国际银行信贷概述

1、NoImage国际信贷国际信贷第五章第五章 国际银行信贷国际银行信贷学习目的与要求学习目的与要求n本章概括介绍了国际银行信贷的概念、本章概括介绍了国际银行信贷的概念、特点和种类，并且着重介绍了国际银团特点和种类，并且着重介绍了国际银团贷款和国际抵押贷款两种贷款。其中需贷款和国际抵押贷款两种贷款。其中需要重点掌握的有：国际银团贷款的概念、要重点掌握的有：国际银团贷款的概念、信贷条件及程序，抵押贷款的概念、特信贷条件及程序，抵押贷款的概念、特点及抵押权的执行和优先顺序。点及抵押权的执行和优先顺序。 第一节第一节 国际银行信贷概述国际银行信贷概述n一、国际信贷中的国际商业银行一、国际信贷中的国际商业

2、银行n二、国际银行信贷的概念二、国际银行信贷的概念n三、国际银行信贷的特点三、国际银行信贷的特点n四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型型n五、国际银行业的监管五、国际银行业的监管一、国际信贷中的国际商业银一、国际信贷中的国际商业银行行严格讲，国际商业银行一般是指两类银行，严格讲，国际商业银行一般是指两类银行，即跨国银行和多国银行。即跨国银行和多国银行。 n（一）跨国银行（一）跨国银行按联合国跨国公司中心的解释，跨国银行按联合国跨国公司中心的解释，跨国银行是指至少在五个国家或地区设有分支机构或附是指至少在五个国家或地区设有分支机构或附属机构的银行，但这一定义尚未

3、得到世界公认。属机构的银行，但这一定义尚未得到世界公认。笼统地说，跨国银行是指超越本国国境，跨国笼统地说，跨国银行是指超越本国国境，跨国经营业务的银行。经营业务的银行。 一、国际信贷中的国际商业银一、国际信贷中的国际商业银行行n（一）跨国银行（一）跨国银行现代跨国银行通常有三种形式：现代跨国银行通常有三种形式：1总行在一国国内，另在海外设有总行在一国国内，另在海外设有分支机构的银行；分支机构的银行；最普遍最常见的一种，比方我们国家最普遍最常见的一种，比方我们国家的中国银行。的中国银行。一、国际信贷中的国际商业银一、国际信贷中的国际商业银行行n（一）跨国银行（一）跨国银行2总行和分支机构都设在海

4、外，国总行和分支机构都设在海外，国内未设分支机构的银行；内未设分支机构的银行；比较少见，比方说以前俄国设在伦敦比较少见，比方说以前俄国设在伦敦的莫斯科国民银行，在国内没有任何分的莫斯科国民银行，在国内没有任何分支机构，总行设在伦敦。支机构，总行设在伦敦。一、国际信贷中的国际商业银一、国际信贷中的国际商业银行行n（一）跨国银行（一）跨国银行3总行设在海外，另在国内和海外总行设在海外，另在国内和海外设有分支机构的银行。设有分支机构的银行。比较典型的如英国的汇丰银行，总行比较典型的如英国的汇丰银行，总行设在哪里呢？香港。在我国上海也设有设在哪里呢？香港。在我国上海也设有分支机构。分支机构。一、国际信

5、贷中的国际商业银一、国际信贷中的国际商业银行行n（二）多国银行（二）多国银行多国银行是指不同国籍的若干家银行多国银行是指不同国籍的若干家银行共同参股经营的银行，即两家或两家以共同参股经营的银行，即两家或两家以上实体共同拥有股权的合资银行。上实体共同拥有股权的合资银行。如：中国工商银行上海市分行与法国如：中国工商银行上海市分行与法国巴黎国民银行建立的上海巴黎国际银行。巴黎国民银行建立的上海巴黎国际银行。 二、国际银行信贷的概念二、国际银行信贷的概念n 一国独家银行及一国多家银行或多一国独家银行及一国多家银行或多国多家银行组成的贷款银团，在国际金国多家银行组成的贷款银团，在国际金融市场上向另一国借

6、款人所提供的不限融市场上向另一国借款人所提供的不限定用途的货币贷款。定用途的货币贷款。二、国际银行信贷的概念二、国际银行信贷的概念n两种方式：两种方式：1一国独家银行提供一国独家银行提供双边贷款双边贷款2一国多家银行或多国多家银行提一国多家银行或多国多家银行提供供国际银团贷款（国际银团贷款（Consortium loan）二、国际银行信贷的概念二、国际银行信贷的概念第一，国际银行信贷是在国际金融市场上进第一，国际银行信贷是在国际金融市场上进行的。行的。 第二，国际银行信贷是在某国银行或贷款银第二，国际银行信贷是在某国银行或贷款银团与他国借款人之间进行的借贷活动。团与他国借款人之间进行的借贷活动

7、。第三，国际银行信贷是采取货币资本形态的第三，国际银行信贷是采取货币资本形态的国际信贷关系，并且国际银行信贷中使用的货币国际信贷关系，并且国际银行信贷中使用的货币一定是可自由兑换的货币。一定是可自由兑换的货币。第四，国际银行信贷大多是不限定用途的货第四，国际银行信贷大多是不限定用途的货币贷款。币贷款。三、国际银行信贷的特点三、国际银行信贷的特点n（一）国际银行信贷一般在贷款使用上（一）国际银行信贷一般在贷款使用上不加限制，由借款人自主决定，较为自不加限制，由借款人自主决定，较为自由；由； n（二）国际银行信贷的资金供应充分，（二）国际银行信贷的资金供应充分，借取方便，历年贷款规模增长迅速，每借

