、创新与学习角度【知识点八】统计分析和专题报告 统计分析报告的定义和特点【知识点九】变革管理 变化的层次：个人层次、组织结构和系统层次、企业氛围

13、和人际交往的层次 变革的时机选择：提前性变革、反应性变革、危机性变革 变革的模式：管理层的作用-积极、消极；变革的性质-增量、转化 变革过程：解体、变革、重新巩固 变革实现：支持者、抵制变革（障碍）、克服变革的阻力第七章财务战略本章主要考点1.基于发展阶段的财务战略选择2.基于创造价值或增长率的财务战略选择【知识点一】确定财务战略的阻力 财务管理概念：书上几个重点概念财务战略阻力的限制因素：企业内部;政府;法律法规;经济-通胀;利率;汇率【知识点二】不同融资方式的优缺点及其限制 融资来源：内部融资、股权融资、债券融资、销售资产融资 优缺点 融资的限制：债务融资面临的困境、股利支付面临的困境【知

14、识点三】资本成本与最优资本结构（了解） 股权（2种）、债务、加权资本成本；最有资本结构因素；【知识点四】决定股利分配的因素以及实务中的股利政策影响因素（7）股利政策：固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策、剩余股利政策【知识点五】基于发展阶段的财务战略选择 产品生命周期：顾客、产品、风险、利润率、竞争者、投资需求、战略 投资组合计划的战略：建设、持有、收获、剥夺 波士顿矩阵（BSD波士顿咨询集团）：市场增长率、市场份额；缺点 生命周期理论与波士顿矩阵结合 企业在不同发展阶段的财务战略 财务风险与经营风险的搭配 反向【知识点六】基于创造价值或增长率的财务战略选择 价值创造-市场增加值（市场

15、增加值、经济增加值）;影响因素(可持续增长率) 销售增加率、筹资需求与价值创造 价值创造和增长率矩阵(四个象限的不同战略)/财务战略矩阵第八章内部控制本章主要考点1.内部控制的定义2.内部控制的五大要素3.企业内部控制的应用4.企业内部控制的评价5.企业内部控制的审计6.审计委员会在企业中的监察角色7.基本的公司治理原则【知识点一】内部控制的定义和发展 内部控制的定义；内部控制系统的两个因素-内部环境、控制政策与程序 Coso的定义及目标-运营效益效率、财务报告的可靠性、遵守使用的法律法规 根据1989年coso内部控制结构三因素：控制环境；会计制度、控制程序 Coso内控五要素：控制环境、风

16、险评估、控制活动、信息与沟通、监察 我国内部控制的定义及目标、五要素【与coso区别记忆】 内部控制投入带来的价值:5条【知识点二】企业内部控制内容的五个要素【我国】 一、内部环境 组织结构：设计时需要遵守的四大原则（尤其第一） 权力与责任的分配：不相容职责-可研与决策审批;决策审批与执行;执行与监督检查 管理哲学与经营放风格与战略的发展：发展战略的应对措施 人力资源政策与实务 企业文化的沟通 社会责任 二、风险评估 三、控制活动 包括：命令式;预防性;侦查性;纠正性控制 ；类别-合规;运营;财务报告 不相容职务分离控制:不能相容- 认可或发起交易、处理被交易的资产、记录交易 授权审批制度（预

17、防） 会计系统控制 调节和复核（侦查式控制） 财产保护控制（预防或侦查闭路电视）； 预算控制 运营分析控制 绩效考评控制 四、信息与沟通 反舞弊机制；有效信息与沟通系统具备的特点 五、内部监督 日常监督和专项监督【知识点三】企业内部控制的应用 反复读书 资金活动；采购活动；资产管理；销售管理；研发与开发；工程项目、担保业务、业务外包、财务报告、全面预算及合同管理（预算管理委员会）【知识点四】企业内部控制的评价 实施和负责主体 内控程序：制定评价控制方案、组成评价工作组、实施 内部控制缺陷的认定：设计缺陷、执行缺陷；重大缺陷、重要缺陷、一般缺陷【知识点五】企业内部控制的审计（财务）书要读几点【知

18、识点六】审计委员会在企业中的监察角色 读书读书 【知识点七】内部控制与公司治理第九章风险管理原则本章主要考点风险和风险管理的概念;风险管理程序;风险管理策略;风险管理的成本、效益、障碍和挑战【知识点一】风险概述 事件发生的不确定性：发生与否、时间、状况、后果严重程度不确定； 时间遭受损失的机会 风险的特性：客观性、普遍性、损失险、可变性 行业风险及关键因素 经营风险：市场、政治、操作、法律/合规、项目、信用、产品、流动性、环境、声誉【知识点二】风险管理的概念 风险偏好、风险承受能力 风险管理的内容（7条）；企业风险管理的要素（背诵）；企业的目标【知识点三】风险管理程序 风险识别主要风险评估 方

