第10章商业银行的资本管理2

1、第十章商业银行的资本管理第十章 商业银行的资本管理v第一节 会计资本管理v第二节 监管资本管理v第三节 经济资本管理银行资本的性质与作用银行业面临的主要风险 w 银行业面临的主要风险包括： 银行资本的性质与作用银行面临的主要风险（一） 信用风险：借款人或者信用风险：借款人或者交易对象不能按事先达交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜成的协议履行义务的潜在可能性。在可能性。 银行借银行借款人或者交易对象信用款人或者交易对象信用等级下降使银行持有的等级下降使银行持有的资产贬值也属于信用风资产贬值也属于信用风险。险。 银行的所有业银行的所有业务都有可能面临着信用务都有可能面临着信用风险。风险。 利

2、率风险：利率的变化使银利率风险：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。遭受的损失。银行资本的性质与作用银行面临的主要风险（二） 汇率风险：汇率风险： 汇率的变动使银行汇率的变动使银行持有的资产或者负债持有的资产或者负债的实际价值发生变动的实际价值发生变动可能给银行带来的损可能给银行带来的损失。失。 持有外币资持有外币资产的银行会面临汇率产的银行会面临汇率风险。风险。 经营风险：经营风险： 银行由于各种自然灾害银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受的损或者意外事故遭受的损失失。6 银行资本的性质与作用银行面临的主要风险（三） 流动性风险：流动性风险： 商业银行掌

3、握得可以用于即期支付的流动性商业银行掌握得可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。偿能力的可能性。 结论：结论：保持一定规模的银行资本是规避风保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一险的策略之一第一节 会计资本管理v一、会计资本的构成v二、会计资本的功能v三、会计资本的筹集管理银行资本的性质与作用银行资本的多种功能w 功能一功能一：银行资本的性质与作用银行资本的多种功能w 功能二：功能二：银行资本的性质与作用资本的多种功能w 功能三功能三：银行资本的性质与作用银行资本的多种功能w 功能四：功能四：银行资本的性质与作用

4、银行资本的多种功能w 功能五功能五：银行资本的性质与作用银行资本的多种功能w 关键功能：关键功能：会计资本的构成v实收资本v资本公积v盈余公积:法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金 v一般准备v未分配利润（累计亏损）v外币报表折算差额v直接计入股东权益的利得和损失v少数股东权益会计资本的功能v营业功能是银行获得营业执照的前提是银行长期稳定资金的来源是银行信誉的重要基础v控制功能v激励功能会计资本的筹集管理v留存利润: 银行增加资本的内部途径 v发行股票:商业银行从外部筹集会计资本的主要方式 发行普通股发行优先股v战略投资第二节 监管资本管理v一、从1988年资本协议到2004年新资本协议v二

5、、监管资本及其与会计资本的关系v三、资本充足率的计算v四、商业银行提高资本充足率的方法从1988年资本协议到2004年新资本协议v1988年资本协议巴塞尔银行监管委员会主要内容、重大意义、主要缺陷v1996年包括市场风险的资本协议修正案v2004年新资本协议第一支柱：最低资本要求第二支柱：监管当局的监督检查第三支柱：市场约束19 巴塞尔协议对资本的规定巴塞尔协议对资本的规定我国实施新资本协议的安排v分类实施 v分层推进的原则 v分步达标的原则 商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定：对我国商业银行资本的规定： 22 我国国有商业银行和股份制商业

6、银行资本构成的比较我国国有商业银行和股份制商业银行资本构成的比较 监管资本的构成v核心资本实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权v附属资本重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务v三级资本监管资本的构成v扣除项商誉商业银行对未并表金融机构的资本投资商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。会计资本与监管资本的区别会计资本与监管资本的区别会计资本监管资本存在意义会计意义法律意义关注主体银行股东监管当局确定标准资本来源和归属资本作用用途股东权益监管工具存在性质实际存在半虚拟概念数量倾向越少越好越多越好会计资本与监管资本的交叉会计资本与监管资本的交叉核心资本实收资

7、本会计资本（计算资本充足率时，需要从中扣除商誉等，对重估储备等要打一定折扣）资本公积盈余公积未分配利润少数股权附属资本重估储备一般准备优先股可转换债券会计债务（计算资本充足率时，需要对长期次级债务等打一定折扣）长期次级债务监管资本的充足程度：资本充足率v监管资本总是与银行风险挂钩，挂钩的办法就是计算资本充足率。v资本充足率是指商业银行持有的、符合监管当局规定的资本与银行风险加权资产之间的比率。资本充足率的计算v分子：=资本 扣除项附属资本不能超过50%扣除v分母风险加权资产 12.5倍的市场风险资本12.5倍的操作风险资本资本充足：不低于8%，核心不低于4%；资本不足：不足5%、不足4%资本严