8、取方便，历年贷款规模增长迅速，每笔贷款金额较大；笔贷款金额较大；三、国际银行信贷的特点三、国际银行信贷的特点n（三）与其它国际信贷方式相比，国际（三）与其它国际信贷方式相比，国际银行信贷的某些信贷条件对借款人较为银行信贷的某些信贷条件对借款人较为不利。不利。n（四）贷款手续简便，可以迅速满足借（四）贷款手续简便，可以迅速满足借款人的需要。款人的需要。n（五）国际银行信贷的规模受国际商业（五）国际银行信贷的规模受国际商业银行吸收存款规模的限制。银行吸收存款规模的限制。四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型n（一）欧洲货币市场（一）欧洲货币市场是指一国境外从事该国

9、货币借贷的市是指一国境外从事该国货币借贷的市场，又称境外借贷市场。场，又称境外借贷市场。当前几个比较大的欧洲货币市场：伦当前几个比较大的欧洲货币市场：伦敦、巴林、新加坡、香港敦、巴林、新加坡、香港四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型n（二）欧洲货币市场上商业银行贷款类型（二）欧洲货币市场上商业银行贷款类型1贷款的发放是否与设备的提供相联贷款的发放是否与设备的提供相联系系（1）出口信贷）出口信贷（2）商业银行信贷）商业银行信贷四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型n（二）欧洲货币市场上商业银行贷款类（二）欧洲货币市场上商业银行

10、贷款类型型2贷款的发放有无物权做抵押贷款的发放有无物权做抵押（1）抵押贷款）抵押贷款（2）信用担保贷款）信用担保贷款四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型n（二）欧洲货币市场上商业银行贷款类（二）欧洲货币市场上商业银行贷款类型型3贷款是否与项目相结合贷款是否与项目相结合（1）项目贷款）项目贷款（2）非项目贷款）非项目贷款四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型n（二）欧洲货币市场上商业银行贷款类（二）欧洲货币市场上商业银行贷款类型型4发放贷款的银行主体是否组成一发放贷款的银行主体是否组成一个银团个银团（1）银团贷款）银团贷款（2

11、）双边贷款）双边贷款四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型四、欧洲货币市场上商业银行贷款的类型n（二）欧洲货币市场上商业银行贷款类型（二）欧洲货币市场上商业银行贷款类型5贷款期限长短贷款期限长短 （1）短期贷款（）短期贷款（1年以内）年以内）银行与银行之间的信贷银行与银行之间的信贷同业拆借，同业拆借，为主为主银行对非银行客户的信贷银行对非银行客户的信贷短期借款短期借款 （2）中长期贷款（）中长期贷款（110年或年或10年以上）年以上）五、国际银行业的监管五、国际银行业的监管n（一）（一）1988年的年的巴塞尔协议巴塞尔协议跨国银行资本充足率不低于跨国银行资本充足率不低于8%，核，核心资本充足率不

12、低于心资本充足率不低于4%。五、国际银行业的监管五、国际银行业的监管n（二）（二）巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议“三大支柱三大支柱”：最低资本充足率、外部监管、市场约最低资本充足率、外部监管、市场约束。束。第二节第二节 国际银团贷款国际银团贷款n一、国际银团贷款的产生与发展一、国际银团贷款的产生与发展n二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n三、国际银团贷款的类型三、国际银团贷款的类型一、国际银团贷款的产生与发展一、国际银团贷款的产生与发展n（一）产生原因（一）产生原因n其一，从市场的角度看，在借款数额大到一家其一，从市场的角度看，在借款数额大到一家银行无法承担的时候，银团贷款就产

13、生了银行无法承担的时候，银团贷款就产生了 n其二，从政府和法律的角度看，各国银行法大其二，从政府和法律的角度看，各国银行法大都禁止一家商业银行对同一借款人的贷款数额都禁止一家商业银行对同一借款人的贷款数额超过银行资产的一定比例。超过银行资产的一定比例。 n其三，世界发展形势的需要其三，世界发展形势的需要 一、国际银团贷款的产生与发展一、国际银团贷款的产生与发展n（二）银团贷款的发展（二）银团贷款的发展n1高速起步阶段高速起步阶段时间是时间是19681981年。特点：见教材年。特点：见教材P154。n2停滞和萎缩阶段停滞和萎缩阶段时间是时间是19821986。原因：见教材。原因：见教材P154。

14、n3持续发展阶段持续发展阶段从从1987年至今。年至今。二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（一）贷款人（一）贷款人贷款人是多家银行所组成的国际贷款贷款人是多家银行所组成的国际贷款银团。银团。二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（一）贷款人（一）贷款人1牵头行（牵头行（Lead Bank）（1）牵头行的职责：）牵头行的职责：为外国借款人挑选贷款银为外国借款人挑选贷款银行，组成贷款银团；行，组成贷款银团；协助借款人共同编制情况备忘协助借款人共同编制情况备忘录；录；协助律师起草贷款协议和有关法律文件；协助律师起草贷款协议和有关法律文件；代代表银团与借款人谈判、协商贷款事