19、法：风险评估系；情景设计、敏感性分析、决策树、计算机模拟、软件包、对现有数据的分析确定评先评级与应对计划：风险规避、降低、转移、保留风险监察【知识点四】风险管理策略 风险策略（16条）；策略考虑因素-风险意识、持续监察、承担必要的风险、对待风险的态度、风险态度与文化；风险管理文化【知识点五】风险管理的成本、效益和挑战 看书 第十章风险管理实务本章主要考点政治风险、操作风险、项目风险定义、源头和应对态度；财务风险源头和财务风险管理实务汇率风险的类型、汇率风险管理原则、汇率风险的计量方法和管理方法；利率风险概念、利率风险的计量和管理方法；衍生金融工具相关概念及简单计算对影响企业财务风险的外部环境变

20、化的管理【知识点一】政治风险定义、源头和应对态度 直接干预和不作为宏观风险；微观风险-外汇管制规定、井口配额和关税、组织结构及要求最低持股比例、限制向东道国的银行借款、没收资产 评估方法、应对风险方法、持续管理风险【知识点二】操作风险定义、源头和应对态度【已知程序、最便于管理】 源头：缺乏规定程序、雇员缺乏培训、疏忽、设备及软件维护不足或已报废、缺乏职业道德和存在舞弊意识、不妥善的外包安排【人员、流程、技术】 应对策略：对应风险源头【知识点三】项目风险定义、源头和应对态度 风险源头：来自组织本身【矩阵式三类项目参与人】、对客户需要与项目要求的管理不善、计划与控制不足 应对方法：对应风险【知识点

21、四】财务风险内容和财务风险管理实务 财务风险内容：市场风险;流动性风险;信用风险;通货膨胀风险;衍生工具风险 财务风险管理的好处 财务风险管理技术-敏感性分析与预期值、风险管理、决策树和决策矩阵、仿真模型、情景模拟和其他方法【对比第9章】 财务集中和权力下放;财务部职能;财务部作用;财务部定位（成本中心/利润）【知识点五】汇率风险的识别、评估和应对 类型：交易风险（利润表）、外币折算风险（资产负债表）、经济风险（利润表） 影响因素：知道各种概念；汇率风险管理原则；风险计算VaR-历史模拟法、方差协方差法、蒙特卡罗模拟法 汇率风险的管理方法-套期：方法；套期基准-套期水平、报告期、预算汇率；管理

22、汇率风险的套期工具-货币远期合同+货币互换、货币期货+货币期权；远 期市场期货市场比较；其他方法-计价货币（本币结算）；匹配收入和支出；提前和滞后付款；净额结算；多边净额结算（第三方）；匹配长期资产和负债【知识点六】利率风险及其管理 固定利率、浮动利率；利率敞口【收益、经济角度】权衡；利率风险的模型-重新定价期限差距报告、净收益模拟模型、经济估价或持续时间模型 在选择固定利率和浮动利率时应该考虑的事项； 利率风险管理方法：平滑、匹配、远期利率协议、子公司现金余额集中（权力集中下放）、利率期货、利率期权、利率互换【知识点七】衍生金融工具相关概念及简单计算 对冲与否因素：公司目标、风险概况和风险偏

23、好、风险与公司规模的对比、对冲成本、是否存在适宜产品、可用于风险管理职能的资源、未来风险有利 远期合同、期权、期货 套期保值策略选择：因素 交易员可分为：套期保值者、投机者、套利者【关注例题】【知识点八】对影响企业财务风险的外部环境变化的管理 跨国企业的战略原因和经济原因第十一章企业倒闭风险本章主要考点1.企业倒闭的原因2.企业倒闭的不同类型3.企业倒闭的数据分析4.企业倒闭的应对措施【知识点一】企业倒闭及其原因（创业型公司、盲目增长的公司、对环境漠不关心的公司） 企业总体环境（宏观、行业、经营）、企业政策、企业与利益相关者之间的互动、管理人员的态度和疏忽、管理者及其管理风格的影响、企业所处的行业、企业本身的历史与规模【知识点二】企业在短、中期倒闭的各种迹象 不成功的创业公司：大量