8、重不足：不足4%，不足2%。银行分类资本充足率资本充足率核心资本充足率核心资本充足率资本充足不低于8%不低于4%资本不足不足5%不足4%资本严重不足不足4%不足2%资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健资本与银行倒闭的风险资本与银行倒闭的风险 w 资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。行负债超过银行资产总值的可能性。资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健资本与银行倒闭的风险资本与银行倒闭的风险 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健w 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本

9、充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 w 案例：案例：比较比较A、B两个银行资产负债情况：两个银行资产负债情况： w 结论：结论：A、B银行资产规模相同，银行资产规模相同，A的资本充足率的资本充足率低于低于B银行，但从资产的结构来看，银行，但从资产的结构来看，A银行资产资银行资产资产流动性强，负债稳定，产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更银行的稳定性更高。高。塞尔新资本协议对资本充足的测定塞尔新资本协议对资本充足的测

10、定世界著名银行的资本充足率世界著名银行的资本充足率 名称名称 一级资本数量一级资本数量 （百万美元）（百万美元） 资本资产资本资产 比（比（%） 资本充资本充 足率（足率（%） 花旗集团（花旗集团（Citigroup） 59012 5.38 11.25 美洲银行（美洲银行（Bank of America Corp） 43012 6.51 12.43 汇丰控股（汇丰控股（HSBC Holdings） 38949 5.13 13.30 JP摩根大通（摩根大通（JP Morgan Chase Et Co） 37570 4.95 11.95 法国农业信贷集团法国农业信贷集团 35661 5.86 11

11、.70 瑞穗金融集团瑞穗金融集团 29092 2.69 9.53 皇家苏格兰银行皇家苏格兰银行 27652 4.26 11.70 三井住友银行三井住友银行 27099 3.21 10.10 三菱东京金融集团三菱东京金融集团 26039 3.33 10.84 法国巴黎银行法国巴黎银行 24119 3.24 10.90 返回 我国部分银行的资本充足率我国部分银行的资本充足率名称名称资本资产比（资本资产比（%） 资本盈利率资本盈利率(%) 资本充足率资本充足率(%) 中国银行中国银行 5.05 7.6 8.15 中国工商银行中国工商银行 3.73 3.7 5.54 中国农业银行中国农业银行 4.57

12、 2.2 中国建设银行中国建设银行 3.48 3.8 6.91 交通银行交通银行 4.25 4.8 6.85 招商银行招商银行 4.19 24.8 返回 银行风险监管的三大支柱银行风险监管的三大支柱 （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求操作风险总的最低资本要求 。 （2）监管当局的监督检）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 。 （3

13、）市场纪律：对第一支柱和）市场纪律：对第一支柱和 第二支柱的补充第二支柱的补充 。新巴塞尔协议的主要精神新巴塞尔协议的主要精神提高资本充足率的方法v提高分子： 分子对策增加资本核心资本附属资本v降低分母：分母对策缩小资产总规模降低风险权重降低市场风险降低操作风险v综合措施双管齐下：并购影响银行资本需要量的因素影响银行资本需要量的因素w 银行需要的资本量不是完全主观决定的。 w 一系列因素影响着银行资本的需要量。 银行资本的最低需要量银行资本的最低需要量 银行资本过高会银行资本过高会降低财务杠杆比率，降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成增加筹集资金的成本，影响银行的利本，影响银行的利润；资本过低会

14、增润；资本过低会增加对存款等其他资加对存款等其他资金来源的需求，使金来源的需求，使银行边际收益下降银行边际收益下降 。 KCC 资本成本资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系 银行最佳资本量同银行规模的关系银行最佳资本量同银行规模的关系w 银行的资本成本银行的资本成本曲线要受到银行的曲线要受到银行的资产规模、资产负资产规模、资产负债结构及其面临的债结构及其面临的市场状况所影响。市场状况所影响。即不同的资产规模、即不同的资产规模、资产负债结构和所资产负债结构和所面临的市场状况会面临的市场状况会决定不同的资本成决定不同的资本成本曲线。本曲线。 资本量资本成本0小银行中

15、银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系银行的资本计划银行的资本计划第三节 经济资本管理v经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量，它用以衡量和防御银行实际承担的损失超出预计损失的那部分损失，是防止银行倒闭的最后防线。v一、银行损失与经济资本v二、经济资本的计量v三、经济资本的分配v四、经济资本的评价银行损失与经济资本v（一）置信水平与银行损失的分类1. 置信水平2. 预期损失3. 异常损失4. 非预期损失与经济资本v（二）非预期损失与经济资本的本质v（三）经济资本与会计资本、监管资本之间的关系v（四）经济资本管理预期损失、非预期损失与异常损失会计资本、监管资本、经济资本的区别会计资本、监管资本、经济资