15、宜，并组织银团成表银团与借款人谈判、协商贷款事宜，并组织银团成员与借款人签订贷款协议。员与借款人签订贷款协议。二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（一）贷款人（一）贷款人1.牵头行牵头行注意：若牵头行在情况备忘录中对重注意：若牵头行在情况备忘录中对重要事实作了不正确的陈述，应对各家参要事实作了不正确的陈述，应对各家参加贷款的银行由此而蒙受的损失负责。加贷款的银行由此而蒙受的损失负责。（2）牵头行的利益：）牵头行的利益：市场领导地市场领导地位；位；在维护与客户关系的同时，分散在维护与客户关系的同时，分散贷款风险；贷款风险；获得相关业务收入；获得相关业务收入；较较佳信贷评审；佳信贷评

16、审；加强银行间的合作。加强银行间的合作。二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（一）贷款人（一）贷款人2参与行（参与行（Participating Bank）参与行是同意参加贷款银团，并承担一定参与行是同意参加贷款银团，并承担一定贷款份额的银行。它们同意参加的最低金额，贷款份额的银行。它们同意参加的最低金额，是接纳它们作为银团成员的条件，根据银团提是接纳它们作为银团成员的条件，根据银团提供信贷规模的大小，最低金额也有所不同。供信贷规模的大小，最低金额也有所不同。参与行的利益：参与行的利益：开拓新的金融业务市场；开拓新的金融业务市场；弹性贷款金额；弹性贷款金额；同业参考意见；同业参考

17、意见；管理简管理简化；化；宣传效果。宣传效果。二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（一）贷款人（一）贷款人3代理行（代理行（Agent Bank）代理行是执行银团贷款协议的管理者。在代理行是执行银团贷款协议的管理者。在直接银团贷款方式下，贷款银团指定一家银团直接银团贷款方式下，贷款银团指定一家银团成员银行充当代理行；而在间接银团贷款方式成员银行充当代理行；而在间接银团贷款方式下，则由牵头行充当代理行。下，则由牵头行充当代理行。代理行在从签订贷款协议之日起到贷款全代理行在从签订贷款协议之日起到贷款全部偿清为止的期间内，代表银团处理与银团贷部偿清为止的期间内，代表银团处理与银团贷款有

18、关的全部管理工作，并与借款人进行日常款有关的全部管理工作，并与借款人进行日常的直接联系。的直接联系。 二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（一）贷款人（一）贷款人3代理行（代理行（Agent Bank）（1）代理行的职责：）代理行的职责：充当发放贷款银行与借款人的中间渠道充当发放贷款银行与借款人的中间渠道a发放与归还贷款的中间人发放与归还贷款的中间人b贷款银行发放的贷款首先集中到代理行（贷款贷款银行发放的贷款首先集中到代理行（贷款先到代理行，借款人从代理行提款），若此时遇代理先到代理行，借款人从代理行提款），若此时遇代理行破产、倒闭，贷款银行向借款人提供贷款的责任并行破产、倒闭，

19、贷款银行向借款人提供贷款的责任并不能解除；若是借款人偿还贷款的本金、利息集中到不能解除；若是借款人偿还贷款的本金、利息集中到代理行，而代理行尚未向贷款银行解付时遇代理行破代理行，而代理行尚未向贷款银行解付时遇代理行破产、倒闭，则借款人向贷款银行偿还贷款的责任已经产、倒闭，则借款人向贷款银行偿还贷款的责任已经解除。解除。二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（一）贷款人（一）贷款人3代理行（代理行（Agent Bank） （1）代理行的职责：）代理行的职责：证实贷款的先决条件已经具备，使证实贷款的先决条件已经具备，使贷款协议开始生效；贷款协议开始生效；监督借款人的财务状况；监督借款人

20、的财务状况；应付借款人的违约事件。应付借款人的违约事件。二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（一）贷款人（一）贷款人3代理行（代理行（Agent Bank） （2）代理行的利益：）代理行的利益：代理费收入；代理费收入；贷款管理水平的提高；贷款管理水平的提高；长期客户关长期客户关系；系；代理贷款转让业务机会。代理贷款转让业务机会。二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（二）担保人（二）担保人担保人是担保借款人到期偿还本息的担保人是担保借款人到期偿还本息的一方，当借款人无力偿还贷款时，担保一方，当借款人无力偿还贷款时，担保人必须根据贷款协议及担保书的规定，人必须根据贷款协

21、议及担保书的规定，无条件履行担保义务。无条件履行担保义务。二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（三）借款人（三）借款人1借款人的条件借款人的条件借款人可以是政府机构、企业、国际借款人可以是政府机构、企业、国际机构等。约束条件表现在：机构等。约束条件表现在：借款人与贷款人之间有较密切的业借款人与贷款人之间有较密切的业务往来联系并且具有较高的知名度；务往来联系并且具有较高的知名度；透明度高；透明度高；借款人要面对银行的集体借款人要面对银行的集体议价。议价。二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人n（三）借款人（三）借款人2借款人的利益：借款人的利益：可以满足客户可以满足客户的

