Excel在指标计算中的应用

1、ExcelExcel在指标计算中的应用在指标计算中的应用目录单值、等额支付的现值与中值计算净现值与内部收益率的计算总结一、单值、等额支付的现值与中值计算一、单值、等额支付的现值与中值计算1.FV1.FV函数：函数：Pv-现值，也称本金现值，也称本金（若该参数为（若该参数为0或省略，或省略，则函数值为年金终值）则函数值为年金终值）Rate-利率利率Nper-总投资期，即该总投资期，即该项投资总的付款期数项投资总的付款期数Pmt-各期支出金额，在整个各期支出金额，在整个投资期内（若该参数为投资期内（若该参数为0或省或省略，则函数值为复利终值）略，则函数值为复利终值）Type-Type-只有数值只有

2、数值0 0或或1,01,0或忽略不写表示收付款时间是或忽略不写表示收付款时间是期末，期末，1 1表示收付款时间是期初。表示收付款时间是期初。FVFV（Rate,Nper,Pmt,Pv,Type)Rate,Nper,Pmt,Pv,Type)终值计算函数（含一次支付系列终值因子和等额支付系列终值因子的计算）终值计算函数（含一次支付系列终值因子和等额支付系列终值因子的计算）例例1.1.若若i=10%,i=10%,现值是现值是10001000万元，求五年后的终值。万元，求五年后的终值。算法算法1 1：在表格中任选定一格：在表格中任选定一格C9C9输入：输入：10001000（现值），回车；（现值），回

3、车；在表格中任选定一格在表格中任选定一格C10C10输入：输入：=C9=C9* *（1+0.11+0.1）55，回车，即，回车，即获得答案：获得答案：1610.511610.51算法算法2:2:在表格中任选定一格在表格中任选定一格C9C9输入：输入：=FV(0.1,5,0,1000)=FV(0.1,5,0,1000) ，回车，即获得答案：回车，即获得答案：-1610.51-1610.512.PV2.PV函数函数: :Nper-总投资期，即该总投资期，即该项投资总的付款期数项投资总的付款期数Rate-利率利率Pmt-各期支出金额，在整各期支出金额，在整个投资期内（若该参数为个投资期内（若该参数为

4、0或省略，则函数值为复利现或省略，则函数值为复利现值）值）PVPV（Rate,Nper,Pmt,Fv,Type)Rate,Nper,Pmt,Fv,Type)现值计算函数（含一次支付系列终值因子和等额支付系列终值因子）现值计算函数（含一次支付系列终值因子和等额支付系列终值因子） Fv-终值，也称将来值（若该参数为终值，也称将来值（若该参数为0或省或省略，则函数值为年金现值）（注：年金现略，则函数值为年金现值）（注：年金现值是指将在一定时期内按相同时间间隔在值是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收入或支付的相等金额折算到第每期期末收入或支付的相等金额折算到第一期初的现值之和一期初的现值之和

5、）Type-只有数值只有数值0或或1,0或或忽略不写表示收付款时忽略不写表示收付款时间是期末，间是期末，1表示收付款表示收付款时间是期初时间是期初例例2 2：年利率为：年利率为5%5%，第，第5 5年年末的终值为年年末的终值为20002000元，计算第一年年初元，计算第一年年初的现值？的现值？计算过程：计算过程：（1 1）启动启动EXCELEXCEL软件。点击主菜单栏上的软件。点击主菜单栏上的“插入插入”命令，然后在命令，然后在下拉菜单中选择下拉菜单中选择“函数函数”命令（也可直接点击工具栏上的命令（也可直接点击工具栏上的“f fx x”即即“粘贴函数粘贴函数”按钮），弹出按钮），弹出“粘贴函

6、数粘贴函数”对话框。先在上边的对话框。先在上边的“函数分类（函数分类（C C）”栏中选择栏中选择“财务财务”，然后在下边的，然后在下边的“函数名函数名（N N）”栏中选择栏中选择“PVPV”。最后点击对话框下端的。最后点击对话框下端的“确定确定”按钮按钮（2 2）在弹出的在弹出的PVPV函数对话框中，函数对话框中，RateRate栏键入栏键入5%5%，NperNper栏键入栏键入5 5，FvFv栏键入栏键入20002000（也可直接在单元格（也可直接在单元格A1A1中输入公式中输入公式“=PV=PV（5%,5,2000)”5%,5,2000)”）。然后点击）。然后点击“确定确定”按钮。按钮。（

7、3 3）单元格单元格A1A1中显示计算结果为中显示计算结果为-1567.05-1567.05。偿债基金和资金回收计算函数偿债基金和资金回收计算函数3.PMT3.PMT函数函数: :PMTPMT（Rate,Nper,Pv,Fv,Type)Rate,Nper,Pv,Fv,Type)其中，若其中，若PvPv参数为参数为0 0或省略，则该函数计算的或省略，则该函数计算的是偿债基金值；若是偿债基金值；若FvFv参数为参数为0 0或省略，则该函或省略，则该函数计算的是资金回收值。其他参数的含义同数计算的是资金回收值。其他参数的含义同前。前。例例3:3:若若i=8%i=8%，现值是，现值是100001000

8、0元，每月等额还款，一元，每月等额还款，一年还清，求每月的还款额。年还清，求每月的还款额。注：答案是负值。负号的意义是等值支付的概念，注：答案是负值。负号的意义是等值支付的概念，它表明现值是收入，那么答案就是支付它表明现值是收入，那么答案就是支付二、二、净现值与内部收益率的计算1.1.净现值公式：净现值公式：NPV函数函数（注：从（注：从1号时点算起）号时点算起）NPV（Rate,Value1,Value2,.)其中：其中：Rate代表各期现金流折算成当前值的贴现代表各期现金流折算成当前值的贴现率，在各期中固定不变；率，在各期中固定不变；Value1,Value2,.代表支出和收入的代表支出和

9、收入的1到到29个参个参数，时间均匀分布并出现在每期期末；数，时间均匀分布并出现在每期期末；NPV函数函数计算的是基于一系列收（正值）支（负值）现金计算的是基于一系列收（正值）支（负值）现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。例例4:4:项目的资金流量图如下表所示，折现率为项目的资金流量图如下表所示，折现率为8%8%，求净现值。，求净现值。2. IRR IRR函数函数IRRIRR（Values,Guess)Values,Guess)其中，其中，Values-Values-一个数组，或对数字单一个数组，或对数字单元格区的引用；元格区的引用； Guess- Guess-内部报酬率的猜测值。如内部报酬率的猜测值。如果忽略，则为果忽略，则为0.10.1。IRRIRR函数计算的是返回一组现金流的内部函数计算的是返回一组现金流的内部报酬率。报酬率。例例5:5:求求IRRIRR总结：FVFV（Rate,Nper,Pmt,Pv,Type)Rate,Nper,Pmt,Pv,Type)PVPV（Rate,Nper,Pmt,Fv,Type)R