22、大额贷款需求；的大额贷款需求；采用同一贷款协议，采用同一贷款协议，借款人只需与牵头行商讨，节省谈判时借款人只需与牵头行商讨，节省谈判时间和精力，降低筹资成本；间和精力，降低筹资成本；通过牵头通过牵头行的推荐，扩大往来银行的范围；行的推荐，扩大往来银行的范围；银银团贷款信息传播快，市场关注性高，有团贷款信息传播快，市场关注性高，有助于提高借款人的声誉。助于提高借款人的声誉。三、国际银团贷款的类型三、国际银团贷款的类型n（一）直接银团贷款（一）直接银团贷款1概念概念直接银团贷款是指银团内各个贷款银直接银团贷款是指银团内各个贷款银行分别直接向借款人贷款，贷款工作由行分别直接向借款人贷款，贷款工作由各

23、贷款银行在贷款协议中指定代理行统各贷款银行在贷款协议中指定代理行统一管理。一管理。三、国际银团贷款的类型三、国际银团贷款的类型n（一）直接银团贷款（一）直接银团贷款2特点特点（1）牵头行的有限代理作用。银团）牵头行的有限代理作用。银团一旦组成，牵头行就失去了代理作用。一旦组成，牵头行就失去了代理作用。（2）参与行权力和义务相对独立。）参与行权力和义务相对独立。（3）代理行的责任明确。）代理行的责任明确。三、国际银团贷款的类型三、国际银团贷款的类型n（二）间接银团贷款（二）间接银团贷款1概念概念间接银团贷款是指由牵头银行向借款间接银团贷款是指由牵头银行向借款人贷款，然后由牵头银行将参加贷款权人贷

24、款，然后由牵头银行将参加贷款权分别转售给其它银行，即参加贷款的银分别转售给其它银行，即参加贷款的银行，贷款工作由牵头银行负责。行，贷款工作由牵头银行负责。三、国际银团贷款的类型三、国际银团贷款的类型n（二）间接银团贷款（二）间接银团贷款n 同借款人有直接联系的是牵头银行，同借款人有直接联系的是牵头银行，向借款人直接提供贷款的也是牵头银行，向借款人直接提供贷款的也是牵头银行，所以叫做间接银团贷款。所以叫做间接银团贷款。三、国际银团贷款的类型三、国际银团贷款的类型n（二）间接银团贷款（二）间接银团贷款2优点优点（1）贷款银行权利的转让不一定通知借款）贷款银行权利的转让不一定通知借款人，较为灵活方便

25、；人，较为灵活方便；（2）若采用物权担保抵押贷款形式，标的）若采用物权担保抵押贷款形式，标的物比起直接银团贷款更便于保管、保存；物比起直接银团贷款更便于保管、保存；（3）与有些国家的法律要求相符；）与有些国家的法律要求相符；（4）参加贷款银行的资金运用灵活方便，）参加贷款银行的资金运用灵活方便，流动性强。流动性强。三、国际银团贷款的类型三、国际银团贷款的类型n（二）间接银团贷款（二）间接银团贷款3牵头银行与借款人的关系牵头银行与借款人的关系（1）二者是债权债务关系；）二者是债权债务关系；（2）若借款人在执行贷款协议时违）若借款人在执行贷款协议时违约，牵头银行有权扣除借款人在牵头银约，牵头银行有

26、权扣除借款人在牵头银行账户上的资金，但参加贷款的银行则行账户上的资金，但参加贷款的银行则没有权力。没有权力。三、国际银团贷款的类型三、国际银团贷款的类型n（二）间接银团贷款（二）间接银团贷款4参加贷款银行与牵头银行的关系参加贷款银行与牵头银行的关系（1）牵头银行不对借款人的到期还款进行）牵头银行不对借款人的到期还款进行担保；担保；（2）牵头银行对借款人提供的信息及借款）牵头银行对借款人提供的信息及借款人本身信息的真实性不进行担保；人本身信息的真实性不进行担保；（3）牵头银行把借款人偿还贷款的本金另）牵头银行把借款人偿还贷款的本金另立账户，受益人是参加贷款的银行。立账户，受益人是参加贷款的银行。

27、三、国际银团贷款的类型三、国际银团贷款的类型n（二）间接银团贷款（二）间接银团贷款5参加贷款的银行与借款人的关系参加贷款的银行与借款人的关系（1）两者无直接关系，管理工作由）两者无直接关系，管理工作由牵头行负责；牵头行负责；（2）参加贷款的银行的有些行为、）参加贷款的银行的有些行为、活动要受到牵头行与借款人签订的贷款活动要受到牵头行与借款人签订的贷款协议的约束、影响。协议的约束、影响。第三节第三节 国际银团贷款的程序国际银团贷款的程序及条件及条件n一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n二、国际银团贷款的主要文件及其内容二、国际银团贷款的主要文件及其内容n三、国际银团贷款的信贷条件三、国

28、际银团贷款的信贷条件n四、国际银团信贷的适用法四、国际银团信贷的适用法n五、案例分析五、案例分析n六、国际银团贷款案例思考题六、国际银团贷款案例思考题一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n 一笔银团贷款的协议要经过选定牵一笔银团贷款的协议要经过选定牵头行、准备文件、组成银团、签订协议头行、准备文件、组成银团、签订协议和广告宣传这几个环节之后才能达成。和广告宣传这几个环节之后才能达成。 一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n（一）选定牵头行（一）选定牵头行借款人通过与选定的银行互相提交委托书、借款人通过与选定的银行互相提交委托书、承诺书和全权委托书来选定牵头行。承诺书和全权委托书

29、来选定牵头行。委托书（委托书（Mandate Letter）是借款人授权）是借款人授权牵头行为其组织银团贷款的信件，称为邀请要牵头行为其组织银团贷款的信件，称为邀请要约。内容包括贷款金额、货币、期限、用途，约。内容包括贷款金额、货币、期限、用途，还附加董事会决议，提供的担保和抵押以及其还附加董事会决议，提供的担保和抵押以及其他必要的文件。他必要的文件。委托书委托书致：致：银行银行由由和和合资建造的合资建造的ABC饭店有限公司，饭店有限公司，总投资总投资5,000万美元，注册资金万美元，注册资金1,500万美元，其万美元，其余余3,500万美元需贷款解决。经本公司董事会研究，万美元需贷款解决。经

30、本公司董事会研究，一致决定委托贵行作为牵头行安排银团贷款，金一致决定委托贵行作为牵头行安排银团贷款，金额额3,500万元，期限万元，期限10年，用于年，用于ABC饭店的建造费饭店的建造费用，本公司愿将用，本公司愿将ABC饭店抵押给贵行，并向贵行饭店抵押给贵行，并向贵行提交贵行认可的担保费，请贵行协助筹资为盼。提交贵行认可的担保费，请贵行协助筹资为盼。附件：董事会决议、营业执照、合资合同、章程附件：董事会决议、营业执照、合资合同、章程及可行性研究报告、设计方案，请查收。及可行性研究报告、设计方案，请查收。 董事长签字：董事长签字： 年年月月日日一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n（一）

31、选定牵头行（一）选定牵头行借款人提交委托书后，受托银行对申借款人提交委托书后，受托银行对申请贷款的项目进行审查，若认为项目可请贷款的项目进行审查，若认为项目可行，同意贷款，则向借款人发出承诺书行，同意贷款，则向借款人发出承诺书（Commitment Letter），内容包括），内容包括贷款的各项基本条件。贷款的各项基本条件。承诺书承诺书/贷款安排建议书贷款安排建议书致：致：ABC饭店有限公司饭店有限公司 贵公司贵公司年年月月日的委托书及随附材料收悉，经审查决日的委托书及随附材料收悉，经审查决定，我行原则上同意按以下条件安排定，我行原则上同意按以下条件安排3,500万美元的贷款，请万美元的贷款，

32、请贵公司阅后答复我行：（贵公司阅后答复我行：（1）我行为牵头行，组织银团贷款。）我行为牵头行，组织银团贷款。（2）贵公司须选择令我行满意的金融机构出具不可撤消的、）贵公司须选择令我行满意的金融机构出具不可撤消的、无条件的担保函。（无条件的担保函。（3）贵公司须将）贵公司须将ABC饭店抵押给我行。饭店抵押给我行。（4）我行因安排贷款而发生的一切费用均由贵公司负担。）我行因安排贷款而发生的一切费用均由贵公司负担。（5）贵公司在签署任何以贵公司为一方的合同、协议、承诺）贵公司在签署任何以贵公司为一方的合同、协议、承诺和担保、抵押、以及转让等各种法律文件之前，须征得我行同和担保、抵押、以及转让等各种法

33、律文件之前，须征得我行同意。（意。（6）在）在3,500万美元的贷款中，我行承担万美元的贷款中，我行承担700万美元的份万美元的份额，其余的额，其余的2,800万美元由银团其他成员承担。万美元由银团其他成员承担。 以上条件若贵公司接受，请速递交全权委托书，我行收到以上条件若贵公司接受，请速递交全权委托书，我行收到后，即正式开始组织银团。后，即正式开始组织银团。我行的贷款承诺从贷款协议正式签字之日起生效。我行的贷款承诺从贷款协议正式签字之日起生效。 法人代表法人代表 签字签字 受托银行名称受托银行名称 年年月月日日一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n（二）准备文件（二）准备文件借款人收

34、到委托银行的承诺书后，即借款人收到委托银行的承诺书后，即立即召开董事会研究，若同意贷款条件，立即召开董事会研究，若同意贷款条件，应迅速向银行递交全权委托书应迅速向银行递交全权委托书(Authorization)，授权其为牵头行，负，授权其为牵头行，负责组织银团贷款，并起草有关法律文件。责组织银团贷款，并起草有关法律文件。全权委托书全权委托书银行银行: 贵行贵行年年月月日的贷款承诺书已收悉，日的贷款承诺书已收悉，经本公司董事会研究，决定完全接受贵行的贷经本公司董事会研究，决定完全接受贵行的贷款条件，在此委托贵行作为牵头行安排银团贷款条件，在此委托贵行作为牵头行安排银团贷款，本公司授权贵行，无须经

35、本公司同意即可款，本公司授权贵行，无须经本公司同意即可进行以下工作：（进行以下工作：（1）选择银团的参加行和代）选择银团的参加行和代理行（理行（2）决定银团的内部分工（）决定银团的内部分工（3）聘请律师）聘请律师和有关咨询机构，费用由本公司承担。（和有关咨询机构，费用由本公司承担。（4）安排贷款协议签字日期。（安排贷款协议签字日期。（5）准备和起草资）准备和起草资料备忘录和贷款协议等有关文件。料备忘录和贷款协议等有关文件。 上述委托和授权自本函签字之日起生效。上述委托和授权自本函签字之日起生效。 董事长签字董事长签字 ABC饭店有限公司饭店有限公司 年年月月日日一、国际银团贷款的程序一、国际银

36、团贷款的程序n（二）准备文件（二）准备文件牵头行得到借款人的正式授权后，即可开始聘请牵头行得到借款人的正式授权后，即可开始聘请律师，根据借款人提供的有关资料起草资料备忘录、律师，根据借款人提供的有关资料起草资料备忘录、贷款结构条款、贷款协议和其他法律文件。贷款结构条款、贷款协议和其他法律文件。资料备忘录资料备忘录(Information Memorandum)是由是由牵头行分发给各有关银行邀请其参加银团贷款的一份牵头行分发给各有关银行邀请其参加银团贷款的一份重要法律文件。它载有借款人的法律地位、财务状况重要法律文件。它载有借款人的法律地位、财务状况和贷款的主要条件等，是供有关银行考虑是否参加银

37、和贷款的主要条件等，是供有关银行考虑是否参加银团贷款的主要依据。因此，牵头行在准备资料备忘录团贷款的主要依据。因此，牵头行在准备资料备忘录时应做到真实完整、准确无误。时应做到真实完整、准确无误。信息备忘录信息备忘录内容：内容：ABC饭店饭店（1）贷款结构条款：额度、用途、提款期、）贷款结构条款：额度、用途、提款期、期限、期限、（2）项目概况）项目概况（3）市场分析）市场分析（4）财务预算）财务预算（5）附件：证明、批准文件）附件：证明、批准文件一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n（二）准备文件（二）准备文件律师意见书（律师意见书（Legal Opinion）在银）在银团贷款中也是一份

38、必不可少的重要法律团贷款中也是一份必不可少的重要法律文件。这是借款人的律师按照本国法律文件。这是借款人的律师按照本国法律针对其当事人的情况向银团出具的书面针对其当事人的情况向银团出具的书面意见，证明文件属实、手续完整。意见，证明文件属实、手续完整。一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n（三）组成银团（三）组成银团贷款结构条款和资料备忘录准备好后，贷款结构条款和资料备忘录准备好后，牵头行就可以向它选择的参加行发出邀牵头行就可以向它选择的参加行发出邀请。请。邀请函邀请函银行：银行： 公司（借款人名称和国籍）为建造公司（借款人名称和国籍）为建造项目，请求项目，请求并授权我行代表借组织银团贷款

39、，我行很高兴的借此机会邀请并授权我行代表借组织银团贷款，我行很高兴的借此机会邀请贵行参加本银团贷款，该贷款的安排根据以下结构条款贵行参加本银团贷款，该贷款的安排根据以下结构条款 （见（见附件）进行，但最后以贷款协议为准，请贵行酌情考虑是否承附件）进行，但最后以贷款协议为准，请贵行酌情考虑是否承担担万美元的贷款份额。万美元的贷款份额。 借款人委托我行向贵行送交一份资料备忘录（附后），借款人委托我行向贵行送交一份资料备忘录（附后），供贵行参考。该备忘录不得翻印、引用、发表或转让。供贵行参考。该备忘录不得翻印、引用、发表或转让。 请贵行尽早答复（限定日期）请贵行尽早答复（限定日期）附：贷款结构条款附

40、：贷款结构条款 资料备忘录资料备忘录 银行银行 年年月月日日一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n（三）组成银团（三）组成银团各银行收到上述邀请后，或同意牵头行的贷款结各银行收到上述邀请后，或同意牵头行的贷款结构条款，或提出自己的报价，报价包括贷款金额、利构条款，或提出自己的报价，报价包括贷款金额、利率、期限、费用、还本付息条款、税务条款和法律条率、期限、费用、还本付息条款、税务条款和法律条款等。牵头行接到各行的报价后，经过研究协商，归款等。牵头行接到各行的报价后，经过研究协商，归纳出一份正式的报价向借款人提交，请其提出意见。纳出一份正式的报价向借款人提交，请其提出意见。借款人接到牵头

41、行代表银团提出的报价后，要对借款人接到牵头行代表银团提出的报价后，要对每项条款认真考虑，特别是贷款利率，期限和费用等每项条款认真考虑，特别是贷款利率，期限和费用等条款是否能接受，提款期、宽限期和还款期的划分是条款是否能接受，提款期、宽限期和还款期的划分是否与项目的工程进度和用款计划相吻合，其他要求的否与项目的工程进度和用款计划相吻合，其他要求的条件是否能做到等等。如果有异议，就要与牵头行进条件是否能做到等等。如果有异议，就要与牵头行进一步谈判。一步谈判。一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n（四）签订贷款协议（四）签订贷款协议借贷双方就贷款协议文本达成一致意借贷双方就贷款协议文本达成一

42、致意见后，就要着手签署贷款协议的工作。见后，就要着手签署贷款协议的工作。签字手续需要注意四个问题。签字手续需要注意四个问题。1、授权、授权国际借贷协议的签字双方必须是法人，国际借贷协议的签字双方必须是法人，或是私法人（公司），或是公法人（政或是私法人（公司），或是公法人（政府机构）。府机构）。 一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n（四）签订贷款协议（四）签订贷款协议2、选择签字地点、选择签字地点3、签署、签署签字人多为董事长、总经理或其他高签字人多为董事长、总经理或其他高级职员。级职员。 4、生效、生效一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n（五）广告宣传（五）广告宣传广告宣传

43、在银团贷款中是一个很重要广告宣传在银团贷款中是一个很重要的环节，尤其在贷款协议签字的时候。的环节，尤其在贷款协议签字的时候。 二、国际银团贷款的主要文件二、国际银团贷款的主要文件及其内容及其内容n（一）银团贷款协议（一）银团贷款协议银团贷款协议是结合借贷双方的不同银团贷款协议是结合借贷双方的不同要求而制定出来的，其内容会因借款人要求而制定出来的，其内容会因借款人和贷款人的不同而不同，它是银团贷款和贷款人的不同而不同，它是银团贷款中最核心的文件。中最核心的文件。1形式规定形式规定2贷款事务手续规定贷款事务手续规定二、国际银团贷款的主要文件及二、国际银团贷款的主要文件及其内容其内容n（二）委托书（

44、二）委托书1委托书（委托书（Mandate Letter）是借款人）是借款人授权牵头行为其组织银团贷款的信件，称为邀授权牵头行为其组织银团贷款的信件，称为邀请要约。请要约。2内容：贷款金额、利率、货币、期限、内容：贷款金额、利率、货币、期限、用途，还附加董事会决议，先决条件及对重要用途，还附加董事会决议，先决条件及对重要事实的说明，提供的担保和抵押以及其他必要事实的说明，提供的担保和抵押以及其他必要的文件。的文件。3性质：只有信誉上的约束力而不具备法性质：只有信誉上的约束力而不具备法律效力。律效力。4应在委托书上注明其不具备法律效力。应在委托书上注明其不具备法律效力。二、国际银团贷款的主要文件

45、二、国际银团贷款的主要文件及其内容及其内容n（三）贷款安排建议书（三）贷款安排建议书拟担任银团牵头行的银行在与客户拟担任银团牵头行的银行在与客户（借款人）初步协商一致后，或者在竞（借款人）初步协商一致后，或者在竞争牵头行的投标中标后，要向客户正式争牵头行的投标中标后，要向客户正式提交一份贷款安排建议书（也可以说是提交一份贷款安排建议书（也可以说是承诺书），该建议书包括牵头行对贷款承诺书），该建议书包括牵头行对贷款安排的陈述和借款人的确认两大部分。安排的陈述和借款人的确认两大部分。二、国际银团贷款的主要文件二、国际银团贷款的主要文件及其内容及其内容n（三）贷款安排建议书（三）贷款安排建议书贷款安

46、排协议书具有贷款安排协议书具有“要约要约”的属性，的属性，如果借款人签字确认，则具有如果借款人签字确认，则具有“承诺承诺”的法律属性，贷款安排建议书将作为银的法律属性，贷款安排建议书将作为银团贷款筹组的法律依据。团贷款筹组的法律依据。二、国际银团贷款的主要文件二、国际银团贷款的主要文件及其内容及其内容n（四）贷款条件清单（四）贷款条件清单贷款条件清单中列出了银团贷款的主贷款条件清单中列出了银团贷款的主要条款，该清单通常作为贷款安排建议要条款，该清单通常作为贷款安排建议书和贷款邀请函的附件，清单中所列明书和贷款邀请函的附件，清单中所列明条款为银团贷款协议的核心内容。条款为银团贷款协议的核心内容。

47、二、国际银团贷款的主要文件二、国际银团贷款的主要文件及其内容及其内容n（五）贷款邀请函（五）贷款邀请函贷款邀请函是牵头行向其他银行发出的要贷款邀请函是牵头行向其他银行发出的要约邀请，即代表借款人，按照列示的主要贷款约邀请，即代表借款人，按照列示的主要贷款条件，邀请其他银行参加银团贷款，并邀请同条件，邀请其他银行参加银团贷款，并邀请同意参与的银行在某日某时前签回接受邀请格式。意参与的银行在某日某时前签回接受邀请格式。被邀请银行签回接受邀请格式则表示愿意被邀请银行签回接受邀请格式则表示愿意按目前的贷款条件参与该银团的要约。按目前的贷款条件参与该银团的要约。二、国际银团贷款的主要文件二、国际银团贷款

48、的主要文件及其内容及其内容n（六）保密声明（六）保密声明牵头行在向其他银行发出贷款邀请的牵头行在向其他银行发出贷款邀请的同时，还将向其他银行发送一份保密声同时，还将向其他银行发送一份保密声明，只有在其他银行签字确认保密声明明，只有在其他银行签字确认保密声明的前提下，牵头行才向其提供信息备忘的前提下，牵头行才向其提供信息备忘录。保密声明的目的是要求接到邀请函录。保密声明的目的是要求接到邀请函的银行对借款人的信息保密。的银行对借款人的信息保密。二、国际银团贷款的主要文件二、国际银团贷款的主要文件及其内容及其内容n（七）信息备忘录（七）信息备忘录牵头行将有关该银团贷款的信息，以及贷牵头行将有关该银团

49、贷款的信息，以及贷款主要条件、担保方案等汇集成信息备忘录，款主要条件、担保方案等汇集成信息备忘录，作为其他银行评审贷款的主要依据。作为其他银行评审贷款的主要依据。 作用：为可能参加贷款的银行提供参考，作用：为可能参加贷款的银行提供参考，据此作出是否参加贷款的决定。据此作出是否参加贷款的决定。牵头行对信息备忘录内的不正确内容的说牵头行对信息备忘录内的不正确内容的说明要承担法律责任。牵头行对有关情况要做如明要承担法律责任。牵头行对有关情况要做如实说明，不能作假。实说明，不能作假。二、国际银团贷款的主要文件二、国际银团贷款的主要文件及其内容及其内容n（八）声明书（八）声明书借款人声明书和担保人声明书

50、。借款人声明书和担保人声明书。三、国际银团贷款的信贷条件三、国际银团贷款的信贷条件n（一）币种选择（一）币种选择1借软贷硬；借软贷硬；2充分考虑借款成本，软货币利率高，硬充分考虑借款成本，软货币利率高，硬货币利率低；货币利率低；3贷款的借、用、还各环节所使用的货币贷款的借、用、还各环节所使用的货币应尽量一致，这样可以避免由于汇率变动而产应尽量一致，这样可以避免由于汇率变动而产生的汇率风险；生的汇率风险；4选择流通性较强的可兑换的货币。选择流通性较强的可兑换的货币。三、国际银团贷款的信贷条件三、国际银团贷款的信贷条件n（二）利息和费用（二）利息和费用1利率计收标准利率计收标准（1）欧洲货币市场：

51、欧洲美元中长期信贷）欧洲货币市场：欧洲美元中长期信贷的利率以伦敦银行同业拆借利率（的利率以伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）为）为计息基础，加一个附加利率：计息基础，加一个附加利率：LIBOR+？%（2）加息率。以基点为单位，一个基点等）加息率。以基点为单位，一个基点等于于0.01%。加息率是反映银团贷款价格高低。加息率是反映银团贷款价格高低的关键指标，通常在的关键指标，通常在50200个基点之间。个基点之间。 三、国际银团贷款的信贷条件三、国际银团贷款的信贷条件n（二）利息和费用（二）利息和费用影响加息率高低的主要因素有：影响加息率高低的主要因素有：市场供求；市场供求；借款人的信誉，信誉越好

52、，加息率越低；借款人的信誉，信誉越好，加息率越低；贷款期限，期限越长，加息率越高；贷款期限，期限越长，加息率越高；银团贷款的各种除利息外的费用，一般银团贷款的各种除利息外的费用，一般是高费用和低加息率的组合。是高费用和低加息率的组合。 三、国际银团贷款的信贷条件三、国际银团贷款的信贷条件n（二）利息和费用（二）利息和费用2前端费前端费前端费是在贷款协议签订后一次性支付的。前端费是在贷款协议签订后一次性支付的。即筹组银团贷款的费用，包括支付给贷款包销即筹组银团贷款的费用，包括支付给贷款包销行的参与费、包销费、支付给牵头行的管理费行的参与费、包销费、支付给牵头行的管理费以及贷款筹组过程中发生的其他

53、杂费，包销费以及贷款筹组过程中发生的其他杂费，包销费和管理费按贷款总额的一定比例支付，费率通和管理费按贷款总额的一定比例支付，费率通常为常为0.5%1%。计算公式：前端费计算公式：前端费=贷款总额贷款总额0.5%1% 三、国际银团贷款的信贷条件三、国际银团贷款的信贷条件n（二）利息和费用（二）利息和费用 3代理行费代理行费支付给带代理行的报酬，通常按工作支付给带代理行的报酬，通常按工作量来确定，金额固定，按年支付。量来确定，金额固定，按年支付。三、国际银团贷款的信贷条件三、国际银团贷款的信贷条件n（二）利息和费用（二）利息和费用 4承担费承担费承担费是指贷款银行或贷款银团已按借贷承担费是指贷款

54、银行或贷款银团已按借贷双方签订的贷款协议为借款人筹措了资金，而双方签订的贷款协议为借款人筹措了资金，而借款人在规定的用款期内未按时支用贷款，因借款人在规定的用款期内未按时支用贷款，因而应向贷款银行或贷款银团支付的一种费用。而应向贷款银行或贷款银团支付的一种费用。计算公式：承担费计算公式：承担费=未支取款项未支取款项费率费率期限，费率通常为期限，费率通常为0.25%0.5%三、国际银团贷款的信贷条件三、国际银团贷款的信贷条件n（三）贷款期限（三）贷款期限一般一般310年。年。四、国际银团信贷的适用法四、国际银团信贷的适用法n（一）适用法的概念（一）适用法的概念适用法是指借贷双方以及与贷款协议适用法是指借贷双方以及与贷款协议有关的第三方（如担保人）同意用以管有关的第三方（如担保人）同意用以管辖他们之间签订的贷款协议的法律。辖他们之间签订的贷款协议的法律。四、国际银团信贷的适用法四、国际银团信贷的适用法n（二）适用法的作用（二）适用法的作用1适用法是贷款协议成立的依据。适用法是贷款协议成立的依据。2适用法是解释贷款协议条款的依据。适用法是解释贷款协议条款的依据。3适用法是明确借贷双方权利和义务的依适用法是明确借贷双方权利和义务的依据。据。4适用法是确定贷款协议履行和解除的依适用法是确定贷款协议履行和解除的依据。据。5适用法是司法管辖权的依据。实践中适适用法是司法管辖